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证券代码：600073 股票简称：上海梅林 编号：临2014-013
公司声明
1、本公司及董事会全体成员承诺本预案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
2、本次非公开发行完成后，本公司经营与收益的变化由本公司自行负责；因本次非公开发行引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属于不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次非公开发行相关事项的生效和完成尚待取得公司股东大会和有关审批机关的批准或核准。
特别提示
1、本预案主要就各募集资金投资项目涉及的项目备案、环保评审以及建设用地审批的最新情况进行了说明，详见本预案“第二节 三、募投资金投资项目涉及报批事项情况”。截至本预案签署日，部分募集资金投资项目涉及的项目备案、环保评审以及建设用地审批等工作尚在进行之中，待办理完成后，公司将另行公告。
2、上海梅林正广和股份有限公司本次非公开发行股票方案已经公司第六届董事会第八次会议、第六届董事会第九次会议审议通过。本次非公开发行方案尚需获得上海市国资委、公司股东大会批准和中国证监会核准。
3、本次非公开发行的发行对象为符合中国证监会规定条件的基金公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过10名特定投资者。基金公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象。
4、公司本次非公开发行的定价基准日为公司第六届董事会第八次会议决议公告日，即2014年1月24日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量），即不低于7.66元/股，具体发行价格将在取得发行核准文件后通过询价确定，即根据特定投资者申购报价的情况，遵照价格优先的原则，由公司董事会与保荐机构协商确定。
5、公司本次非公开发行股票数量拟不超过14,725万股，如公司股票在定价基准日至发行期首日期间发生派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权除息事项，本次非公开发行的股票数量将根据本次募集资金总额与除权、除息后的发行底价作相应调整。
6、本次非公开发行募集资金总额拟不超过112,792万元（含发行费用），拟用于以下项目的投资：
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资金额 （万元） | 募集资金使用金额（万元） |
| 1 | 上海市种猪场崇明分场建设项目 | 18,272 | 18,272 |
| 2 | 海丰畜牧场建设项目 | 10,189 | 8,043 |
| 3 | “爱森优选”直销连锁门店拓展项目 | 19,809 | 19,809 |
| 4 | “光明里”食品专营零售终端建设项目 | 7,967 | 7,967 |
| 5 | 年产5万吨罐头改造项目 | 4,000 | 4,000 |
| 6 | 年产4万吨猪肉罐头生产线（续建2万吨）技改项目 | 7,554 | 7,554 |
| 7 | 食品加工及物流中心二期工程建设项目 | 19,243 | 11,546 |
| 8 | “96858”仓储物流技术改造项目 | 1,801 | 1,801 |
| 9 | 补充流动资金 | 33,800 | 33,800 |
| 合计 | 122,635 | 112,792 |
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等相关法律法规规定的程序予以置换。若实际募集资金数额不足以满足以上项目的投资需要，不足部分将由公司自筹解决。
在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
7、关于公司利润分配政策和最近三年现金分红情况，请详见本预案“第五节董事会关于公司利润分配情况的说明”。
释 义
| 本次非公开发行、本次发行 | 指 | 上海梅林正广和股份有限公司本次向特定对象非公开发行股份募集资金 |
| 本预案 | 指 | 上海梅林正广和股份有限公司2014年度非公开发行股票预案（修订版） |
| 本公司、公司、上海梅林、上市公司 | 指 | 上海梅林正广和股份有限公司 |
| 光明食品集团 | 指 | 光明食品（集团）有限公司 |
| 上农 川东农场 | 指 指 | 上海黄海农贸总公司 上海市川东农场 |
| 爱森公司 | 指 | 上海爱森肉食品有限公司 |
| 正广和网购 | 指 | 上海正广和网上购物有限公司 |
| 梅林食品 | 指 | 上海梅林食品有限公司 |
| 梅林重庆 | 指 | 上海梅林正广和重庆食品有限公司 |
| 苏食集团 | 指 | 江苏省食品集团有限公司 |
| 淮安苏食 | 指 | 江苏淮安苏食肉品有限公司 |
| 企业服务公司 | 指 | 上海正广和企业服务有限公司 |
| 饮用水公司 | 指 | 上海正广和饮用水有限公司 |
| 国家发改委 工信部 | 指 指 | 国家发展和改革委员会 工业和信息化部 |
第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
中文名称：上海梅林正广和股份有限公司
法定代表人：周海鸣
股票上市地：上海证券交易所
股票简称：上海梅林
股票代码：600073.SH
上市时间：1997年
总股本：822,735,141股
注册地址：上海市浦东新区川桥路1501号
办公地址：上海市新闸路1418号
邮政编码：200040
电话号码：021-53891220
传真号码：021-58391221
电子信箱：ml@shanghaimaling.com
二、本次非公开发行的背景和目的
公司拟通过本次非公开发行募集资金，加大投资肉食品产业链与食品分销双主业，主要包括扩大种猪和生猪养殖规模，提升罐头和灌肠类肉制品加工产能，加快“爱森优选”、“光明里”食品专营门店的铺设等，进一步完善公司肉食品全产业链的规划布局和食品分销终端建设，提升综合竞争能力，力争完成至2015年营业收入达到160亿元以上，其中肉食品业务率先突破100亿营业收入规模的战略目标。
（一）本次非公开发行的背景
1、肉及肉制品行业竞争格局及发展趋势
（1）全产业链竞争格局
随着人们对食品安全与品质重视程度的日益提升，国内传统肉类屠宰加工企业正积极向上、下游产业进行延伸，发展成为具备生猪养殖、屠宰加工、肉制品制造、物流配送及终端销售一体化经营、全产业链布局的生产企业，已成为行业竞争的主要方向。企业通过加强对产业链各个环节的资源整合及精细化管理，建设系统化的管理体系，将有助于发挥企业内部的协同效应，实现各个业务链之间的相互支持与均衡发展，提升抵抗行业周期性波动风险的能力，进而形成综合竞争能力。
（2）行业集中度的提升是大势所趋
肉及肉制品行业历史悠久，目前行业整体集中度较低，具备较大的提升空间。根据国家发改委和工信部联合印发的《食品工业“十二五”发展规划》的制定目标，到2015年，将“形成10家100亿以上的大企业集团，肉类行业前200强企业的生产和市场集中度达到80%，培育出2-3个在国际上具有一定竞争力和影响力的肉类食品企业。”政策导向将推动行业集中度的稳步提升，规范化的大型肉类加工企业将具有更大的发展空间。
从行业的整体情况看，处于行业上游的生猪养殖环节集中度偏低，国内生猪养殖规模化发展速度大大落后于下游生猪屠宰及肉制品加工行业的发展速度。生猪养殖产业有待于向规模化、集中防疫、集中排污的养殖模式转变，屠宰加工将逐步向冷链化、集约化、现代化的加工模式转变，这将给龙头企业提供较大的整合、发展空间，通过内生增长与外部并购等手段，优质企业将进一步做大做强，行业集中度也将逐步提高。
（3）冷鲜肉和肉制品是未来肉食品消费的发展方向
由于冷鲜肉具备口感鲜嫩、营养价值高、安全可靠等特点，其在发达国家占据较大的消费比重。在我国，白条肉、热鲜肉仍是人们的主要肉品消费对象，但随着人们收入水平的提高和对肉品安全、品质的日益重视，冷鲜肉将是未来的发展方向。根据中国肉类协会发布的《2010中国肉类行业发展情况报告及“十二五”中国肉类行业发展规划报告》，到2015年，县城以上热鲜肉销售比例下降至50%以下，冷鲜肉要提升至30%以上，冷鲜肉的销量有望突破1,700万吨，年均增速达到28%，远高于猪肉行业平均水平。
相比鲜肉，我国肉制品的整体产能仍处于较低水平，占比不到20%，而欧美等发达国家肉制品消费占比已接近50%，未来随着人们生活节奏的加快，生活品质的提升，我国肉制品消费将形成稳步增长态势。上市公司将抓住肉制品消费结构转变的发展机遇，合理布局肉制品产能，为公司的持续发展奠定坚实基础。
2、公司发展路径及战略规划
公司控股股东光明食品集团作为一家以食品产业链为核心的现代都市产业集团，其核心业务由现代农业、食品制造业和连锁商贸业组成。其所制定的《光明食品集团战略规划（2007年-2015年）》将食品制造、加工及流通业务列为其核心业务，并且确定了“一项主业、一个平台”的业务发展模式和管理架构。根据该规划，2011年，上海梅林完成非公开发行股票，并以募集资金收购了光明食品集团旗下的综合食品业务资产。收购完成后，本公司的主营业务由罐头产品的加工、销售以及生猪屠宰扩展至综合食品制造与食品分销，成为光明食品集团的综合食品业务平台。
为进一步完善产业链，稳固公司猪肉供应，2012年8月，本公司向苏食集团收购其肉类业务资产。通过收购，公司的生猪屠宰加工及肉制品销售业务整体规模进一步扩大，产业链得到延伸，在长三角地区的市场份额进一步提升。2013年2月，公司与上农、川东农场签署战略合作协议，两个农场将为本公司定向供应生猪，以支持本公司进一步做强肉制品全产业链。
通过上述举措，公司的资产、收入及利润规模均实现跨越式增长，并且公司的业务架构也已经基本搭建完成。根据公司制定的《上海梅林战略规划纲要（2013-2015年）》，公司将继续坚持内生性增长与外延性并购并举，努力做大做强以肉食品加工与制造为核心、其他休闲食品多元化发展的综合食品制造与食品分销双主业，进一步寻求跨越式发展。但肉食品行业竞争异常激烈，与市场龙头企业如双汇等相比，公司的生猪养殖与屠宰能力、加工业务能力都还有一定的差距；同时随着人民收入水平的提高、健康意识的提升及消费观念的转变，对上游养殖资源的把控、肉制品深加工及冷鲜肉类消费的提升已经成为企业占领市场从而提升自身业绩的重要因素，而本公司目前的生猪养殖规模尚且较小，所涉及的屠宰、加工业务也还基本处于食品产业链的初加工阶段，中高端肉制品的生产、加工销售规模也都还有待扩充。
因此，本公司需要通过新建产能、生产线改造、资源整合等方式，进一步完善产业链布局，做大做强肉食品核心业务，确立区域行业龙头地位，实现自身战略规划。
（二）本次非公开发行的目的
1、贯彻执行公司战略，做大做强肉类核心业务
根据上市公司的战略规划，肉及肉制品业务作为公司的核心主业，将着力构建在“规模化养殖、自动化屠宰、标准化检验、冷链化储运、连锁化销售、品牌化经营、信息化管理”等七方面具备竞争优势的全产业链架构。公司规划至2015年肉食品业务将率先突破100亿营业收入规模。
为了贯彻执行公司发展战略，做大做强肉类核心业务，公司拟通过本次发行募集资金，继续加大投入产业链上游生猪养殖、下游肉制品加工及销售终端建设，进一步完善肉类产业布局，改善产品结构，加强品牌建设，提高资产质量，提升公司整体盈利能力，争做长三角区域行业龙头。
2、加强食品分销渠道建设，促进“光明便利”商业转型
作为光明食品集团旗下的综合食品制造与食品分销领先企业，上海梅林将努力打造一个以上海为中心、辐射长三角区域的国内外品牌食品营销配送网络。 “光明里”食品专营门店建设项目将帮助公司在上海地区加速食品分销终端铺设，加强对光明食品集团及公司自有产品的销售支持，并同时服务于品牌建设。此外，“光明里”项目将促进“光明便利”的商业转型，逐步消除与集团同类型零售业务间的同业竞争问题。“爱森优选”直销连锁门店建设项目将大幅提高公司肉食品直营店在上海市、郊区的网点渗透率，充分发挥“爱森”肉的品牌效应，提升公司肉及肉制品的市场占有率，力争打造以“美味、健康”为特色的厨房食品商贸连锁新业态。
3、改善资本结构、降低财务风险
截至2013年9月30日，公司合并报表的资产负债率为60.35%，高于行业同类型公司的平均水平，且随着各项业务的快速发展及投入的增加，公司负债水平仍将继续上升。为改善公司现有资本结构，降低财务风险，本次非公开发行部分募集资金将用于补充公司流动资金。
综上，本次非公开发行是公司增强盈利能力，提高可持续发展能力的积极举措，符合国家产业政策和公司自身发展战略，将提高公司整体竞争力，符合公司股东的长远利益。
三、发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行股票的发行对象为符合中国证监会规定条件的基金公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过10名特定投资者。基金公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象。最终发行对象将在本次非公开发行申请获得中国证监会的核准后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则，由公司董事会与主承销商协商确定。
上述发行对象中，本公司尚无法确知与本公司是否存在关联关系。
四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期
（一）非公开发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为中国境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）发行方式
本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式。本次发行将在中国证监会核准后6个月内选择适当时机向特定对象发行。
（三）定价基准日及发行价格
本次非公开发行的定价基准日为上海梅林第六届董事会第八次会议决议公告之日，即2014年1月24日。
本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量），即不低于7.66元/股。最终发行价格由上海梅林董事会根据公司股东大会的授权，按照中国证监会《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定以及发行对象申购报价情况，和主承销商协商确定。
定价基准日至发行日期间，公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，发行底价将相应进行调整。
（四）发行数量
本次非公开发行的股票数量总计不超过14,725万股。最终发行数量将根据投资者的申购报价情况，由股东大会授权董事会根据市场情况与主承销商协商确定。
定价基准日至发行日期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，发行数量上限将相应进行调整。
（五）认购方式
根据市场询价所确定的最终发行价格，发行对象将以现金方式认购本次非公开发行的股票。
（六）限售期
投资者本次认购的股份自本次发行结束之日起12个月内不得转让；限售期满后，按中国证监会及上交所的有关规定执行。
（七）滚存的未分配利润的安排
本次非公开发行完成后，发行前滚存的未分配利润由本次发行完成后的新老股东共享。
（八）本次非公开发行股票决议的有效期
本次发行股票决议的有效期为本次非公开发行股票方案提交股东大会审议通过之日起12个月。
五、募集资投向
本次非公开发行募集资金总额拟不超过112,792万元（含发行费用），拟用于以下项目的投资：
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资金额 （万元） | 募集资金使用金额（万元） |
| 1 | 上海市种猪场崇明分场建设项目 | 18,272 | 18,272 |
| 2 | 海丰畜牧场建设项目 | 10,189 | 8,043 |
| 3 | “爱森优选”直销连锁门店拓展项目 | 19,809 | 19,809 |
| 4 | “光明里”食品专营零售终端建设项目 | 7,967 | 7,967 |
| 5 | 年产5万吨罐头改造项目 | 4,000 | 4,000 |
| 6 | 年产4万吨猪肉罐头生产线（续建2万吨）技改项目 | 7,554 | 7,554 |
| 7 | 食品加工及物流中心二期工程建设项目 | 19,243 | 11,546 |
| 8 | “96858”仓储物流技术改造项目 | 1,801 | 1,801 |
| 9 | 补充流动资金 | 33,800 | 33,800 |
| 合计 | 122,635 | 112,792 |
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等相关法律法规规定的程序予以置换。若实际募集资金数额不足以满足以上项目的投资需要，不足部分将由公司自筹解决。
在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
六、本次非公开发行是否构成关联交易
公司本次非公开发行募投项目的实施并不涉及关联交易；本公司尚无法确知本次非公开发行询价确定的最终配售对象与本公司是否存在关联关系。公司将在发行情况报告书中对本次发行的配售对象是否构成关联交易作进一步的披露。
七、本次发行是否会导致公司控制权发生变化
截至本预案签署日，光明食品集团直接持有公司股份55,978,874股，占公司股本总额的比例为6.80%；通过控股子公司益民集团持有公司股份298,386,000股，占公司股本总额的比例为36.27%；合计持有公司股份354,364,874股，占公司股本总额的比例为43.07%，为公司的实际控制人。
根据本次非公开发行方案，如果上海梅林按照发行数量上限完成本次发行，则发行后光明食品集团合计持股比例下降为36.53%，仍然是公司的实际控制人。
因此，本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。
八、本次发行方案已取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
本次非公开发行方案已经公司第六届董事会第八次会议、第六届董事会第九会议审议通过，尚需履行下列程序：
1、上海市国资委批准；
2、公司股东大会批准；
3、中国证监会核准。
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行募集资金总额拟不超过112,792万元（含发行费用），拟用于以下项目的投资：
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资金额 （万元） | 募集资金使用金额（万元） |
| 1 | 上海市种猪场崇明分场建设项目 | 18,272 | 18,272 |
| 2 | 海丰畜牧场建设项目 | 10,189 | 8,043 |
| 3 | “爱森优选”直销连锁门店拓展项目 | 19,809 | 19,809 |
| 4 | “光明里”食品专营零售终端建设项目 | 7,967 | 7,967 |
| 5 | 年产5万吨罐头改造项目 | 4,000 | 4,000 |
| 6 | 年产4万吨猪肉罐头生产线（续建2万吨）技改项目 | 7,554 | 7,554 |
| 7 | 食品加工及物流中心二期工程建设项目 | 19,243 | 11,546 |
| 8 | “96858”仓储物流技术改造项目 | 1,801 | 1,801 |
| 9 | 补充流动资金 | 33,800 | 33,800 |
| 合计 | 122,635 | 112,792 |
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等相关法律法规的程序予以置换。若实际募集资金数额不足以满足以上项目的投资需要，不足部分将由公司自筹解决。
在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目基本情况和可行性分析
（一）上海市种猪场崇明分场建设项目
1、项目概况
该项目的实施主体为公司的全资子公司爱森公司。项目实施完成后，公司将每年新增2.1万头种猪和4.9万头生猪的养殖产能，继续提升公司种猪及生猪自育自养的比例，提高公司市场占有率和品牌知名度，进一步增强公司的核心竞争力。
项目总投资18,272万元，其中工程建设与辅助设施投资6,493万元，设备投资5,234万元，生物资产投资4,405万元，工程建设其他费用130万元，预备费210万元，铺底流动资金1,800万元。项目建设周期为24个月。
2、项目发展前景
我国是全球生猪养殖大国，但养殖方式一直以农户散养为主，规模化养殖程度比较低。散养模式难以抵抗生猪价格波动风险，在原材料控制、疫情疫病防治以及产品质量上无法得到有效保证，因此，推行生猪规模化养殖将是行业发展的一个明显趋势。
爱森公司经过多年发展，目前拥有七个万头以上规模化生猪养殖场以及一个种猪场，年出栏种猪6,000头、生猪10万头，产能利用率接近100%。除内部种群更新用种外，爱森公司每年外销种猪约5,000头，对公司经济效益贡献较大。受限于爱森公司目前的生产场地、生产设备以及生产人员等因素，爱森公司无法进一步扩大种猪以及生猪的出栏规模。面对日益增长的市场需求，公司需继续扩大养殖规模、提高生产能力，才能保持公司在行业中的领先地位。
本项目实施后，公司的种猪繁育及生猪养殖规模将在现有基础上大幅提高。其将有助于公司在高端品牌肉建设、疫病管理、规模化养殖技术等方面的提升，并能通过规模效应有效控制原材料采购成本，提高公司盈利能力。
3、项目效益测算
项目建成并全面达产后，将新增年均营业收入12,540万元，年均净利润2,147万元。项目税后内部收益率为12.54%，静态投资回收期（含建设期）为7.5年。
（二）海丰畜牧场建设项目
1、项目概况
该项目的实施主体为公司的全资子公司爱森公司。项目将通过引进国际先进的防疫消毒隔离设施、生态环境保护设施、饲养新技术等应用设施，在江苏海丰农场北垦区，建设年出栏5万头生猪标准化生态畜牧场。
项目总投资10,189万元，其中工程建设与辅助设施投资3,789万元，设备投资2,780万元，生物资产投资2,518万元，工程建设其他费用57万元，预备费45万元，铺底流动资金1,000万元。项目建设周期24个月。
2、项目发展前景
畜牧业是农业和农村经济的支柱产业，是我国国民经济和社会发展的基础产业。国家高度重视生猪养殖行业的发展，专门下发了《关于促进畜牧业持续健康发展的意见》、《关于促进生猪生产发展稳定市场的意见》、《中共中央、国务院关于加大统筹城乡发展力度进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》等文件，制定了一系列扶持生猪养殖行业发展的政策。
目前，我国生猪养殖行业以农户散养为主，饲养水平的参差不齐、瘦肉精及抗生素等药品的滥用对食品安全造成了严重的威胁。规模化的生猪养殖在疫病防治、科学饲养、食品安全监控、产品信息追溯等方面更具优势，从发达国家生猪养殖行业发展历程来看，规模化养殖将是行业发展的一个必然趋势。
爱森公司是上海市著名的生猪养殖及肉制品加工企业，旗下“爱森”品牌肉曾被评为上海市著名商标、上海市名牌产品以及上海市名优食品，获得市场一致好评。本项目建成后，公司上游生猪养殖规模将快速提升，进一步完善生猪全产业链经营模式，有效提升食品安全监控能力，为公司“爱森”等高端品牌肉的建设奠定基础，有助于公司盈利能力的提升，具有积极意义。
3、项目效益测算
项目建成并全面达产后，将新增年均营业收入7,500万元，年均净利润1,124万元。项目税后内部收益率为12.09%，静态投资回收期（含建设期）为7.8年。
（三）“爱森优选”直销连锁门店拓展项目
1、项目概况
该项目的实施主体为爱森公司。项目计划于三年内在上海市区及郊区开设共计600家“爱森优选”直销连锁门店。
项目总投资19,809万元人民币，其中建设投资为16,809万元（包括装修工程费5,580万元、设备购置费11,229万元），铺底流动资金3,000万元。
2、项目发展前景
“爱森”牌冷却肉实行种、养、加、销全产业链的商业模式，全程质量控制，被评为中国名牌农产品、上海市著名商标、上海市名牌产品及上海市名优食品。产品深受消费者青睐，在消费者中拥有良好的口碑与广泛的知名度，品牌效应显著。近年来，销售规模与盈利能力均快速增长，其已成为公司在高端生鲜肉消费领域的主打品牌。
“爱森优选”门店定位于“优质生鲜肉+方便”，以“爱森”系列产品为主导，同时优选社会名优肉制品为特色，集合优质农产品，为消费者提供便利的厨房肉类商品一站式采购服务，凭借多年在生鲜食品自养加销售全产业链深耕细作的经验，在消费者中拥有良好的口碑，产品的安全性和美誉度较高，公司产品的市场需求不断增加。本项目的实施将有效满足市场对公司产品日益增长的需求，增强公司的盈利水平，进一步提升品牌知名度。
通过在上海市区及郊区新建600家门店，公司将进一步完善肉食品专营门店布局，有效提升网点渗透率，以应对肉食品销售终端日趋激烈的竞争态势，力求以“爱森”品牌为依托，以优质冷却猪肉为支撑，扩大上海本地肉及肉制品市场的占有率，并为公司肉类产品网上销售奠定线下门店基础。
3、项目效益测算
门店建设完成后，将新增营业收入81,438万元，净利润3,337万元。项目税后内部收益率为17.88%，静态投资回收期（含建设期）为6.23年。
（四）“光明里”食品专营零售终端建设项目
1、项目概况
该项目的实施主体为公司的全资子公司正广和网购。项目计划于三年内在上海地区建设200家食品专营门店，其中150家门店为“光明便利”的转型改造，另50家为新增门店。
项目总投资7,967万元，其中建设投资6,167万元（包括装修工程费2,097万元、设备投资4,070万元），铺底流动资金1,800万元。
2、项目发展前景
近年来，随着电商产业的快速发展，正广和网购传统的便利门店零售业务面临巨大的冲击与挑战，业务转型迫在眉睫。相较于出售大众商品的普通便利门店，网店对于以销售生鲜类或即食类产品为主的食品专营门店的替代性较弱，相反两者还存在着巨大的合作空间。
与“光明便利”相比，“光明里”食品专营零售终端在产品结构方面将有显著变化，其将淘汰部分大众商品，改为以出售生鲜产品、即食产品以及优质进口产品为主的食品专营门店，新门店将以“安全、健康、优质”的产品及服务品质，成为消费者的“现代家庭食品专家”。
“光明里”门店通过改善产品结构，淘汰低周转率低毛利的普通商品，积极引进新鲜的肉食品、蔬菜、水果、乳制品、半成品等生鲜类、即食类高毛利产品，以及积极开拓预定食品代加工、社区快递等增值类服务，将显著改善门店的经营业绩，大幅提升盈利能力。同时，食品零售终端的积极铺设将为完善OTO电子商务模式奠定基础。
3、项目效益测算
门店建设完成后，将产生营业收入62,878万元，净利润2,360万元。项目税后内部收益率为18.90%，静态投资回收期（含建设期）为5.44年。
（五）年产5万吨罐头改造项目
1、项目概况
该项目的实施主体为公司的全资子公司梅林食品。项目将对梅林食品现有罐头生产工艺、生产设备及辅助设施进行技术升级改造，并新增一条空罐生产线。技改完成后将新增年产2.5万吨罐头产能。
项目总投资4,000万元，其中建设投资合计为3,000万元（包括土建投资310万元、设备投资2,630万元、预备费60万元），铺底流动资金1,000万元。项目建设周期为18个月。
2、项目发展前景
随着人们生活节奏的加快，食品消费观念的转变，罐头食品以其方便、安全、卫生、美味、易储藏的特点，日益受到消费者的欢迎。据中国罐头工业协会统计，2012年，全国罐头产品总产量达到971.46万吨，同比增长4.02%。2013年1-8月，全国共生产罐头640.14万吨，同比增长10.1%。
虽然整个行业发展迅速，但是从人均消费量上来看，中国罐头食品消费还处于很低的水平，据统计，美国人均罐头年消费量在90公斤左右，西欧约50公斤，日本为23公斤，而中国仅为2公斤，有着相当大的提升空间。
梅林牌食品自诞生至今已有80多年历史，从生产番茄沙司、辣酱油开始，现已发展成为有肉、禽、水产、水果、蔬菜、调味品等各种类型的罐头食品，40%左右的产品供出口，销往欧美、日本、东南亚等50多个国家和地区，在国内外享有盛誉。
梅林食品最初的设计产能只能匹配年产2.5万吨的罐头产量，随着市场对罐头食品日益增长的需求，现有产能已不能满足市场的需求，实际产量已超过设计产能，机器设备长期超负荷运转。
本项目的建成投产将有利于公司突破目前的产能瓶颈，使得罐头生产规模和生产能力迅速扩大，同时亦有利于改善公司产品结构，通过生产更加多样化的产品，更好地迎合行业和市场发展的需求，进而为公司业务发展提供持续的利润增长点。
3、项目效益测算
项目建成并全面达产后，将新增年均营业收入56,774万元，年均净利润3,968万元。项目税后内部收益率为29.83%，静态投资回收期（含建设期）为6.06年。
（六）年产4万吨猪肉罐头生产线（续建2万吨）技改项目
1、项目概况
该项目的实施主体是公司的全资子公司梅林绵阳。2006年，梅林绵阳在四川省三台县芦溪工业集中发展区征地115亩，规划新建年产4万吨肉类罐头生产线建设项目。一期工程于2011年全部投入运营，经营情况良好，现计划进行二期2万吨肉类罐头生产线及其他配套设施建设。
项目总投资7,554万元, 其中建设投资合计为6,554万元（包括土建投资2,891万元、设备投资3,235万元、工程建设其他费用259万元、预备费169万元），铺底流动资金1,000万元。项目建设周期为36个月。
2、项目发展前景
梅林绵阳是绵阳市三台县政府“十二五”期间倾力培育的“食品加工、纺织服装、机械制造、能源化工”四大产业集群中重要的产业化龙头企业之一，该项目符合三台县产业发展政策。为保证发挥三台县生猪、家禽、粮油等农副产品资源丰富的优势，围绕农副产品生产、深度加工和产品销售，构建“农工商一体化”和“产供销一条龙”的产业链条的目标实现，当地政府在政策上予以较大扶持。
梅林绵阳生产的罐头产品80%销往国外，凭借“梅林”罐头产品优质的质量和良好的声誉，其在东南亚市场增长迅猛，产销量均快速提升，截至2012年，罐头标准产量已达2.3万吨，超过产能设计标准，属于超负荷运行，梅林绵阳急需扩大产能，以满足国内外快速增长的产品需求。同时，在一期投入使用时，已按4万吨产能设计建造了空罐车间、污水处理站等设施，目前实际使用效率较低，二期工程的续建将有效提升存量资源的使用效率，进一步提升梅林绵阳的盈利能力。
本项目完成后，梅林绵阳猪肉罐头的产能将翻番，为了确保新增产能的市场消化，公司将加大产品在国外的销售力度，扩大产品的销售范围和渠道，积极探索开发非洲、南美等新市场，加强中东地区产品拓展及北美来料加工业务。随着产品在世界各地区销售范围的不断扩大，“梅林”品牌知名度也将获得不断的提升。
3、项目效益测算
项目建成并全面达产后，将新增年均营业收入39,600万元，年均净利润2,628万元。项目税后内部收益率为22.55%，静态投资回收期（含建设期）为6.01年。
（七）食品加工及物流中心二期工程项目
1、项目概况
该项目的实施主体是公司的控股子公司淮安苏食。项目拟在淮安原厂区新建食品加工及物流中心二期工程，建设内容主要包括低温灌肠综合加工车间、低温冷藏库等。项目建成后，淮安苏食将形成年产3万吨灌肠类肉制品的生产产能。
项目总投资19,243万元，其中土建投资6,660万元，设备投资8,740万元，工程建设其他费用及预备费843万元，铺底流动资金3,000 万元。项目建设周期为36个月。
2、项目发展前景
我国肉制品加工产业起步于上世纪80年代初，随着经济的发展与肉类消费的升级，行业呈现出快速发展态势，产销量逐年提高，呈现出广阔的发展空间。
随着收入水平的提高、健康意识的增强以及冷链物流的快速发展，肉类制品消费逐步向健康、美味、便捷的趋势发展。相比高温肉制品，低温肉制产品具有鲜嫩、脆软、健康、营养损失少等优点，是未来肉制品行业发展的主要方向。
淮安苏食原有产品以生鲜肉类经营为主，肉制品种类较少，产能较低，该项目的实施将改善公司目前的产品结构，提升产品附加值，增加公司的盈利能力。在渠道销售方面，公司将充分发挥卖场超市、自营终端、网上销售等渠道资源，为本项目的顺利实施提供有力的产能消化保障。
3、项目效益测算
项目建成并全面达产后，将新增年均营业收入47,026万元，年均净利润4,454万元。项目税后内部收益率为23.51%，静态投资回收期（含建设期）为6.23年。
（八）“96858”仓储物流技术改造项目
1、项目概况（下转23版）