两大消息A股发酵
基金或借利空挖利好
上周末备受关注的两则重磅消息都指向了互联网相关业务，而在互联网快速传播下，央视3 ·15晚会与央行监管互联网支付两则消息在A股开始深度发酵，而两则事件性因素还不仅仅共同指向当下快速发展的互联网，巧合的是其在A股所产生的连锁反应都各自引出利好、利空两个板块。
⊙本报记者 安仲文
互联网消费成打假主题
基金经理也许很快就会有这样的想法：3月上旬不要轻易买股票，一年一度的央视3·15晚会在互联网背景下变得威力十足，信息传播变得更快更广泛使得负面效应也可能变得更大。
今年央视3·15晚会在上周六举行，在其曝光的假冒伪劣产品中，手机预装赫然在列。央视曝光高鸿股份的大唐神器植入木马吸费，同时会泄露用户的个人隐私，而用户表示“删都删不掉”。莫名扣费、窃取隐私，手机用户发现无缘无故就被扣掉很多钱，而其原因正是部分公司把恶意程序软件预装进手机。
高鸿股份此前一直备受机构公私募基金的关注，但本届3·15晚会指出，在高鸿股份正在预装的软件中，有17款流行的软件，手机经销商每安装一款软件，可以从高鸿获得0.7元到3元不等。通过大唐神器安装的软件也能监测用户的使用情况。
相关人士也同时称，2013年新出现的手机恶意程序的数量比2012年增加了3倍，达到了70万个。而这些安装在手机中的病毒以对用户进行远程控制、隐私窃取、恶意扣费为主要目的，让人震惊的是这些恶意病毒程序无孔不入，在手机出厂、消费者应用当中都可被植入。遭3·15曝光的上市公司高鸿股份虽然承认有此业务，但公司表示，移动应用（APP）推广业务，是其子公司高鸿通信的业务之一。高鸿通信推广的移动应用均为业内知名移动互联网厂商推出的产品，且与产品厂商或其授权推广代理商均有合作协议和推广授权，高鸿通信从未传播吸费等任何恶意软件。
深圳一家合资基金公司人士较早之前就认为，手机预装此前一直是国内互联网公司占据移动互联网入口的重要策略，也是一些掌握资源的公司借此获利的方法，但手机预装软件本身可能带来信息安全方面的问题。无论高鸿股份是否真的参与恶意软件的植入，但3·15晚会的点名批评已经足够给上市公司带来一些麻烦，尤其是3·15晚会狠批手机预装也使得互联网背景下信息安全和网络监管变得更加重要。
为了占据手机上网的入口，大摩华鑫基金、广发基金所持有的天音控股就以预装自己的浏览器作为一种竞争策略。天音控股去年十月份发布公告披露，其控股孙公司北界创想“欧朋浏览器”应用中标中国移动第三方应用客户端预装项目，这意味着欧朋浏览器将被预装入移动的定制机。而在不少基金经理看来，由于天音控股的竞争对手UC浏览器和360浏览器占据较强的市场份额，手机预装欧朋浏览器将在一定程度上提高公司的市场份额。
网络安全借机上位
“3·15晚会本届重点突出手机预装不是没有任何由头的，反映的是当下互联网快速发展背景下的一系列突出问题，比如信息安全和网络监管，实际上这在去年11月份就已经正式提出。”上述基金公司人士向《上海证券报》指出，2013年是互联网和移动互联网颠覆性发展的一年，而其中出现的问题也不能忽视，这就使得互联网消费安全成为2014年3·15晚会主题的一个重要原因，尤其是工信部在2013年11月1日正式开始下文《关于加强移动智能终端管理的通知》，手机生产商预装软件的行为将受到严格管控，尤其是流量消耗较大的手机游戏的预装策略或被叫停。
互联网快速发展以及广泛进入用户的生活使得信息安全、网络安全变得格外重要，在一些基金经理看来，信息安全和网络安全受到关注的背景一定发生在互联网行业高度繁荣的现实下，只有互联网广泛的渗透才可能让信息网络安全有所发挥。
而从产业逻辑上，也是先有互联网公司，才会出现处理信息网络安全的公司，一个值得基金经理关注的巧合现象是，当互联网和移动互联网在2013年迎来繁荣发展的一年时，A股第一家主营网络安全公司绿盟科技在2014年1月29日登陆创业板，兴全基金公司旗下的三只基金合计持有绿盟科技约300万股。
与上述信息密切相关的是，兴全基金所持有的绿盟科技在3·15晚会的前一日强势涨停，在同一日除了绿盟科技暴涨外，泰达宏利基金所持有的卫士通、私募基金持有的任子行等相关品种都强势走高，而当日创业板跌幅为0.2%。绿盟科技的涨停以及相关概念股的强势反弹并不意外，由于本届3·15晚会在召开之前就已经明确指出将在互联网消费方面打假，这显然使得网络安全成为机构资金预期中的受益者。
除了上述A股标的外，国内部分投资美股的私募基金经理还重点关注专业从事手机安全的中概股北京网秦公司，值得一提的是，在中国3·15晚会的前几日，美国评级机构托皮卡资本维持了对网秦的“买入”评级，并将目标价上调至36.75美元。
野蛮生长再遇挑战
上周末另一条劲爆的事件则是监管部门继叫停二维码支付、网络信用卡后进一步下猛药，近日央行向第三方支付企业下发《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案。草案指出，个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。显而易见的是，该草案对于正在高度扩张中的互联网第三方支付和电商带来巨大的冲击，使其连续多年来的野蛮生长迎来挑战。
而前述在3·15晚会中枪的高鸿股份可能又遭遇了一大业务利空。高鸿股份前期股票暴涨的一个核心因素乃是其2013年下半年重金收购第三方支付企业。高鸿股份去年三季度以5.18亿资金控股高阳捷迅，从而获得第三方支付牌照。此外，A股上市公司中，嘉实基金持有的腾邦国际、南方绩优成长基金持有的上海钢联以及私募持有的生意宝等公司均在前期受益于第三方支付或电商概念。
实际上，监管部门在本周五紧急叫停二维码支付、网络信用卡后，互联网支付概念股以及二维码支付概念股就出现一次暴跌。港股的腾讯控股当日迅速下跌超过4%，A股的基金重仓股新大陆、证通电子则牢牢封于跌停板，甚至连与腾讯公司发布合作消息的中信银行也在盘中一度跌停，最终当日收盘跌8%。上周的一些事件令基金损失不小，截至去年三季度末，广发小盘基金持有新大陆超过1000万股，华夏基金也持有新大陆超过200万股，而在证通电子上，兴业全球基金旗下一对多持有证通电子900万股，中欧基金、东海基金也不同程度介入该股。
机构资金或借利空挖利好
类似3·15晚会预期形成手机预装与网络安全两板块完全相反的走势， NFC移动支付概念股成为监管部门下文管控二维码支付、网络信用卡消息后的一个利好板块，“NFC移动支付主要是国有三大运营商所推动的，本身和二维码支付具有一定的竞争关系。”深圳一位基金公司TMT研究员这样认为。因此，不难理解在新大陆、证通电子、腾讯控股暴跌之际，中邮基金重仓的NFC移动支付个股恒宝股份当日一度暴涨超过9%，最终收盘涨幅4.88%，易方达基金持有的天喻信息同日也涨幅3.46%。此外，移动支付领域的同方国芯、国民技术等基金重仓股也在同日逆势走强。
虽然上周五NFC移动支付概念股普遍将此视为利好，但最大的受益者可能是银联。银联上周末针对央行的管控表示，央行此次暂停二维码业务，完全是从保障消费者权益，防范支付风险出发和考虑的。央行暂停支付宝条码支付，停得及时、停得正确，符合广大持卡人的利益，符合整个支付产业健康发展的需要。
无论是基金还是其他市场投资方都很自然地将银联当作此次监控的主要受益者，而市值超过150亿的雅戈尔在上周五暴涨超过4%已经说明了机构资金的这种认识。雅戈尔去年10月份发布公告，公司与上海雅弘股权投资基金中心签订《股权转让协议》，出资3.4亿受让后者4.04%的出资份额，本次股权收购完成后，雅戈尔将持有银联商务9.09%的出资份额。而在基金的布局上，截至去年底，博时基金旗下多只基金持有雅戈尔约为1000万股。
此外，与银联有紧密业务合作的上市公司可能也将受益于本次事件消息。今年一季度开始受到基金经理关注的鸿博股份在三月份宣布与银联展开合作，鸿博股份发布公告称，控股子公司广州彩创与银联电子支付签署了《开放式购彩平台开发备忘录》，双方拟合作开发开放式彩票平台，为拥有个人客户的银行、证券公司、基金公司与拥有体福彩销售资格的机构提供快捷接入服务。根据双方协商，广州彩创将负责合作平台的研发、调试及技术维护等工作；银联电子将负责合作平台的推广（拓展具有客户群体的客户渠道及资源方，彩创提供相应的协助），包括支付服务、在线推送等。平台开发费用由双方共同承担，运营收益由双方共享。