2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2013年，公司在董事会的科学决策下，经营管理层认真贯彻董事会决议精神，通过全体员工的共同努力，采取一系列行之有效的经营举措，为全体股东创造长期业务价值和丰厚回报。
报告期内，公司实现营业收入101.5亿元，同比增长49.6%；实现净利润18.7亿元，同比增长33.6%；归属于母公司的净利润16.4亿元，同比增长20.3%。公司实现物业销售收入93.8亿元；实现非物业销售收入7.8亿元，非物业销售收入在公司整体营业收入的占比已达到7.6%，并预计将在未来保持持续增长。报告期内，公司进一步增强经营管理能力，公司下属商业地产开发、商业投资运营、院线投资经营等多元业态经营业务继续保持良好的发展势头，经营水平得到不断提升。
商业地产开发方面，报告期内，公司实现合同签约额130.05亿元，合同签约面积97.93万平方米，较2012年同期均实现53%的增长，较年初制定的100亿元销售目标大幅度超额30%。全年公司积极把握房地产市场持续向好的机遇，坚持符合市场需求的产品定位和营销方式，根据市场把握推盘和销售节奏，持续加大房地产物业销售力度，通过厦门、济南、青岛、上海、天津、常熟、苏州、杭州、徐州、常州、南京、武汉等项目的销售，取得良好的销售业绩。报告期内，公司项目开发有序推进，项目资源充足，年内新增开工面积233.2万平方米，当年施工面积达到535.9万平方米，竣工面积达到97.97万平方米，公司持有的经营性物业面积达到80万平方米。报告期内，公司按照既定的拓展计划，在宁波、常熟、苏州、石狮等地区获取多个房地产项目，截止到12月末，公司持有的土地储备1066.9万平方米，为公司后续发展提供有力支持和保障。报告期内，公司以市场、客户为导向，以年度经营策略与目标为核心，扎实稳妥地推行各项运营管控措施，努力提升各专业条线的管控能力；公司着力于内部组织架构及业务流程的梳理与加强，持续提升企业运作效率和管理优化；在商业地产业务稳步增长的同时，公司的专业能力得到巩固和提升，产品结构日趋丰富。
商业广场运营方面，以年度经营目标为导向，公司在下属上海、绍兴、苏州、常熟、昆山、徐州等商业广场实施一系列全面提升方案。报告期内，公司分阶段、有计划地开展了各商业场所的品质提升工作、招商调改工作、现场经营管理和服务水平提升工作，完善了商户管理体系、商户评价体系、店铺管理体系等；通过商业运营管理团队的共同努力，以及有序、有效的各项计划的推进与实施，使得公司各商业广场在业态布局、购物环境、消费体验等诸多方面得到有力提升和改善，最终达到吸引更多的消费客流，提升商户经营水平的良性成果。在内部管理方面，公司继续优化商业管理体系，使得内部制度、流程、架构得以进一步适应商业运营管理的需要；公司着力打造执行力强、适应力强、支持服务意识强的商业管理精英团队。
院线投资经营方面，2013年中国电影市场继续高速发展，电影消费日益成为中国消费者重要的生活娱乐习惯之一。全国票房收入全年突破了200亿元，最终达到217.69亿元，同比2012年增长近50亿元，增幅约30%；影院共放映场次达到2880万，较2012年多出821万场；观影人次为6.1亿人次，较2012年的4.6亿人次净增1.5亿人次，增幅为32%；全年新开业影院903家，全国新增银幕5077块，新增座位48万个。报告期内，世茂院线实现营业收入1.48亿元，同比大幅增长43.7%，为超过461万人次提供了观影服务，各家影院门店在票房、衍生品、卖品等方面收入均实现大幅增长。截至2013年末，世茂院线在全国各地已开业经营14家门店以及拥有126块银幕，影院座位数亦增加至1.74万个。世茂影院团队全年围绕年度经营目标积极开展各项工作，在门店管理、影片排片放映、门店非票房类收入等诸多方面取得了显著提升，确保全年经营业绩的达成。报告期内，为进一步丰富电影商业产业链，不断探索文化传媒及影视行业，公司建立了以影视投资、制片宣传发行、作品孵化等为主营方向的经营团队，首批参与投资的影视作品包括电影《闺蜜》、电视剧《一仆二主》等都已在报告期内开机拍摄。
儿童事业发展方面，公司根据门店经营水平和区域发展状况，及时调整门店经营策略，改善整体业绩水平。报告期内，在南昌等地区新增开业经营门店，使得世天门店和幼教门店达到13家。儿童乐园根据门店经营和团队的实际情况，加强各门店员工的培训和考核，进一步提升服务品质，增强门店运营能力。与此同时，公司将会在儿童产业发展脉络中进一步挖掘和探寻，通过尝试新的经营方式，逐步丰富公司儿童事业发展的产品线，并确立更优质的商业盈利模式，寻求在行业快速发展中取得更好的经营业绩。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1) 房地产合约销售情况
单位：亿元、万平方米、万元/平方米
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(2) 房地产出租情况
单位：平方米、%、元
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(3) 主要销售客户的情况
单位：元 币种:人民币
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3、成本
(1) 成本分析表
单位：元 币种:人民币
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(2)主要供应商情况
单位：元 币种:人民币
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4、费用
单位：元 币种:人民币
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5、现金流
单位：元 币种:人民币
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6、其它
(1) 报告期内公司财务指标与财务状况分析
单位：元 币种:人民币
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(2) 房地产储备情况
| 股票简称 | 世茂股份 | 股票代码 | 600823 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 俞峰 |
| 电话 | 021-20203388 |
| 传真 | 021-20203399 |
| 电子信箱 | 600823@shimaoco.com |
| 2013年(末) | 2012年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2011年(末) | |
| 总资产 | 50,087,700,184.06 | 37,084,486,288.66 | 35.06 | 33,006,559,643.26 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 14,202,296,758.97 | 12,557,004,055.93 | 13.10 | 10,319,772,487.45 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,498,187,346.94 | 1,747,513,549.30 | 42.96 | -1,748,969,934.76 |
| 营业收入 | 10,153,469,910.41 | 6,785,982,434.51 | 49.62 | 5,689,480,590.08 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,643,190,122.43 | 1,366,344,450.52 | 20.26 | 1,183,719,267.83 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,360,845,830.37 | 1,084,091,618.48 | 25.53 | 1,022,419,400.15 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 12.15 | 11.86 | 增加0.29个百分点 | 12.75 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.40 | 1.17 | 19.66 | 1.01 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.40 | 1.17 | 19.66 | 1.01 |
| 报告期股东总数 | 38,111 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 38,450 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 峰盈国际有限公司 | 境外法人 | 47.67 | 558,000,000 | 0 | 质押251,890,000 | |||
| 上海世茂企业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 20.46 | 239,529,474 | 0 | 质押89,509,000 | |||
| 上海世茂投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 6.15 | 72,000,000 | 0 | 质押72,000,000 | |||
| 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 | 国有法人 | 1.25 | 14,684,850 | 0 | 未知 | |||
| 国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 | 其他 | 0.74 | 8,612,531 | 0 | 未知 | |||
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.72 | 8,391,828 | 0 | 未知 | |||
| 上海浦东国有资产投资管理有限公司 | 国有法人 | 0.63 | 7,371,000 | 0 | 未知 | |||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.43 | 5,089,533 | 0 | 未知 | |||
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.42 | 4,974,594 | 0 | 未知 | |||
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.35 | 4,091,479 | 0 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 峰盈国际、世茂企业、世茂投资为受同一控制下的企业，与上述其他7名无限售条件流通股股东之间不存在关联关系或一致行动人的情况。公司未知其他7名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 | |||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 说明 |
| 营业收入 | 10,153,469,910.41 | 6,785,982,434.51 | 49.62 | 增加主要系报告期内地产业务收入增加，商铺租赁业务及电影院业务等商业业态收入增加所致。 |
| 营业成本 | 5,908,973,764.04 | 3,918,056,825.03 | 50.81 | 增加主要系报告期内营业收入增加导致的相应成本增加。 |
| 销售费用 | 499,533,696.99 | 430,118,775.53 | 16.14 | 增加主要系报告期内地产业务收入增加，商铺租赁业务及电影院业务等商业业态规模扩大所致。 |
| 管理费用 | 551,126,388.80 | 462,403,122.60 | 19.19 | 增加主要系报告期内地产业务收入增加，商铺租赁业务及电影院业务等商业业态规模扩大所致。 |
| 财务费用 | 66,739,709.28 | 84,222,886.00 | -20.76 | 加强利息资本化管理。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,498,187,346.94 | 1,747,513,549.30 | 42.96 | 报告期内新增支付土地款。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,415,137,467.94 | -1,267,758,822.56 | -169.38 | 报告期内在建投资性房地产加大投入。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,602,873,798.97 | -761,488,792.06 | 310.49 | 报告期内增加负债规模。 |
| 分产品 | 当年竣工面积 | 至年末在建面积 | 合约销售金额 | 合约销售面积 | 合约销售单价 |
| 住宅销售 | 24.23 | 153.44 | 33.15 | 19.28 | 1.72 |
| 商业地产销售 | 73.73 | 284.54 | 96.90 | 78.65 | 1.23 |
| 合计 | 97.97 | 437.98 | 130.05 | 97.93 | 1.33 |
| 种类 | 建筑面积 | 可供租赁建筑面积 | 已出租面积 | 出租率 | 租赁收入 | 租金收入占房地产公允价值比 |
| 办公楼 | 70,175 | 59,201 | 59,201 | 100% | 121,312,494 | 5% |
| 广场 | 794,884 | 558,399 | 526,327 | 94% | 176,176,906 | 3% |
| 其他 | 93,760 | 50,849 | 50,849 | 100% | 15,782,462 | 6% |
| 合计 | 958,819 | 668,449 | 636,377 | 95% | 313,271,862 | 4% |
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例 |
| 前五名营业收入合计 | 185,339,931.00 | 1.83% |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 房地产 | 房地产 | 5,726,886,713.85 | 96.92 | 3,431,750,542.04 | 87.59 | 66.88 |
| 其他 | 其他 | 182,087,050.19 | 3.08 | 486,306,282.99 | 12.41 | -62.56 |
| 合计 | 合计 | 5,908,973,764.04 | 100.00 | 3,918,056,825.03 | 100.00 | 50.81 |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 住宅销售 | 住宅销售 | 1,796,345,084.53 | 30.40 | 1,323,415,868.24 | 33.79 | 35.74 |
| 商业地产销售 | 商业地产销售 | 3,878,863,519.03 | 65.64 | 2,085,567,006.00 | 53.23 | 85.99 |
| 房地产租赁 | 房地产租赁 | 51,678,110.29 | 0.87 | 22,767,667.80 | 0.58 | 126.98 |
| 百货业务 | 百货业务 | 79,478,303.48 | 1.35 | 123,808,008.30 | 3.16 | -35.81 |
| 电影院业务 | 电影院业务 | 64,854,991.40 | 1.10 | 49,117,424.84 | 1.25 | 32.04 |
| 建造配套业务 | 建造配套业务 | - | - | 244,856,018.64 | 6.25 | -100.00 |
| 酒店服务业务 | 酒店服务业务 | 34,387,371.78 | 0.58 | 37,780,226.99 | 0.96 | -8.98 |
| 物业管理 | 物业管理 | - | - | 29,571,522.58 | 0.75 | -100.00 |
| 其他 | 其他 | 3,366,383.53 | 0.06 | 1,173,081.64 | 0.03 | 186.97 |
| 合计 | 合计 | 5,908,973,764.04 | 100.00 | 3,918,056,825.03 | 100.00 | 50.81 |
| 客户名称 | 金额 | 占采购总额比重 |
| 前五名供应商采购金额合计 | 219,219,920.74 | 4.87% |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 销售费用 | 499,533,696.99 | 430,118,775.53 | 16.14 |
| 管理费用 | 551,126,388.80 | 462,403,122.60 | 19.19 |
| 财务费用 | 66,739,709.28 | 84,222,886.00 | -20.76 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,498,187,346.94 | 1,747,513,549.30 | 42.96 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,415,137,467.94 | -1,267,758,822.56 | -169.38 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,602,873,798.97 | -761,488,792.06 | 310.49 |
| 其他指标 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 增减额 | 增减幅度(%) | 说明 |
| 每股净资产 | 13.86 | 11.92 | 1.94 | 16.28 | 主要系报告期实现利润及新增投资性房地产公允价值增加。 |
| 资产负债率 | 67.61 | 62.38 | 5.23 | 8.38 | 主要系报告期负债结构持续稳定，资产负债率稳中略升。 |
| 流动比率 | 1.24 | 1.30 | -0.06 | -4.62 | 主要系报告期加快开发进度，增加可售商业地产形成应收款增加及存货增长较快所致。 |
| 速动比率 | 0.28 | 0.38 | -0.10 | -26.32 | 主要系是因为商业物业销售增长所引起的流动负债上升较快所致。 |
| 每股资本公积 | 6.03 | 5.94 | 0.09 | 1.52 | 主要系报告期新增投资性房地产公允价值增加所致。 |
| 每股未分配利润 | 4.87 | 3.56 | 1.31 | 36.80 | 主要系报告期实现利润所致。 |
（下转B48版）