长牛元年正在开启
⊙今日投资
上周,医疗设备、石油与天然气的炼制和营销、休闲用品、餐饮、系统软件、商务印刷、消费电子产品、应用软件、重型电力设备、其他石油设备与服务居前十。其中,应用软件、重型电力设备排名第8、第9,是跻身前十名的新晋者。医疗设备连续两周稳居榜首。2014 年在政策放开和移动互联的双引擎推动下,医疗服务正在开启长牛元年。中信证券表示,我国医疗服务潜在市场容量巨大、“价”“量”齐升是必然。从今年二季度开始看全年,基药红利和进口替代、创新药、国企改革四大药类个股推荐逻辑依然存在。他们判断二季度随着年报和一季报消化完毕、各省基药招标和医保招标加快推进、发改委公布调整中成药零售限价,化学药、中成药类个股将陆续上涨。重点看好信立泰、天士力、国药一致、华东医药(解决股改带来预期变化)、以岭药业、通化东宝。
网络与电信设备行业上周上升16位,排名第26名。3月20日,中国移动发布2013年年报,公布2014年资本性支出预算为2252亿元,同比增长21.80%,远超市场预期。按照业务划分,公司2014年资本性支出预算当中,移动通信网方面为990.88亿元,同比增长33.98%,传输网投资为630.56亿元,同比下滑7.83%,业务网和支撑网投资比例与2013年一致,同样都是增长21.8%。广发证券认为,移动通信网投资的大幅增长是拉动整体投资的主要原因,无论电信还是移动的资本性支出都倾向于移动通信网络,而且增幅超越市场预期,行业投资大幅增加将推高无线设备工程行业的景气度,利好对应的设备商和工程商,个股标的包括京信通信、武汉虹信、三维通信、邦讯技术、华星创业、世纪鼎利、中兴通讯等。
石油与天然气的炼制和营销行业近三个月排名持续上升,目前排名第2。我国石油石化行业属于垄断行业,从上游的勘探开采,到下游的油品销售,基本集中于中国石油、中国石化、中国海油“三桶油”以及大国企陕西延长石油手中,民企参与的成分较少,所以我国油气改革的呼声由来已久。随着中国石化公告对油品销售业务板块进行重组,同时引入社会和民营资本参股,实现混合所有制经营,中国油气改革取得了实质性进展。东兴证券表示,石油化工行业是国家战略支柱行业,油气改革无论是理顺油气价格机制还是引入民营资本,均对行业构成利好。从石化产业链讲,更为看好参与产业链两端环节的企业,以及油气勘探开采及终端成品油的销售,中石化、中石油改革已开启,建议重点关注。另外,建议关注广汇能源(油气资源及产品)、广聚能源(成品油销售及国企改革)、宝利沥青(有望获得新疆石油资源)、上海石化(改革民营资本加大)、海越股份(油库及液化气库)等。
港口行业排名第77,较前周下降49名。2014年1-2月全国规模以上港口企业货物和集装箱累计吞吐量增速为5.7%和5.9%,较2013年(11.2%和9.5%)增速大幅下降。广发证券表示,在中国经济结构转型以及劳动力成本升值的背景下,大宗散杂货以及出口集装箱量增速逐步下移。港口企业,单纯依靠装卸业务创收创利的模式面临一定的增长瓶颈。建议重点关注具有垄断或者绝对优势货种的港口公司,以及背靠自贸区的集装箱国际枢纽港、受益内河航运发展的港口。推荐唐山港、上港集团、天津港、宁波港、盐田港、重庆港九、芜湖港和珠海港。
一个月来排名持续上涨的行业还包括:休闲用品、消费电子产品、汽车零配件、环保服务、药品批发与零售、电子设备与仪器、林业品、轮胎橡胶、综合化工、工业设备、生物技术、特殊化工品等。