（A股股票代码：601288）

  2013年年度报告摘要

一、重要提示

1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	农业银行	股票代码	601288
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	农业银行	股票代码	1288
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司

联系人和联系方式	董事会秘书
姓名	李振江
电话	86-10-85109619
传真	86-10-85108557
电子信箱	ir@abchina.com

二、主要财务数据和股东变化

2.1主要财务数据

	2013	2012	2011
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额	14,562,102	13,244,342	11,677,577
发放贷款和垫款总额	7,224,713	6,433,399	5,639,928
贷款减值准备	322,191	279,988	229,842
投资净额	3,220,098	2,856,148	2,628,052
负债总额	13,717,565	12,492,988	11,027,789
吸收存款	11,811,411	10,862,935	9,622,026
归属于母公司股东的权益	843,108	749,815	649,601
其他一级资本净额 二级资本净额	1,074,967	910,048	763,010
	838,473	不适用	不适用
	1	不适用	不适用
	236,493	不适用	不适用
加权风险资产1	9,065,631	7,216,178	6,388,375
年度经营业绩（人民币百万元）
营业收入	462,625	421,964	377,731
利息净收入	376,202	341,879	307,199
手续费及佣金净收入	83,171	74,844	68,750
业务及管理费	167,940	155,130	135,561
资产减值损失	52,990	54,235	64,225
利润总额	214,174	187,927	158,201
净利润	166,211	145,131	121,956
归属于母公司股东的净利润	166,315	145,094	121,927
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	165,659	143,932	120,727
经营活动产生的现金流量净额	32,879	319,058	223,004

财务指标

	2013	2012	2011
盈利能力 (%)
平均总资产回报率2	1.20	1.16	1.11
加权平均净资产收益率3	20.89	20.74	20.46
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率3	20.80	20.57	20.26
净利息收益率4	2.79	2.81	2.85
净利差5	2.65	2.67	2.73
加权风险资产收益率6	1.83	2.01	1.91
手续费及佣金净收入比营业收入	17.98	17.74	18.20
成本收入比7	36.30	36.76	35.89
每股数据（人民币元）
基本每股收益3	0.51	0.45	0.38
扣除非经常性损益后基本每股收益3	0.51	0.44	0.37
每股经营活动产生/（使用）的现金流量净额	0.10	0.98	0.69
	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
资产质量 (%)
不良贷款率8	1.22	1.33	1.55
拨备覆盖率9	367.04	326.14	263.10
贷款总额准备金率10	4.46	4.35	4.08
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率1	9.25	不适用	不适用
一级资本充足率1	9.25	不适用	不适用
资本充足率1	11.86	12.61	11.94
总权益对总资产比率	5.80	5.67	5.56
加权风险资产占总资产比率	62.25	54.48	54.71
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产	2.60	2.31	2.00

注： 1、2013年12月31日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。2012年12月31日及2011年12月31日数据根据《商业银行资本充足率管理办法》等相关规定计算。

2、净利润除以年初和年末资产总额的平均值。

3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。

4、利息净收入除以生息资产平均余额。

5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。

6、净利润除以期末加权风险资产，加权风险资产根据银监会相关规定计算。

7、业务及管理费除以营业收入。

8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。

9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。

其它财务指标

		监管标准	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动性比率（%）1	人民币	≥25	43.57	44.75	40.18
	外币	≥25	114.95	161.78	154.66
贷存款比例（%）2	本外币合计	≤75	61.17	59.22	58.61
最大单一客户贷款比例（%）3		≤10	3.33	3.59	2.80
最大十家客户贷款比例（%）4			13.22	15.76	16.31
贷款迁徙率(%)5	正常类		2.53	2.49	2.26
	关注类		4.36	4.65	2.61
	次级类		37.24	21.79	14.82
	可疑类		8.62	4.96	5.41

注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。

2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。2013年本行日均贷存比为61.86%

3、最大单一客户贷款总额除以资本净额。

4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。

5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

股东总数			299,012户			年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		319,273户
前10名股东持股情况（以下数据来源于2013年12月31日的在册股东情况）
股东名称	股东性质	股份类别	报告期内增减	持股比例 （%）	持股总数		持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
汇金公司	国家	A股	219,825,318	40.28	130,831,990,282		—		无
财政部	国家	A股	—	39.21	127,361,764,737		—		无
香港中央结算代理人有限公司	境外法人	H股	160,283,710	9.04	29,350,700,140		—		未知
全国社会保障基金理事会	国家	A股	—	3.02	9,797,058,826		9,797,058,826		无
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	其他	A股	323,077,059	1.48	4,812,906,379		—		无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他	A股	25,922,570	0.43	1,388,116,528		—		无
全国社会保障基金理事会转持三户	国家	A股	—	0.41	1,325,882,341		94,705,881		无
Standard Chartered Bank	境外法人	H股	—	0.37	1,217,281,000		—		未知
国网英大国际控股集团有限公司	其他	A股	—	0.23	746,268,000		—		无
中国双维投资公司	其他	A股	—	0.23	746,268,000		—		无

注： 1香港中央结算代理人有限公司持股总数是该公司以代理人身份，代表截至2013年12月31日，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者持有的H股股份合计数。

2上述股东中，除全国社会保障基金理事会转持三户由全国社会保障基金理事会管理外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

主要股东情况

报告期内，本行的主要股东及控股股东没有变化，本行无实际控制人。

三、管理层讨论与分析

3.1 展望

展望2014年，预计全球经济复苏将进一步转强，有望首次实现金融危机以来的同步复苏，国际货币基金组织将2014年全球经济增长预期从2013年10月的3.6%上调至3.7%。2014年，预计中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，经济结构调整、发展方式转变力度将进一步加大。在结构调整、改革深化和全球经济复苏的拉动下，中国经济仍将保持平稳较快增长。同时，2014年是全面深化改革元年，预计中国政府将在城镇化、“三农”等诸多领域出台多项改革措施和实施细则，城乡一体化发展速度加快，将为银行业带来新的发展机遇。但随着金融市场化改革和对内、对外开放步伐进一步加快，去杠杆、去产能、去泡沫力度加大，影子银行、同业业务监管政策的收紧，银行业也将面临更大的转型和竞争压力。

2014年，本行将以全行三年规划为统领，不断强化“三农”和实体经济金融服务，全面深化改革，突出创新驱动，严守风险底线，推动核心竞争力和可持续发展能力的进一步增强。

一是大力支持实体经济发展。认真落实国家调整产业结构的要求，重点做好节能环保、信息消费、养老产业、高端装备制造等新兴产业的金融服务，实施绿色信贷政策，加强“两高一剩”贷款管理。加大对自贸区、内陆沿边开放地区等国家重点发展区域的信贷支持。巩固零售业务的竞争优势，满足居民日益增长的投资理财、消费信贷和互联网金融需求。完善小微企业信贷政策和制度流程，围绕核心客户价值链、商贸企业聚集圈和制造企业聚集圈，专业市场、产业园区和商会集群，批量营销和服务小微企业客户。探索应用公私合作模式，积极支持企业“走出去”。

二是持续做好“三农”和县域金融服务。高度重视农村改革和新型城镇化建设衍生的金融需求，提高城乡一体化服务能力。支持现代农业，做好专业大户、家庭农场、农民合作社、农业企业等新型农村经营主体的金融服务。围绕土地承包经营权、农村集体建设用地使用权、农民住房财产权等农村产权改革，积极做好涉农客户的融资创新工作。持续深化三农金融事业部制改革，构建有利于提升县域竞争力的体制机制，释放县支行的经营活力。创新新型城镇化金融服务模式，打造服务新型城镇化建设的特色“产品箱”。

三是强化创新驱动。完善产品研发体制，提高自主创新和协同创新能力，努力打造一批市场引领型产品。加快互联网技术应用，以互联网思维重塑经营管理模式，实现传统业务和新型业态的融合发展。强化服务模式创新，在巩固传统信用中介服务的基础上，提高融资顾问和资产管理服务能力。

四是严守风险底线。从文化、架构、制度和工具等方面入手，持续加强现代风险管理体系建设。深化资本管理高级方法应用，推动评级结果与授信用信、风险缓释、风险定价、资本计量的紧密联动。密切关注政策调整对相关产业、行业、区域和客户的影响，做好风险监测预警，前瞻性退出风险客户。加强地方政府融资平台、房地产、产能过剩行业和担保圈等重点领域风险治理。适应利率市场化改革和偏紧货币环境，加强市场风险和流动性风险管理。

五是强化改革和管理。持续推进公司治理体系建设，完善“三会一层”运行机制，提高决策、执行和监督的科学化水平。全面深化产品研发、运营管理和人力资源“三大改革”工程和风险管理、信贷管理和IT管理“三大管理”工程。改进绩效考评办法，更好地体现战略导向、股东价值最大化和可持续发展的要求。

3.2 财务报表分析

利润表分析

2013年，本行实现净利润1,662.11亿元，较上年增加210.80亿元，增长14.5%，主要是由于利息净收入和手续费及佣金净收入增加。

利润表主要项目变动表

人民币百万元，百分比除外

项目	2013年	2012年	增减额	增长率(%)
利息净收入	376,202	341,879	34,323	10.0
手续费及佣金净收入	83,171	74,844	8,327	11.1
其他非利息收入	3,252	5,241	(1,989)	(38.0)
营业收入	462,625	421,964	40,661	9.6
减：业务及管理费	167,940	155,130	12,810	8.3
营业税金及附加	27,226	25,374	1,852	7.3
资产减值损失	52,990	54,235	(1,245)	(2.3)
其他业务成本	1,457	254	1,203	473.6
营业利润	213,012	186,971	26,041	13.9
加：营业外收支净额	1,162	956	206	21.5
税前利润	214,174	187,927	26,247	14.0
减：所得税费用	47,963	42,796	5,167	12.1
净利润	166,211	145,131	21,080	14.5
归属于：母公司股东	166,315	145,094	21,221	14.6
少数股东	(104)	37	(141)	(381.1)

资产负债表分析

截至2013年12月31日，本行总资产为145,621.02 亿元，较上年末增加13,177.60亿元，增长9.9%。其中，发放贷款和垫款净额增加7,491.11亿元，增长12.2%；投资净额增加3,639.50亿元，增长12.7%；现金及存放中央银行款项减少93.09亿元，下降0.4%；存放同业和拆出资金增加2,207.20亿元，增长45.5%，主要是由于本行适时加大资金融出力度，提高资金使用效益；买入返售金融资产减少775.68亿元，下降9.5%，主要是买入返售债券减少。

资产主要项目

人民币百万元，百分比除外

项目	2013年12月31日		2012年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
发放贷款和垫款总额	7,224,713	-	6,433,399	-
减：贷款减值准备	322,191	-	279,988	-
发放贷款和垫款净额	6,902,522	47.4	6,153,411	46.4
投资净额	3,220,098	22.1	2,856,148	21.6
现金及存放中央银行款项	2,603,802	17.9	2,613,111	19.7
存放同业和拆出资金	706,333	4.8	485,613	3.7
买入返售金融资产	737,052	5.1	814,620	6.2
其他	392,295	2.7	321,439	2.4
资产合计	14,562,102	100.0	13,244,342	100.0

截至2013年12月31日，本行负债总额为137,175.65亿元，较上年末增加12,245.77亿元，增长9.8%。其中吸收存款增加9,484.76亿元，增长8.7%；同业存放和拆入资金减少303.56亿元；卖出回购金融资产款增加191.56亿元。

负债主要项目

人民币百万元，百分比除外

项目	2013年12月31日		2012年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
吸收存款	11,811,411	86.1	10,862,935	87.0
同业存放和拆入资金	903,717	6.6	934,073	7.5
卖出回购金融资产款	26,787	0.2	7,631	-
发行债券	156,300	1.1	150,885	1.2
其他负债	819,350	6.0	537,464	4.3
负债合计	13,717,565	100.0	12,492,988	100.0

截至2013年12月31日，本行股东权益合计8,445.37亿元，其中股本3,247.94亿元，资本公积760.01亿元，盈余公积606.32亿元，一般风险准备1,392.04亿元，未分配利润2,434.82亿元。每股净资产为2.60元。

下表列示了于所示日期股东权益构成情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	2013年12月31日		2012年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
股本	324,794	38.4	324,794	43.2
资本公积	76,001	9.0	97,872	13.0
盈余公积	60,632	7.2	43,996	5.9
一般风险准备	139,204	16.5	75,349	10.0
未分配利润	243,482	28.8	208,488	27.8
外币报表折算差额	(1,005)	(0.1)	(684)	(0.1)
归属于母公司股东权益	843,108	99.8	749,815	99.8
少数股东权益	1,429	0.2	1,539	0.2
股东权益合计	844,537	100.0	751,354	100.0

3.3业务综述

2013年，本行积极应对市场和政策环境变化，做好公司金融业务发展的整体规划，持续深化公司金融业务经营转型。积极服务实体经济，加强对重大项目和重点区域的项目营销和信贷投放，加大对上海自贸区、棚户区改造项目、旧城改造项目等的金融服务力度。把握新型城镇化的发展机遇，提升城市基础设施建设综合金融服务能力。加大对优质小微企业的信贷支持力度，提升小微企业的金融服务能力。深入开展专项营销、综合营销和联动营销，积极推进城乡联动、境内外联动和行司联动，发挥整体服务优势，提高营销服务水平。增强基层网点综合经营能力，提升基层网点公司金融业务发展质量和效益。加大高端投行、互联网金融等产品研发力度，加强供应链融资、理财融资、银团贷款、小企业简式贷等重点产品的推广和销售，有效发挥产品对客户的粘滞作用。调整优化政策制度和业务流程，强化IT系统建设，提升公司业务信息化水平。截至2013年末，本行拥有326万个公司银行客户，其中有贷款余额的客户7.75万个。

2013 年，面对激烈的市场竞争，本行继续推进零售业务战略转型，加快建设国内一流零售银行。稳步实施个人客户价值提升工程，持续完善客户分层营销服务体系，不断丰富增值服务内涵。加强网点服务品质监测，提升客户体验和满意度。有序推进个人客户信息数据治理工程，推广应用新版个人客户关系管理系统；强化客户价值挖掘和公私部门联动营销，有效扩大客户基础。加大产品创新力度，持续提升个人存款、个人贷款、银行卡、私人银行等业务的核心竞争力，实现零售业务稳步健康发展。本行荣膺《理财周报》“2013中国最佳零售银行”。截至2013 年末，本行个人客户达4.4亿个，居大型商业银行首位，其中个人贵宾客户1,900余万户。本行拥有16,000 余名国内金融理财师（AFP）、2,100 余名国际金融理财师（CFP）以及700 余名理财管理师（EFP），数量居同业前列。

2013年，在6月份市场流动性趋紧的环境下，本行发挥大行优势，加大资金融出力度，为市场提供流动性支持。本行全年人民币资金融资交易量104,994.5亿元，其中融出资金交易量89,542.8亿元，融入资金交易量15,451.7亿元。截至2013年12月31日，本行投资净额32,200.98亿元，较上年末增加3,639.50亿元。本行持续推进理财产品设计和销售模式创新，满足个人投资者日益增长的理财需求。2013年，本行共发行个人理财产品40,959亿元。截止2013年12月31日，本行个人理财产品余额为5,836.21亿元，市场占有率进一步提升。2013年，本行共发行对公理财15,341亿元。截止2013年12月31日，本行对公理财产品余额为2,660.90亿元。本行作为境内主要贵金属做市银行，依托上海黄金交易所、上海期货交易所及伦敦贵金属市场，通过黄金进口、黄金租赁、实物黄金买卖等业务市场提供流动性，满足客户贵金属交易、投资和套期保值等各类需求。

3.4县域金融业务

2013年，本行县域金融业务实现税前利润772.46亿元，较2012年同期增长21.2%。县域金融业务利润大幅增加，主要得益于县域存、贷款规模扩张，中间业务收入稳步增长以及资产减值损失同比减少。2013年，本行县域金融业务平均总资产回报率1.15%，较上年提升10个基点；存贷利差4.76%，高于全行51个基点。截至2013年12月31日，县域金融业务不良贷款率1.54%，较上年末下降0.12个百分点；拨备覆盖率352.85%，贷款总额准备金率5.44%。

3.5风险管理

2013 年，本行把加强风险管理列为“三大管理、三大改革”内容之一，强化“大风险”管理理念，将表内与表外、境内与境外、母子公司各类风险全部纳入风险管理范畴，不断延展风险管理触角，进一步完善全面风险管理框架。报告期内，本行积极推进《商业银行资本管理办法（试行）》的实施，向银监会申请实施资本管理高级方法。本行董事会审议通过了2013-2015年风险管理规划，对未来三年全行进一步健全风险治理体制，加强信用风险、市场风险、操作风险以及其他风险的管理作出了整体性安排，明确了风险管理的总体思路、目标任务、工作重点和实践途径。

贷款五级分类分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	2013年12月31日		2012年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
正常	6,860,589	94.96	6,052,100	94.08
关注	276,343	3.82	295,451	4.59
不良贷款	87,781	1.22	85,848	1.33
次级	25,388	0.36	29,489	0.46
可疑	52,162	0.72	46,996	0.72
损失	10,231	0.14	9,363	0.15
合计	7,224,713	100.00	6,433,399	100.00

截至2013年末，本行不良贷款余额877.81亿元，较上年末增加19.33亿元；不良贷款率1.22%，下降0.11个百分点。关注类贷款余额2,763.43亿元，较上年末下降191.08亿元；关注类贷款占比3.82%，下降0.77个百分点。面对宏观经济减速、银行业资产质量压力增大的情况，本行坚守风险底线，贷款质量保持稳定，主要是由于：(1)按照全面风险管理原则，建立完整有效的贷款风险防控体系，完善客户评级、减值拨备、经济资本计量和贷后管理制度；（2）根据宏观经济形势和监管要求变化，深入开展产能严重过剩行业、钢贸、担保圈等重点领域的风险排查与治理，密切关注逾期贷款和关注类贷款的变动情况，创新和应用风险管理的新技术和新工具，风险识别和管控能力进一步增强；（3）加强风险监控与贷后管理，及时发现并化解风险，创新处置手段，加大核销力度。

3.6资本管理

本行采用权重法计量信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用基本指标法计量操作风险加权资产。本行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的资本净额、风险加权资产以及资本充足率如下表所示。

人民币百万元，百分比除外

项目	并表	未并表
核心一级资本净额	838,473	831,648
一级资本净额	838,474	831,648
资本净额	1,074,967	1,067,420
风险加权资产	9,065,631	9,004,578
信用风险加权资产	8,220,434	8,162,538
市场风险加权资产	57,123	56,806
操作风险加权资产	788,074	785,234
核心一级资本充足率	9.25%	9.24%
一级资本充足率	9.25%	9.24%
资本充足率	11.86%	11.85%

四、涉及财务报告的相关事项

4.1会计政策、会计估计变更

本报告期未发生重大会计政策、会计估计变更。

财政部于2014年1月和2月颁布及修订了5项会计准则，包括《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、修订后的《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》以及《企业会计准则第33号—合并财务报表》，这5项会计准则自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。本行作为同时发行A股和H股的上市公司，在编制2013年度财务报表时已提前采用上述5项准则。上述会计准则的提前采用对本集团和本行2013年度的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响，本集团和本行亦无需对以前年度财务报表进行追溯调整，上述新发布的会计准则对本集团和本行2013年度财务报表的影响主要体现在列报和披露方面。

4.2重大会计差错更正

□适用 √不适用

4.3合并范围的变化

□适用 √不适用

中国农业银行股份有限公司董事会

2014年3月25日