河南银鸽实业投资股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2013年度，国内宏观经济着力于"稳增长、促改革、控风险、调结构",经济增速放缓，产业结构调整持续进行。造纸行业仍处于淘汰落后产能和新增产能释放过程中，产品价格竞争激烈。文化纸、包装纸、生活纸生产制造所需的原辅材料价格略有下降，但公司主营产品的市场价格下降幅度较大，公司主营产品毛利率仍处于较低水平；公司新建项目陆续进入投产期，但产品市场价格大幅下跌，使得新建项目难以产生经济效益；国内环保要求日益提高，排放标准趋于严格，导致公司环保投入加大，运营成本增加。
报告期内，针对公司经营发展中出现的诸多困难，董事会采取多种措施继续推进公司产品结构调整和转型升级工作。董事会根据各个纸产品的经营情况和政策要求，对舞阳银鸽进行了停产处置；通过挖潜增效等措施，保持了公司年度产量产值基本稳定；以提高产品质量和增加产品效益为中心，较好地实现了难中有为、稳中有进，公司整体呈现安全稳定、持续健康的发展态势。
报告期内公司生产白浆11.63万吨，较上年同期下降18.67 %；生产机制纸80.52万吨，较上年同期减少3.82% ；实现营业收入351495.97万元，较去年同期增加3.61 %；利润总额为-27629.80万元；实现归属于上市公司股东的净利润-27864.77万元。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
主要是生活纸公司新项目投产后销售收入增加及公司开展木浆贸易业务。
(2) 主要销售客户的情况
报告期内，公司销售给前5名客户的营业收入合计为34,377.11万元，占公司本年度营业收入的9.77%。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2) 主要供应商情况
报告期内，公司向前5名供应商采购金额合计为107,165.09万元，占公司本年度采购总额的33.08%。
4、 费用
销售费用较去年同期增长35.09%，主要是由于销售业务系统整合，为加大市场开发销售经费增加以及销售运费增加。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6、 其它
(1) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司继续秉持"稳定文化纸、提升特种纸、做强包装纸、重点突出生活纸"的发展战略，以"规范化、制度化、市场化"的三化管理为准则，坚持走科技强企和创新驱动的发展道路；继续推进产品结构调整和产业结构优化升级，促进企业规模稳步扩大，技术水平不断提升，提高经济增长质量和效益，增强公司在造纸行业的竞争力。2013全年公司实现浆纸产量92.15万吨，营业收入35.15亿元，较好地完成了公司2013年初制定的经营目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
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预付款项：预付设备款本期回票或结转固定资产。
其他流动资产：收储资产重分类至其他流动资产。
工程物资：工程施工项目耗用，库存减少。
短期借款：本年度向河南能源化工集团有限公司新增借款3亿元。
应付职工薪酬：本年度公司实行市场化考核，奖金与工资按月计提并支付。
应付利息：本期计提利息增加。
其他应付款：本年度工程回票付款。
长期借款：本年度偿还1亿元长期借款，2亿元借款重分类至一年内到期的非流动负债。
长期应付款：本年度新增融资租赁业务，应付融资款增加。
专项应付款：银鸽一基地执行“退二进三”政策，将收储的固定资产及人员补偿费与专项应付款对冲。
(四) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力没有发生变化。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期末对外长期股投资额余额14,462万元。
被投资公司名称：（1）河南永银化工实业有限公司，主要业务：生产销售烧碱、液氯、供热、发电、货运、电力设备安装维修。占被投资公司的权益比例40%。
（2）漯河银行股份有限公司，主要业务：吸收公众存款、发放贷款、票据贴现、发放金融债券等。占被投资公司的权益比例9.05%。
（3）漯河银宏纸品有限公司，主要业务：生产销售纸张、纸浆及其深加工产品；与造纸相关设备、配件及材料的销售。占被投资公司的权益比例20%。
（4）河南君叁实业集团股份有限公司，主要业务：重金属吸附材料、生化陶粒、生物陶炭、苯酚类专用吸附剂的生产、销售等。占被投资公司的权益比例7.27%。
(1) 持有非上市金融企业股权情况
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
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四、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
公司所在造纸行业，为劳动、资金密集型和资源约束型行业，亦为充分竞争行业。造纸行业已经连续多年处于调整期，目前，行业已有好转迹象，预计未来造纸行业将结束调整，迎来恢复性增长。
(二) 公司发展战略
针对造纸行业的发展前景，公司将秉持"稳定文化纸、提升特种纸、做强包装纸、重点突出生活纸"的发展战略，充分发挥企业融合的优势，加快产品产业结构调整升级步伐，做实以“制度化、规范化、市场化”为内容的三化管理，不断提升内部管理水平。通过改革创新，实施创新驱动，提升发展质量，打造核心竞争力。加快推进内部市场化工作，通过对标管理，提高产品效益，紧抓质量管理，提升产品服务质量。通过不断提升公司整体竞争实力，实现公司新的突破。
(三) 经营计划
2014年，公司将继续推进产品结构调整升级战略，提升发展质量，努力确保2014年公司整体平稳运行和经营效益提升。基于造纸行业目前发展现状和对未来行业判断，公司2014年的经营目标为：实现营业收入35亿元，产品产量86万吨。
(四) 可能面对的风险
公司所处行业是与国民经济即国内生产总值变动相关程度较高的行业，制浆造纸作为国民经济基础工业原材料，宏观经济的波动直接影响公司采购原材料的价格和公司产品的销售价格，进而影响公司的生产成本和利润。目前国内经济增速放缓，行业产能持续释放，对公司的经营业绩影响较大；公司生产所需的木浆主要依赖进口，木浆价格的波动和汇率的波动对公司的生产成本影响较大；金融市场流动性偏紧，资金成本攀高，将影响行业整体盈利能力；造纸行业属污染行业，随着全社会和全行业环保意识的提高，造纸行业环保政策频出且日趋严厉，公司的环保投入也将加大，对产品成本有一定影响。
三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
四、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司于2012年度修改并完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款，公司2012年年度实现的净利润为10,595,232.86元，鉴于2011年度实现的净利润为-225,459,104.59元，按照公司利润分配政策，利润分配首先应弥补上一年度亏损，因此经公司2012年度股东大会审议批准，2012年度未实行利润分配。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
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(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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五、 积极履行社会责任的工作情况
(一) 社会责任工作情况
公司自成立以来始终坚持诚信为本、诚信经营、以诚待人，始终致力于用高新技术改造提升传统行业，推动造纸产业的转型升级，始终坚持经济效益和社会效益并重的经营理念。在企业发展过程中应用新技术、新工艺，推行清洁生产、节约生产、绿色生产，做到安全生产高效化、资源利用循环化、生产废料无害化、碳排放减量化，努力建设资源节约型、环境友好型企业。
在企业发展过程中，公司始终坚持真诚对待股东、客户、债权人、供应商等利益相关方，坚持"为股东创造价值、为员工提供平台、与合作者共赢、为社会承担责任"的经营理念。勇于承担社会责任，关注民生和社会进步，热心社会公益事业，持续加大扶贫、赈灾、捐资力度，努力回馈社会，努力推动社会和企业的和谐发展。
(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司主业为造纸，属传统的污染行业，公司始终坚持“没有长远的环保，便没有长远的企业” 的环境理念。目前公司具备完善齐全的环保处理设施，污水处理工艺流程为厌氧+好氧+气浮，新建并投产了芬顿氧化的深度处理项目，保证废水排放COD低于50mg/l，在行业内处于领先地位；废气脱硫除尘设施运行良好， 2012年进行了锅炉低氮燃烧项目改造，进一步降低了废气氮氧化物的排放；对造纸黑泥的处理采用锅炉尾气烘干，烘干后的黑泥可以掺入锅炉燃烧，实现了循环利用。经环保部门监控计算，2013年COD减排量为161吨。目前我公司主要污染物排放标准为：COD排放浓度低于50mg/L，二氧化硫排放浓度低于400mg/Nm3，以上指标均符合国家规定的行业排放标准。
| 股票简称 | 银鸽投资 | 股票代码 | 600069 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 谭洪涛 | 张石铭 |
| 电话 | 0395-5615559 | 0395-5615539 |
| 传真 | 0395-5615583 | 0395-5615583 |
| 电子信箱 | Lhyg5907@163.com | Zhangshiming2121@163.com |
| 2013年(末) | 2012年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2011年(末) | |
| 总资产 | 6,091,292,213.03 | 6,423,539,339.83 | -5.17 | 5,626,118,225.20 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,576,135,972.19 | 1,841,821,271.84 | -14.43 | 1,825,634,543.57 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -119,639,488.99 | 108,115,522.59 | 不适用 | -458,093,473.13 |
| 营业收入 | 3,514,959,659.12 | 3,392,585,524.40 | 3.61 | 3,628,608,905.58 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -278,647,676.13 | 16,497,602.73 | 不适用 | -215,811,823.84 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -311,788,840.54 | -268,770,499.45 | 不适用 | -234,206,808.78 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -16.30 | 0.90 | 减少17.2个百分点 | -11.16 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.34 | 0.02 | 不适用 | -0.26 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.34 | 0.02 | 不适用 | -0.26 |
| 截止报告期末股东总数 | 73,959 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 74,925 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 漯河银鸽实业集团有限公司 | 国有法人 | 20.32 | 167,709,690 | 0 | 无 | |||
| 漯河市发展投资有限责任公司 | 国有法人 | 8.63 | 71,200,776 | 0 | 未知 | |||
| 永城煤电控股集团上海有限公司 | 国有法人 | 4.96 | 40,950,570 | 0 | 未知 | |||
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 1.12 | 9,224,981 | 0 | 未知 | |||
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.79 | 6,501,362 | 0 | 未知 | |||
| 卓国章 | 未知 | 0.55 | 4,566,551 | 0 | 未知 | |||
| 杨兴甫 | 未知 | 0.38 | 3,097,301 | 0 | 未知 | |||
| 中原证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.34 | 2,829,400 | 0 | 未知 | |||
| 河南省兆腾投资有限公司 | 未知 | 0.34 | 2,794,600 | 0 | 未知 | |||
| 杨芳 | 未知 | 0.34 | 2,785,532 | 0 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前十名股东中：（1）第一大股东漯河银鸽实业集团有限公司为公司控股股东，与第三大股东永城煤电控股集团上海有限公司同属于本公司实际控制人河南能源化工集团有限公司控制；（2）未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,514,959,659.12 | 3,392,585,524.40 | 3.61 |
| 营业成本 | 3,239,498,308.99 | 3,203,231,096.87 | 1.13 |
| 销售费用 | 140,418,335.71 | 103,943,366.15 | 35.09 |
| 管理费用 | 266,300,614.23 | 230,661,710.51 | 15.45 |
| 财务费用 | 136,324,905.49 | 178,722,983.99 | -23.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -119,639,488.99 | 108,115,522.59 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 17,608,117.17 | -44,170,246.10 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 202,952,771.18 | -77,144,825.05 | |
| 研发支出 | 3,061,116.02 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 机制纸 | 1、直接材料 | 2,545,211,299.51 | 79.06 | 2,520,344,103.36 | 77.58 | 0.99 |
| 机制纸 | 2、职工薪酬 | 157,883,708.75 | 4.90 | 169,414,457.24 | 5.21 | -6.81 |
| 机制纸 | 3、电力 | 261,861,151.71 | 8.13 | 226,978,276.90 | 6.99 | 15.37 |
| 机制纸 | 4、其他直接费用 | 2,090,578.23 | 0.06 | 58,448,474.18 | 1.8 | -96.42 |
| 机制纸 | 5、制造费用 | 248,245,285.49 | 7.71 | 272,872,280.49 | 8.4 | -9.03 |
| 生态肥 | 1、直接材料 | 13,161,079.65 | 79.67 | 14,839,227.82 | 81.5 | -11.31 |
| 生态肥 | 2、职工薪酬 | 781,321.49 | 4.73 | 927,047.76 | 5.09 | -15.72 |
| 生态肥 | 3、电力 | 561,046.16 | 3.40 | 591,354.59 | 3.25 | -5.13 |
| 生态肥 | 4、其他直接费用 | 0 | 0.00 | 38,335.00 | 0.21 | -100.00 |
| 生态肥 | 5、制造费用 | 2,000,371.24 | 12.11 | 1,551,072.42 | 8.52 | 28.97 |
| 本期费用化研发支出 | 3,061,116.02 |
| 研发支出合计 | 3,061,116.02 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 0.19 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 0.09 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 机制纸 | 3,359,549,863.58 | 3,102,742,685.84 | 7.64 | 1.14 | -1.80 | 增加2.76个百分点 |
| 生态肥 | 21,857,763.63 | 16,697,931.75 | 23.61 | 1.45 | -8.88 | 增加8.67个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 文化纸 | 1,586,330,209.28 | 1,469,426,208.94 | 7.37 | -11.88 | -16.98 | 增加5.70个百分点 |
| 生活纸 | 822,922,911.98 | 763,425,459.83 | 7.23 | 134.35 | 158.13 | 减少8.55个百分点 |
| 包装纸 | 950,296,742.32 | 869,891,017.07 | 8.46 | -18.81 | -20.47 | 增加1.91个百分点 |
| 生态肥 | 21,857,763.63 | 16,697,931.75 | 23.61 | 1.45 | -8.88 | 增加8.67个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内销 | 3,370,126,223.87 | 1.50 |
| 外销 | 11,281,403.34 | -51.01 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 预付款项 | 151,495,705.46 | 2.49 | 313,616,683.33 | 4.88 | -51.69 |
| 其他流动资产 | 325,399,000.91 | 5.34 | 6,663,601.99 | 0.10 | 4,783.23 |
| 工程物资 | 456,358.75 | 0.01 | 8,126,338.33 | 0.13 | -94.38 |
| 短期借款 | 1,216,781,874.61 | 19.98 | 884,769,284.33 | 13.77 | 37.53 |
| 应付职工薪酬 | 8,149,709.58 | 0.13 | 33,413,349.64 | 0.52 | -75.61 |
| 应付利息 | 4,618,407.78 | 0.08 | 1,865,162.67 | 0.03 | 147.61 |
| 其他应付款 | 211,722,458.53 | 3.48 | 357,203,012.11 | 5.56 | -40.73 |
| 长期借款 | 118,724,609.22 | 1.95 | 448,766,080.17 | 6.99 | -73.54 |
| 长期应付款 | 185,054,285.48 | 3.04 | 8,794,071.41 | 0.14 | 2,004.31 |
| 专项应付款 | 98,949,858.06 | 1.62 | 187,505,000.00 | 2.92 | -47.23 |
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 持有数量（股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 漯河银行股份有限公司 | 40,000,000 | 63,840,000 | 9.05 | 44,126,645.88 | 长期股权投资 | |||
| 合计 | 40,000,000 | 63,840,000 | / | 44,126,645.88 | / | / |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 6万吨生活纸项目配套项目 | 183,101,509.85 | 试生产 | 38,311,434.40 | 183,101,509.85 | 无 |
| 5万吨溶解浆项目 | 421,876,271.14 | 试生产 | 201,619,936.83 | 421,876,271.14 | 无 |
| 合计 | 604,977,780.99 | / | 239,931,371.23 | 604,977,780.99 | / |
| 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的原因 | 未分配利润的用途和使用计划 |
| 报告期内，公司亏损，因此未提出现金红利分配预案。 |
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2013年 | 0 | 0 | 0 | 0 | -278,647,676.13 | 0 |
| 2012年 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16,497,602.73 | 0 |
| 2011年 | 0 | 0 | 0 | 0 | -215,811,823.84 | 0 |