博时抗通胀增强回报证券投资基金2013年年度报告摘要

2014-03-29 来源：上海证券报

博时抗通胀增强回报证券投资基金

2013年年度报告摘要

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4境外投资顾问和境外资产托管人

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2.5信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准为: 标普高盛贵金属类总收益指数（S&P GSCI Precious Metal Total Return Index）收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index）收益率×30%+标普高盛能源类总收益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index）收益率×20%+巴克莱美国通胀保护债券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index （Series-L））收益率×30%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金的基金合同于2011年4月25日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第14条“二、投资范围”、“八、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金2011年实际运作期间为2011年4月25日（基金合同生效日）至2011年12月31日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

无。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2013年12月31日，博时基金公司共管理四十六只开放式基金和一只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1052亿元人民币，累计分红超过608亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，股票型基金中，截至12月31日，博时医疗保健今年以来净值增长率在328只标准型股票基金中排名前1/4。混合灵活配置型基金方面，博时回报今年以来收益率在71只同类基金中排名前1/2。

固定收益方面，2013年博时信用债纯债基金收益率在17只长期标准债券型基金中排名前1/3；博时裕祥分级债券A收益率在17只封闭式债券型分级子基金（优先份额）中名列第2。

海外投资方面，博时大中华亚太精选2013年收益率在7只QDII亚太股票型基金中排名第2。

2、客户服务

2013年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动1534场，参加人数38251人。

3、其他大事件

1）2013年1月30日，博时亚洲票息债券基金由于达到募集份额目标上限18亿份而提前结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为63.35%。

2）2013年3月29日，由证券时报社主办的2012年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖”。

3）2013年3月30日，由中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨2013金牛基金论坛在北京举行。博时基金蝉联“金牛基金管理公司”奖，博时基金价值组投资总监、博时主题行业基金经理邓晓峰获得“金牛基金十周年特别奖”，博时现金收益荣获“2012年度货币市场金牛基金”。

4）2013年4月，在股市动态分析杂志主办的“2012基金公司品牌管理与营销策划能力排行榜”评选活动中，博时标普500指数基金获得“2012年基金新产品营销策划案例奖”。

5）2013年4月10日，由上海证券报举办的第十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获金“基金十年?卓越公司奖”，博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获“金基金十年?投资回报奖”，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖5年期奖”，博时裕阳封闭荣获“金基金·分红基金奖3年期奖”。

6）2013年4月27日，由中国网、普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构联合主办的2013中国网?普益财富管理论坛在北京举行。博时基金荣获2013金手指奖评选“年度最佳财富管理基金公司”。

7）6月26日，世界品牌实验室(WBL)在京发布2013年度（第十届）《中国500最具价值品牌》排行榜，博时基金以81.65亿的品牌价值位列第216名，品牌价值一年内提升了近20亿元，排名逐年上升。

8）2013年9月24日，由理财周报主办的2013中国基金业领袖峰会暨“寻找中国最受尊敬基金公司”颁奖典礼在上海举行，博时基金共获得三个奖项，分别是：2013中国最佳资产配置基金公司、2013中国最佳价值发现基金公司、2013中国最佳基金公司投资总监（姜文涛先生）。

9）2013年11月18日，博时基金在《每日经济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中获得“基金投顾业务-2013最具竞争力基金公司”奖项。

10）2013年12月20日，东方财富网在北京中国大饭店举办“东财互联网金融圆桌论坛”和“2013东方财富风云榜颁奖盛典”活动，我司获得“最佳企业年金奖”。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

博时基金管理有限公司于2014年3月8日发布公告称，聘请黄韬先生担任博时抗通胀增强回报证券投资基金（QDII-FOF）的基金经理，章强先生不再担任章强博时抗通胀增强回报证券投资基金（QDII-FOF）的基金经理。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度和控制方法

报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。

4.4.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.4.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

去年全年大宗商品除能源外各个板块整体下行，工业金属、贵金属、农产品等都呈现大幅下跌走势。原油除3季度表现比较强劲外，其余时间表现都较为疲软。美国经济的复苏和中东地缘政治危机不断，给原油价格提供了一定的支撑。然而，美国原油库存仍然处于高位，显示需求并没有大幅上升。美国经济转好以及美联储去年12月份宣布缩减购债规模，经济危机以来宽松的货币环境预计会逐步趋紧，对包括黄金在内的贵金属造成下行压力，黄金全年跌幅近30%。全球主要农作物产区天气较好以及需求没有明显增加，造成农产品全年一直呈下跌走势。2013年，组合中债券、农产品和能源等方面的证券跑赢基准，贵金属方面的证券跑输基准。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至2013年12月31日，本基金份额净值为0.631元，累计净值为0.631元。报告期内，本基金份额净值增长率为-19.92%，同期业绩基准增长率为-15.70%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2014年，美国QE退出方向确定，但其经济仍处复苏状态，这对大宗商品尤其是能源类资产会有一定的支撑。中国经济增长逐步放缓，对某些供给过剩的大宗商品如部分工业金属造成下行压力。所以全球大宗商品的需求发生快速增长的情况的概率较小。大宗商品市场趋势将由供给端的分化而逐步分化：供需紧张或平衡的品种将表现较好，而产能过剩的品种将持续下行。分版块看，贵金属方面，随着QE退出，货币环境逐步趋紧，全球经济增长是否平稳将制约贵金属的走势。能源方面，原油供求将会比较平衡，其表现将会受制于经济状况和地缘政治。基本金属方面，铜矿供给或将持续增加并大于需求增长，基本面逐渐趋向更多的过剩将会为铜价开启下行通道。锌铝基本面偏紧，且价格已接近成本，可能会有一定上行空间。农产品方面，2014年除了天气因素外，需求是关键因素。组合操作上，我们将对从供需平衡的角度对不同品种的供需关系进行详细分析，选出供给偏紧或需求旺盛的品种进行配置。比如贵金属中的铂族金属，工业金属中的锌和铝，能源版块中的天然气等方面的证券。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配；基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满足收益分配条件，故不进行收益分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时抗通胀增强回报证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6审计报告

本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金

报告截止日：2013年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2013年12月31日，基金份额净值0.631元，基金份额总额471,657,640.53份。

7.2利润表

会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：吴姚东，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江

7.4报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。

(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

7.4.3关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票及基金交易

金额单位：人民币元

■

7.4.4.1.2 权证交易

无。

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

7.4.4.2关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.6% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值× 0.3% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.4.4各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，其中由中国银行保管的银行存款按适用利率计息，由中银香港保管的银行存款不计息。

7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.5期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1银行间市场债券正回购

无。

7.4.5.3.2交易所市场债券正回购

无。

7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii) 各层级金融工具公允价值

于2013年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为226,720,906.33元，属于第二层级的余额为19,044,570.00元，无属于第三层级的余额。(2012年12月31日：第一层级486,847,560.90元，第二层级9,105,180.00元，无属于第三层级余额)。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

■

8.3期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

■

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：所用证券代码采用当地市场代码。

8.5报告期内股票投资组合的重大变动

8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

无。

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

金额单位：人民币元

■

注：本项 “买入总额”、 “卖出总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

注：评级机构为标准普尔。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：债券代码为ISIN码

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

■

8.11投资组合报告附注

8.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.11.3其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金的基金经理未持有本基金。

§10开放式基金份额变动

单位：份

■

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2013年6月1日发布《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，何宝先生不再担任公司总经理职务，由公司董事长杨鶤女士代任公司总经理职务。2）基金管理人于2013年7月26日发布《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，吴姚东先生担任公司总经理职务。

基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：1）2013年3月17日中国银行股份有限公司公告，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。2）2013年6月1日中国银行股份有限公司公告，自2013年5月31日起，田国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费90000元。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

2013年9月3日，中国证监会向我司下发了《关于对博时基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》，责令我司进行为期6个月的整改，深圳证监局对相关责任人采取了行政监管措施。对此我司高度重视，对公司内部控制和风险管理工作进行了全面梳理，彻底排查业务中存在的风险隐患，针对性的制定、实施整改措施，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力，目前公司已经完成相关整改工作并向中国证监会及深圳证监局提交了整改完成报告，监管部门进行了整改完成的现场检查。

除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票、基金投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，在多家券商开立了券商交易账户。

1、基金券商交易账户的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金券商交易账户的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构；

(2)基金管理人在被选中的证券经营机构开立交易账户。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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注：本会计期间本基金曾使用Raymond James作为交易商、使用GS作为清算商进行了部分期权交易，并支付给Raymond James执行佣金CNY 313,358.91元，该佣金包含在上述表中的支付给GS佣金的（CNY 932,963.16元）项下。

基金简称博时抗通胀增强回报（QDII－FOF）
基金主代码 050020
交易代码 050020
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月25日
基金管理人博时基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 471,657,640.53份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金通过进行全球大类资产配置，投资于通胀（通缩）相关的各类资产，在有效控制风险的前提下，力争为投资者资产提供通胀（通缩）保护，同时力争获取较高的超额收益。
投资策略本基金采用将自上而下的资产配置与自下而上的个券选择相结合、构造被动的通胀跟踪组合与适度的主动投资以获取超额收益相结合的策略。
业绩比较基准标普高盛贵金属类总收益指数（S&P GSCI Precious Metal Total Return Index）收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index）收益率×30%+标普高盛能源类总收益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index）收益率×20%+巴克莱美国通胀保护债券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index （Series-L））收益率×30%。
风险收益特征本基金为基金中基金，主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。本基金所指的抗通胀相关主题的资产包括抗通胀主题相关的基金和其他资产。抗通胀相关主题的其他资产主要指通胀挂钩债券和通胀相关的权益类资产等。本基金的收益和风险低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中高风险/收益特征的开放式基金。

项目基金管理人基金托管人
名称博时基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名孙麒清唐州徽
联系电话 0755-83169999 95566
电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942

项目境外投资顾问境外资产托管人
名称英文 - Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 - 中国银行(香港)有限公司
注册地址 - 香港中环花园道1号中银大厦
办公地址 - 香港中环花园道1号中银大厦
邮政编码 - -

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年 2011年4月25日（基金合同生效日）至2011年12月31日
本期已实现收益 -57,057,107.02 -53,480,504.72 -164,213,846.38
本期利润 -99,674,649.97 -21,350,909.13 -201,097,537.58
加权平均基金份额本期利润 -0.1665 -0.0252 -0.1525
本期基金份额净值增长率 -19.92% -3.19% -18.60%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 -0.3691 -0.2124 -0.1861
期末基金资产净值 297,590,148.44 584,911,127.87 814,098,773.18
期末基金份额净值 0.631 0.788 0.814

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -5.11% 0.54% -5.05% 0.39% -0.06% 0.15%
过去六个月 0.80% 0.76% -3.38% 0.50% 4.18% 0.26%
过去一年 -19.92% 0.84% -15.70% 0.57% -4.22% 0.27%
自基金合同生效起至今 -36.90% 0.69% -19.41% 0.74% -17.49% -0.05%

姓名职务任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限说明
任职日期离任日期
章强基金经理 2011-4-25 - 11 2002年起先后在太平洋投资管理公司、花旗集团另类投资部、德意志银行资产管理部工作。2009年6月加入博时公司，现任博时抗通胀增强回报证券投资基金（QDII-FOF）基金经理。

资产本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
资产：
银行存款 24,402,705.23 73,493,435.23
结算备付金 30,779,724.68 9,575,750.11
存出保证金 - 16,832,683.92
交易性金融资产 245,765,476.33 484,190,056.20
其中：股票投资 2,230,855.71 -
基金投资 224,490,050.62 475,084,876.20
债券投资 19,044,570.00 9,105,180.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 12,177,527.70
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 366,164.08 290,819.19
应收股利 30,179.66 19,004.96
应收申购款 14,616.37 33,159.67
递延所得税资产 - -
其他资产 - 6,013,490.44
资产总计 301,358,866.35 602,625,927.42
负债和所有者权益本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - 414,843.00

卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 6,013,490.44
应付赎回款 3,077,478.27 4,167,518.09
应付管理人报酬 422,038.52 793,821.85
应付托管费 79,132.21 148,841.58
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 190,068.91 6,176,284.59
负债合计 3,768,717.91 17,714,799.55
所有者权益：
实收基金 471,657,640.53 742,449,220.75
未分配利润 -174,067,492.09 -157,538,092.88
所有者权益合计 297,590,148.44 584,911,127.87
负债和所有者权益总计 301,358,866.35 602,625,927.42

项目本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
一、收入 -88,491,552.00 -1,975,453.30
1.利息收入 1,135,853.76 1,757,794.01
其中：存款利息收入 44,131.59 174,411.77
债券利息收入 1,080,821.60 915,508.06
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 10,900.57 667,874.18
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“－”填列） -43,275,628.55 -35,773,745.27
其中：股票投资收益 - -4,221,637.04
基金投资收益 -30,197,657.35 -13,374,510.57
债券投资收益 - 82,570.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 -13,620,965.35 -21,086,420.26
股利收益 542,994.15 2,826,252.60
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -42,617,542.95 32,129,595.59
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -3,777,932.12 -280,607.32
5.其他收入（损失以“－”号填列） 43,697.86 191,509.69
减：二、费用 11,183,097.97 19,375,455.83
1．管理人报酬 6,712,412.82 10,942,066.53
2．托管费 1,258,577.46 2,051,637.35
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,795,052.77 5,952,787.50
5．利息支出 354.32 9,633.49
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 416,700.60 419,330.96
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -99,674,649.97 -21,350,909.13
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列 -99,674,649.97 -21,350,909.13

项目本期
2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -99,674,649.97 -99,674,649.97
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -270,791,580.22 83,145,250.76 -187,646,329.46
其中：1.基金申购款 4,901,484.68 -1,480,566.94 3,420,917.74
2.基金赎回款 -275,693,064.90 84,625,817.70 -191,067,247.20
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 471,657,640.53 297,590,148.44
项目上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日

一、期初所有者权益（基金净值） 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -21,350,909.13 -21,350,909.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -257,844,775.59 50,008,039.41 -207,836,736.18
其中：1.基金申购款 7,748,356.61 -1,459,814.73 6,288,541.88
2.基金赎回款 -265,593,132.20 51,467,854.14 -214,125,278.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87

关联方名称与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人
招商证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券(香港)有限公司(“招商香港”) 基金管理人的股东招商证券的子公司
中国长城资产管理公司基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司基金管理人的股东
上海丰益股权投资基金有限公司基金管理人的股东
中银国际证券有限公司(“中银国际证券”) 受基金托管人控制的公司

关联方
名称
本期
2013年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
2012年1月1日至
2012年12月31日
成交金额占当期股票及基金
成交总额的比例
成交金额占当期股票及基金
成交总额的比例
招商香港 5,207,973.68 0.45% 42,486,178.65 1.03%

关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
招商香港 4,166.38 0.88% - -
关联方
名称
上年度可比期间
2012 年1 月 1日至 2012年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
招商香港 33,988.94 1.67% - -

项目 2013年1月1日至
2013年12月31日
2012年1月1日至
2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,712,412.82 10,942,066.53
其中：支付销售机构的客户维护费 2,395,971.74 3,925,978.00

项目 2013年1月1日至
2013年12月31日
2012年1月1日至
2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,258,577.46 2,051,637.35

关联方
名称
2013年1月1日至
2013年12月31日
2012年1月1日至
2012年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行 3,253,529.78 43,720.58 7,098,705.04 137,487.43
中银香港 21,149,175.45 - 66,394,730.19 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,230,855.71 0.74
其中：普通股 - -
存托凭证 2,230,855.71 0.74
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 224,490,050.62 74.49
3 固定收益投资 19,044,570.00 6.32
其中：债券 19,044,570.00 6.32
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 55,182,429.91 18.31
8 其他各项资产 410,960.11 0.14
9 合计 301,358,866.35 100.00

国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）
美国 2,230,855.71 0.75
合计 2,230,855.71 0.75

行业类别公允价值占基金资产净值的比例(%)
信息技术 2,230,855.71 0.75
合计 2,230,855.71 0.75

序号公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券代码所在证
券市场
所属国家（地区) 数量
（股）
公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
1 ATHM US 汽车之家 ATHM US 美国证券交易所美国 10,000 2,230,855.71 0.75

序号公司名称（英文) 股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值的比例(%)
ATHM US AUTOHOME INC-ADR 汽车之家 1,038,700.00 0.18%

买入成本（成交）总额 1,038,700.00
卖出收入（成交）总额 -

债券信用等级公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
BB- 6,009,060.00 2.02
B+ 13,035,510.00 4.38

序号债券代码债券名称数量公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例（％）
1 HK0000150760 FTHDGR 7 7/8 05/27/16 100,000 10,003,200.00 3.36
2 XS0576382229 EVERRE 7 1/2 01/19/14 60,000 6,009,060.00 2.02
3 HK0000085073 SHASHU 6 1/2 07/22/14 30,000 3,032,310.00 1.02

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例(％)
1 UNITED STATES OIL FUND LP ETF 开放式 United States Commodities Fund LLC 52,974,256.97 17.80
2 IPATH DJ-UBS AGR SUBINDX TOT ETN 开放式 Barclays Capital Inc 41,862,077.51 14.07
3 POWERSHARES DB AGRICULTURE F ETF 开放式 Deutsche Bank AG 38,900,538.82 13.07
4 ETFS PALLADIUM TRUST ETF 开放式 ETF Securities USA LLC 17,450,608.15 5.86
5 ISHARES SILVER TRUST ETF 开放式 BlackRock Fund Advisors 17,122,357.15 5.75
6 POWERSHARES DB BASE METALS F ETF 开放式 Deutsche Bank AG 10,536,357.74 3.54
7 ETFS PLATINUM TRUST ETF 开放式 ETF Securities USA LLC 8,979,453.35 3.02
8 MARKET VECTORS EMERGING MARK ETF 开放式 Van Eck Associates Corp 7,179,099.75 2.41
9 KB-KSTAR CREDIT BOND ETF ETF 开放式 KB Asset Management/Korea 5,902,052.41 1.98
10 IPATH DJ-UBS GRAINS SUBINDEX ETN 开放式 Barclays Capital Inc 5,653,624.89 1.90

序号名称金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 30,179.66
4 应收利息 366,164.08
5 应收申购款 14,616.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 410,960.11

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
9640 48,927.14 11,163,027.17 2.37% 460,494,613.36 97.63%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 11,963.55 0

基金合同生效日(2011年4月25日)基金份额总额 1,940,917,350.76
报告期期初基金份额总额 742,449,220.75
本报告期基金总申购份额 4,901,484.68
减：本报告期基金总赎回份额 275,693,064.90
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额 471,657,640.53

券商名称交易单元数量股票交易基金交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例（%）成交金额占当期基金成交总额的比例（%）佣金占当期佣金总量的比例(%)
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited 284,862,692.94 24.42 181,414.77 38.28
Morgan Stanley Asia Limited 621,051,062.07 53.25 160,953.00 33.95
Citigroup Global Markets Asia Limited 95,358,816.28 8.18 46,149.08 9.74
Credit Suisse (Hong Kong) Limited 43,296,649.33 3.71 39,079.06 8.25
Goldman Sachs (Asia) Securities Ltd. 1,038,700.00 100 94,150,749.04 8.08 25,526.42 5.39
UBS Securities Asia Limited 22,410,634.57 1.92 16,679.01 3.52
CHINA MERCHANTS SEC (HK) CO LTD 5,207,973.68 0.45 4,166.38 0.88

券商名称期权交易期货交易交易应支付该券商的佣金
成交金额占当期期权成交总额的比例成交数量/张占当期期货成交数量的比例佣金占当期衍生品交易佣金的比例
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL（GS） 71,104,030.71 61.29% 932,963.16 40.70%
UBS AG, London Branch（UBS） 44,914,013.85 38.71% 20160 100% 1,359,443.18 59.30%

2013年12月31日

基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2014年3月29日

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