第五届董事会第十六次
会议决议公告
证券简称：熊猫烟花 证券代码：600599 编号：临2014-022
熊猫烟花集团股份有限公司
第五届董事会第十六次
会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
熊猫烟花集团股份有限公司第五届董事会第十六次会议通知于2014年3月27 日分别以电子邮件、传真、送达等方式发送给各位董事，会议于2014年4月1日上午以通讯方式召开，会议应到董事7人，实到董事7人。符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议以通讯表决方式审议通过了：
一、审议通过了《关于投资设立熊猫资本管理有限公司的议案》；
详细内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《熊猫烟花关于投资设立熊猫资本管理有限公司的公告》。
表决结果：同意票数7票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0 票，弃权票数0票。
二、审议通过了《关于熊猫资本管理有限公司投资设立子公司的议案》；
详细内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《熊猫烟花关于熊猫资本管理有限公司投资设立子公司的公告》。
表决结果：同意票数7票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0 票，弃权票数0票。
三、审议通过了《关于召开2014年第一次临时股东大会的议案》；
会议通知详细内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《熊猫烟花关于召开2014年第一次临时股东大会的通知》。
表决结果：同意票数7票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0 票，弃权票数0票。
特此公告。
熊猫烟花集团股份有限公司董事会
2014年4月2日
证券简称：熊猫烟花 证券代码：600599 编号：临2014-023
熊猫烟花集团股份有限公司
关于投资设立熊猫资本管理
有限公司的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 投资标的名称：熊猫资本管理有限公司（具体以工商行政管理机关核准名称为准）
● 投资金额和比例：公司出资人民币10000万元，占拟投资设立公司注册资本的100%
●本次事项已获得公司第五届董事会第十六次会议审议通过，尚需获得公司股东大会以及相关部门批准
一、对外投资概述
（一）项目概述
随着国内安全生产形势日趋严峻、环保意识日益增强，烟花行业面临较为复杂的形势。行业政策收紧、安全事故频发、雾霾天气效应等不利因素导致烟花产品市场需求不断降低。在此背景下，为开发利用优势资源，培育新的利润增长点，实现公司业务多元化发展，根据公司战略规划，公司拟出资10000万元人民币设立全资子公司熊猫资本管理有限公司（以下简称：“熊猫资本”），作为熊猫烟花多元化发展的投资管理平台。
此次投资为公司设立新的子公司，不构成关联交易，也不构成重大资产重组事项。
（二）董事会审议情况
2014年4月1日，公司第五届董事会第十六次会议审议通过了本次对外投资事项，尚需提交公司股东大会审议。
二、投资标的基本情况
1、公司名称：熊猫资本管理有限公司（以工商登记核准为准）
2、注册资本：10000万元
3、经营范围：投资与资产管理（以工商登记核准为准）
4、具体股权结构
| 股东名称 | 出资方式 | 出资总额（万元） | 股权比例 |
| 熊猫烟花集团股份有限公司 | 现金 | 10000 | 100% |
| 合计 | 10000 | 100% |
三、本次投资对公司的影响
花炮属于传统工艺品，其生产过程包含了大量的手工劳动，属于劳动密集型产品，且行业竞争激烈，公司有必要拓展多元化经营以分散风险。公司在面临主营业务受到冲击，市场需求不断下滑的情况下，将把握资产管理行业发展的“蓝海机遇”，给企业注入新鲜血液，促进企业转型升级，实现多元化跨越式发展。
熊猫资本作为公司的投资管理平台，将进一步分散公司经营风险，给公司带来新的利润增长点。熊猫资本将依托母公司的品牌影响及渠道优势，开展项目投资、投资管理、资产管理和财务顾问等业务，有利于优化公司的业务结构，多元化经营，降低公司经营风险。
四、本次投资的风险分析
1、经营风险。作为熊猫烟花集团进军资本管理的尝试，管理层将面临诸多挑战，如投融资策划、投资管理的运作经验缺乏等；
2、内部控制风险。熊猫资本将按照国家相关法律法规和规章制度等要求建立健全公司治理结构，制定稳健有效的议事规则、决策程序和内审制度，提高公司治理的有效性，降低企业经营风险。
特此公告。
熊猫烟花集团股份有限公司董事会
2014年4月2日
证券简称：熊猫烟花 证券代码：600599 编号：临2014-024
熊猫烟花集团股份有限公司
关于熊猫资本管理有限公司
投资设立子公司的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 投资标的名称：银湖金融网络科技有限公司（具体以工商行政管理机关核准名称为准）
● 投资金额和比例：熊猫资本管理有限公司出资人民币10000万元，占拟投资设立公司注册资本的100%
●本次事项已获得公司第五届董事会第十六次会议审议通过，尚需获得公司股东大会以及相关部门批准
一、对外投资概述
（二） 项目概述
公司于2013年11月25日召开第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于万载县熊猫烟花有限公司投资设立子公司的议案》，拟由万载县熊猫烟花有限公司投资2000万元设立北京银湖网络科技有限公司。经和相关主管部门沟通，根据公司经营需求，现拟将投资主体变更为熊猫资本管理有限公司，注册资本增至10000万元，由熊猫资本管理有限公司投资10000万元设立银湖金融网络科技有限公司。
此次投资为公司设立新的子公司，不构成关联交易，也不构成重大资产重组事项。
（二）董事会审议情况
2014年4月1日，公司第五届董事会第十六次会议审议通过了本次对外投资事项，尚需提交公司股东大会审议。
二、投资标的基本情况
1、公司名称：银湖金融网络科技有限公司（以工商登记核准为准）
2、注册资本：10000万元
3、经营范围：信用风险评估与管理；信用数据整合服务；小微借款咨询服务与交易促成；借贷信息咨询；借贷信息发布；投融资中介服务；企业管理信息咨询；及其他经批准的业务。（以工商登记核准为准）
4、具体股权结构
| 股东名称 | 出资方式 | 出资总额（万元） | 股权比例 |
| 熊猫资本管理有限公司 | 现金 | 10000 | 100% |
| 合计 | 10000 | 100% |
三、本次投资对公司的影响
银湖金融网络科技有限公司设立后将主要开展信用风险评估与管理、小额贷款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、借贷信息咨询和发布等业务，同时建立完整和严谨的风险管理体系，利用熊猫烟花在全国各地的渠道优势联动作业，在更大范围内进行业务拓展。
此次发起设立银湖金融网络科技有限公司，是公司进入资本市场、实现产融联合的重要战略步骤。在主业之外拓宽生存空间和盈利空间，建立多元化业务体系，能有效促进公司产业转型升级，分散主营业务经营风险，保障公司产业接替、资本增值及持续发展。
四、本次投资的风险分析
1.管理风险。公司在金融运作方面缺乏经验，有关内部管理、风险控制等需要不断的完善和健全，管理层将面临诸多挑战，如投融资策划、投资管理，金融服务的运作经验缺乏等；
2、内部控制风险。公司将按照国家相关法律法规和规章制度等要求建立健全公司治理结构，制定稳健有效的议事规则、决策程序和内审制度，提高公司治理的有效性，降低企业经营风险。
3、法律政策性风险。来源于相关行业的法律、法规建设的缺失和滞后方面的风险。公司将关注立法机关对行业的立法进度，主动学习相关法律法规；加强与金融机构的沟通合作，避免法律政策风险。
4、有关政府机构审批的风险。本次投资相关事宜尚需有关部门审批同意并完成工商部门注册登记。
特此公告。
熊猫烟花集团股份有限公司董事会
2014年4月2日
证券简称：熊猫烟花 证券代码：600599 编号：临2014-025
熊猫烟花集团股份有限公司
关于召开2014年第一次
临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示 ：
●会议召开时间：2014年4月18日 上午10:30
●股权登记日：2014年4月11日
●会议召开地点：湖南省浏阳市浏阳大道271号熊猫烟花一楼会议室
●会议方式：现场记名投票表决方式
●是否提供网络投票：否
一、召开会议的基本情况
公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于召开2014年第一次临时股东大会的议案》，决定于2014年4月18日上午10:30在公司办公楼一楼会议室以现场记名投票表决方式召开2014年第一次临时股东大会。
二、会议审议事项：
1、关于投资设立熊猫资本管理有限公司的议案；
2、关于熊猫资本管理有限公司投资设立子公司的议案；
三、参加会议人员：
1、2014年4月11日当日收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东均可亲自或书面委托代理人出席会议；
2、公司全体董事、监事及其他高级管理人员；
3、公司聘请的律师。
四、出席会议登记办法及时间
1、国家股、法人股股东持法定代表人授权委托书、股东账户卡 、工商营业执照复印件（加盖印章）及出席人身份证办理登记手续；
2、个人股东持本人身份证、股东账户卡；代理人应持委托人及本人身份证、股东账户卡和授权委托书办理登记手续 。异地股东可用信函或传真方式登记 。
3、登记时间：2014年4月16日上午8：30-12：00，下午2：30-5：30
4、登记地点：湖南省浏阳市浏阳大道271号二楼董事会办公室
五、其他事项
（1）本次会议按已办理出席会议登记手续确认其与会资格；
（2）会期半天，出席会议人员交通、食宿费自理；
（3）联系电话：0731-83620963 传真：0731-83620966
（4）联系地址：湖南省浏阳市浏阳大道271号
（5）邮政编码：410300 联系人：黄叶璞
熊猫烟花集团股份有限公司董事会
2014年4月2日
附件：
授权委托书
兹委托 先生（女士）代表本人（单位）出席熊猫烟花集团股份有限公司2014年第一次临时股东大会，并对会议议案行使表决权。
委托人（签名）： 受托人（签名）：
委托人股东帐号： 受托人身份证号：
委托人身份账号： 委托人持股数：
委托日期： 年 月 日
| 议案序号 | 议 案 | 同意 | 反对 | 弃权 |
| 1 | 关于投资设立熊猫资本管理有限公司的议案 | |||
| 2 | 关于熊猫资本管理有限公司投资设立子公司的议案 |
备注：委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。