贵研铂业股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，公司积极应对严峻复杂的经济形势，克服了贵金属价格大幅下跌，市场需求低迷的影响，公司生产经营、项目建设、科技研发、内控管理、改革发展等各项工作取得新进展，贵金属产业发展迈上了新台阶。报告期，公司实现营业收入54.27亿元，同比增长28.41%；实现利润总额9,502.78万元，同比增长75.23%；净利润8,623.81万元，同比增长136.30%；归属于上市公司股东的净利润7988万元，同比增长166.56%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

2013年，公司实现营业收入542，658.14万元，比2012年增长28.41%；实现利润总额9,502.78万元，比2012年增长75.23%；

在市场需求疲软、贵金属价格大幅下跌等不利因素影响下，公司加强产品、资源、贸易三大板块的协同运作，巩固存量市场，开拓增量市场，实现了贵金属产品、贵金属二次资源回收业务以及贵金属贸易规模的进一步增长。

(2) 主要销售客户的情况

本报告期公司销售前五名客户营业收入167,141.31万元，占营业收入的30.93%。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2) 主要供应商情况

本报告期公司前五名供应商提供采购金额309,685.88万元，占总采购金额的60.05%

4、 利润表分析

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1）财务费用较上年同期下降36.27%，主要原因是募集资金到位补充流动资金，银行贷款减少；

2）投资收益较上年同期增加3,682.98万元,主要原因是计入"投资收益"科目的套期保值业务收益增加及本年转让云锡元江镍业有限责任公司20.15%的股权确认投资收益；

3）营业外支出较上年同期增加49.80%，主要原因是研发项目成本增加；

4）所得税费用较上年同期减少50.44%，主要原因是调整2012年企业所得税汇算清缴差异。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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6、 现金流

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1）经营活动现金净流入较上年同期相比下降275.79%，主要原因是随着销售规模扩大，存货占用增加以及尚未到期承兑的票据增加；

2）投资活动现金净流入较上年同期下降46.14%，主要原因是贵金属二次资源利用产业化项目及国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目投入增加；

3）筹资活动现金净流入较上年同期相比增加33,587.29万元，主要原因是2013年3月27日完成配股增发，收到募集资金。

7、 其它

(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2013年2月28日，公司收到中国证券监督管理委员会书面核准批文《关于核准贵研铂业股份有限公司配股的批复》（证监许可[2013]172号）。2013年3月7日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站刊登了配股说明书和配股发行公告，以本次配股发行股权登记日2013年3月11日上海证券交易所收市后公司股本总数158,062,500股为基数，按照每10股配3股的比例向全体股东配售股份，配股价格为16.8元/股。本次配股发行实际配售股份数为42,689,609股，占本次可配售股份总数47,418,750股的90.03%，募集资金总额为717,185,431.20元，募集资金净额为684,580,110.59元。配股募集资金已于2013年3月20日到位，信永中和会计师事务所为本次发行的资金到账情况进行了审验，并出具了XYZH/2011KMA1051-3号《验资报告》。2013年7月22日，经公司第五届董事会第二次会议审议通过，公司以部分募集资金向贵研催化公司增资337,393,100.00元，用于本次配股募投项目"国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目"的建设。本次增资一次全额认缴，并在两年内分期缴足，首期增资款287,393,100.00元，已于2013年7月25日增资到位，剩余增资款即人民币50,000,000.00 元在两年内缴清。本次增资完成后，贵研催化公司的注册资本由143,250,000.00元增至396,929,022.56元，公司对贵研催化公司的持股比例从72.04%增加至89.91%。

截至2013年12月31日，本次配股发行用于补充流动资金的募集资金已使用34,718.70万元（生产采购原料使用30,681.18万元，贸易采购原料使用4,037.52万元）

(2) 发展战略和经营计划进展说明

2013年，公司以着力打造国际一流的贵金属专业化企业为目标，全面推进实施公司"十二五"战略规划。在做强、做大贵金属材料制造、二次资源回收和商务贸易三个核心业务板块的同时，着力强化三大板块的整体协同效应，坚持产业经营和资本运营相结合，不断完善贵金属产业链；全力推进项目建设，进一步放大产业规模；持续增强创新驱动，增强产业发展后劲；持续提升专业化管理水平，不断提升经济运行的质量和效应。贵金属产业呈现出健康可持续发展的局面。

1）板块经济有序发展，协同效应进一步显现

贵金属产品、资源、贸易三大业务板块专业经营能力突出，产品市场地位巩固，资源控制能力提高，贸易影响力增强，三大板块协同运作合力显现，一站式服务优势明显，实现了经济规模增长，产业快速有序发展。深入开展市场调研，紧密追踪行业、市场发展动态，全力推进客户服务，维护存量市场，开拓增量市场，重点突破行业核心客户、优质客户、国际客户，在经济不景气的大环境下产品板块、资源板块、贸易板块实现了产销量的稳定增长，三大板块市场占有率逆势上升，板块经济规模效应逐步显现。

2）再融资工作圆满完成，企业发展实力进一步增强

在实现产业快速发展的同时，积极抓好上市公司的规范运作，严格执行信息披露制度和投资者分红管理制度。多方式、多渠道宣传公司的发展思路，注重和投资者及相关媒体的沟通、交流，公司资本市场形象得到了进一步的肯定和提升。2013年，以配股发行的方式从资本市场募集资金7.17亿元，改善了公司资本结构，现金流得到全面补充，投融资能力大幅提高，保证了汽车催化剂产业化项目、功能材料、信息材料、环境材料事业部和贵研金属公司的项目建设和运营资金需求。

3）项目建设全力推进，产业规模进一步增大

报告期，公司围绕贵金属产业布局，加大重点项目投入力度，产业规模进一步增大。贵金属二次资源回收利用产业化项目陆续建成并投产，国Ⅳ国Ⅴ机动车催化剂产业化升级项目正在进行设备组装和调试，化学品生产线改造正抓紧推进，支撑公司可持续发展的能力不断增强。

4）研发能力持续增强，创新驱动进一步支撑产业发展

强化技术研发体系能力建设，积极开展国家、地方、企业三个层面的贵金属技术创新平台建设。贵金属材料产业技术创新战略联盟列入国家"产业技术创新战略联盟"试点，"多品种、小批量某材料研发能力建设项目"完成了可行性研究报告的审查及申报工作，稀贵金属综合利用新技术国家重点实验室建设通过了国家科技部组织的现场验收并开始运行。

创新机制，开放合作，新产品开发取得实质性进展，工业催化剂实现了生产和批量供货，填补了公司在该领域的产品空白。成功开发了半导体用镍铂靶材，进入客户认证和小试阶段。

全年完成科研项目立项34项。获省部级奖励3项，其中一等奖1项，获专利授权9项，制修订标准4项。公司全资子公司贵研检测科技（云南）有限公司通过了云南省计量认证、中国合格评定国家认可委员会评审，通过了高新技术企业认证。

5）改革创新稳健推进，贵金属产业发展合力进一步增强

调整优化产品结构。针对精细化工、石油化工、煤化工等行业用工业催化剂所开展的专项工作已取得突破。整合完善了功能材料事业部蒸发金生产线、铂网生产线的全流程建设，使蒸发金、铂网等重点产品具备了较好的市场竞争力。建设各板块技术支撑体系，构建了各子公司、事业部总工负责制的技术体系，推进新产品开发、产品升级换代、核心工艺技术装备升级等工作。持续优化考核评价和分配体系，进一步加大员工月绩效考核分配力度。

6）管理体系有效运行，管理能力和水平进一步提高

按照"统筹业务布局，事业部授权经营，财务统一派驻，目标责任考核"的管理思路，加强业务布局、投融资、资金调配、贵金属管理、人才队伍建设的管理力度。同时，在经营、分配等方面对事业部、子公司实行了充分授权。

更加注重事业部、子公司班子建设、专业团队建设、内控体系建设和管理能力提高，规划好母子公司间、跨地域经营的人才调配、选拔使用工作。立足六大岗位体系，建立专业管理、工程技术、科技研发、技能操作、质量分析、市场销售等专业团队。注重员工专业素质与能力的培养，全年组织各类培训195次，2人获省贴，12人晋升高级职称，1人获省技术创新人才、选派7人到海外及国内知名院校深造，近三年来，选拔使用中基层管理人员58名、各类创新人才44名。

不断完善法人治理结构和内控体系建设。推进公司管理制度建设，发挥制度的规范、指导、激励与约束作用，通过细化年度评价和日常检查，加强制度的执行力。

加强项目管理。强化产业化项目的组织领导，规范招投标工作制度和程序，严格募投项目的资金审批和使用，严格项目的计划进度和工程质量管理。

统筹贵金属原料供应和套保业务。严格管理事业部和子公司原料库存周转量及浮动范围。严格遵守董事会套保策略，结合公司各板块业务特点，统一策划、统一运作、统一监控贵金属套保工作，有效降低了跌价风险。

探索建立上市公司资金统筹管控体系。不断提高资金统筹能力，核定各事业部初始投资规模、生产运营资金规模总额，统一规划银行授信，统一资金调度使用，提高了资金使用效率，降低了资金使用成本。

强化质量、安全、环保及保密管理。加强质量体系建设，产品质量批次稳定性进一步提高；狠抓安全、环保工作，全年未发生安全、环保责任事故；保密管理常态化，全年未出现失泄密事件。

7）营造和谐工作氛围，企业文化作用进一步发挥

坚持以人为本，深入开展群众路线教育实践活动。为绩效优秀员工、工龄满5年、10年、20年的员工增资，面对严峻的经济形势，在公司领导干部带头减薪的情况下，保证了员工收入同比增长。健全员工社会保障体系，改善员工福利，努力为员工子女解决教育资源问题，改善外派员工工作、学习和生活条件。坚持全员每年健康体检，坚持送温暖活动和节日慰问，坚持领导干部同困难员工结对子，为困难员工解决实际问题。

勇于承担企业社会责任，被认定为云南省"战略性新兴产业"领军企业。塑造了有品牌价值、负责任的上市公司形象，为企业健康可持续发展营造了积极向上、和谐共赢的环境。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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注：2013年贵金属再生资源材料板块毛利率较同期相比增加0.67个百分点，其他产品毛利率与同期相比存在小幅度下降，主要是受贵金属价格下跌、消化库存原材料存货跌价损失的影响。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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1）货币资金较年初增长37.69%，主要原因是本报告期末尚未使用的募集资金结余；

2）交易性金融资产较年初增长267.12%，主要原因是套期保值业务以及黄金租赁业务浮动盈利增加；

3）应收票据较年初增长38.21%，主要原因是尚未承兑的应收票据增加；

4）预付账款较年初增长43.88%，主要原因是预付原废料采购款及工程预付款增加；

5）应收利息较年初增长100.00%，主要原因是计提的存款利息；

6）其他流动资产较年初增长100.00%，主要原因是多交的企业所得税金额列报；

7）长期股权投资较年初减少99.55%，主要原因是2013年4月公司将所持有的云锡元江镍业有限责任公司20.15%的股权转让给云南锡业集团（控股）有限责任公司；

8）在建工程较年初增长180.82%，主要原因是贵金属二次资源利用产业化项目、国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目以及易门公租房项目投入增加；

9）工程物资较年初减少98.26%，主要原因是贵金属二次资源利用产业化项目建设投入增加；

10）短期借款较年初减少51.55%，主要原因是归还银行借款；

11）交易性金融负债较年初增长1926.29%，主要原因是套期保值业务期末持仓的浮动亏损；

12）应付账款较年初增长221.26%，主要原因是本报告期公司采购尚未结算的材料款以及应付的技术服务费增加;

13）应交税费较年初减少67.29%，主要原因是本报告期末库存增加导致年末增值税进项税留抵金额增加；

14）其他应付款较年初增加43.26%，主要原因是本报告期末尚未支付的社保费增加；

15）其他流动负债较年初增长100.00%，主要原因是将递延收益中2014年应结转或应摊销的政府补助科研经费由其他非流动负债重分类到其他流动负债；

16）资本公积较年初增长108.62%，主要原因是本报告期配股发行完成，其中的资本溢价计入资本公积；

17）未分配利润较年初增长52.66%，主要是本期新增利润。

(四) 核心竞争力分析

报告期，公司充分发挥贵金属产业链一体化经营和服务优势、自主创新优势、人才优势和渠道优势等，持续提升贵研品牌，公司核心竞争力不断增强。

1、企业品牌优势

贵研所开创了我国铂族金属研究事业，是我国在该领域知识创新、技术创新的主要力量，被誉为"铂族摇篮"。公司承接了贵研所在贵金属产业积累的资源，承载了贵研所多年的文化积淀，公司"贵研SPM及图"被认定为"昆明市知名商标"、"云南省著名商标"和"中国驰名商标"， "贵研"品牌在贵金属行业、工业企业和社会公众中的信赖度、美誉度和知名度不断提升。

2、产业链一体化经营和服务优势

公司拥有完整的产业链，是我国主要的从事贵金属工业材料研究开发、生产、销售及综合回收利用为一体的综合性企业，并建立了较为完善的贵金属商务贸易体系，能为客户提供完整的从贵金属原材料采购、产品加工、到废料回收利用的一站式综合服务，企业综合竞争实力和抗风险能力持续增强。

3、自主创新能力优势

公司为国家高新技术企业和国家创新型企业，多年来承担并完成了多项国家和省部级的重点项目和军工配套项目。公司"汽车尾气净化三效稀土基催化剂产业化"、"铂基微电子浆料及专用材料产业化"被列为国家高技术产业化示范工程。拥有 "云南省贵金属催化技术与应用工程实验室"、"云南省贵金属催化材料工程技术研究中心"等各层面的贵金属技术创新平台。本报告期，公司贵金属材料产业技术创新联盟被列入国家"产业技术创新战略联盟"。公司被云南省发改委列为云南省战略性新兴产业领军企业培育计划。 "多品种、小批量某材料研发能力建设项目"获得国家批复立项。"稀贵金属资源综合利用新技术国家重点实验室"通过国家科技部验收并正式挂牌运行。公司目前拥有的主要有效专利56项，其中发明专利53项。公司凭借自身技术、人才、产品等实力，以标准引领行业发展，持续保持了贵金属领域标准制（修）订的优势地位，主持和参与制订、修订国家标准64项、国家军用标准17项、有色金属行业标准88项、稀土行业标准3项。公司10个产品获得"国家重点新产品"称号。上述成果的取得表明公司的科研能力和自主创新能力在国内行业处于领先地位。

4、管理优势和人才优势

公司已形成了层次分明、运转高效、反应快速的管理体系，建立了较为完善的现代企业法人治理结构，逐步健全了各项内部控制及管理制度，实施了生产现场"6S"管理及精益生产，通过了GB/T19001-2008/ISO9001:2008质量管理体系和汽车行业TS16949质量体系认证。公司实施了人力资源开发战略，着力打造高知识、高技能、高素质的技术开发队伍、营销商务队伍、职能管理队伍和产业工人队伍，建设了包含贵金属冶金、材料、化学化工、工业催化、加工、检测、信息、商务等专业人才梯队。公司拥有1个院士工作站和3个省级技术创新人才团队，有中国工程院院士1人，博士生导师6人，硕士生导师28人，受国务院特殊津贴专家2人，云南省特殊津贴专家12人，"云南省有突出贡献的优秀专业技术人才"、"云南省技术创新人才"等高层次人才23人，公司具备参与市场竞争的人力资源优势。

5、渠道优势

多年来，公司致力于贵金属新材料深加工、二次资源回收利用以及贵金属贸易三大核心业务，在贵金属原材料采购方面，通过成为上海黄金交易所专户会员以及积累了众多优质供应商，保证了贵金属原材料的低价优质供给，同时，面对中国贵金属资源稀缺的现状，建设了二次资源综合利用产业化项目，使公司贵金属资源保障能力和控制能力持续提升。目前公司与国内外数十家供应商建立了稳定的合作关系。在市场渠道方面，通过公司长期培育，形成了一大批较为稳定的优质、长期客户。上下游的优质渠道资源为公司的长期稳定发展提供了保障。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

报告期内，经股东大会审议批准，公司将所持有的云锡元江镍业有限责任公司（以下简称"元江镍业公司"）20.15%的股权转让给公司控股股东云南锡业集团（控股）有限责任公司（以下简称"云锡控股公司"）。转让价格为经云南省国资委备案的元江镍业公司净资产评估值13,378.29万元的20.15%，即人民币2695.73万元。本次股权转让后，公司不再持有元江镍业公司股权，将集中优势资源全力发展贵金属产业。报告期，公司已收到云锡控股公司支付的全部股权转让价款人民币2,693.30万元。云锡元江镍业有限责任公司已办理完毕本次股权转让相应的工商变更登记手续。公司本次股权转让事项已全部履行完毕。

2013年7月22日，经公司第五届董事会第二次会议审议通过，公司以本次配股发行部分募集资金向昆明贵研催化剂有限责任公司增资337,393,100.00元，用于本次配股募投项目"国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目"的建设。本次增资一次全额认缴，并在两年内分期缴足，首期增资款287,393,100.00元，已于2013年7月25日增资到位，剩余增资款即人民币50,000,000.00 元在两年内缴清。本次增资完成后，贵研催化公司的注册资本由143,250,000.00元增至396,929,022.56元，公司对贵研催化公司的持股比例从72.04%增加至89.91%。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

委托贷款项目情况

单位:元 币种:人民币

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注：2012年5月8日召开的第四届董事会第二十七次会议审议通过了《关于为公司控股子公司提供委托贷款的议案》，同意为昆明贵研催化公司提供委托贷款总额不超过人民币伍仟万元整（详见公告编号：临2012-24）。2013年5月8日，公司收到贵研催化公司归还的委托贷款本金3000万元及支付的相应利息2,227,783.33元。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

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2011年，公司非公开发行募集资金用于"贵金属二次资源综合利用产业化项目"建设。截至2013年12月31日，本次非公开发行募集资金已使用25,686.67万元，占募集资金净额27,340.84万元的93.95%，其中：建设项目用资金已使用17,210.90万元，铺底流动资金已使用8,475.77万元。

2013年配股发行募集资金用于"国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目"和补充运营资金。截至2013年12月31日，本次配股发行募集资金已使用57,536.69万元，占募集资金净额68,458.01万元的84.05%，其中：补充流动资金已使用34,718.70万元；国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目已使用22,817.99万元（建设项目用资金已使用11,797.22万元，铺底流动资金已使用11,020.77万元）。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

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注：上表中"贵金属二次资源综合利用产业化项目"产生收益数据为利润总额，本年实现净利润1,762.44万元。

4、 主要子公司、参股公司分析

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5、 非募集资金项目情况

1）稀贵金属综合利用新技术国家重点实验室项目本年投资268.23万元。

四、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

公司所处行业为贵金属工业材料制造行业，属国家重点支持的新材料领域。贵金属材料由于其难以替代的物理和化学性能，是整个工业体系中应用面最广、而且最不可缺少的材料之一。本行业为航空、航天、电子、能源、化工、石油、汽车、生物医药、环保等行业提供产品及服务，其中：贵金属催化材料广泛应用于石油化工、医药合成、精细化工、硝氨化肥、汽车污染治理等领域；贵金属化合物是制作高纯材料、催化材料、环境治理材料、合金功能材料等重要的前躯体；贵金属特种功能材料（如电接触材料、钎焊材料、测温材料、复合材料、催化网材料、精密合金材料、键合材料、蒸发材料等）广泛应用于国防工业、电子信息、化工建材、冶金等行业；贵金属信息材料（如导体浆、电阻浆、灌孔浆、多层布线浆等）广泛应用于片式电子元器件、厚膜集成电路、晶体硅太阳能电池、膜片开关、平板显示器等；贵金属抗癌药物（如顺铂、卡铂等）是治疗多种癌症的有效药物。贵金属产业为工业生产所提供的材料品种有上千种，在工业体系中是最为特殊且不可缺少的一类材料，因而被誉为"现代工业维他命"。

贵金属在全球属于稀缺资源，尤其是铂族金属在我国属于极度匮乏的资源。由于资源短缺，发达国家均把贵金属二次资源回收作为一个重要的产业关键环节加以布局和支持，其中铂族金属综合回收利用率在有色金属中相对较高。

随着我国工业化、城镇化进程的加快，汽车、电子、化工、医药、石油等行业对贵金属材料的需求量越来越大。同时，贵金属跨国企业均把我国作为重点目标市场，其利用资源、技术和品牌优势，在国内市场竞争中占据主导地位，而内资企业大多凭借低加工成本和快速反应的服务优势在市场上占有一席之地。

公司是从事贵金属工业材料研究、开发和生产经营的国家级高新技术企业，是目前国内主要的贵金属深加工企业，也是国内唯一在贵金属材料领域拥有系列核心技术和完整创新体系、集产学研为一体的上市公司。公司拥有贵金属环保及催化功能材料、贵金属特种功能材料、贵金属信息功能材料、贵金属再生资源材料4大类、300多个品种、4,000余种规格的产品。通过几年的产业布局，已形成完善的贵金属产业链体系，即贵金属新材料制造、贵金属二次资源回收、贵金属贸易三大核心业务板块，具备了为客户提供在贵金属工业应用领域从废料回收到贵金属原料供应、产品加工的一站式综合服务的能力，在市场竞争中占据明显优势。

(二) 公司发展战略

公司着力打造国际一流的专业贵金属企业，为国家新型工业化进程和国防军工提供高品质的产品和服务，并致力于发展环保产业和循环经济产业，为生态文明建设作出积极贡献。

公司坚持贵金属产业方向，建设好贵金属新材料制造基地、贵金属二次资源综合回收利用基地和贵金属商务贸易平台，不断延伸、完善贵金属产业链，快速提升贵金属研究开发平台、分析检测平台及信息情报平台的支撑服务能力，做大、做强贵金属材料加工、资源回收、商务贸易三个业务板块；坚持产业经营和资本运作相结合，不断完善产业链；坚持以市场为导向，增强创新驱动，完善产业发展的支撑体系和能力，发挥比较优势，协同运作，提升运营效益，实现贵金属产业健康可持续发展，形成经济发展、员工满意、回报股东、回馈社会的良好局面。

(三) 经营计划

2014年，完成销售收入60亿元，实现效益逐步增长。

1、发挥产业链优势，生产经营再上新台阶

坚持以市场为导向，充分利用品牌优势、三大板块协同运作的综合竞争优势、技术创新优势和低成本优势，稳定提升存量市场份额，积极拓展增量市场，调整优化产品结构，做强做大重点产品，紧密追踪行业、市场发展动态，积极开拓行业核心优质客户、国际客户，不断提升公司行业地位和市场影响力，提升运行质量，确保生产经营目标实现。

2、统筹规划产业发展，推动产业升级建设

按照公司中长期发展规划，统筹建设产业板块，实现产业升级，做大资源再生、做强产品加工、积极开展与发展规模相适应的商务贸易。

统筹规划滇中产业新区-贵金属产业园的投资和建设，重点推进贵金属资源回收、产品加工项目的产能规模提升及新项目的投入；建设好永兴白银和黄金二次资源回收基地，使贵研品牌黄金及白银成为上海交易所的交仓品牌；充分研究利用上海自贸区相关政策，结合贵金属产业链优势，国内外贸易并重，努力构建国际化的贵金属商务平台。

抓好当期产业化项目建设和后期项目规划，不断增强产业发展后劲，并形成新的经济增量。调动一切资源，确保"国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目"、"贵金属二次资源综合利用产业化项目"和"化学品生产线改造"项目按预期达产达标。

3、推进创新体系建设，增强产业发展源动力

加大开放联合、外引内联、攻坚克难的工作力度，形成技术创新驱动发展的新格局。一是紧密围绕国家对战略性新兴产业的发展部署，围绕国防科技工业对贵金属新材料的需求，组织好国家重大新材料专项、重点配套、强基计划、条件平台等贵金属领域的项目申报工作，力争取得更多的重大专项突破，获得政府对贵金属产业更多的资金支持。二是依托"国家重点实验室"、"贵金属产业技术创新战略联盟"、"院士工作站"等产学研合作平台，扩大与国内外知名学者合作范围及深度，针对贵金属产业发展急需，组织好"国家重点实验室开放基金"的项目遴选和立项工作，围绕重点、难点技术进行联合攻关，形成一批新产品、新工艺和新技术，支撑产业发展。三是加强各产业领域的工艺技术创新及改造升级工作。

在组织好科研及开发项目的同时，要注重科技人才团队培养和人才梯队的建设工作，进一步形成以项目带人才，以人才促项目的良性科研环境。持续健全完善科研项目实施管理的保障措施，规范各类科技项目管理规定，着力保障各类重点项目的顺利实施。建立适应新的发展时期的科研成果孵化及转化机制，加大产学研联合攻关的政策倾向和鼓励措施，激发科技创新活力。

4、坚持合作共赢发展，培育产业新增量

实现贵金属产业规划目标，必须坚持产业经营和资本运营两条腿走路，进一步解放思想，大胆探索、推进技术、市场、管理等要素在资本层面的价值设计或要素参与分配的机制改革。不断创新合作模式，借鉴国内外发展经验，推进与优势互补的优质企业、技术团队的深度合作。不断拓宽股权和债权融资渠道，为公司长远发展提供强大的资本支持。

5、深化改革创新，激发产业发展新动力

认真研究、积极争取并落实国家及地方一系列相关政策，为发展争取良好的政策环境。一是进一步深化体制机制改革，合力推动贵金属产业发展；二是积极探索各种要素参与公司发展，共享成果，让一切劳动、知识、技术、管理、资本的活力竞相迸发。积极探索并设计中长期激励约束机制，使核心团队保持稳定，吸引优秀人才，激发持续创新的工作热情；三是建立健全鼓励原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新的体制机制，加快设计有利于科技创新、成果转化的体制机制；四是不断激发各板块自主发展的内生动力和活力，创新各业务板块差异化运行模式，使各项政策设计更有针对性和灵活性；五是针对生产经营规模扩大、产业扩张和对外开放带来的一系列风险，建立强有力的风控机制，保障公司健康发展。

6、提升专业管理能力，支撑产业健康发展

坚持管理创新，推动产业发展，提高经济增长质量，着力建设管理体系和提升管理能力。强化公司战略规划管理，不断完善三大产业板块的管理模式，创新运营模式、商业模式，注重效益及质量的同步提升。坚持"统筹业务布局，事业部授权经营，财务统一派驻，目标责任考核"，形成符合上市公司要求的母子公司一致的行为规范。提升人力资源管理能力，抓好团队建设和人才培养，建立健全子公司及事业部的管理体系。加强内控体系建设。推进事业部及子公司内控管理及评价工作，不断完善授权体系。不断提高财务风险、经营风险、投资风险及法律风险的管控。加强营销体系建设，逐步建设市场策划体系，全面完善营销网络建设，提高市场反应速度；加强营销团队建设，实现营销队伍的年青化、专业化；强化销售监控，加强应收账款管理，做实客户信誉度评价。加强生产管理，抓好质量体系建设，夯实过程基础管理；持续推进清洁生产及安全标准化建设，加大安全、环保、保密工作力度，确保全年无环保事故、无安全事故、无失泄密事件发生。

7、打造文化软实力，建设美丽幸福大家庭

坚持群众路线和以人为本，聚合改革发展的正能量，实现员工和企业共同成长。努力为员工解决重点、热点和难点问题，搭建广大员工安居乐业、成就事业的崭新平台。积极承担企业社会责任，塑造良好的公众企业形象，努力实现经济发展、员工满意、回报股东、回馈社会的和谐发展局面。

(四) 可能面对的风险

1、贵金属价格波动的风险

公司的原材料主要为金、银、铂等贵金属。受全球和下游行业经济周期的影响，贵金属的价格具有一定的波动性。公司所属行业为贵金属工业材料加工制造行业，贵金属价格的波动会给公司带来一定的经营风险和财务风险：如果贵金属价格持续高企，会带来公司流动资金紧张的风险，如果价格在短时间内大幅下滑，会导致公司部分存在风险敞口的存货出现贬值的风险。

2、市场风险

公司产品主要应用于汽车、石油化工、医药、电子信息和国防军工等行业，除医药、国防军工等行业外，其他行业受宏观经济影响较大。如果宏观经济出现剧烈波动，而导致下游行业对公司产品需求减少，将对公司的经营业绩产生一定的影响。另外，公司是国内贵金属深加工行业产品规格最为齐全的综合性企业之一，在产品的种类、品质和生产工艺、技术等方面较国内同行业企业均具有一定的优势，但和同行业跨国企业及其在国内具有优势的合资企业相比，在品牌、技术、资金实力等方面仍存在一定差距，如果公司不能加快技术研发、提升原材料采购能力和管理水平，公司存在下游市场被其他企业抢占的风险。

3、技术进步和产品更新滞后的风险。

贵金属工业材料制造行业是技术和资金密集型产业，产品技术含量高，生产工艺复杂，产品和技术更新换代快，需要多学科的专业知识。近年来国家相继出台的汽车行业、电子信息行业和节能减排等方面的行业政策，对公司的产品性能提出了更高的要求。虽然公司在行业中已具有较强竞争力，拥有一批较高水平的专业技术开发人员，具备丰富的产品开发和生产经验，而且始终坚持以市场需求和行业技术发展为导向，注重新产品、新技术的研发，但是若公司不能及时完成现有产品的技术升级和不断推出新产品，将面临技术进步和产品更新滞后的风险。

4、套期保值风险

公司从事了黄金租赁、白银T+D等套期保值业务，从事该等套期保值业务主要是基于经营需要，即对贵金属存货进行套期保值，以减小贵金属价格波动对公司经营业务影响的风险。基于经营需要，公司进行了适量的贵金属套期保值，但套期保值业务也存在未达到高度有效而影响公司损益的风险。

五、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

六、 利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、云南证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（云证监【2012】122号）的要求，制定了《公司未来三年股东回报规划（2012-2014年）》和《公司分红管理制度》。

《公司章程》中明确规定了利润分配的原则、利润分配的方式及分配比例、利润分配的决策程序、利润分配政策的调整及利润分配的监督约束机制等具体内容。

公司于2013年4月25日召开2012年度股东大会，审议通过了公司2012年利润分配方案：以2013年3月27日配股发行完成后的总股本200,752,109股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.45元（含税），不送股，不转增股本。上述分配方案已于2013年6月5日实施完毕。

(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

■

七、 积极履行社会责任的工作情况

(一) 社会责任工作情况

公司本报告期不披露社会责任报告。

八、 其他披露事项

报告期内，按照《公司年度业绩激励基金实施办法》的规定，经公司2012年度股东大会审议批准，在股东大会授权范围内，公司董事会薪酬/人事委员会会同公司总经理制定了公司2013年业绩激励基金分配实施方案（简称“方案”），根据该方案，公司对符合条件的员工发放了年度业绩激励基金共计200万元。方案已在2013年内实施完毕。

至此，公司在以前年度累计计提的业绩激励基金1256万元已全部使用完毕。

■

股票简称	贵研铂业	股票代码	600459
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭俊梅	刚剑
电话	0871-68328190	0871-68328190
传真	0871-68326661	0871-68326661
电子信箱	stock@ipm.com.cn	stock@ipm.com.cn

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	2,394,453,893.79	1,937,350,435.45	23.59	1,898,709,279.07
归属于上市公司股东的净资产	1,685,599,922.91	932,782,552.68	80.71	912,141,151.00
经营活动产生的现金流量净额	-35,256,296.24	20,056,048.92	-275.79	-161,065,272.28
营业收入	5,426,581,436.78	4,225,924,814.52	28.41	2,985,528,872.08
归属于上市公司股东的净利润	79,879,958.85	29,967,089.18	166.56	37,189,231.90
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	55,136,050.36	10,468,118.41	426.70	28,738,648.58
加权平均净资产收益率（%）	5.39	3.25	增加2.14个百分点	5.21
基本每股收益（元／股）	0.42	0.19	121.05	0.25
稀释每股收益（元／股）	0.42	0.19	121.05	0.25

报告期股东总数			35,337	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		35,380
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份 数量
云南锡业集团（控股）有限责任公司	国有 法人		41.68	83,674,760	5,215,200	无
中融国际信托有限公司－信用债券投资	其他		1.69	3,400,380	0	未知
红塔创新投资股份有限公司	国有 法人		0.89	1,791,400	0	未知
中信证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户	其他		0.60	1,200,000	0	未知
中国有色金属工业技术开发交流中心	国有 法人		0.38	760,500	0	未知
朱小利	其他		0.37	749,612	0	未知
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他		0.36	713,419	0	未知
沈国英	其他		0.35	704,555	0	未知
谌贺飞	其他		0.32	633,160	0	未知
中航鑫港担保有限公司	其他		0.30	596,527	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述无限收条件股东是否属于 《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人了，也未知上述无限售条件股东之间是否存在关联关系。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	5,426,581,436.78	4,225,924,814.52	28.41
营业成本	5,203,509,136.55	4,008,321,651.30	29.82
销售费用	31,469,958.90	28,714,001.27	9.60
管理费用	91,400,167.89	72,104,839.79	26.76
财务费用	29,692,308.68	46,593,135.22	-36.27
经营活动产生的现金流量净额	-35,256,296.24	20,056,048.92	-275.79
投资活动产生的现金流量净额	-103,806,929.90	-70,901,872.74	-46.41
筹资活动产生的现金流量净额	267,340,233.53	-68,532,625.58	不适用
研发支出	109,166,079.76	103,491,225.30	5.48

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
贵金属特种功能材料	贵金属	642,427,826.20	97.03	728,295,256.09	97.08	-0.05
	其他成本	19,641,789.10	2.97	21,906,733.03	2.92	0.05
	合计	662,069,615.30		750,201,989.12
贵金属信息功能材料	贵金属	107,378,418.92	94.46	118,650,580.12	94.94	-0.48
	其他成本	6,298,157.37	5.54	6,325,118.95	5.06	0.48
	合计	113,676,576.29		124,975,699.07
贵金属环保及催化功能材料	贵金属	951,573,998.19	90.75	818,666,447.14	90.24	0.51
	其他成本	96,950,707.34	9.25	88,586,938.09	9.76	-0.51
	合计	1,048,524,705.53		907,253,385.23
贵金属再生资源材料	贵金属	884,465,866.98	99.19	704,054,638.10	99.37	-0.18
	其他成本	7,187,049.08	0.81	4,453,952.66	0.63	0.18
	合计	891,652,916.06		708,508,590.76
贵金属贸易	贵金属	2,472,541,060.99	100.00	1,504,621,018.96	100.00

项目	本期数	上年同期数	变动比例
财务费用	29,692,308.68	46,593,135.22	-36.27
投资收益	19,106,835.74	-17,722,996.78	不适用
营业外支出	5,264,613.17	3,514,454.75	49.80
所得税费用	8,789,700.45	17,734,470.74	-50.44

本期费用化研发支出	109,166,079.76
研发支出合计	109,166,079.76
研发支出总额占净资产比例（%）	6.19
研发支出总额占营业收入比例（%）	2.01

项目	本期金额	上期金额	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	-35,256,296.24	20,056,048.92	-275.79
投资活动产生的现金流量净额	-103,806,929.90	-70,901,872.74	-46.41
筹资活动产生的现金流量净额	267,340,233.53	-68,532,625.58	不适用

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
贵金属特种功能材料	696,968,472.32	662,069,615.30	5.01	-11.84	-11.75	减少0.10个百分点
贵金属信息功能材料	121,722,165.48	113,676,576.29	6.61	-12.31	-9.04	减少3.36个百分点
贵金属环保及催化功能材料	1,168,229,145.37	1,048,524,705.53	10.25	14.68	15.57	减少0.69个百分点
贵金属产品小计	1,986,919,783.17	1,824,270,897.12	8.19	1.99	2.35	减少0.32个百分点
贵金属再生资源材料	932,782,906.99	891,652,916.06	4.41	26.73	25.85	增加0.67个百分点
贵金属贸易	2,484,674,262.42	2,472,541,060.99	0.49	63.61	64.33	减少0.43个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
内销	5,394,664,891.80	28.39
出口	9,712,060.78	956.36
合计	5,404,376,952.58	28.59

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	470,446,577.26	19.65	342,410,728.98	17.67	37.39
交易性金融资产	6,235,346.86	0.26	1,698,438.85	0.09	267.12
应收票据	294,699,040.94	12.31	213,218,078.51	11.01	38.21
预付款项	162,326,294.83	6.78	112,818,365.06	5.82	43.88
应收利息	373,216.44	0.02			100.00
其他流动资产	4,526,094.53	0.19			100.00
长期股权投资	100,000.00	0.00	22,031,321.13	1.14	-99.55
在建工程	182,826,089.48	7.64	65,104,403.00	3.36	180.82
工程物资	517,970.97	0.02	29,799,882.98	1.54	-98.26
短期借款	369,707,420.00	15.44	763,146,256.41	39.39	-51.55
交易性金融负债	5,454,794.80	0.23	269,201.68	0.01	1,926.29
应付账款	82,803,402.70	3.46	25,774,300.31	1.33	221.26
应交税费	-60,447,064.48	-2.52	-36,134,100.60	-1.87	-67.29
其他应付款	9,382,925.75	0.39	6,549,439.00	0.34	43.26
其他流动负债	23,168,500.00	0.97			100.00
资本公积	1,227,391,373.48	51.26	588,327,987.01	30.37	108.62
未分配利润	195,451,533.01	8.16	128,026,562.87	6.61	52.66

借款方名称	委托贷款金额	贷款期限	贷款利率	借款用途	是否逾期	是否关联交易	是否展期	是否涉诉	资金来源并说明是否为募集资金	关联关系
昆明贵研催化剂有限责任公司	30,000,000	1年	7.66	项目建设及前期设备采购	否	是	否	否	自有资金	控股子公司

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2011	非公开发行	27,340.84	5,626.63	25,686.67	1,654.17	存放于募集资金专户
2013	配股	68,458.01	57,536.69	57,536.69	10,921.32	存放于募集资金专户
合计	/	95,798.85	63,163.32	83,223.36	12,575.49	/

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
贵金属二次资源综合利用产业化项目	否	27,340.84	5,626.63	25,686.67	是	93.95		1,931.85	是
国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目	否	33,739.31	22,817.99	22,817.99	是	67.63		不适用
运营资金补充	否	34,718.70	34,718.70	34,718.70	是	100.00		不适用
合计	/	95,798.85	63,163.32	83,223.36	/	/		/	/	/	/

						单位：元
子公司全称	子公司类型	注册资本	经营范围	总资产	净资产	净利润
昆明贵研催化剂有限责任公司	控股子公司	359,335,037.60	汽车尾气催化剂、净化器生产、销售	777,864,725.37	507,117,020.42	22,253,561.56
永兴贵研资源有限公司	控股子公司	20,000,000.00	银及其他贵金属的加工、贸易、分析检测	117,742,625.54	43,890,320.48	11,509,235.07
贵研检测科技(云南)有限公司	全资子公司	5,000,000.00	贵金属及有色金属的分析检测	7,370,031.50	6,730,091.31	673,185.14
贵研资源(易门)有限公司	全资子公司	320,000,000.00	铂族金属二次资源回收	362,565,013.93	342,537,378.95	17,624,351.35
贵研金属（上海）有限公司	全资子公司	100,000,000.00	贵金属贸易	212,900,124.53	110,732,072.01	5,786,888.70

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2013年		1.2	3	24,090,253.08	79,879,958.85	30.16
2012年		0.45		9,033,844.91	29,967,089.18	30.15
2011年		0.59		9,325,687.50	37,189,231.90	25.08