稳增长的政策信号再次频传。

  4月2日举行的国务院常务会议明确提出，加快棚户区改造，让亿万居民早日“出棚进楼”。会议认为，加快棚户区改造可以有力拉动投资、促进消费，是以人为核心的新型城镇化的重要内容。这显示，加速棚户区改造和保障房建设将成为新一轮稳增长的重要发展方向。

  此前，北京、安徽等地纷纷加大保障房建设力度，推升电梯刚性需求。同时，在维保规范和试验塔政策的推动下，内资电梯行业集中度有望进一步提升。相比外资品牌更具竞争优势，国产化机遇明显。机构预计，目前电梯市场规模约1000亿元，2016年将上升至1500亿元，年均增速近15%。

  数据显示，2013年全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套，基本建成470万套，全年投资逾万亿元，对产业链拉动作用明显。从2014年的开工目标来看，依然维持在600万套左右高位。值得注意的是，“十二五”规划提出，建设城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万套，到2015全国保障性住房覆盖面达到20%左右。目前已临近时间节点，再加上房地产的分类监管要求，各地方纷纷加快保障房建设。

  保障房建设和电梯需求关系密切，目前保障性住房占电梯总需求的20%～30%，年均需求20万部-30万部。按新开工和在建规划，预计对应电梯需求增速在15-20%左右。另外，除了城镇化率提高带来的巨大增量市场，电梯的维修保护以及改造重装业务也值得期待。由于电梯在使用寿命和安全性方面的要求，电梯一般在使用10 -15年后就需要更换部件，或者重装新电梯。中国电梯协会数据显示，2013年-2020年，约有73万台电梯需要更新改造，年均约9万台，更新改造量持续增长。

  从行业本身来看，试验塔政策将于4月30日在全国推行，该政策要求电梯生产企业需要有试验塔设施，将直接提高行业进入门槛，导致年销量在700 台以下的企业被整合，加速行业集中度提升。另外，今年《特种设备安全法》的出台明确了电梯安全的问责机制，考虑到目前电梯事故约60%由维保不当造成。新维保政策已于今年1月起在全国执行，该政策有利于电梯厂家自有维保比例大幅提升，给行业带来近400亿元的市场空间。

  总体来看，保障房建设带来的新增需求、以及存量市场的更新和国产化率上升，均有利于提升电梯行业的盈利水平，龙头企业将获得市场份额提升机遇。

  博林特从事电梯的设计、制造和销售。目前公司订单较为充足，今年公司业绩增长将有所保证。在生产领域，公司实行全产业链模式，自主化配套比例高达80%以上。上海机电是国内大型机电装备制造企业，在电梯行业具有一定的引领作用。在电梯领域，公司继续发展核心大客户战略，与多数房地产龙头企业战略合作，电梯合同订单取得较快增长。

  （本报数据研究部 刘重才 林奇 编辑 张巘）