§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2014年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2010年12月15日正式生效。
2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，基金资产的5%-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券。其中，现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证不高于基金资产净值的3%，资产支持证券不高于基金资产净值的20%。其中投资于发展主题相关上市公司的比例不低于股票投资资产的80%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、以上日期均是指公司公告的日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信发展主题股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾一季度，宏观经济增速的中枢下移，各项指标表明经济整体表现不佳，政府在“稳增长”与“改革和转型”之间进行政策平衡。市场对政府去年提出的“改革和转型”保持了一定的信心，市场风格有所延续，热点依然在成长股方向上，但是随着成长股估值的不断上升，加之政策的微妙变化，投资者的分歧在季度末开始加大。本基金根据契约以“新生活”和“新经济”作为主要的投资方向，将主要仓位配置在经济转型和改革创新方面受益的主题板块，投资消费成长和新兴产业中的成长股，尤其关注了商业模式创新、传统产业利用互联网和新兴技术升级转型、制造业的智能化和自动化等。本基金采取了主题投资和价值投资相结合的策略，选股着重于自下而上来进行，更加注重业绩和安全边际的有效性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金单位净值为0.984元，本季度净值增长率为0.61%，业绩比较基准增长率为-5.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，我们认为宏观经济增速还将继续小幅下行，波动的中枢还将逐步下移，市场风险可能进一步释放。成长股的高估值和业绩增速将经受考验，而传统周期股和价值股的估值提升受制于业绩下滑和流动性从紧，板块间和版块内的结构分化可能进一步加剧。上述判断的风险在于政府出台“稳增长”的政策，我们认为如果出台这些政策，市场将不能顺利出清，或许短期内市场有所反弹，但是对市场的长期走势更为不利。
本基金在二季度依据契约以“新生活”和“新经济”作为主要的投资方向，将采取主题投资和价值投资相结合的策略，维持中性灵活的仓位。重点关注部分行业和公司的商业模式创新、技术创新、产品创新等，更加注重业绩的可靠性、持续性和估值安全边际的有效性。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
截至报告期末本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.11.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准泰信发展主题股票型证券投资基金设立的文件
2、《泰信发展主题股票型证券投资基金基金合同》
3、《泰信发展主题股票型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信发展主题股票型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
8.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
8.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2014年4月19日
| 基金简称 | 泰信发展主题股票 |
| 交易代码 | 290008 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年12月15日 |
| 报告期末基金份额总额 | 188,864,524.64份 |
| 投资目标 | 充分把握中国经济可持续发展过程中的主题投资机会，通过主题配置和精选个股，分享中国经济社会在科学发展、和谐发展和可持续发展过程中的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。 |
| 投资策略 | 本基金的股票资产采用以“核心主题投资为主，卫星主题投资和非主题类投资为辅”的投资策略，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。 |
| 业绩比较基准 | 75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 |
| 风险收益特征 | 作为发展主题股票型基金，主要通过发掘中国经济和产业发展过程中带来的主题投资机会，实现基金资产增值，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金适合于能够承担一定股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。 |
| 基金管理人 | 泰信基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 13,367,543.22 |
| 2.本期利润 | 6,684,132.06 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0298 |
| 4.期末基金资产净值 | 185,751,094.96 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.984 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.61% | 1.63% | -5.28% | 0.89% | 5.89% | 0.74% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘毅 先生 | 基金投资部副总监兼投资副总监、首席策略分析师、本基金基金经理兼泰信优质生活股票基金经理 | 2010年12月15日 | - | 11 | 管理学博士，具有基金从业资格。曾任中国建设银行程序员、业务经理；天安保险资产管理总部投资经理；2008年加入泰信基金管理有限公司，曾先后担任理财顾问部投资经理、蓝筹精选基金经理助理。自2011年6月9日至2012年12月28日担任泰信中证200指数基金经理。自2012年12月28日起担任泰信优质生活股票基金经理。现同时担任基金投资部副总监兼投资副总监、首席策略分析师。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 114,580,545.69 | 61.29 |
| 其中：股票 | 114,580,545.69 | 61.29 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 71,683,434.50 | 38.34 |
| 7 | 其他资产 | 685,675.01 | 0.37 |
| 8 | 合计 | 186,949,655.20 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 71,591,596.89 | 38.54 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 17,180,224.58 | 9.25 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 14,144,781.42 | 7.61 |
| J | 金融业 | 8,470,000.00 | 4.56 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 3,193,942.80 | 1.72 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 114,580,545.69 | 61.68 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300226 | 上海钢联 | 279,873 | 14,144,781.42 | 7.61 |
| 2 | 600261 | 阳光照明 | 799,939 | 12,767,026.44 | 6.87 |
| 3 | 002312 | 三泰电子 | 499,903 | 12,597,555.60 | 6.78 |
| 4 | 600180 | 瑞茂通 | 1,051,786 | 12,200,717.60 | 6.57 |
| 5 | 002019 | 鑫富药业 | 420,000 | 11,537,400.00 | 6.21 |
| 6 | 600572 | 康恩贝 | 799,975 | 10,823,661.75 | 5.83 |
| 7 | 601288 | 农业银行 | 3,500,000 | 8,470,000.00 | 4.56 |
| 8 | 300090 | 盛运股份 | 345,081 | 8,299,198.05 | 4.47 |
| 9 | 002535 | 林州重机 | 900,000 | 7,857,000.00 | 4.23 |
| 10 | 600122 | 宏图高科 | 999,901 | 4,979,506.98 | 2.68 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 404,829.74 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 12,285.27 |
| 5 | 应收申购款 | 268,560.00 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 685,675.01 |
| 报告期期初基金份额总额 | 251,091,275.93 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 11,728,950.91 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 73,955,702.20 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 188,864,524.64 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月19日