§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月28日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2014年1月28日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银优秀企业股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年1月28日至2014年3月31日)
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注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期内。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，美联储引导加息预期提前，国际资本流出新兴经济体的压力有所上升。国内经济方面，一季度经济加速下滑。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车增速均有所放缓。通胀在2.0%-2.5%的低位水平震荡，PPI通缩幅度重新扩大。
展望未来，欧元区经济维持改善趋势。美联储货币政策从紧的节奏稳步加速。预计国内经济在“在促改革、调结构、惠民生协同并进中稳增长”财政政策的托底举措下，短期内有望企稳，但需求疲弱、产能过剩、融资受限等根本性问题尚未解决，货币政策预计仍将维持中性操作，社会融资总量增速继续放缓是大概率事件。
2.行情回顾
一季度上证综指低位盘整，下跌3.91%，创业板指数在大幅上涨之后又快速回落，最终小幅上涨1.79%。从行业来看，代表经济转型的新兴产业表现较好，涨幅最大行业是计算机。而受经济结构调整影响，跌幅最大的行业是煤炭。
3.运行分析
一季度市场先扬后抑，振幅加大。从风格上看，价值股逐步走强。本基金在一月底成立后，基于对短期经济走势谨慎的判断和对创业板估值偏高的担忧，基本采取了等待时间窗口建仓的策略，并会在之后新股发行时，积极参与新股申购。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年03月31日为止，本基金的单位净值为1.005元，本基金的累计单位净值为1.005元。季度内本基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为-2.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，随着一季度经济快速下滑，政策保增长力度逐步加强。同时海外中概股调整，新股发行继续开闸，创业板年报和季报公布部分低于预期，导致创业板和中小板调整，以及大盘价值股相对走强。
预计二季度政策对经济的短期托底会带来大股票的估值修复行情，但幅度有限。价值股修复行情主要受制于产能过剩、融资受限等。判断后阶段市场机会仍然会集中在服务消费、节能环保、新能源相关行业和移动互联网等方向上。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
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注：本基金合同于2014年1月28日生效。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《中银优秀企业股票型证券投资基金基金合同》
2、《中银优秀企业股票型证券投资基金招募说明书》
3、《中银优秀企业股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一四年四月十九日
| 基金简称 | 中银优秀企业股票 |
| 基金主代码 | 000432 |
| 交易代码 | 000432 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2014年1月28日 |
| 报告期末基金份额总额 | 487,813,731.90份 |
| 投资目标 | 通过对公司治理结构良好、盈利能力强、具备核心竞争力和成长能力的优秀企业的投资，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资策略 | 本基金重视“自下而上”研究方法，通过建立一套定量和定性相结合的方法，对上市公司的治理绩效、盈利能力、成长潜力、估值水平进行全方面分析，发掘出具备良好的公司治理结构、独特的盈利模式、确定的成长潜力的公司，构建备选股票库。在基础股票库的基础上，通过较为均衡的行业配置策略、对公司的估值评估、对上市公司的实地调研，构建本基金的股票组合。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 中银基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期 (2014年1月28日（基金合同生效日）-2014年3月31日) |
| 1.本期已实现收益 | 2,901,094.37 |
| 2.本期利润 | 2,455,303.00 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0050 |
| 4.期末基金资产净值 | 490,269,034.90 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.005 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 自基金合同生效起至今 | 0.50% | 0.06% | -2.31% | 0.98% | 2.81% | -0.92% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 甘霖 | 本基金的基金经理、中银蓝筹基金基金经理、中银消费主题股票基金基金经理、公司权益投资部副总经理 | 2014-01-28 | - | 20 | 中银基金管理有限公司权益投资部副总经理，董事(Director)，工商管理硕士。曾任武汉证券公司交易部经理。2004年加入中银基金管理有限公司，2007年8月至2014年1月任中银收益基金基金经理，2010年2月至今任中银蓝筹基金基金经理，2012年7月至2014年1月任中银主题策略基金基金经理，2013年4月至今任中银消费主题股票基金基金经理，2014年1月至今任中银优秀企业股票基金基金经理。具有20年证券从业年限。具备基金从业资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 10,657,864.40 | 1.27 |
| 其中：股票 | 10,657,864.40 | 1.27 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | 350,000,000.00 | 41.61 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 480,405,269.60 | 57.12 |
| 7 | 其他各项资产 | 28,614.24 | 0.00 |
| 8 | 合计 | 841,091,748.24 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 758,130.00 | 0.15 |
| C | 制造业 | 6,277,452.40 | 1.28 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 1,355,310.00 | 0.28 |
| F | 批发和零售业 | 947,200.00 | 0.19 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1,319,772.00 | 0.27 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 10,657,864.40 | 2.17 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
| 1 | 600872 | 中炬高新 | 146,800 | 1,390,196.00 | 0.28 |
| 2 | 002375 | 亚厦股份 | 55,500 | 1,355,310.00 | 0.28 |
| 3 | 002065 | 东华软件 | 32,700 | 1,319,772.00 | 0.27 |
| 4 | 300003 | 乐普医疗 | 56,700 | 1,223,586.00 | 0.25 |
| 5 | 600332 | 白云山 | 37,300 | 959,729.00 | 0.20 |
| 6 | 600998 | 九州通 | 59,200 | 947,200.00 | 0.19 |
| 7 | 600894 | 广日股份 | 73,480 | 942,748.40 | 0.19 |
| 8 | 002392 | 北京利尔 | 114,700 | 932,511.00 | 0.19 |
| 9 | 601058 | 赛轮股份 | 61,700 | 805,802.00 | 0.16 |
| 10 | 300157 | 恒泰艾普 | 37,000 | 758,130.00 | 0.15 |
| 序号 | 名称 | 金额(元) |
| 1 | 存出保证金 | 2,222.71 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 26,391.53 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 28,614.24 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 300003 | 乐普医疗 | 1,223,586.00 | 0.25 | 重大事项停牌 |
| 2 | 600998 | 九州通 | 947,200.00 | 0.19 | 重大事项停牌 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 487,813,731.90 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | - |
| 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | - |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 487,813,731.90 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月十九日