§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期自2006年4月29日至2006年10月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》、《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度,市场还是呈现出存量资金市场的特征,热点切换较快,传媒、计算机、LED、新能源车、医疗服务以及触网、机器人等一些主题板块均有良好的表现,而大市值的业绩优良的成长公司的估值水平则不断下移,资金流出这些公司去追逐小盘概念股的特征非常明显,市场呈现出非常明显的主题投资风格特征。在这期间,本组合前期布局的LED、计算机、医疗服务等品种均获得了较好的收益,但组合中配置较重的环保、安防等由于市值较大,估值水平下移,这些损失对冲了上述配置带来的收益,导致本组合在一季度没有为持有人带来正的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期净值增长率为-1.38%,同期业绩比较基准收益率为-2.40%,基金表现领先基准1.02个百分点。本管理人以后将进一步做好组合管理工作,为本基金持有人提供更好的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 长春高新股份有限公司于2013年4月12日发布“关于收到吉林证监局对公司采取责令改正措施决定的公告”,该决定书认为:长春高新技术产业股份有限公司未将长春医药有限责任公司作为关联方予以持续披露,关联方长期占用公司资金未归还,违反了《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的相关规定。为此,要求公司在2013年4月底前清收被占用资金,并于2013年5月10日前向吉林证监局提交书面整改报告,吉林证监局将对整改情况进行检查验收。
对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司近年来生产、销售和利润保持稳定增长,处罚事项未对其长期企业经营和投资价值产生重大实质性影响。该证券投资已严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.11.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
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8.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。
信诚基金管理有限公司
2014年4月19日
| 基金简称 | 信诚四季红混合 | |
| 基金主代码 | 550001 | |
| 交易代码 | 前端交易代码：550001 | 后端交易代码：551001 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2006年4月29日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 2,370,025,458.39份 | |
| 投资目标 | 在有效配置资产的基础上,精选投资标的,追求在稳定分红的基础上,实现基金资产的长期稳定增长。 | |
| 投资策略 | 本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上,建立了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资产配置(SAA)和战术性资产配置(TAA)。战略性资产配置(SAA)即决定投资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重,按照本基金的风险偏好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而作出。战术性资产配置(TAA)是本基金资产配置的核心,是指依据特定市场情况对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测,并围绕基金资产的战略性资产配置基准,进行相应的短中期资产配置的过程。 | |
| 业绩比较基准 | 62.5%×富时中国全A指数收益率+32.5%×中信国债指数收益率+5%×金融同业存款利率 | |
| 风险收益特征 | 作为一只混合型基金,本基金的资产配置中线(股票62.5%,债券32.5%)确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位,因此本基金在证券投资基金中属于中等风险。同时,通过严谨的研究和稳健的操作,本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。 | |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 主要财务指标 | 报告期（2014年1月1日至2014年3月31日） |
| 1.本期已实现收益 | 84,013,467.58 |
| 2.本期利润 | -22,403,415.86 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0092 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,934,974,852.58 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.8164 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2014年第1季度 | -1.38% | 1.31% | -2.40% | 0.77% | 1.02% | 0.54% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 闾志刚 | 本基金基金经理 | 2010年5月25日 | - | 12 | 清华大学MBA,12年证券、基金从业经验。曾先后在世纪证券、平安证券、平安资产管理有限公司从事投资研究工作。2008年加盟信诚基金管理有限公司,曾担任保诚韩国中国龙A股基金(QFII)投资经理(该基金由信诚基金担任投资顾问),现任信诚四季红混合基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 1,386,621,563.89 | 71.30 |
| 其中：股票 | 1,386,621,563.89 | 71.30 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | 149,000,514.50 | 7.66 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 407,979,382.11 | 20.98 |
| 7 | 其他资产 | 1,248,519.39 | 0.06 |
| 8 | 合计 | 1,944,849,979.89 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 805,028,053.30 | 41.60 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 105,376,132.02 | 5.45 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 333,935,693.20 | 17.26 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 12,997,200.00 | 0.67 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 119,821,235.25 | 6.19 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 40,970.00 | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 9,422,280.12 | 0.49 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 1,386,621,563.89 | 71.66 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 600406 | 国电南瑞 | 6,854,964 | 96,792,091.68 | 5.00 |
| 2 | 002385 | 大北农 | 7,712,943 | 93,789,386.88 | 4.85 |
| 3 | 000915 | 山大华特 | 3,364,238 | 91,305,419.32 | 4.72 |
| 4 | 600261 | 阳光照明 | 5,511,076 | 87,956,772.96 | 4.55 |
| 5 | 300070 | 碧水源 | 2,586,967 | 85,447,520.01 | 4.42 |
| 6 | 002415 | 海康威视 | 4,709,910 | 82,187,929.50 | 4.25 |
| 7 | 002375 | 亚厦股份 | 3,321,565 | 81,112,617.30 | 4.19 |
| 8 | 600535 | 天士力 | 1,899,726 | 74,070,316.74 | 3.83 |
| 9 | 000661 | 长春高新 | 708,283 | 68,207,652.90 | 3.52 |
| 10 | 002063 | 远光软件 | 3,113,777 | 66,323,450.10 | 3.43 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 996,975.26 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 111,400.33 |
| 5 | 应收申购款 | 140,143.80 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,248,519.39 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000661 | 长春高新 | 68,207,652.90 | 3.52 | 因刊登年报更正公告停牌 |
| 2 | 002063 | 远光软件 | 66,323,450.10 | 3.43 | 因筹划资产收购事项停牌 |
| 报告期期初基金份额总额 | 2,481,017,485.53 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 12,544,906.65 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 123,536,933.79 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 2,370,025,458.39 |
| 4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月19日