⊙本报记者 巩万龙

  3月下旬自4月中上旬，经济环比改善且去年基数偏低，叠加市场对稳增长政策以及相关改革措施的预期，市场会保持活跃。但是，目前实体融资困难，融资利率上行，下游开工疲弱，地产产业链资金情况可能差于预期，市场在反映完对稳增长和改革的预期后，宏观层面的因素将主导市场。虽然具体时点很难确定，但是目前市场的走势已经反应较多的政策预期。

  万家基金认为，以绝对收益为配置策略，市场风格将继续倾向蓝筹，可关注消费白马，尤其是在沪港直通的背景下，国内消费领域具有独特稀缺性的个股是可以配置的方向，这类股票主要集中在食品饮料和医药板块。此外，稳增长板块也值得关注，主要集中的板块包括电力设备和铁路设备。其他可以关注的如家电、奶和油气设备。

  目前，政府做活蓝筹的政策取向明显，例如沪港直通、T+0、战略新兴板块等，虽然对应不同的政策受益行业不同，从而增加参与的难度，但是这些政策最终的目的都是搞活蓝筹，因此无论如何券商都会受益，建议可以关注券商博弈政策行情。

  概念方面，万家基金认为，继续关注国企改革和京津冀一体化。从产业趋势的角度全年依旧看好医疗服务与器械、新能源车产业链、国防军工，但目前估值与预期过高，建议在调整后再择机关注。