§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华润元大现金收益货币A
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
华润元大现金收益货币B
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2013年10月29日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年；
2、按基金合同规定，基金管理人应当自合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截至报告期末，本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.此处的任职日期为本基金合同生效日。
2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年一季度，央行继续坚持稳健的货币政策，主要运用公开市场的正逆回购操作来调节整体流动性。相较去年四季度，资金面呈现一个逐渐宽松平稳的状态。央行在春节前主要通过逆回购操作净投放了超过4000亿元的货币，以避免春节因素带来的资金面过度扰动，同时在春节以后，央行观察到境外套利热钱流入加快及货币市场流动性相对充裕，截至3月底共净回笼货币超过1万亿。从政策风格上来看，央行并无过度放松或收紧，继续为实体经济平稳运行提供较为合适的货币环境。这也带动了一季度货币市场利率中枢的下移，指标性的7天回购利率由春节前6.8%的高点一度回落至2%附近，而1个月的回购利率也由春节前7%以上的水平回落至4%以下。而长期限的3个月/6个月SHIBOR利率依旧在前期高位徘徊，并无显著的回落。总体而言，一季度的资金面趋松虽导致货币市场利率回落，但是也为短期债券的获利提供了空间，同样为货币基金贡献了相应的利润。
在2014年一季度中，本基金银行间市场债券交易账户开立完毕，为基金提供了更为丰富的投资方式。本基金充分把握住资金面波动带来的市场机会，捕捉资金利率先上后下的节奏，在春节前提前锁定较高利率的同业存款；并在利率下行的过程中，提前配置了部分收益率较高的短期债券，充分享受收益率下行带来的资本增值。纵观整个季度，本基金的资产配置更加合理均衡，流动性和收益性搭配也趋于稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，A级基金的净值收益率为1.2891%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，超过同期业绩比较基准0.9562%；B级基金的净值收益率为1.3492%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，超过同期业绩比较基准1.0163%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年二季度，由于2014年一季度经济增速已经出现较为明显的放缓，工业产出、固定资产投资等各方面的同比增长均弱于往年，为了实现政府提出的“稳增长、保就业、惠民生”的工作目标，预计二季度中央将继续在财政政策上下功夫，推出系列定量定点的“稳增长、扩内需”的财政政策，着重于基建投资、保障房建设等方面进行经济的托底。此外，一季度的CPI同比保持在2%-2.5%的区间，显示较为温和的走势，而受到去年低基数和食品价格可能有所反弹的影响，通胀水平在二季度则将有所反弹。央行的货币政策取向将继续维持平稳风格，配合宏观经济继续稳定的增速，从而避免货币市场利率过度波动。而债券市场方面，长短期限的债券收益率利差将有所扩大，短端受惠于资金面平稳及市场较为谨慎的预期，收益率将会小幅回落，而长端收益率则受机构对于未来基本面不明朗和流动性预期悲观的影响，难以显著回落。投资策略上，我们将主要积极参与短期债券的交易和短期回购的操作，辅以适当期限的同业存款配置；同时依靠自身信用研究实力，精选高流动性的优质短期债券，提高整体组合的收益率和流动性。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金总申购份额含因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含因份额升降级等导致的强制调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。
华润元大基金管理有限公司
2014年4月21日
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：华润元大基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月21日