§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发深证１００指数分级证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２０１２年５月７日至２０１４年３月３１日）
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注：本基金建仓期为基金合同生效后３个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发深证１００指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
本季度内，本基金的申购赎回及本基金的分级份额的交易、分拆、合并运作正常，运作过程中未发生风险事件。本基金按照指数结构进行复制指数的方法投资，除２只法规限制投资的指数样本证券采用样本替代投资方法之外，其余指数样本采用完全复制方法进行投资运作，尽量降低跟踪误差。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为－９．９８％，基金业绩基准为－９．５２％，日均偏离度绝对值为０．０８％，符合要求。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
深证１００指数由深市规模大、成交活跃的１００只样本证券构成，包含了大量成长性好的股票，行业分布较为均匀。深证１００指数是分享经济结构转型和恢复性增长的良好工具，也是进行长期投资的优秀标的。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（１）本基金本报告期末未持有股指期货。
（２）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（１）本基金本报告期末未持有国债期货。
（２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
５．１１投资组合报告附注
５．１１．１根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１１．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．１１．３其他各项资产构成
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５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告末前十名股票不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：拆分变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额及份额折算所得份额。
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§８ 影响投资者决策的其他重要信息
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
§９备查文件目录
９．１ 备查文件目录
１．中国证监会批准广发深证１００指数分级证券投资基金募集的文件
２．《广发深证１００指数分级证券投资基金基金合同》
３．《广发深证１００指数分级证券投资基金托管协议》
４．法律意见书
５．基金管理人业务资格批件、营业执照
６．基金托管人业务资格批件、营业执照
９．２ 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼
９．３ 查阅方式
１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
广发基金管理有限公司
二〇一四年四月二十一日
| 基金简称 | 广发深证１００指数分级 | ||
| 基金主代码 | １６２７１４ | ||
| 交易代码 | １６２７１４ | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | ２０１２年５月７日 | ||
| 报告期末基金份额总额 | １２８，４３７，６００．９０份 | ||
| 投资目标 | 本基金采用指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于０．３５％，年跟踪误差不超过４％，实现对深证１００指数的有效跟踪。 | ||
| 投资策略 | 本基金为指数型基金，主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。当成份股发生调整和成份股发生分红、增发、配股等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪业绩比较基准的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人会对实际投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 | ||
| 业绩比较基准 | ９５％×深证１００价格指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。 | ||
| 风险收益特征 | 本基金为完全复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，广发深证１００ Ａ份额具有低风险、收益相对稳定的特征；广发深证１００ Ｂ份额具有高风险、高预期收益的特征。 | ||
| 基金管理人 | 广发基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | ||
| 下属三级基金的基金简称 | 广发深证１００指数分级Ａ | 广发深证１００指数分级Ｂ | 广发深证１００指数分级 |
| 下属三级基金的交易代码 | １５００８３ | １５００８４ | １６２７１４ |
| 报告期末下属三级基金的份额总额 | ４１，１３７，０６５．００份 | ４１，１３７，０６６．００份 | ４６，１６３，４６９．９０份 |
| 主要财务指标 | 报告期 （２０１４年１月１日－２０１４年３月３１日） |
| １．本期已实现收益 | －２，０１６，６１６．９１ |
| ２．本期利润 | －９，４７９，２７９．２１ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | －０．０７９８ |
| ４．期末基金资产净值 | ９４，２７５，２２３．６６ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．７３４０ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －９．９８％ | １．２９％ | －９．５２％ | １．２９％ | －０．４６％ | ０．００％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陆志明 | 本基金的基金经理；广发中小板３００ＥＴＦ及联接基金的基金经理；数量投资部总经理 | ２０１２－０５－０７ | － | １４ | 男，中国籍，经济学硕士，持有证券业执业资格证书，１９９９年５月至２００１年５月在大鹏证券有限公司任研究员，２００１年５月至２０１０年８月在深圳证券信息有限公司任部门总监，２０１０年８月９日至今任广发基金管理有限公司数量投资部总经理，２０１１年６月３日起任广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，２０１１年６月９日起任广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理，２０１２年５月７日起任广发深证１００指数分级基金的基金经理。 |
| 陈盛业 | 本基金的基金经理；广发沪深３００指数基金的基金经理；广发中证５００ＥＴＦ及联接（ＬＯＦ）基金的基金经理 | ２０１３－０９－０９ | － | ７ | 男，中国籍，经济学博士，持有证券业执业证书，２００７年３月至２００９年９月任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究小组主管，２００９年９月至２０１０年８月任广发基金管理有限公司机构投资部投资经理，２０１０年８月至今在广发基金管理有限公司数量投资部工作，２０１０年１２月１日起任广发沪深３００指数基金，２０１０年１２月１日至２０１３年１０月９日任广发中证５００指数（ＬＯＦ）基金的基金经理，２０１３年４月１１日起任广发中证５００ＥＴＦ基金的基金经理，２０１３年９月９日起任广发深证１００指数分级基金的基金经理，２０１３年１０月１０日起任广发中证５００ＥＴＦ联接（ＬＯＦ）基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ８８，７４０，５４２．９０ | ９３．７２ |
| 其中：股票 | ８８，７４０，５４２．９０ | ９３．７２ | |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ５，８９０，３９７．５２ | ６．２２ |
| ７ | 其他各项资产 | ５９，５１４．１０ | ０．０６ |
| ８ | 合计 | ９４，６９０，４５４．５２ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ５１７，４５９．６１ | ０．５５ |
| Ｂ | 采矿业 | ２，４１６，６７３．４４ | ２．５６ |
| Ｃ | 制造业 | ５３，１３２，４８９．１３ | ５６．３６ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | ９３５，２９０．５２ | ０．９９ |
| Ｅ | 建筑业 | １，２６６，５７０．２０ | １．３４ |
| Ｆ | 批发和零售业 | ２，０８３，５２８．９８ | ２．２１ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ３，６５１，７２８．４７ | ３．８７ |
| Ｊ | 金融业 | ９，４６９，７１９．４６ | １０．０４ |
| Ｋ | 房地产业 | ８，２０７，６５７．６２ | ８．７１ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | ９５４，９５５．６７ | １．０１ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ２，９０４，３６７．８８ | ３．０８ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | ２，３９４，０８７．０４ | ２．５４ |
| Ｓ | 综合 | ８０６，０１４．８８ | ０．８５ |
| 合计 | ８８，７４０，５４２．９０ | ９４．１３ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０００００２ | 万 科Ａ | ６０８，５８７ | ４，９２３，４６８．８３ | ５．２２ |
| ２ | ０００６５１ | 格力电器 | １７０，２９０ | ４，７６８，１２０．００ | ５．０６ |
| ３ | ０００００１ | 平安银行 | ３０３，５８９ | ３，２６９，６５３．５３ | ３．４７ |
| ４ | ０００３３３ | 美的集团 | ５３，０１２ | ２，３８９，７８０．９６ | ２．５３ |
| ５ | ０００８５８ | 五 粮 液 | １３２，４７５ | ２，２０８，３５８．２５ | ２．３４ |
| ６ | ００２０２４ | 苏宁云商 | ２９６，７９９ | ２，０８３，５２８．９８ | ２．２１ |
| ７ | ０００８９５ | 双汇发展 | ４５，３７５ | １，７８２，７８３．７５ | １．８９ |
| ８ | ０００５３８ | 云南白药 | ２０，１７９ | １，６９５，０３６．００ | １．８０ |
| ９ | ００００６３ | 中兴通讯 | １３３，７２７ | １，６９０，３０９．２８ | １．７９ |
| １０ | ００２４１５ | 海康威视 | ９４，５２７ | １，６４９，４９６．１５ | １．７５ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ７，７５３．９９ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １，２３６．２２ |
| ５ | 应收申购款 | ５０，５２３．８９ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ５９，５１４．１０ |
| 项目 | 广发深证１００指数分级Ａ | 广发深证１００指数分级Ｂ | 广发深证１００指数分级 |
| 本报告期期初基金份额总额 | ３９，５１６，３６９．００ | ３９，５１６，３７０．００ | ３８，９５１，８７１．８２ |
| 本报告期基金总申购份额 | － | － | ２０，４８５，７９１．８６ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | － | － | １４，７２４，８２３．３５ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | １，６２０，６９６．００ | １，６２０，６９６．００ | １，４５０，６２９．５７ |
| 本报告期期末基金份额总额 | ４１，１３７，０６５．００ | ４１，１３７，０６６．００ | ４６，１６３，４６９．９０ |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月二十一日