§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安沪深300增强A:
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2、华安沪深300增强C:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安沪深300量化增强证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年9月27日至2014年3月31日)
1. 华安沪深300增强A
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2.华安沪深300增强C
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注:1. 本基金于2013年9月27日成立。截止本报告期末,本基金成立不满一年。
2. 根据《华安沪深300量化增强证券投资基金基金合同》,本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为3次,未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度A股市场结构性行情依然延续。 在一月初到二月中的一个多月里, 成长股继续大幅走高,创业板指数一度领先沪深300指数约25%;二月下旬一方面成长股开始回调,另一方面,在长时间下跌后,部分传统蓝筹行业的价值开始显现,出现了一定程度的反弹,如酿酒,房地产等。而国企改革,京津冀一体化,互联网金融等题材更带动有关股票大幅走高和震荡。
报告期内强烈的结果化行情和风格切换, 以及高频率的题材性炒作给本基金所依托的量化选股模型带来了较大的挑战,选股能力有所减弱,相对于沪深300指数的超额收益不明显。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2014年3月31日,本基金A类份额净值为0.899元,本报告期份额净值增长率为-7.51%,C类份额净增为0.896元,本报告期份额净值增长率为-7.63%。同期业绩比较基准增长率为-7.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为在改革及稳增长的政策环境下,中国经济整体将表现平稳,整体股市有可能缓步震荡走高。短期内成长股仍然有可能反复震荡。我们将继续依托量化模型,并且加深对于题材类股票的理解从而做出更好的应对,争取获得明显的超额收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据风险资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的中国平安(601318)因子公司平安证券有限责任公司在万福生科(湖南)农业开发股份有限公司发行上市项目中存在违规行为,平安证券有限责任公司被中国证监会处以人民币5,110万元的罚款,并暂停其保荐机构资格3个月。报告期内,基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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注:本基金本报告期末其他前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《华安沪深300量化增强证券投资基金基金合同》
2、《华安沪深300量化增强证券投资基金招募说明书》
3、《华安沪深300量化增强证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一四年四月二十二日
基金简称 | 华安沪深300增强 | |
基金主代码 | 000312 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2013年9月27日 | |
报告期末基金份额总额 | 179,682,091.94份 | |
投资目标 | 本基金为增强型股票指数基金,通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越标的指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。 | |
投资策略 | 本基金为增强型指数产品,在标的指数成分股权重的基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整,力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。 | |
业绩比较基准 | 本基金业绩比较基准=95%×沪深300 指数收益率+5%×同期商业银行税后活期存款基准利率。 | |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 | |
基金管理人 | 华安基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 华安沪深300增强A | 华安沪深300增强C |
下属两级基金的交易代码 | 000312 | 000313 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 14,886,393.90份 | 164,795,698.04份 |
主要财务指标 | 报告期(2014年1月1日-2014年3月31日) | |
华安沪深300增强A | 华安沪深300增强C | |
1.本期已实现收益 | -554,379.74 | -6,191,269.81 |
2.本期利润 | -1,195,511.22 | -13,203,928.14 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0741 | -0.0765 |
4.期末基金资产净值 | 13,380,127.32 | 147,621,670.04 |
5.期末基金份额净值 | 0.899 | 0.896 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -7.51% | 1.15% | -7.49% | 1.13% | -0.02% | 0.02% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -7.63% | 1.15% | -7.49% | 1.13% | -0.14% | 0.02% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
董梁 | 本基金的基金经理、系统化投资部总监 | 2013-9-27 | - | 9年 | 博士研究生,具有基金从业资格证书,9年证券、量化投资从业经验。曾任职于巴克莱全球投资、瑞士信贷集团、信达国际,2012年8月加入华安基金管理有限公司,担任系统化投资部总监。2013年9月起担任本基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 152,212,254.63 | 93.70 |
其中:股票 | 152,212,254.63 | 93.70 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 9,441,762.54 | 5.81 |
7 | 其他资产 | 795,541.58 | 0.49 |
8 | 合计 | 162,449,558.75 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 421,918.00 | 0.26 |
B | 采矿业 | 9,032,021.59 | 5.61 |
C | 制造业 | 57,348,523.13 | 35.62 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 4,440,334.40 | 2.76 |
E | 建筑业 | 5,274,337.92 | 3.28 |
F | 批发和零售业 | 3,843,143.31 | 2.39 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 3,128,196.30 | 1.94 |
H | 住宿和餐饮业 | 319,521.00 | 0.20 |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 3,555,735.72 | 2.21 |
J | 金融业 | 53,692,123.89 | 33.35 |
K | 房地产业 | 7,158,136.27 | 4.45 |
L | 租赁和商务服务业 | 1,687,793.00 | 1.05 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 1,637,461.60 | 1.02 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 96,975.00 | 0.06 |
S | 综合 | 576,033.50 | 0.36 |
合计 | 152,212,254.63 | 94.54 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601318 | 中国平安 | 165,091 | 6,200,817.96 | 3.85 |
2 | 600016 | 民生银行 | 792,915 | 6,073,728.90 | 3.77 |
3 | 600036 | 招商银行 | 534,335 | 5,247,169.70 | 3.26 |
4 | 600000 | 浦发银行 | 466,800 | 4,537,296.00 | 2.82 |
5 | 000651 | 格力电器 | 113,172 | 3,168,816.00 | 1.97 |
6 | 601328 | 交通银行 | 786,200 | 2,971,836.00 | 1.85 |
7 | 600030 | 中信证券 | 266,575 | 2,807,034.75 | 1.74 |
8 | 000001 | 平安银行 | 252,010 | 2,714,147.70 | 1.69 |
9 | 000562 | 宏源证券 | 291,288 | 2,394,387.36 | 1.49 |
10 | 000002 | 万 科A | 292,990 | 2,370,289.10 | 1.47 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 483,116.42 |
2 | 应收证券清算款 | 59,650.26 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 4,253.77 |
5 | 应收申购款 | 248,521.13 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 795,541.58 |
序号 | 股票 代码 | 股票名称 | 流通受限部分的 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 000562 | 宏源证券 | 2,394,387.36 | 1.49 | 重大事项停牌 |
项目 | 华安沪深300增强A | 华安沪深300增强C |
报告期期初基金份额总额 | 17,642,629.94 | 186,760,925.10 |
报告期基金总申购份额 | 1,654,601.82 | 14,289,098.63 |
减:报告期基金总赎回份额 | 4,410,837.86 | 36,254,325.69 |
报告期基金拆分变动份额 | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 14,886,393.90 | 164,795,698.04 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年四月二十二日