§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2006年8月7日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次,原因为对冲专户采取指数化策略投资导致,经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年一季度A股市场延续了震荡调整走势。从行业表现看,综合、休闲服务和轻工制造板块涨幅居前,而国防军工、传媒和计算机行业出现较大下跌。同时市场风格也逐步发生变化,低估值价值股出现企稳而高估值的成长股在3月份出现大幅下跌。一季度本基金在均衡配置的前提下,继续坚持精选个股的策略,主要在消费医药、节能环保以及移动互联网等领域中积极寻找优质品种。由于重仓的消费电子和安防行业的股票出现较大跌幅,拖累了本基金的净值表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
一季度本基金净值下跌5.32%,同期业绩比较基准下跌6.16%,跑赢同行业基准收益率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度,我们仍对市场保持谨慎态度。首先,经济存在较大下行压力,而政策放松力度有限,难以完全对冲经济下行空间;其次,央行维持中性偏紧的货币政策,在人民币贬值预期和QE退出影响下,二季度市场流动性难现一季度的宽松局面。最后,市场风险偏好逐步下降,会对市场的结构性估值泡沫产生较大冲击,高估值股票面临调整压力。
综上所述,我们认为二季度市场难有整体性机会,仍将延续弱势格局。本基金将采取适度防御的投资策略,控制整体股票仓位,同时坚持精选个股的策略,重点关注增长确定、估值较低的消费、医药和电力设备行业,同时在移动互联网领域寻找具备核心竞争力的优质公司,并积极把握国企改革、节能环保和新能源等主题性投资机会,力争为持有人创造价值。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富均衡增长股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富均衡增长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014年4月22日
基金简称 | 汇添富均衡增长股票 |
交易代码 | 519018 |
前端交易代码 | 519018 |
后端交易代码 | 519010 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年8月7日 |
报告期末基金份额总额 | 18,578,338,426.42份 |
投资目标 | 本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略,通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业,在有效控制风险的前提下,分享中国经济的持续增长,以持续稳定地获取较高的投资回报。 |
投资策略 | 本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法,适度动态调整资产配置,行业保持相对均衡配置,同时通过三级过滤模型(Tri-Filtering Model)来构建核心股票池,深入剖析核心股票池企业的增长逻辑和增长战略,以达到审慎精选,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 |
风险收益特征 | 本基金是主动型的股票基金,属于证券投资基金中风险偏上的品种。 |
基金管理人 | 汇添富基金管理股份有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 561,469,892.78 |
2.本期利润 | -673,967,013.40 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0356 |
4.期末基金资产净值 | 12,208,515,613.43 |
5.期末基金份额净值 | 0.6571 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -5.32% | 1.44% | -6.16% | 0.95% | 0.84% | 0.49% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
韩贤旺 | 汇添富均衡增长股票基金的基金经理,研究总监。 | 2012年3月2日 | - | 16年 | 国籍:中国。学历:复旦大学经济学博士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任君安证券有限责任公司分析师、天同证券有限责任公司研究所所长助理、行业部经理、国联安基金管理有限公司研究主管、平安资产管理有限公司股票研究主管。2007年5月加入汇添富基金管理股份有限公司任研究总监,2012年3月2日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理。 |
叶从飞 | 汇添富均衡增长股票基金、汇添富蓝筹稳健混合基金的基金经理。 | 2012年3月2日 | - | 10年 | 国籍:中国。学历:南京大学经济学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任中原证券股份有限公司资产管理部交易员、投资经理助理。2005年10月加入汇添富基金管理股份有限公司任交易主管,2010年9月21日至2012年3月1日任汇添富医药保健股票基金的基金经理助理,2012年3月2日至今任汇添富均衡增长股票基金的基金经理,2013年11月22日至今任汇添富蓝筹稳健混合基金的基金经理。 |
朱晓亮 | 汇添富消费行业股票基金、汇添富均衡增长股票基金的基金经理,汇添富双利债券基金、汇添富可转换债券基金的基金经理助理。 | 2013年11月22日 | - | 7年 | 国籍:中国。学历:上海财经大学金融学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2007年5月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任行业分析师、高级行业分析师,2013年5月3日至今任汇添富消费行业股票基金的基金经理,2013年8月1日至今任汇添富双利债券基金、汇添富可转换债券基金的基金经理助理,2013年11月22日至今任汇添富均衡增长股票基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 10,780,666,675.03 | 87.84 |
其中:股票 | 10,780,666,675.03 | 87.84 | |
2 | 固定收益投资 | 379,890,000.00 | 3.10 |
其中:债券 | 379,890,000.00 | 3.10 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | 313,326,569.99 | 2.55 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 734,542,967.59 | 5.99 |
7 | 其他资产 | 64,012,686.28 | 0.52 |
8 | 合计 | 12,272,438,898.89 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 102,429,919.80 | 0.84 |
C | 制造业 | 7,465,925,110.28 | 61.15 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 196,952,769.86 | 1.61 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 699,859,845.08 | 5.73 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 119,452,576.80 | 0.98 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 777,922,449.99 | 6.37 |
J | 金融业 | 120,165,071.96 | 0.98 |
K | 房地产业 | 342,436,380.22 | 2.80 |
L | 租赁和商务服务业 | 413,542,768.87 | 3.39 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 472,912,034.07 | 3.87 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | 69,067,748.10 | 0.57 |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 10,780,666,675.03 | 88.30 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600352 | 浙江龙盛 | 34,800,281 | 565,852,569.06 | 4.63 |
2 | 600406 | 国电南瑞 | 26,000,000 | 367,120,000.00 | 3.01 |
3 | 002007 | 华兰生物 | 13,323,847 | 344,687,921.89 | 2.82 |
4 | 002241 | 歌尔声学 | 12,642,503 | 323,648,076.80 | 2.65 |
5 | 300144 | 宋城股份 | 13,236,915 | 322,318,880.25 | 2.64 |
6 | 600594 | 益佰制药 | 7,498,600 | 307,067,670.00 | 2.52 |
7 | 600422 | 昆明制药 | 12,441,820 | 297,483,916.20 | 2.44 |
8 | 600389 | 江山股份 | 7,604,925 | 286,097,278.50 | 2.34 |
9 | 002415 | 海康威视 | 16,105,717 | 281,044,761.65 | 2.30 |
10 | 600998 | 九州通 | 15,081,697 | 241,307,152.00 | 1.98 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 379,890,000.00 | 3.11 |
其中:政策性金融债 | 379,890,000.00 | 3.11 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 379,890,000.00 | 3.11 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130218 | 13国开18 | 1,800,000 | 180,000,000.00 | 1.47 |
2 | 130243 | 13国开43 | 1,000,000 | 99,870,000.00 | 0.82 |
3 | 130248 | 13国开48 | 500,000 | 50,050,000.00 | 0.41 |
4 | 130418 | 13农发18 | 500,000 | 49,970,000.00 | 0.41 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 3,302,647.11 |
2 | 应收证券清算款 | 50,473,683.94 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 9,969,219.76 |
5 | 应收申购款 | 267,135.47 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 64,012,686.28 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600998 | 九州通 | 241,307,152.00 | 1.98 | 重大事项停牌 |
报告期期初管理人持有的本基金份额 | 19,297,463,982.49 |
报告期期间基金总申购份额 | 64,943,894.06 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 784,069,450.13 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 18,578,338,426.42 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日