§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富高息债A
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汇添富高息债C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金的《基金合同》生效日为2013 年6 月27 日,截至本报告期末,基金成立未满1 年;本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年6 月27 日)起6 个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次,原因为对冲专户采取指数化策略投资导致,经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年1季度,债券市场的走势再次证明央行态度及资金面的宽松与否仍是目前影响债券市场的最大因素。尽管经济基本面并未出现很大的变化,主要投资机构在“非标”上的投资热情也未见明显减退,1月中下旬,伴随央行为有效管控春节临近前的资金紧张而大量向市场逆回购资金,以及人民币汇率改革中可能的资金投放,市场资金利率开始下行,2013年下半年大幅下跌后收益率处于历史高位的债券市场应声开始反弹,利率债先行,高评级信用债随后跟进。到2月底3月初,银行间7天回购利率下降200bp,10年国债收益率下降15个bp,5年评级AA+的交易所公司债收益率下行70bp。之后,由于央行开始延长正回购期限并加大资金回笼的力度,资金利率开始上行,市场预期相应开始调整,超日债的违约预告,则导致债市全面走弱。至季末,利率债、信用债收益率均有不同程度的上行。
本基金在避开去年市场的大幅下挫后,新年开始继续基于稳健操作的原则,1月末适当增持利率债,并在后期进行了减持。收益稳定增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014年一季度本基金A级净值收益率为1.27%,C级净值收益率为1.18%,同期业绩比较基准收益率为1.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在“有保底的改革”的大的方针指引下,未来经济不会太差,市场资金面也不会再次出现类似去年6月末的情境,但较过去,个别的信用风险的暴露将更可能较多出现。在市场整体收益率仍处较高位置的情况下,总体上债券投资价值值得关注。本基金将根据经济、政策的变化,及时调整组合结构,努力降低波动,优选信用相对可靠的高收益的信用债进行积极投资,努力为投资者创造相对稳健的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014年4月22日
基金简称 | 汇添富高息债债券 | |
交易代码 | 000174 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2013年6月27日 | |
报告期末基金份额总额 | 128,888,472.89份 | |
投资目标 | 本基金以高息债为主要投资对象,在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力争实现资产的稳健增值。 | |
投资策略 | 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%;其中对高息债的投资比例不低于非现金基金资产的80%,高息债指信用评级在AA+(含AA+)和A(含A)之间的债券以及法律法规或监管机构未强制要求评级的债券类金融工具;基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 | |
业绩比较基准 | 中债综合指数 | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 | |
基金管理人 | 汇添富基金管理股份有限公司 | |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 汇添富高息债A | 汇添富高息债C |
下属两级基金的交易代码 | 000174 | 000175 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 99,404,565.76份 | 29,483,907.13份 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) | |
汇添富高息债A | 汇添富高息债C | |
1.本期已实现收益 | 1,188,379.95 | 326,526.15 |
2.本期利润 | 1,412,561.98 | 399,044.47 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0117 | 0.0104 |
4.期末基金资产净值 | 102,933,448.08 | 30,415,236.91 |
5.期末基金份额净值 | 1.036 | 1.032 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.27% | 0.14% | 1.62% | 0.08% | -0.35% | 0.06% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.18% | 0.13% | 1.62% | 0.08% | -0.44% | 0.05% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
陈加荣 | 汇添富理财14天债券基金的基金经理助理,汇添富收益快线货币基金、汇添富双利债券基金、汇添富信用债债券基金、汇添富高息债债券基金、汇添富年年利定期开放债券基金的基金经理。 | 2013年6月27日 | - | 13年 | 国籍:中国。学历:天津大学管理工程硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾在中国平安集团任债券研究员、交易员及本外币投资经理,国联安基金公司任基金经理助理、债券组合经理,农银汇理基金公司任固定收益投资负责人。2008年12月23日到2011年3月2日任农银汇理恒久增利债券基金的基金经理,2009年4月2日到2010年5月9日任农银汇理平衡双利混合基金的基金经理。2012年3月加入汇添富基金管理股份有限公司任金融工程部高级经理,2012年7月10日至今任汇添富理财14天债券基金的基金经理助理,2012年12月21日至2014年1月21日任汇添富收益快线货币基金的基金经理,2013年2月7日至今任汇添富双利债券基金、汇添富信用债债券基金的基金经理,2013年6月27日至今任汇添富高息债债券基金的基金经理,2013年9月6日至今任汇添富年年利定期开放债券基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 169,136,581.25 | 93.37 |
其中:债券 | 169,136,581.25 | 93.37 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,289,711.20 | 2.92 |
7 | 其他资产 | 6,717,412.12 | 3.71 |
8 | 合计 | 181,143,704.57 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 40,169,000.00 | 30.12 |
其中:政策性金融债 | 40,169,000.00 | 30.12 | |
4 | 企业债券 | 126,135,261.25 | 94.59 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 2,832,320.00 | 2.12 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 169,136,581.25 | 126.84 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 140203 | 14国开03 | 200,000 | 20,182,000.00 | 15.13 |
2 | 124402 | 13丹投01 | 150,010 | 14,879,491.90 | 11.16 |
3 | 122276 | 13魏桥01 | 103,000 | 10,063,100.00 | 7.55 |
4 | 130218 | 13国开18 | 100,000 | 10,000,000.00 | 7.50 |
4 | 123012 | 13哈高新债 | 100,000 | 10,000,000.00 | 7.50 |
4 | 124409 | 13宿城投 | 100,000 | 10,000,000.00 | 7.50 |
4 | 124337 | 13铜建投 | 100,000 | 10,000,000.00 | 7.50 |
5 | 140409 | 14农发09 | 100,000 | 9,987,000.00 | 7.49 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 4,807.30 |
2 | 应收证券清算款 | 2,696,787.12 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 4,012,227.60 |
5 | 应收申购款 | 3,590.10 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 6,717,412.12 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110023 | 民生转债 | 2,832,320.00 | 2.12 |
项目 | 汇添富高息债A | 汇添富高息债C |
报告期期初基金份额总额 | 143,650,454.60 | 54,629,915.67 |
报告期期间基金总申购份额 | 20,192,047.77 | 3,546,308.40 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 64,437,936.61 | 28,692,316.94 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 99,404,565.76 | 29,483,907.13 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日