§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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1、本基金基金合同于2012年9月11日正式生效，截至报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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1、此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年新股开闸之后，本基金管理人在精选个股的基础上增加了新股申购资金，并及时锁定收益，推动1季度本基金收益出现了较大幅度的上涨。一季度流动性宽松推动债券走出了牛陡行情，本基金择机减仓了利率债进行止盈；出于对债券市场信用风险逐渐暴露的判断，在节后流动性较为宽松的阶段降低了信用债的仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年3月31日，本基金份额净值为1.083元，份额累计净值为1.083元。报告期内，本基金份额净值增长率为3.54%，同期业绩基准增长率为0.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年开年经济全面回落，一季度GDP低于7.5%已成定局，基于此，决策当局在历经半年之后重提稳增长，稳增长的政策手段和具体措施，依稀可见2013年下半年的影子，但又有不同， 2013年经济已现短期出清迹象，政策出手更具“顺势而为”的特征，但2014年经济尚未调整完毕，故此次调整的“逆周期”出手更早，预计经济下滑的惯性会提前结束，2季末会有反弹。对于货币政策而言，虽然名曰稳增长，但调结构并未放弃，因此更倚重财政政策，预计货币政策云淡风轻，2季度不具备降准的时机和迫切性。基于上述判断，2季度债券投资以防御为主，短期金融债保护较高，继续保持信用债的低仓位。对于权益投资，政策放松预期和流动性适度宽松增加了市场对传统周期股的追逐，本基金逐渐进行风格转换，适度增加大盘蓝筹的配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资情况。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2014年3月21日发布了《平安大华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经平安大华基金管理有限公司第二届董事会第二次会议审议通过，李克难先生不再担任平安大华基金管理有限公司总经理，由副总经理罗春风先生代任公司总经理。
2、基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准平安大华保本混合型证券投资基金设立的文件
（2）平安大华保本混合型证券投资基金基金合同
（3）平安大华保本混合型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内平安大华保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）
平安大华基金管理有限公司
2014年4月22日
| 基金简称 | 平安大华保本混合 |
| 交易代码 | 700004 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年9月11日 |
| 报告期末基金份额总额 | 421,822,415.47份 |
| 投资目标 | 采用投资组合保险技术，以保本期到期时本金安全为目标，通过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，力争实现基金资产的稳定增长和保本期收益的最大化。 |
| 投资策略 | 采用恒定比例组合保险策略，动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的投资比例，以保证在保本期到期时基金资产净值不低于事先设定的目标，并在此基础上实现基金资产的稳定增值。 |
| 业绩比较基准 | 每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中的低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票基金和一般混合基金。 |
| 基金管理人 | 平安大华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 基金保证人 | 中国投融资担保有限公司(原名"中国投资担保有限公司") |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 30,471,800.45 |
| 2.本期利润 | 23,435,631.29 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0491 |
| 4.期末基金资产净值 | 456,982,409.56 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.083 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 3.54% | 0.60% | 0.99% | 0.01% | 2.55% | 0.59% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 孙健 | 基金经理 | 2012年9月11日 | - | 12 | 自2001年起，先后在湘财证券资产管理部、中国太平人寿保险公司投资部/太平资产管理公司从事投资工作，2006年起，分别在摩根士丹利华鑫基金公司、银华基金公司担任基金经理。2011年9月加入平安基金，任投资研究部固定收益研究员，现担任平安大华保本混合型证券投资基金基金经理、平安大华添利债券型证券投资基金基金经理、平安大华日增利货币市场基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 115,613,305.88 | 22.01 |
| 其中：股票 | 115,613,305.88 | 22.01 | |
| 2 | 固定收益投资 | 172,682,430.00 | 32.88 |
| 其中：债券 | 172,682,430.00 | 32.88 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | 148,984,453.48 | 28.36 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 82,836,598.79 | 15.77 |
| 7 | 其他资产 | 5,125,477.14 | 0.98 |
| 8 | 合计 | 525,242,265.29 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 1,723.00 | 0.00 |
| C | 制造业 | 71,272,240.00 | 15.60 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 2,910.00 | 0.00 |
| F | 批发和零售业 | 4,895.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 9,881,388.00 | 2.16 |
| J | 金融业 | 16,736,838.61 | 3.66 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 17,713,311.27 | 3.88 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 115,613,305.88 | 25.30 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601098 | 中南传媒 | 1,369,939 | 17,713,311.27 | 3.88 |
| 2 | 000063 | 中兴通讯 | 1,104,900 | 13,965,936.00 | 3.06 |
| 3 | 000895 | 双汇发展 | 354,600 | 13,932,234.00 | 3.05 |
| 4 | 000333 | 美的集团 | 307,500 | 13,862,100.00 | 3.03 |
| 5 | 600089 | 特变电工 | 1,478,500 | 13,321,285.00 | 2.92 |
| 6 | 002031 | 巨轮股份 | 1,291,300 | 9,891,358.00 | 2.16 |
| 7 | 600804 | 鹏博士 | 724,300 | 9,864,966.00 | 2.16 |
| 8 | 002048 | 宁波华翔 | 600,000 | 6,282,000.00 | 1.37 |
| 9 | 601601 | 中国太保 | 365,200 | 5,770,160.00 | 1.26 |
| 10 | 601628 | 中国人寿 | 414,427 | 5,565,754.61 | 1.22 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 25,032,500.00 | 5.48 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 18,672,000.00 | 4.09 |
| 其中：政策性金融债 | 18,672,000.00 | 4.09 | |
| 4 | 企业债券 | 128,977,930.00 | 28.22 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 172,682,430.00 | 37.79 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 122513 | 12伟星集 | 400,000 | 39,200,000.00 | 8.58 |
| 2 | 130014 | 13附息国债14 | 250,000 | 25,032,500.00 | 5.48 |
| 3 | 112110 | 12东锆债 | 300,000 | 22,525,500.00 | 4.93 |
| 4 | 124043 | 12深立业 | 230,340 | 21,997,470.00 | 4.81 |
| 5 | 112098 | 11新野02 | 200,000 | 19,400,000.00 | 4.25 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 356,398.84 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,749,945.47 |
| 5 | 应收申购款 | 19,132.83 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 5,125,477.14 |
| 报告期期初基金份额总额 | 540,596,503.42 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 4,122,124.51 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 122,896,212.46 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 421,822,415.47 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：平安大华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月22日