§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2014年1月1日起至2014年3月31日止。
§2 基金产品概况
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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方聚利”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月,截止本报告期末建仓期未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方聚利1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度中国经济增速继续趋势性下滑,房地产市场降温叠加金融机构的信用收缩造成固定资产投资,社会消费等主要经济数据大幅回落,出口增速也低于预期。在总需求疲弱的宏观环境中,PPI环比连续出现负增长,同时食品价格走势疲弱,CPI同比低于预期。总体而言, 一季度GDP同比增速大概率会跌破7.5%的政府工作目标。债券市场资金面在一季度出现了超预期的宽松,这主要归因于资金需求,供给和货币政策的共同改善。一季度利率债和信用债收益率曲线均呈陡峭化下行的走势,利率债方面,中短期品种收益率下降幅度明显大于长期品种。信用债方面,由于市场认可城投债的隐性政府担保,城投债走势优于非城投债,中低等级城投债的涨幅最为可观。 展望未来,我们认为社会融资总量和M2增速下行的趋势还难以逆转,固定资产投资增速收缩趋势未改,经济增速仍然面临下行压力,通胀压力有限,经济基本面因素预计对债券市场构成利好,央行将在二季度继续维持相对中性的货币政策,资金面出现紧张局面的可能性较小。基于对2季度宏观经济和政策的展望,我们认为信用风险偏好下降奠定了债券市场牛市的基础,但是资金面和债券供需关系可能决定了债券市场的运行节奏。利率债方面,在货币政策放松慢于预期的投资环境中,利率债收益率可能会在2季度初期小幅回升,后期仍具有回落的空间。信用债方面,部分行业的企业可能会因资金难寻而增加其信用风险,利多和利空的因素将可能会在二季度轮流占据上风,二季度的信用债走势可能呈现出高位震荡。 投资运作上,南方聚利1年期债券基金自二月下旬以来逐步增加新发信用债和中长期利率债,减持短期限信用债。考虑到本基金定期开放的产品特点,我们在操作中相对谨慎,更注意持仓债券的期限控制。二季度我们将在原有基础上继续增加中等评级高票息信用债和长期金融债配置,提高组合久期和债券比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期南方聚利1年债券基金净值增长率为2.2% ,同期业绩比较基准增长率为1.04%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方聚利1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同
2、南方聚利1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)托管协议
3、南方聚利1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2014年1季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
基金简称 | 南方聚利1年定期开放债券(LOF) |
交易代码 | 160131 |
基金运作方式 | 上市契约型开放式(LOF) |
基金合同生效日 | 2013年11月28日 |
报告期末基金份额总额 | 294,507,714.36份 |
投资目标 | 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 |
投资策略 | 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 |
业绩比较基准 | 1年期银行定期存款利率(税后)+1.2% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 |
基金管理人 | 南方基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 5,249,994.22 |
2.本期利润 | 6,398,558.18 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0217 |
4.期末基金资产净值 | 301,152,646.63 |
5.期末基金份额净值 | 1.023 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 2.20% | 0.12% | 1.04% | 0.01% | 1.16% | 0.11% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
何康 | 本基金的基金经理 | 2013年11月28日 | - | 9 | 硕士学历,具有基金从业资格。曾担任国海证券固定收益证券部投资经理,大成基金管理有限公司固定收益部研究员。2010年9月加入南方基金管理有限公司,担任固定收益部投资经理,2013年11月至今,担任南方丰元基金经理;2013年11月至今,担任南方聚利基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 294,683,487.70 | 61.61 |
其中:债券 | 294,683,487.70 | 61.61 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 173,818,128.65 | 36.34 |
7 | 其他资产 | 9,821,194.72 | 2.05 |
8 | 合计 | 478,322,811.07 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 25,625,000.00 | 8.51 |
其中:政策性金融债 | 25,625,000.00 | 8.51 | |
4 | 企业债券 | 269,058,487.70 | 89.34 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 294,683,487.70 | 97.85 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 122108 | 11新天01 | 270,000 | 27,054,000.00 | 8.98 |
2 | 018002 | 国开1302 | 250,000 | 25,625,000.00 | 8.51 |
3 | 122086 | 11正泰债 | 235,000 | 23,495,300.00 | 7.80 |
4 | 122037 | 09三友债 | 232,000 | 23,234,800.00 | 7.72 |
5 | 122029 | 09万通债 | 230,000 | 23,195,500.00 | 7.70 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 127,793.55 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 9,624,143.33 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | 69,257.84 |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 9,821,194.72 |
报告期期初基金份额总额 | 294,507,714.36 |
报告期期间基金总申购份额 | - |
减:报告期期间基金总赎回份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 294,507,714.36 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日