一、关于公司符合发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）以及《公司债券发行试点办法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司结合自身实际情况并与上述有关法律、法规和规范性文件的逐项对照，认为公司符合申请发行公司债券的有关要求，具备发行公司债券的资格和条件。

二、本次发行概况

（一）发行规模

本次发行的公司债券本金总额不超过人民币10亿元（含10亿元），一次或分期发行，具体发行规模提请股东大会授权董事会在上述范围内确定。

（二）债券期限

本次发行的公司债券期限为不超过7年（含7年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。

（三）债券利率

本次发行的公司债券票面利率及其支付方式由公司和保荐机构（主承销商）根据市场情况确定。

（四）募集资金用途

本次发行公司债券的募集资金主要用于偿还公司债务，调整负债结构，补充流动资金。

（五）承销方式

本次发行债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。

（六）向公司原股东配售安排

本次发行的公司债券不向公司原股东配售。

（七）本次决议的有效期

本次发行公司债券决议自股东大会批准之日起24个月内有效。

（八）授权事宜

为确保本次公司债券发行及上市工作顺利进行，公司提请股东大会授权董事会，并同意董事会授权总经理潘维胜先生在有关法律、法规、规范性文件允许的范围内全权办理本次发行公司债券及上市的一切相关事宜，具体内容包括但不限于：

①在我国有关法律、法规、规范性文件允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，确定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券利率及其确定方式、发行价格、发行方式、发行对象、发行时机、是否分期发行及各期发行金额和期限的安排、是否设置回售或赎回条款、担保方案、信用评级安排、还本付息的期限和方式、上市地点等与发行条款有关的一切事宜；

②决定并聘请参与本次发行公司债券的中介机构，办理本次公司债券发行申报事宜；

③决定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》以及制定《债券持有人会议规则》；

④授权、签署、呈报、执行、修改、完成与本次公司债券发行及上市有关的合同、协议和文件（包括但不限于公司债券募集说明书、保荐协议、承销协议、上市协议、各种公告及其他法律文件），并依法进行信息披露；

⑤在本次发行完成后，办理本次发行的公司债券在证券交易所的相关上市事宜；

⑥如我国发行公司债券的政策、法律、法规、规范性文件发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规、规范性文件及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会或董事会授权人士根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整；

⑦办理与本次公司债券发行及上市有关的其他一切事项。

（九）本次债券不能按期偿付的保障措施

提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时将至少做出如下决议并采取相应措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、主要责任人不得调离。

上述事项经公司2014年4月24日第五届董事会第四次会议审议通过。

三、公司的简要财务会计信息

（一）最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表（2012年公司发生同一控制下的企业合并，购买控股股东营口港务集团有限公司持有的54#至60#泊位资产及相关业务。根据《企业会计准则20 号－企业合并》中关于业务合并的相关规定，公司对2011年度合并财务报表数据进行了追溯调整，同时列示了追溯调整前以及追溯调整后的2011年财务数据。未经特别注明，本债券发行预案公告中财务分析所用2011年数据均为追溯调整后数据。）

1、最近三年及一期合并财务报表

（1）合并资产负债表

金额单位：元

项目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
				调整后	调整前
流动资产：
货币资金	1,152,527,890.05	1,207,434,545.41	676,911,796.93	287,636,349.41	287,636,349.41
应收票据	393,865,663.46	331,819,681.02	210,828,023.54	263,810,190.70	263,810,190.70
应收账款	314,869,083.37	335,955,025.85	410,796,545.60	314,013,601.35	314,013,601.35
预付款项	3,751,732.01	1,802,496.30	2,155,273.66	35,583,281.17	35,583,281.17
其他应收款	13,319,679.54	10,487,315.92	13,163,336.05	12,101,959.21	12,101,959.21
存货	50,112,760.40	48,675,399.07	54,052,033.12	224,708,245.62	224,708,245.62
其他流动资产	3,629,597.86	5,018,981.52	5,328,179.43	4,016,170.08	4,016,170.08
流动资产合计	1,932,076,406.69	1,941,193,445.09	1,373,235,188.33	1,141,869,797.54	1,141,869,797.54
非流动资产：
长期股权投资	489,873,984.87	485,667,007.82	488,861,970.15	475,755,516.19	475,755,516.19
固定资产	12,070,588,347.70	12,227,452,261.51	11,556,304,530.17	11,875,113,453.49	7,587,063,452.59
在建工程	82,667,303.06	80,719,970.65	1,211,108,691.58	1,048,208,008.81	1,048,208,008.81
工程物资	1,043,674.06	1,043,674.06	1,367,589.06	5,147,862.93	5,147,862.93
无形资产	1,138,123,672.66	1,145,863,357.11	1,160,435,509.04	1,190,504,666.40	804,706,291.02
长期待摊费用	20,563,769.16	20,937,542.61	22,432,636.41	24,052,509.36	24,052,509.36
递延所得税资产	217,897,483.65	220,990,503.02	233,381,578.19	245,639,331.96	245,639,331.96
其他非流动资产	42,796,640.00	21,565,156.00	-	-
非流动资产合计	14,063,554,875.16	14,204,239,472.78	14,673,892,504.60	14,864,421,349.14	10,190,572,972.86
资产总计	15,995,631,281.85	16,145,432,917.87	16,047,127,692.93	16,006,291,146.68	11,332,442,770.40
流动负债：
短期借款	300,000,000.00	300,000,000.00	200,000,000.00	-	-
应付账款	159,613,391.54	217,358,369.97	219,660,069.41	250,864,291.72	250,864,291.72
预收款项	51,226,060.10	126,771,304.15	80,014,821.41	79,063,937.31	79,063,937.31
应付职工薪酬	1,665,790.35	278,295.13	533,330.31	846,367.18	846,367.18
应交税费	43,146,668.62	4,231,885.26	237,863,161.81	255,770,514.59	255,770,514.59
应付利息	17,145,973.36	70,539,930.01	69,834,869.56	69,007,161.98	69,007,161.98
应付股利	5,734,556.57	5,734,556.57	-	-	-
其他应付款	39,688,796.93	26,640,996.51	53,240,228.62	38,761,802.16	38,761,802.16
一年内到期的非流动负债	622,900,000.00	704,400,000.00	458,400,000.00	1,576,300,000.00	1,576,300,000.00
流动负债合计	1,241,121,237.47	1,455,955,337.60	1,319,546,481.12	2,270,614,074.94	2,270,614,074.94
非流动负债：
长期借款	2,853,700,000.00	2,953,700,000.00	3,458,100,000.00	2,642,000,000.00	2,642,000,000.00
应付债券	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00
非流动负债合计	4,053,700,000.00	4,153,700,000.00	4,658,100,000.00	3,842,000,000.00	3,842,000,000.00
负债合计	5,294,821,237.47	5,609,655,337.60	5,977,646,481.12	6,112,614,074.94	6,112,614,074.94
股东权益：
股本	2,157,661,001.00	2,157,661,001.00	2,157,661,001.00	1,097,571,626.00	1,097,571,626.00
资本公积	5,869,202,978.05	5,869,202,978.05	5,869,202,978.05	7,027,560,638.44	2,353,712,262.16
专项储备	4,200,360.16	-	-	-	-
盈余公积	330,022,826.17	330,022,826.17	287,907,584.58	248,108,098.89	248,108,098.89
未分配利润	1,574,086,605.87	1,410,167,594.57	992,937,243.12	747,749,371.83	747,749,371.83
归属于母公司所有者权益合计	9,935,173,771.25	9,767,054,399.79	9,307,708,806.75	9,120,989,735.16	4,447,141,358.88
少数股东权益	765,636,273.13	768,723,180.48	761,772,405.06	772,687,336.58	772,687,336.58
股东权益合计	10,700,810,044.38	10,535,777,580.27	10,069,481,211.81	9,893,677,071.74	5,219,828,695.46
负债和股东权益总计	15,995,631,281.85	16,145,432,917.87	16,047,127,692.93	16,006,291,146.68	11,332,442,770.40

（2）合并利润表

金额单位：元

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年年度		2011年度
					调整后	调整前
一、营业总收入	992,801,860.57	3,687,111,558.90	3,441,636,525.40		3,260,973,479.53	2,914,147,231.25
其中：营业收入	992,801,860.57	3,687,111,558.90	3,441,636,525.40		3,260,973,479.53	2,914,147,231.25
二、营业总成本	776,387,008.31	3,016,371,552.54	2,794,000,330.39		2,660,799,200.00	2,599,362,956.19
其中：营业成本	630,745,274.45	2,405,288,758.03	2,171,866,707.83		2,048,053,021.21	2,015,599,475.12
营业税金及附加	4,585,956.19	86,368,676.22	120,154,701.56		105,213,378.67	93,484,794.09
管理费用	65,952,084.60	208,757,303.38	208,916,954.46		203,310,133.96	186,061,927.53
财务费用	75,195,273.79	316,032,805.80	292,508,093.90		303,427,814.53	303,430,492.14
资产减值损失	-91,580.72	-75,990.89	553,872.64		794,851.63	786,267.31
加：投资收益（损失以“－”号填列）	4,206,977.05	10,291,490.89	33,515,221.24		36,376,685.24	36,376,685.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	4,206,977.05	10,291,490.89	33,515,221.24		36,376,685.24	36,376,685.24
三、营业利润	220,621,829.31	681,031497.25	681,151,416.25		636,550,964.77	351,160,960.30
加：营业外收入	415,596.39	808,346.20	299,455.18		118,739.86	118,739.86
减：营业外支出	7,000.00	1,835,172.59	982,624.13		115,061.38	115,061.38
其中：非流动资产处置损失	-	638,398.44	953,099.13		94,061.38	94,061.38
四、利润总额	221,030,425.70	680,004,670.86	680,468,247.30		636,554,643.25	351,164,638.78
减：所得税费用	60,256,994.72	144,609,371.43	157,456,200.82		129,722,745.78	76,377,823.80
五、净利润	160,773,430.98	535,395,299.43	523,012,046.48		506,831,897.47	274,786,814.98
其中：被合并方在合并日以前实现的净利润	-	-	-		-	-
归属于母公司所有者的净利润	163,919,011.30	511,129,457.06	502,333,328.21		465,311,277.50	233,266,195.01
少数股东损益	-3,145,580.32	24,265,842.37	20,678,718.27		41,520,619.97	41,520,619.97
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.08	0.2369	0.2328	0.2157		0.2125
（二）稀释每股收益	0.08	0.2369	0.2328		0.2157	0.2125
七、其他综合收益	-	-	-		8,000,000.00	-
八、综合收益总额	160,773,430.98	535,395,299.43	523,012,046.48		514,831,897.47	274,786,814.98
归属于母公司所有者的综合收益总额	163,919,011.30	511,129,457.06	502,333,328.21		473,311,277.50	233,266,195.01
归属于少数股东的综合收益总额	-3,145,580.32	24,265,842.37	20,678,718.27		41,520,619.97	41,520,619.97

（3）合并现金流量表

金额单位：元

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年年度	2011年度
				调整后	调整前
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	856,393,388.55	3,497,926,726.40	2,927,703,748.60	2,790,560,028.48	2,366,374,825.24
收到其他与经营活动有关的现金	12,737,211.64	19,312,655.96	25,830,606.55	20,762,100.34	19,555,112.16
经营活动现金流入小计	869,130,600.19	3,517,239,382.36	2,953,534,355.15	2,811,322,128.82	2,385,929,937.40
购买商品、接受劳务支付的现金	348,525,645.39	1,180,051,865.29	883,377,161.99	965,168,756.52	1,039,118,105.75
支付给职工以及为职工支付的现金	158,214,467.61	567,492,820.96	468,540,850.10	406,463,875.00	388,658,261.52
支付的各项税费	58,418,286.07	480,408,285.28	280,633,635.72	485,171,736.76	465,498,582.41
支付其他与经营活动有关的现金	42,865,181.76	124,192,424.11	99,111,660.64	86,631,395.72	83,795,243.15
经营活动现金流出小计	608,023,580.83	2,352,145,395.64	1,731,663,308.45	1,943,435,764.00	1,977,070,192.83
经营活动产生的现金流量净额	261,107,019.36	1,165,093,986.72	1,221,871,046.70	867,886,364.82	408,859,744.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	-	-	-
取得投资收益收到的现金	-	13,486,453.22	20,408,767.28	15,785,278.94	15,785,278.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	1,520,000.00	245,783.16	-	23,604.97	23,604.97
投资活动现金流入小计	1,520,000.00	13,732,236.38	20,408,767.28	15,808,883.91	15,808,883.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	6,641,286.71	92,223,370.25	116,387,613.48	652,160,679.28	647,996,051.61
投资支付的现金	-	-	-	213,224,500.00	213,224,500.00
投资活动现金流出小计	6,641,286.71	92,223,370.25	116,387,613.48	865,385,179.28	861,220,551.61
投资活动产生的现金流量净额	-5,121,286.71	-78,491,133.87	-95,978,846.20	-849,576,295.37	-845,411,667.70
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	48,115,792.00	648,837,381.00	648,837,381.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	648,837,381.00	648,837,381.00
取得借款收到的现金	300,000,000.00	700,000,000.00	1,485,000,000.00	335,000,000.00	335,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	8,000,000.00	8,000,000.00
筹资活动现金流入小计	300,000,000.00	700,000,000.00	1,533,115,792.00	991,837,381.00	991,837,381.00
偿还债务支付的现金	481,500,000.00	858,400,000.00	1,586,800,000.00	639,800,000.00	639,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	129,392,388.01	397,680,104.37	682,932,544.98	807,693,878.29	352,831,885.71
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	11,580,510.38	31,593,649.79	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-	-
筹资活动现金流出小计	610,892,388.01	1,256,080,104.37	2,269,732,544.98	1,447,493,878.29	992,631,885.71
筹资活动产生的现金流量净额	-310,892,388.01	-556,080,104.37	-736,616,752.98	-455,656,497.29	-794,504.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	-54,906,655.36	530,522,748.48	389,275,447.52	-437,346,427.84	-437,346,427.84
加：期初现金及现金等价物余额	1,207,434,545.41	676,911,796.93	287,636,349.41	724,982,777.25	724,982,777.25
六、期末现金及现金等价物余额	1,152,527,890.05	1,207,434,545.41	676,911,796.93	287,636,349.41	287,636,349.41

2、最近三年及一期母公司财务报表（1）母公司资产负债表

金额单位：元

项目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动资产：
货币资金	337,475,027.40	522,582,868.87	322,694,804.59	129,369,122.65
应收票据	111,960,735.57	55,227,912.88	95,711,284.01	170,916,683.50
应收账款	238,838,843.17	221,395,712.40	321,266,185.72	157,075,416.88
预付款项	3,751,732.01	1,802,496.30	1,029,026.66	35,543,281.17
其他应收款	10,477,994.60	7,358,141.05	9,561,818.21	4,530,370.31
存货	36,475,491.21	33,006,722.36	36,196,813.46	202,169,312.48
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	3,073,881.75	4,675,618.82	4,613,737.99	3,449,301.43
流动资产合计	742,053,705.71	846,049,472.68	791,073,670.64	703,053,488.42
非流动资产：
长期股权投资	5,929,936,024.54	5,925,729,047.49	5,928,924,009.82	5,915,817,555.86
固定资产	8,073,107,021.14	8,183,397,254.41	7,269,176,800.38	3,083,313,602.20
在建工程	74,136,047.11	72,989,414.70	1,202,877,283.57	1,038,827,306.77
工程物资	1,043,674.06	1,043,674.06	1,367,589.06	5,147,862.93
无形资产	787,479,321.20	793,090,359.83	798,436,302.05	433,467,040.78
长期待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	287,342.77	287,342.77	414,971.44	203,022.35
其他非流动资产	40,612,300.00	19,380,816.00	-	-
非流动资产合计	14,906,601,730.82	14,995,917,909.26	15,201,196,956.32	10,476,776,390.89
资产总计	15,648,655,436.53	15,841,967,381.94	15,992,270,626.96	11,179,829,879.31
流动负债：
短期借款	300,000,000.00	300,000,000.00	200,000,000.00	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	154,317,658.42	208,105,775.87	225,122,307.78	239,587,918.82
预收款项	37,122,380.22	112,117,040.95	50,838,681.02	65,112,924.16
应付职工薪酬	845,681.20	-	475,659.49	846,367.18
应交税费	43,798,030.85	-5,322,157.64	241,575,490.36	228,895,218.93
应付利息	17,145,973.36	70,539,930.01	69,834,869.56	69,007,161.98
其他应付款	20,290,253.47	77,568,601.65	236,433,979.56	225,287,015.54
一年内到期的非流动负债	622,900,000.00	704,400,000.00	458,400,000.00	1,576,300,000.00
其他流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	1,196,419,977.52	1,467,409,190.84	1,482,680,987.77	2,405,036,606.61
非流动负债：
长期借款	2,853,700,000.00	2,953,700,000.00	3,458,100,000.00	2,642,000,000.00
应付债券	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00
其他非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	4,053,700,000.00	4,153,700,000.00	4,658,100,000.00	3,842,000,000.00
负债合计	5,250,119,977.52	5,621,109,190.84	6,140,780,987.77	6,247,036,606.61
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	2,157,661,001.00	2,157,661,001.00	2,157,661,001.00	1,097,571,626.00
资本公积	5,869,202,978.05	5,869,202,978.05	5,869,202,978.05	2,353,712,262.16
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	4,090,134.22	-	-	-
盈余公积	330,022,826.17	330,022,826.17	287,907,584.58	248,108,098.89
未分配利润	2,037,558,519.57	1,863,971,385.88	1,536,718,075.56	1,233,401,285.65
所有者权益合计	10,398,535,459.01	10,220,858,191.10	9,851,489,639.19	4,932,793,272.70
负债和所有者总计	15,648,655,436.53	15,841,967,381.94	15,992,270,626.96	11,179,829,879.31

（2）母公司利润表

金额单位：元

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年年度	2011年度
一、营业收入	804,012,618.02	2,757,748,030.21	2,358,242,621.77	1,961,638,942.25
减：营业成本	455,445,981.71	1,785,223,652.12	1,607,462,807.36	1,570,379,466.12
营业税金及附加	4,119,287.80	63,695,732.82	79,112,294.14	57,654,375.72
管理费用	46,376,615.80	153,032,840.33	141,724,175.58	136,181,435.74
财务费用	75,678,345.81	317,702,289.55	293,762,435.13	300,486,763.97
资产减值损失	103,477.39	-510,514.68	847,796.34	-24,576.14
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“－”号填列）	4,206,977.05	69,715,671.26	214,068,990.22	48,376,685.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	4,206,977.05	10,291,490.89	33,515,221.24	36,376,685.24
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	226,495,886.56	508,319,701.33	449,402,103.44	-54,661,837.92
加：营业外收入	411,985.96	242,592.87	84,370.56	1,031,996,078.68
减：营业外支出	7,000.00	1,713,672.48	978,099.13	110,759.48
其中：非流动资产处置净损失	-	516,898.33	953,099.13	89,759.48
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	226,900,872.52	506,848,621.72	448,508,374.87	977,223,481.28
减：所得税费用	53,313,738.83	85,696,205.79	50,513,517.97	229,422,298.45
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	173,587,133.69	421,152,415.93	397,994,856.90	747,801,182.83
五、每股收益：
（一）基本每股收益	-	-	-	-
（二）稀释每股收益	-	-	-	-
六、其他综合收益	-	-	-	8,000,000.00
七、综合收益总额	173,587,133.69	421,152,415.93	397,994,856.90	755,801,182.83

（3）母公司现金流量表

金额单位：元

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	626,037,493.19	2,589,120,135.51	1,908,724,400.38	1,754,077,625.37
收到其他与经营活动有关的现金	45,738,282.41	185,458,596.75	85,251,795.00	85,713,483.67
经营活动现金流入小计	671,775,775.60	2,774,578,732.26	1,993,976,195.38	1,839,791,109.04
购买商品、接受劳务支付的现金	294,383,884.93	997,056,971.86	735,244,710.37	895,834,757.54
支付给职工以及为职工支付的现金	119,004,415.13	448,650,007.97	359,103,888.70	325,722,833.49
支付的各项税费	38,268,340.42	413,413,065.79	156,706,870.66	266,935,323.84
支付其他与经营活动有关的现金	92,263,398.87	114,128,550.78	98,944,742.12	70,519,814.68
经营活动现金流出小计	543,920,039.35	1,973,248,596.40	1,350,000,211.85	1,559,012,729.55
经营活动产生的现金流量净额	127,855,736.25	801,330,135.86	643,975,983.53	280,778,379.49
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金	-	24,497,218.78	65,336,036.89	17,820,857.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	1,520,000.00	213,799.78	-	-
投资活动现金流入小计	1,520,000.00	24,711,018.56	65,336,036.89	17,844,462.11
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	3,591,189.71	81,653,496.15	94,162,751.88	238,006,346.86
投资支付的现金	-	-	-	213,224,539.00
投资活动现金流出小计	3,591,189.71	81,653,496.15	94,162,751.88	451,230,885.86
投资活动产生的现金流量净额	-2,071,189.71	-56,942,477.59	-28,826,714.99	-433,386,423.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	48,115,792.00 -	-	48,115,792.00	-
取得借款收到的现金	300,000,000.00	700,000,000.00	1,485,000,000.00	1,005,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	8,000,000.00
筹资活动现金流入小计	300,000,000.00	700,000,000.00	1,533,115,792.00	1,013,000,000.00
偿还债务支付的现金	481,500,000.00	858,400,000.00	1,586,800,000.00	1,039,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	129,392,388.01	386,099,593.99	368,139,378.60	348,078,010.71
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流出小计	610,892,388.01	1,244,499,593.99	1,954,939,378.60	1,387,878,010.71
筹资活动产生的现金流量净额	-310,892,388.01	-544,499,593.99	-421,823,586.60	-374,878,010.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	-185,107,841.47	199,888,064.28	193,325,681.94	-527,486,054.97
加：期初现金及现金等价物余额	522,582,868.87	322,694,804.59	129,369,122.65	656,855,177.62
六、期末现金及现金等价物余额	337,475,027.40	522,582,868.87	322,694,804.59	129,369,122.65

3、公司最近三年及一期财务报表合并范围及变化情况

本公司将控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以本公司和列入合并范围内的子公司的个别财务报表为基础，经按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。最近三年及一期本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

（1）纳入合并报表范围的主要子公司情况

截至2014年3月31日，公司纳入合并财务报表范围的子公司情况如下表：

公司名称	子公司类型	注册地	业务性质	注册资本（万元）	经营范围	持股 比例
营口新世纪集装箱码头有限公司	控股子公司	辽宁营口市	港口业	4,000	集装箱装卸等	60.00%
营口新港矿石码头有限公司	控股子公司	辽宁营口市	港口业	358,006.30	装卸搬运等	88.00%
营口新港石化码头有限公司	控股子公司	辽宁营口市	港口业	70,640.02	装卸搬运等	89.20%

（2）报告期内合并报表范围的变化情况

1）2014年1-3月合并报表范围变化

2014年3月末本公司纳入合并范围较2013年末无变化。

2）2013年度合并报表范围变化及原因

2013年末本公司纳入合并范围较2012年末无变化。

3）2012年度合并报表范围变化及原因

2012年末本公司纳入合并范围较2011年末无变化。

4）2011年度合并报表范围变化及原因

2011年末本公司纳入合并范围较2010年末无变化。

（二）最近三年及一期的主要财务指标

1、合并报表口径主要财务指标

项目		2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动比率（倍）		1.56	1.33	1.04	0.50
速动比率（倍）		1.52	1.30	1.00	0.40
资产负债率		33.10%	34.74%	37.25%	38.19%
每股净资产（元）		4.60	4.53	4.31	8.31
项目		2014年1-3月	2013年度	2012年度	2011年度
应收账款周转率（次/年）		3.54	9.88	9.50	13.67
存货周转率（次/年）		6.37	46.83	15.58	10.57
EBITDA（万元）		48,272.08	172,204.60	168,213.98	143,685.06
EBITDA利息倍数（倍）		6.35	5.13	4.80	4.08
每股经营活动现金净流量（元）		0.12	0.54	0.57	0.79
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前）		1.66	5.3592	5.4281	5.6191
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）		1.66	5.3685	5.5758	6.4407
每股收益（扣除非经常性损益前）	基本每股收益（元/股）	0.08	0.2369	0.2328	0.2157
	稀释每股收益（元/股）	0.08	0.2369	0.2328	0.2157
每股收益（扣除非经常性损益后）	基本每股收益（元/股）	0.08	0.2373	0.2346	0.2126
	稀释每股收益（元/股）	0.08	0.2373	0.2346	0.2126

2、母公司报表口径

项目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动比率（倍）	0.62	0.58	0.53	0.29
速动比率（倍）	0.59	0.55	0.51	0.21
资产负债率	33.55%	35.48%	38.40%	55.88%

上述财务指标计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产－存货净额）/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

每股净资产=期末归属于母公司股东所有者权益/期末总股本

应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款净额＋期末应收账款净额）/2]

存货周转率=营业成本/[（期初存货净额＋期末存货净额）/2]

EBITDA＝利润总额＋计入财务费用的利息支出+折旧＋摊销

EBITDA利息倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本

扣除非经常性损益后净利润=净利润-非经常性损益税后影响数

净资产收益率与每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 修订）的规定计算。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

（三）2012年重大资产重组前的备考财务报表

最近三年及一期内，公司于2012年向控股股东营口港务集团有限公司发行人民币普通股1,060,089,375股购买了营口港务集团有限公司持有的54#至60#泊位资产及相关业务，构成重大资产重组。按照《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司重大资产重组申请文件——公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号》要求，公司编制了重大资产重组前的备考财务报表。

1、备考财务报表的编制基础

本备考财务报表系假设公司连同本次拟收购营口港务集团有限公司已经建成并将可完成竣工验收的泊位资产和相关业务作为独立存在的报告主体于2009年度、2010年度、2011年度业已存在。本备考财务报表仅以经审计的有关期间公司资产负债表、利润表、标的资产模拟资产负债表、模拟利润表为基础而汇总编制，并对两者之间上述报告期内的内部交易及往来余额在编制本备考财务报表时汇总抵销。

2、备考资产负债表

金额单位：元

项目	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	287,636,349.41	724,982,777.25	253,451,411.17
应收票据	263,810,190.70	12,309,000.00	87,837,963.37
应收账款	314,013,601.35	163,076,876.94	186,490,928.84
预付款项	35,583,281.17	2,231,564.38	31,763,251.87
其他应收款	12,101,959.21	6,571,491.79	4,469,787.10
存货	224,708,245.62	162,711,453.70	73,460,787.74
其他流动资产	4,016,170.08	3,312,994.85	2,567,942.46
流动资产合计	1,141,869,797.54	1,075,196,158.91	640,042,072.55
非流动资产：
长期股权投资	475,755,516.19	241,939,609.89	219,377,897.71
固定资产	11,875,113,453.49	11,440,228,272.39	8,761,264,874.71
在建工程	1,048,208,008.81	847,403,438.96	2,401,815,108.16
工程物资	5,147,862.93	12,398,031.51	-
无形资产	1,190,504,666.40	1,215,305,455.26	1,239,869,767.03
长期待摊费用	24,052,509.36	25,416,594.45	1,780,820.98
递延所得税资产	245,639,331.96	213,126.09	239,900.41
非流动资产合计	14,864,421,349.14	13,782,904,528.55	12,624,348,369.00
资产总计	16,006,291,146.68	14,858,100,687.46	13,264,390,441.55
流动负债：
短期借款	-	-	-
应付账款	250,864,291.72	236,463,279.23	77,622,307.60
预收款项	79,063,937.31	113,802,763.33	44,110,707.80
应付职工薪酬	846,367.18	497,675.91	834,495.91
应交税费	255,770,514.59	10,960,575.68	11,728,765.71
应付利息	69,007,161.98	68,050,892.57	8,407,419.00
应付股利	-	-	5,234,655.64
其他应付款	38,761,802.16	50,655,045.63	41,191,275.72
一年内到期的非流动负债	1,576,300,000.00	1,039,800,000.00	628,300,000.00
流动负债合计	2,270,614,074.94	1,520,230,232.35	817,429,627.38
非流动负债：
长期借款	2,642,000,000.00	3,883,300,000.00	4,923,100,000.00
应付债券	1,200,000,000.0	1,200,000,000.00	-
非流动负债合计	3,842,000,000.00	5,083,300,000.00	4,923,100,000.00
负债合计	6,112,614,074.94	6,603,530,232.35	5,740,529,627.38
股东权益：
股本	1,097,571,626.00	-	-
资本公积	7,027,560,638.44	-	-
盈余公积	248,108,098.89	-	-
未分配利润	747,749,371.83	-	-
归属于母公司所有者权益合计	9,120,989,735.16	8,164,241,119.50	7,499,656,443.42
少数股东权益	772,687,336.58	90,329,335.61	24,204,370.75
股东权益合计	9,893,677,071.74	8,254,570,455.11	7,523,860,814.17
负债和股东权益总计	16,006,291,146.68	14,858,100,687.46	13,264,390,441.55

3、备考利润表金额单位：元

项目	2011年度	2010年度	2009年年度
一、营业总收入	3,260,973,479.53	2,515,510,425.03	1,932,833,824.78
其中：营业收入	3,260,973,479.53	2,515,510,425.03	1,932,833,824.78
二、营业总成本	2,660,799,200.00	2,244,090,306.63	1,723,186,500.91
其中：营业成本	2,048,053,021.21	1,674,880,758.37	1,268,038,301.42
营业税金及附加	105,213,378.67	83,528,595.18	63,124,956.97
管理费用	203,310,133.96	150,391,298.45	132,294,952.02
财务费用	303,427,814.53	335,499,952.76	260,110,765.04
资产减值损失	794,851.63	-210,298.13	-382,474.54
加：投资收益（损失以“－”号填列）	36,376,685.24	32,741,672.95	31,427,618.08
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	36,376,685.24	32,741,672.95	31,427,618.08
三、营业利润	636,550,964.77	304,161,791.35	241,074,941.95
加：营业外收入	118,739.86	256,157.88	59,042.23
减：营业外支出	115,061.38	1,351,929.04	51,328.00
其中：非流动资产处置损失	94,061.38	1,303,491.90	51,328.00
四、利润总额	636,554,643.25	303,066,020.19	241,082,656.18
减：所得税费用	129,722,745.78	59,210,592.57	46,375,417.51
五、净利润	506,831,897.47	243,855,427.62	194,707,238.68
归属于母公司所有者的净利润	465,311,277.50	232,849,662.76	187,084,496.34
少数股东损益	41,520,619.97	11,005,764.86	7,622,742.34

（四）公司管理层简明财务分析

公司管理层对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标及盈利能力的可持续性分析如下：

1、合并报表口径简明财务分析

（1）资产结构分析

报告期各期末，公司资产情况如下：

金额单位：万元

项 目	2014年3月31日		2013年12月31日		2012年12月31日		2011年12月31日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资产合计	193,207.64	12.08%	194,119.34	12.02%	137,323.52	8.56%	114,186.98	7.13%
货币资金	115,252.79	7.21%	120,743.45	7.48%	67,691.18	4.22%	28,763.63	1.80%
应收票据	39,386.57	2.46%	33,181.97	2.06%	21,082.80	1.31%	26,381.02	1.65%
应收账款	31,486.91	1.97%	33,595.50	2.08%	41,079.65	2.56%	31,401.36	1.96%
预付款项	375.17	0.02%	180.25	0.01%	215.53	0.01%	3,558.33	0.22%
其他应收款	1,331.97	0.08%	1,048.73	0.06%	1,316.33	0.08%	1,210.20	0.08%
存货	5,011.27	0.31%	4,867.54	0.30%	5,405.20	0.34%	22,470.82	1.40%
其他流动资产	362.96	0.02%	501.90	0.03%	532.82	0.03%	401.62	0.03%
非流动资产合计	1,406,355.49	87.92%	1,420,423.95	87.98%	1,467,389.25	91.44%	1,486,442.13	92.87%
长期股权投资	48,987.40	3.06%	48,566.70	3.01%	48,886.20	3.05%	47,575.55	2.97%
固定资产	1,207,058.83	75.46%	1,222,745.23	75.73%	1,155,630.45	72.01%	1,187,511.35	74.19%
在建工程	8,266.73	0.52%	8,072.00	0.50%	121,110.87	7.55%	104,820.80	6.55%
工程物资	104.37	0.01%	104.37	0.01%	136.76	0.01%	514.79	0.03%
无形资产	113,812.37	7.12%	114,586.34	7.10%	116,043.55	7.23%	119,050.47	7.44%
长期待摊费用	2,056.38	0.13%	2,093.75	0.13%	2,243.26	0.14%	2,405.25	0.15%
递延所得税资产	21,789.75	1.36%	22,099.05	1.37%	23,338.16	1.45%	24,563.93	1.53%
其他非流动资产	4,279.66	0.27%	2,156.52	0.13%	-	-	-	-
资产总计	1,599,563.13	100.00%	1,614,543.29	100.00%	1,604,712.77	100.00%	1,600,629.11	100.00%

报告期各期末，公司资产总额分别为1,600,629.11万元、1,604,712.77万元、1,614,543.29万元和1,599,563.13万元。

公司流动资产占资产总额的比例分别为7.13%、8.56%、12.02%和12.08%，非流动资产占资产总额的比例分别为92.87%、91.44%、87.98%和87.92%。公司资产构成中主要以非流动资产为主，其中固定资产占资产总额的比重各期末均超过70%。公司资产结构符合港口企业基础设施投资大，固定资产比重高，流动资产需求相对较小的特点

作为大型的港口类上市公司，公司总资产年均复合增长率为0.43%，符合港口行业稳定发展的特点。

（2）负债结构

金额单位：万元

项 目	2104年3月31日		2013年12月31日		2012年12月31日		2011年12月31日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动负债合计	124,112.12	23.44%	145,595.53	25.95%	131,954.65	22.07%	227,061.41	37.15%
短期借款	30,000.00	5.67%	30,000.00	5.35%	20,000.00	3.35%	-	-
应付账款	15,961.34	3.01%	21,735.84	3.87%	21,966.01	3.67%	25,086.43	4.10%
预收款项	5,122.61	0.97%	12,677.13	2.26%	8,001.48	1.34%	7,906.39	1.29%
应付职工薪酬	166.58	0.03%	27.83	0.00%	53.33	0.01%	84.64	0.01%
应交税费	4,314.67	0.81%	423.19	0.08%	23,786.32	3.98%	25,577.05	4.18%
应付利息	1,714.60	0.32%	7,053.99	1.26%	6,983.49	1.17%	6,900.72	1.13%
应付股利	573.46	0.11%	573.46	0.10%	-	-	-	-
其他应付款	3,968.88	0.75%	2,664.10	0.47%	5,324.02	0.89%	3,876.18	0.63%
一年内到期的非流动负债	62,290.00	11.76%	70,440.00	12.56%	45,840.00	7.67%	157,630.00	25.79%
非流动负债合计	405,370.00	76.56%	415,370.00	74.05%	465,810.00	77.93%	384,200.00	62.85%
长期借款	285,370.00	53.90%	295,370.00	52.65%	345,810.00	57.85%	264,200.00	43.22%
应付债券	120,000.00	22.66%	120,000.00	21.39%	120,000.00	20.07%	120,000.00	19.63%
负债合计	529,482.12	100.00%	560,965.53	100.00%	597,764.65	100.00%	611,261,41	100.00%