第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人袁祖荣、主管会计工作负责人苏涛及会计机构负责人(会计主管人员)向秀声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 44,209,593.73 | 73,807,664.34 | -40.1% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -7,305,364.20 | -16,467,058.44 | 55.64% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -7,669,150.13 | -16,954,890.87 | 54.77% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -8,120,188.71 | -19,784,820.61 | 58.96% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0228 | -0.0513 | 55.56% |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0228 | -0.0513 | 55.56% |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.7% | -4.44% | 61.71% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产（元） | 605,440,918.25 | 602,772,362.65 | 0.44% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 427,084,900.34 | 434,330,875.20 | -1.67% |
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 项目 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 409,100.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -50,893.89 | |
| 减：所得税影响额 | 89,551.53 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -95,131.35 | |
| 合计 | 363,785.93 | -- |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 22,991 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 张家界市经济发展投资集团有限公司 | 国有法人 | 30.02% | 96,317,863 | 96,317,863 | 质押 | 96,300,000 |
| 张家界市武陵源旅游产业发展有限公司 | 国有法人 | 9.43% | 30,239,920 | 30,239,920 | 质押 | 15,119,960 |
| 张家界国家森林公园管理处 | 国有法人 | 5.97% | 19,151,949 | 19,151,949 | 质押 | 9,575,000 |
| 张家界市土地房产开发有限责任公司 | 国有法人 | 2.42% | 7,772,400 | 7,772,400 | 质押 | 7,000,000 |
| 中国建银投资有限责任公司 | 国有法人 | 1.91% | 6,120,000 | |||
| 中意人寿保险有限公司－传统保险产品－股票账户 | 其他 | 1.47% | 4,724,819 | |||
| 中国工商银行－南方积极配置证券投资基金 | 其他 | 1.11% | 3,553,447 | |||
| 中国工商银行－华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金 | 其他 | 1.03% | 3,300,023 | |||
| 兴业证券－兴业－兴业证券金麒麟2号集合资产管理计划 | 其他 | 0.89% | 2,864,127 | |||
| 中国农业银行－中海分红增利混合型证券投资基金 | 其他 | 0.77% | 2,484,800 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |
| 股份种类 | 数量 | ||
| 中国建银投资有限责任公司 | 6,120,000 | 人民币普通股 | 6,120,000 |
| 中意人寿保险有限公司－传统保险产品－股票账户 | 4,724,819 | 人民币普通股 | 4,724,819 |
| 中国工商银行－南方积极配置证券投资基金 | 3,553,447 | 人民币普通股 | 3,553,447 |
| 中国工商银行－华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金 | 3,300,023 | 人民币普通股 | 3,300,023 |
| 兴业证券－兴业－兴业证券金麒麟2号集合资产管理计划 | 2,864,127 | 人民币普通股 | 2,864,127 |
| 中国农业银行－中海分红增利混合型证券投资基金 | 2,484,800 | 人民币普通股 | 2,484,800 |
| 中信证券股份有限公司约定购回专用账户 | 2,269,300 | 人民币普通股 | 2,269,300 |
| 张恒毓 | 2,056,700 | 人民币普通股 | 2,056,700 |
| 兴业银行股份有限公司－光大保德信红利股票型证券投资基金 | 2,034,069 | 人民币普通股 | 2,034,069 |
| 上海昌淦投资有限公司 | 1,816,752 | 人民币普通股 | 1,816,752 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第四大股东 —— 张家界市土地房产开发有限责任公司为第一大股东的全资子公司，与第一大股东为一致行动人，合计持有本公司10,409.03万股股份，占公司总股本的32.44%；公司未知其他股东之间有无关联关系以及是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行人。 | ||
| 前十大股东参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 无 | ||
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
第三节 重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
（一）报告期营业收入比上年同期7,380.77万元减少2,959.81万元，减少40.1%。
主要原因：本报告期旅行社招徕的团队客人减少，仅实现主营业务收入1,978.23万元，比上年同期5,347.56万元减少63.01%；环保客运购票人数28.11万人，比上年同期25.71万人增加9.33%，实现主营业务收入1,794.12万元，比上年同期1,660.12万元增加8.07%；宝峰湖公司接待购票人数3.27万人，比上年同期4.05万人减少19.22%，实现主营业务收入315.87万元，比上年同期117.04万元增加169.88%（注：上年同期在1季度抵减了大客户返利226.48万元，本年应兑现返利148.76万元在4月份结算支付）；十里画廊接待购票人数9.85万人，比上年同期9.07万人增加8.61%，实现主营业务收入402.74万元，比上年同期370.03万元增加8.84%。
（二）报告期归属于上市公司股东的净利润比上期增加了916.17万元。
主要原因：
1、公司景区景点收入增加：环保客运实现主营业务收入增加8.07%；宝峰湖实现主营业务收入增加169.88%；十里画廊实现主营业务收入增加8.84%。
2、本报告期管理费用1,049.47万元，比上年同期1,337.46万元减少21.53%，主要原因是员工年度考核奖励减少；
3、本报告期销售费用270.38万元，比上年同期452.65万元减少40.27%，主要原因是旅行社团队销售费用减少；
4、本报告期财务费用104.31万元，比上年同期178.80万元减少41.66%，主要原因是贷款利息支出减少。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
无
| 重要事项概述 | 披露日期 | 临时报告披露网站查询索引 |
三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
| 承诺事项 | 承诺方 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 股改承诺 | |||||
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | |||||
| 资产重组时所作承诺 | 张家界市经济发展投资集团有限公司 | （五） 关于环保客运调度大楼未取得土地使用权证的承诺函； （六）关于标的资产业绩补偿的承诺及协议。 | 2011年04月29日 | 36个月 | 正在履行 |
| 张家界市武陵源旅游产业发展有限公司 | （一）关于股份锁定的承诺； （二）关于标的资产业绩补偿的承诺及协议。 | 2011年04月29日 | 36个月 | 正在履行 | |
| 张家界国森林公园管理处 | （一）关于股份锁定的承诺； （二）关于标的资产业绩补偿的承诺及协议。 | 2011年04月29日 | 36个月 | 正在履行 | |
| 张家界市土地房产开发有限责任公司 | （一）关于股份锁定的承诺。 | 2011年04月29日 | 36个月 | 正在履行 | |
| 首次公开发行或再融资时所作承诺 | |||||
| 其他对公司中小股东所作承诺 | |||||
| 承诺是否及时履行 | 是 | ||||
| 未完成履行的具体原因及下一步计划（如有） | 无 | ||||
四、对2014年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
| 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本（元） | 期初持股数量（股） | 期初持股比例（%） | 期末持股数量（股） | 期末持股比例（%） | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 合计 | 0.00 | 0 | -- | 0 | -- | 0.00 | 0.00 | -- | -- | ||
| 证券投资审批董事会公告披露日期 | |||||||||||
| 证券投资审批股东会公告披露日期（如有) | |||||||||||
持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
六、衍生品投资情况
单位：万元
| 衍生品投资操作方名称 | 关联关系 | 是否关联交易 | 衍生品投资类型 | 衍生品投资初始投资金额 | 起始日期 | 终止日期 | 期初投资金额 | 计提减值准备金额（如有） | 期末投资金额 | 期末投资金额占公司报告期末净资产比例（%） | 报告期实际损益金额 |
| 合计 | 0 | -- | -- | 0 | 0 | 0% | 0 | ||||
| 衍生品投资资金来源 | 无 | ||||||||||
| 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有) | |||||||||||
| 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有) | |||||||||||
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2014年03月05日 | 董秘办公室 | 电话沟通 | 机构 | 中投证券 刘越男 洪青 国金证券 王婷 顾莉雅 曾光 第一创业 陈建军 汇丰晋信基金 丘栋荣 南方基金 尹克成 新华资产 陈宇 华安基金 陈元 天弘基金 张慧 博时基金 李佳 富国基金 赵悦 国泰基金 林小聪 诺德基金 王赟 西部证券 刘丽 溪牛投资 杜潮水 兴业全球基金 王婷 华夏基金 张学清 陈凯南 华泰柏瑞基金 吕慧建 东北资管 余庆庆 浦银安盛基金 陈蔚丰 银燕投资 阮涛 西部证券 陈宇娟 福建圣农发展股份 薛玲卓 中海基金 黄文睿 招商基金 黄馨宜 东吴基金 朱冰兵 | 1、公司2013年度的经营情况如何？2013年张旅集团在复杂多变的旅游环境和严峻的市场形势下, 采取措施积极应对市场变化，顺应新《旅游法》颁布后的新趋势，潜心研究开发旅游新模式，调研新项目，在开源的同时，控制成本不放松。公司在年初就制定了明确和清晰2013年主要工作目标和任务: （1）.狠抓项目，集中全力确保杨家界索道建设进程,同时积极做好新项目的前期储备和已有项目的提质升级；（2）. 抢抓市场，把抓市场作为抓收入的主要工作；（3）.严抓管理,依法经营、依规管理；（4）.细抓安全，重点提高员工安全意识，明确安全责任，落实安全工作清单任务，防止重特大安全责任事故发生。通过董事会和管理层一年的努力，全年实现营业务收入50,031.99万元，实现净利润(归属于上市公司股东的净利润) 5,220.61万元。2、公司与魅力湘西合作的的情况？公司与张家界魅力湘西旅游发展有限责任公司（简称“魅力湘西”）战略合作在宝峰湖景区打造演艺剧，宝峰湖公司提供剧场场地，魅力湘西承担剧场投资；一方面公司可以按魅力湘西剧场加新剧场实际购票人次总和的一定标准享受保底分成，另一方面双方采用联合营销、共同推介等互惠共赢的方式开展系列战略合作。3、 杨家界索道和目前的建设以及张国际酒店装修改造情况？杨家界索道去年12月已经安装调试完成，现在已进入验收阶段，预计会在张家界旅游旺季来临之际营业。张国际酒店装修改造基本完成，同样会在旺季来临之际开业。4、公司“自由旅神”的情况如何？自由旅神旅行社为顺应当前自由行、自驾车游客快速增长的新趋势，潜心研究开发比团队服务更周全的自由行“自由旅神”旅游新模式，于2013年8月28日可正式推出，将给游客带来一种全新的出游方式和体验。“自由旅神”产品的优势是拥有强大的资源作为支撑。2014年是公司“营销突破年”，公司会加大营销力度，力争新的突破。 |
| 2014年03月07日 | 董秘办公室 | 实地调研 | 机构 | 兴业证券 李跃博 光大保德信基金 孔晓语 东方证券资管 吴广 | 1、公司2014年度的发展规划和展望？1）.抓资源，抓项目：抓已有项目的体质升级，主要抓好宝峰湖景区的体制改造、环保客运的加气站建设和环保车更新换代；抓新项目的开业，杨家界索道已进入验收阶段，张国际酒店改造已基本完成，预计会在张家界旅游旺季来临之际营业；抓项目储备，在确保经济效益的前提下做好新项目的前期调研和评估。2、公司与魅力湘西合作的情况？公司与张家界魅力湘西旅游发展有限责任公司（简称“魅力湘西”）战略合作在宝峰湖景区打造演艺剧，宝峰湖公司提供剧场场地，魅力湘西承担剧场投资；一方面公司可以按魅力湘西剧场加新剧场实际购票人次总和的一定标准享受保底分成，另一方面双方采用联合营销、共同推介等互惠共赢的方式开展系列战略合作。3、 公司“自由旅神”的情况如何？自由旅神旅行社为顺应当前自由行、自驾车游客快速增长的新趋势，潜心研究开发比团队服务更周全的自由行“自由旅神”旅游新模式，于2013年8月28日可正式推出，将给游客带来一种全新的出游方式和体验。“自由旅神”产品的优势是拥有强大的资源作为支撑，服务群体遍布整个武陵源核心景区。 |
证券代码：000430 证券简称：张家界 公告编号：2014-16
2014年第一季度报告