一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席原因的说明 | 被委托人姓名 |
| 于永洲 | 独立董事 | 辞职 |
1.3
| 公司负责人姓名 | 李立群 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 王春丽 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 沙可 |
公司负责人李立群、主管会计工作负责人王春丽及会计机构负责人（会计主管人员）沙可保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司第一季度报告中的财务报表未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 3,072,239,631.25 | 3,111,597,724.55 | 3,111,597,724.55 | -1.26 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,325,452,413.12 | 2,305,367,778.22 | 2,305,367,778.22 | 0.87 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 50,214,209.54 | -20,641,255.51 | -20,641,255.51 | 不适用 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 营业收入 | 348,482,001.09 | 430,834,772.03 | 400,666,882.50 | -19.11 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 19,905,915.77 | 27,010,674.61 | 24,735,307.70 | -26.30 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,294,292.46 | 18,865,167.46 | 18,865,167.46 | -93.14 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 0.86 | 1.31 | 1.41 | 减少0.45个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.021 | 0.033 | 0.030 | -36.36 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.021 | 0.033 | 0.030 | -36.36 |
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 65,450 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 天津药业集团有限公司 | 国有法人 | 46.80 | 449,704,773 | 68,570,000 | 无 |
| 兵工财务有限责任公司 | 国有法人 | 3.08 | 29,550,000 | 29,550,000 | 无 |
| 天津市津信实业公司 | 国有法人 | 2.23 | 21,400,000 | 21,400,000 | 无 |
| 中国长城资产管理公司 | 未知 | 1.87 | 18,000,000 | 18,000,000 | 无 |
| 国金证券股份有限公司 | 未知 | 0.94 | 9,000,000 | 9,000,000 | 无 |
| 中国工商银行－天弘精选混合型证券投资基金 | 未知 | 0.52 | 4,999,815 | 0 | 无 |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富民营活力股票型证券投资基金 | 未知 | 0.42 | 4,000,000 | 0 | 无 |
| 天津宜药印务有限公司 | 国有法人 | 0.40 | 3,812,802 | 0 | 无 |
| 吴伟立 | 境内自然人 | 0.35 | 3,316,000 | 0 | 无 |
| 宁波无极限健康管理有限公司 | 未知 | 0.26 | 2,507,170 | 0 | 无 |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 |
| 天津药业集团有限公司 | 381,134,773 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－天弘精选混合型证券投资基金 | 4,999,815 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富民营活力股票型证券投资基金 | 4,000,000 | 人民币普通股 |
| 天津宜药印务有限公司 | 3,812,802 | 人民币普通股 |
| 吴伟立 | 3,316,000 | 人民币普通股 |
| 宁波无极限健康管理有限公司 | 2,507,170 | 人民币普通股 |
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,856,483 | 人民币普通股 |
| 吉成富 | 1,795,588 | 人民币普通股 |
| 彭宇晖 | 1,719,615 | 人民币普通股 |
| 中国中投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 1,564,301 | 人民币普通股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中，第一名、第八名股东为发起人股东。 | |
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 应收账款 | 250,162,866.89 | 191,610,468.46 | 30.56% | 报告期内由于市场竞争加剧，应收货款有所增加； |
| 预付款项 | 29,003,384.49 | 44,805,259.98 | -35.27% | 报告期内公司预付货款减少； |
| 其他应收款 | 21,500,508.50 | 14,760,187.80 | 45.67% | 报告期内子公司应收出口退税款增加； |
| 其他非流动资产 | 0.00 | 75,098,757.87 | -100.00% | 报告期内子公司收到土地补偿款，核销待处理搬迁资产损失； |
| 短期借款 | 63,927,215.50 | 19,189,301.92 | 233.14% | 报告期内公司流动贷款增加； |
| 预收款项 | 10,239,538.81 | 107,269,602.63 | -90.45% | 报告期内子公司将预收的土地补偿款结转损益并核销搬迁资产损失； |
| 应交税费 | 16,442,921.21 | 4,584,981.62 | 258.63% | 报告期末公司应交增值税增加； |
| 其他应付款 | 13,132,089.45 | 9,840,435.64 | 33.45% | 报告期内公司其他往来款增加； |
| 营业税金及附加 | 3,311,297.13 | 1,292,351.29 | 156.22% | 报告期内公司应交增值税增加； |
| 财务费用 | 3,299,565.37 | 8,452,624.99 | -60.96% | 报告期内公司利息支出和汇兑损失减少； |
| 资产减值损失 | 58,312.00 | 124,126.19 | -53.02% | 报告期内公司应收款坏账减少； |
| 营业外收入 | 100,012,683.00 | 6,935,658.72 | 1342.01% | 报告期内子公司结转土地补偿收入； |
| 营业外支出 | 75,119,112.08 | 7,816.23 | 960965.78% | 报告期内公司结转搬迁资产损失； |
| 所得税费用 | 6,632,481.77 | 4,755,461.59 | 39.47% | 报告期内公司企业所得税增加。 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
根据公司审议通过的关于非公开发行股份事项的各项议案以及2012年11月7日获得的中国证劵监督管理委员会 "证监许可[2012]1469 号"文《关于核准天津天药药业股份有限公司非公开发行股票的批复》核准的发行方案，公司非公开发行人民币普通股146,520,000股。截至2013年3月28日止，本次非公开发行股份募集资金总额54,945万元，扣除发行费2,361.18万元，实际募集资金净额为52,583.82万元。
截至报告期末，按照募集资金计划已使用27,589.09万元，完成了收购金耀生物污水处理环保工程资产项目和天安药业氨基酸原料药业务及相关资产和负债项目。详见2013年6月15日《天药股份关于非公开发行募集资金收购金耀生物污水环保工程资产的公告》，以及2013年7月20日《天药股份关于非公开发行募集资金收购天安药业氨基酸原料药业务及相关资产和负债的公告。
按照募集资金的使用规划，尚未使用募集资金计划用于《皮质激素类原料药技术改造升级和扩产项目。2013年，由于上游主要原材料采购成本大幅上升挤压了公司皮质激素原料产品的利润空间；同时，下游制剂制药企业需要进行硬件和软件的改造，以通过新版GMP的认证，导致公司皮质激素类原料药产品销售进度受到一定程度的影响，导致公司皮质激素类原料药现有产能未能有效利用。由于该募投项目是扩产项目，公司管理层认为在当时的市场环境和公司现有产能未能充分利用的前提下，急于投资募集资金投资项目、扩充产能并不能很好地发挥募投项目的经济效益，也不利于公司股东的利益最大化。未来，公司将按照市场发展状况，进一步加强市场开拓力度，在将来市场环境和公司销售状况进一步好转后，逐步分阶段开展该项目的投资建设。
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司间接控股股东天津津联投资控股有限公司、天津渤海国有资产经营管理有限公司、天津金耀集团有限公司在收购报告书和再融资事项中，关于解决同业竞争和解决关联交易方面分别作出了承诺，具体内容详见公司于2014年2月14日发布的《关于公司实际控制人、股东、关联方、收购人承诺事项及履行情况的公告》。具体内容详见公司于2014年2月14日发布的《关于公司实际控制人、股东、关联方、收购人承诺事项及履行情况的公告》。目前上述承诺事项正在持续履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
天津天药药业股份有限公司
法定代表人: 李立群
2014年4月29日
证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2014-017
天津天药药业股份有限公司
第五届董事会第二十五次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
天津天药药业股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第二十五会议于2014年4月28日以现场表决的方式在金耀大厦会议室召开。本次会议的通知已于2014年4月18日以书面和传真的方式送达公司各位董事、监事和高管人员。会议由董事长李立群先生主持。应出席会议的董事9人，实到8人，公司监事及高管人员列席了会议。会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经过审议，与会董事全票通过如下议案：
1.审计通过了公司2014年第一季度报告；
2.审议通过了关于同意于永洲先生辞去公司独立董事的议案；
本公司董事会接到独立董事于永洲先生的书面辞职报告。于永洲先生因工作原因辞去本公司独立董事以及董事会专门委员会相关职务。于永洲先生担任独立董事期间勤勉尽责,开拓进取, 为保护广大投资者特别是中小股东的合法权益以及为本公司持续发展、规范运作、审计等方面做出了诸多贡献，本公司表示衷心感谢。于永洲先生的辞职不会对公司生产经营、董事会的正常运作产生影响。
3.审议通过了关于提名周晓苏女士为公司独立董事候选人的议案；
公司第一大股东天津药业集团有限公司（持有公司股权46.80%）提名周晓苏女士为公司第五届董事会独立董事候选人。该议案需提交2014年第二次临时股东大会审议。独立董事候选人简历参见附件。
4.审议通过了关于向天津银行股份有限公司东联支行申请综合授信额度的议案。
公司拟向天津银行股份有限公司东联支行申请综合授信额度人民币叁亿元整，期限为2年，在此期间内可循环使用。此议案需提交2014年第二次临时股东大会审议。
5.审议通过了关于向中国进出口银行天津分行申请综合授信额度的议案。
公司拟向中国进出口银行天津分行申请综合授信额度折合人民币肆亿元整，期限1年，在此期间内可循环使用。此议案需提交2014年第二次临时股东大会审议。
6.审议通过了关于向招商银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度的议案。
公司拟向招商银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度折合人民币叁亿伍仟万元整，期限1年，在此期间内可循环使用。此议案需提交2014年第二次临时股东大会审议。
7.审议通过了关于向中国银行股份有限公司天津滨海分行申请综合授信额度的议案。
公司拟向中国银行股份有限公司天津滨海分行申请综合授信额度折合人民币贰亿元整，期限1年，在此期间内可循环使用。
8.审议通过了关于向天津农村商业银行股份有限公司河北支行申请综合授信额度的议案。
公司拟向天津农村商业银行股份有限公司河北支行申请综合授信额度折合人民币壹亿元整，期限1年，在此期间内可循环使用。
9.审议通过了关于向建设银行股份有限公司天津河东支行申请综合授信额度的议案。
公司拟向建设银行股份有限公司天津河东支行申请综合授信额度折合人民币壹亿陆仟万元整，期限1年，在此期间内可循环使用。
10.审议通过了关于向光大银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度的议案。
公司拟向光大银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度折合人民币壹亿元整，期限1年，在此期间内可循环使用。
11.审议通过了关于民生银行股份有限公司天津海河支行申请综合授信额度的议案。
公司拟向民生银行股份有限公司天津海河支行申请综合授信额度折合人民币壹亿伍仟万元整，期限1年，在此期间内可循环使用。
12.审议通过了关于向上海浦东发展银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度的议案。
公司拟向上海浦东发展银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度折合人民币贰亿元整，期限1年，在此期间内可循环使用。
13.审议通过了关于召开2014年第二次临时股东大会的议案。
特此公告。
天津天药药业股份有限公司董事会
2014年4月29日
附件：
独立董事候选人简历
周晓苏女士，1952年出生，毕业于天津财经大学会计学系，管理学博士、教授。曾任南开大学会计学系讲师、副教授、副主任，现任南开大学会计学系教授、南开大学会计专业硕士中心主任。本人长期从事会计学专业教学、管理和科研工作，主讲《会计学》课程2009年获得国家级精品课资助、2013年获得国家级精品资源共享课立项资助，已出版专业教材20余部，发表学术论文80余篇；2008年荣获天津市先进会计工作者称号。
证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2014-018
天津天药药业股份有限公司
2014年第二次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司于2014年4月28日召开第五届董事会第二十五次会议审议通过了关于召开2014年第二次临时股东大会的议案。
公司董事会决定于2014年5月15日(星期四)召开2014年第二次临时股东大会，
现将有关事宜通知如下：
1.会议时间：2014年5月15日（星期四）上午9:30。
2.会议地点：金耀大厦会议室（天津市河东区八纬路109号）。
3.会议方式：现场方式。
4.会议议题：
（1）审议关于选举周晓苏女士为公司独立董事的议案。
（2）审议关于向天津银行股份有限公司东联支行申请综合授信额度的议案。
（3）审议关于向中国进出口银行天津分行申请综合授信额度的议案。
（4）审议关于向招商银行股份有限公司天津分行申请综合授信额度的议案。
5.会议出席对象：
1）截止2014年5月8日下午交易结束后，在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司所有股东；
2）股东委托的代理人（授权委托书及回执样本见附件1）；
3）公司董事、监事和高级管理人员；
4）公司法律顾问。
6.登记办法：
1）登记手续：凡符合上述条件的公司股东请持如下资料办理股权登记：个人股及社会公众股股东亲自办理时，须持有本人身份证原件及复印件、上交所股票帐户卡；委托代理人办理时，须持有双方身份证原件及复印件、授权委托书、委托人上交所股票帐户卡；国家股和法人股股东由法定代表人亲自办理时，须持有法定代表人证明、本人身份证原件及复印件、法人单位营业执照复印件、上交所股票帐户卡；委托代理人办理时，须持有出席人身份证原件及复印件、法人授权委托书、委托人上交所股票帐户卡。
异地股东可采取信函或传真的方式登记。
2）登记时间：2014年5月13日、14日，上午8:30-11:30，下午2:00-5:00 。
3）登记地点：天津天药药业股份有限公司董事会办公室
地 址：天津市河东区八纬路109号
邮政编码：300171
联 系 人：张珉、杨新意
联系电话：022-24160800转1011
传 真：022-24160910
7.会期半天，与会股东食宿及交通费自理。
8.全体股东均有权出席股东大会，并可以委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是公司的股东。
特此公告。
天津天药药业股份有限公司董事会
2014年4月29日
附件1：授权委托书及回执样本
授权委托书
兹全权委托 先生/女士代表本人出席天津天药药业股份有限公司2014年第二次临时股东大会，并代表行使表决权。
股东姓名/名称： 委托人持股数：
委托人（签名） 身份证号码：
受托人（签名） 身份证号码：
委托日期：
回 执
截止2014年5月8日，我单位（个人）持有天津天药药业股份有限公司股票共计 股，拟参加天津天药药业股份有限公司2014年第二次临时股东大会。
股东名称：股东帐号：
持有股数：出席人姓名：
股东签字（盖章）：
证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2014-019
关于天津天药药业股份有限公司
2013年业绩的说明
应上海证券交易所的要求，董事会认真分析了2013年皮质激素行业整体的客观环境变化和公司整体的经营情况，针对2013年度经营变化状况说明如下：
一、公司主营业务的主要构成无明显变化
公司主营业务主要由中间体业务及皮质激素类原料药业务构成，2011年至2013年的主营业务构成无明显变化，占销售收入基本达到80%左右。具体数据见下表。
2011年-2013年主营业务构成情况表
| 单位：万元 | |||
| 2013年 | 2012年 | 2011年 | |
| 皮质激素类原料药业务收入 | 97,831.72 | 98,893.80 | 90,935.04 |
| 中间体业务收入 | 24,293.25 | 41,491.31 | 22,298.72 |
| 总收入 | 148,053.82 | 177,126.58 | 152,331.24 |
| 收入比重 | 82% | 79% | 74% |
二、公司2013年及2013年第四季度财务数据变化情况及变动原因
公司2013年主要受上游原材料皂素及植物甾醇的采购成本大幅上升、人员工资增加、人民币持续升值等因素的影响，公司产品成本大幅上升并产生一定金额的汇率损失；同时，公司中间体产品市场竞争日趋激烈，价格战使公司中间体产品量价齐降，销售收入出现较大幅度的下滑，致使公司中间体产品的规模经济优势、成本优势受到一定程度的削弱；加之，下游制剂制药企业为通过新版GMP的认证需要进行硬件和软件的改造，导致公司皮质激素类原料药产品销售进度受到一定程度的影响，营业收入同比下降了16.41%。成本上升、收入下降的综合影响导致公司2013年主营业务毛利较2012年、2011年分别减少9,572.42万元、5,895.65万元，同比分别下降31.91%、22.40%。公司2013年第四季度主要产品的主营业务毛利较前三季度明显下滑，也主要受中间体亏损、皮质激素类原料药盈利能力下降以及收购氨基酸原料药业务追溯利润等因素的影响，2013年第四季度皮质激素类原料药业务毛利较前三季度大幅下滑，毛利率由20%以上下滑至10%左右，中间体业务毛利由第一季度盈利961.94万元至第四季度亏损400余万元。
①中间体业务2013年状况及2013年第四季度发生亏损的原因分析
2011年、2012年，公司中间体业务的营业利润在公司整体主营业务利润中一直占很大的比重。2011年我公司的中间体业务竞争对手较少，公司中间体销售基本上处于卖方市场，产品销量大，销售价格高，所以盈利能力较强；2012年开始逐步有其他厂家进入，销售价格逐步下降，销售量略降，但总体盈利能力良好；2013年国内中间体业务市场竞争者不断大量涌入，大的竞争对手就有4-5家，少数竞争者为了抢夺市场恶意压低销售价格，大打价格战。受此影响，公司中间体产品量价齐降，销售收入出现较大幅度的下滑；同时公司中间体业务的主要原料植物甾醇2013年的平均采购价格比去年同期上涨了80%以上，造成中间体的原料成本大幅上升，产销量的下滑也使公司的产品规模效益受到一定程度的削弱，产品综合成本不断上升。以上几个原因造成了公司2013年4季度中间体业务出现了较大的亏损，同时全年中间体的毛利也同比下滑了70%以上。
②皮质激素类原料药2013年及2013年第四季度盈利能力下降的原因分析
公司近年来生产皮质激素原料药主要以皂素为主要原材料，此产业具有生产工艺复杂且工序繁多等行业特点，加之公司生产规模庞大，导致公司产成品生产周期较长（一般需要数月至半年）。从2013年开始，公司产销量占比最大的皮质激素原料药业务（以下简称“原料药业务”）所需的主要原材料皂素的采购成本相对同期上升了30%以上，原料药业务虽然收入规模上变化不大，但由于原料成本的上升大大压缩了公司相关业务的利润空间。虽然公司采取了多种手段力争消化采购成本上升的不利影响，但2013年整体业务毛利还是同比下降了20%以上。2013年下半年皂素达到了历史最高价格，公司原料药业务的生产周期较长，因此2013年第四季度公司原料药产品的成本是公司近年来尤其是当年中的最高阶段，导致营业利润也是全年最低的水平。
因此，受上游原材料皂素及植物甾醇的采购成本持续上升、人员工资持续增加、人民币持续升值等外部经营环境恶化的不利影响，公司2013年皮质激素类原料药、中间体发生等主要产品营业毛利下滑，且2013年第四季度下滑尤其明显，从而导致公司2013年主营业务毛利较2011年、2012年下滑。
③公司收购氨基酸原料药业务追溯利润影响
2013年7月，公司使用募集资金收购了天津天安药业股份有限公司的氨基酸类原料药业务（以下简称“氨基酸业务”）。因同一控制下企业合并在2013年第三季度追溯了氨基酸业务2013年上半年的经营业绩，客观上增加了2013年第三季度的经营业绩，而2013年第四季度未追溯增加氨基酸业务2013年上半年的经营业绩，客观上导致公司2013年第四季度的经营业绩较2013年第三季度下滑幅度较大。
④2013年国内皮质激素原料药行业整体出现了暂时的低迷
受上游原材料采购成本大幅上升、市场无序竞争、人民币持续升值等因素的影响，包括本公司在内的整体从事皮质激素产业的企业都受到了很大影响，2013年业绩均暂时出现了的大幅下降的情况。
综合以上分析，本公司2013年主要财务指标的下降主要是由于主要原材料的大幅上涨及市场的无序竞争等因素导致的公司主营业务毛利下降以及收购氨基酸原料药业务追溯利润的影响。未来经营期间，公司将进一步利用自己在行业内的技术优势、规模经济优势和品牌优势，加强成本控制，提高主营业务的盈利能力。
特此说明。
天津天药药业股份有限公司
董事会
2014年4月29日
证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2014-020
天津天药药业股份有限公司
关于举行2013年年度报告业绩说明会公告
本公司已于2014年3月12日发布了2013年年度报告。为便于广大投资者更深入全面地了解公司情况，公司定于2014年5月6日（星期二）下午14:00-16:00点举行2013年年度报告业绩说明会，现将有关事项公告如下：
本次年度报告业绩说明会将在深圳证券信息有限公司提供的网上平台采取网络远程的方式举行，投资者可以登录“天津辖区上市公司投资者关系互动平台”（http://irm.p5w.net/dqhd/tianjin/）参与交流。
出席本次年度报告网上说明会的人员有：董事长李立群先生、财务总监王春丽女士、市场总监刘克文先生、技术总监张杰先生、董事会秘书杨新意先生。
欢迎广大投资者积极参与。
特此公告
天津天药药业股份有限公司
2014年4月29日
2014年第一季度报告