2014年第一季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3
| 公司负责人姓名 | 许薇薇 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 张杰 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 张杰 |
公司负责人许薇薇、主管会计工作负责人张杰及会计机构负责人（会计主管人员）张杰保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司第一季度报告中的财务报表未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 53,809,097,582.16 | 50,087,700,184.06 | 7.43 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 14,383,232,538.26 | 14,202,296,758.97 | 1.27 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,166,516,504.65 | 166,943,138.83 | -1,397.76 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | |
| 营业收入 | 1,661,174,981.60 | 1,547,939,024.69 | 7.32 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 240,149,024.71 | 221,648,949.64 | 8.35 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 232,150,294.35 | 213,650,219.28 | 8.66 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 1.68 | 1.74 | 减少0.06个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.21 | 0.19 | 10.53 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.21 | 0.19 | 10.53 |
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 38,929 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 峰盈国际有限公司 | 境外法人 | 47.67 | 558,000,000 | 0 | 质押345,570,000 | ||
| 上海世茂企业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 20.46 | 239,529,474 | 0 | 质押130,539,000 | ||
| 上海世茂投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 6.15 | 72,000,000 | 0 | 质押72,000,000 | ||
| 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 | 国有法人 | 1.25 | 14,684,850 | 0 | 无0 | ||
| 国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 | 其他 | 0.74 | 8,612,531 | 0 | 无0 | ||
| 上海浦东国有资产投资管理有限公司 | 国有法人 | 0.63 | 7,371,000 | 0 | 无0 | ||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.52 | 6,075,207 | 0 | 无0 | ||
| 华信信托股份有限公司 | 其他 | 0.40 | 4,625,116 | 0 | 无0 | ||
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.36 | 4,188,156 | 0 | 无0 | ||
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.36 | 4,158,384 | 0 | 无0 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||||||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 峰盈国际有限公司 | 558,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 上海世茂企业发展有限公司 | 239,529,474 | 人民币普通股 | |||||
| 上海世茂投资管理有限公司 | 72,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 | 14,684,850 | 人民币普通股 | |||||
| 国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 | 8,612,531 | 人民币普通股 | |||||
| 上海浦东国有资产投资管理有限公司 | 7,371,000 | 人民币普通股 | |||||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 6,075,207 | 人民币普通股 | |||||
| 华信信托股份有限公司 | 4,625,116 | 人民币普通股 | |||||
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,188,156 | 人民币普通股 | |||||
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,158,384 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 峰盈国际、世茂企业、世茂投资为受同一控制下的企业，与上述其他7名无限售条件流通股股东之间不存在关联关系或一致行动人的情况。公司未知其他7名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 | ||||||
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内，公司持续加大商业地产项目开发与销售力度，为实现公司年度目标开好局。2014年第一季度，公司实现营业收入16.6亿元，同比增长7.3%；实现净利润2.78亿元，同比增长20%；归属于上市公司股东的净利润达到2.4亿元，同比增长8.4%。
报告期内，地产业务方面，公司一季度新开工面积达到41.3万平方米，通过石狮、济南、苏州、青岛、南京等各地项目的销售，公司实现销售签约额40.3亿元，较去年同期同比增长0.1%；实现销售签约面积28.1万平方米，同比减少17%；签约单价达1.4万元/平方米，同比增长21%。截至3月末，公司已实现全年销售签约目标的25%。
报告期内，商业业务方面，公司积极推动年度工作计划的实施与开展，在不断落实今年新开门店的前期筹备工作的同时，进一步加强各商场的招商与运营管理工作，截止3月末，公司实现出租房地产面积65.1万平方米，出租率达到97%，实现租金收入1.03亿元；世茂院线延续良好的发展势头，积极把握第一季度国内电影票房市场快速增长的机遇，全力提升票房收入水平，截止期末，世茂院线投入运营的门店数已扩增至15家，屏幕数达到了136块。公司下属文化传媒公司投资参与的电视剧《一仆二主》在一季度登陆全国四大卫视实现热播。
| 报告期利润同比重大变化的情况说明 | 金额单位：元 | |||
| 项目 | 2014年1-3月 | 2013年1-3月 | 今年比上年同期增减幅度（%） | 变化原因 |
| 销售费用 | 93,464,565.16 | 59,561,930.36 | 56.92 | 主要系本报告期比去年同期地产项目增加及商业业态运营所致。 |
| 管理费用 | 168,380,399.65 | 131,150,311.10 | 28.39 | 主要系本报告期比去年同期地产项目增加及商业业态运营所致。 |
| 财务费用 | 12,189,615.55 | 3,108,872.19 | 292.09 | 主要系增加借款所致。 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 240,149,024.71 | 221,648,949.64 | 8.35 | 主要系报告期实现收入及投资收益增加所致。 |
| 基本每股收益 | 0.21 | 0.19 | 10.53 | 主要系报告期实现收入及投资收益增加所致。 |
| 报告期内公司现金流量同比发生重大变化的情况说明 | 金额单位：元 | |||
| 项目 | 2014年1-3月 | 2013年1-3月 | 今年比上年同期增减幅度（%） | 变化原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,166,516,504.65 | 166,943,138.83 | -1,397.76 | 主要系报告期内地产项目开发量增加及新增支付土地款。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -922,506,350.67 | -228,783,671.84 | -303.22 | 主要系报告期支付申万股权受让款所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,015,001,679.02 | -871,895,655.82 | 216.41 | 主要系项目开发所需配套资金增加所致。 |
| 报告期资产负债同比重大变化的情况说明 | 金额单位：元 | |||||
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） | 情况说明 |
| 货币资金 | 3,345,072,193.29 | 6.22 | 5,418,528,600.84 | 10.82 | -38.27 | 主要系房地产开发项目增加及报表合并范围变更。 |
| 预付款项 | 5,998,718,371.11 | 11.15 | 3,538,965,647.50 | 7.07 | 69.50 | 主要系报告期预付股权转让款及预付土地款。 |
| 其他应收款 | 2,300,097,784.60 | 4.27 | 859,219,404.96 | 1.72 | 167.70 | 主要系支付土地竞买保证金。 |
| 长期股权投资 | 3,919,349,439.39 | 7.28 | 3,125,463,728.69 | 6.24 | 25.40 | 主要系报告期增加合营企业。 |
| 短期借款 | 2,529,000,000.00 | 4.70 | 2,488,000,000.00 | 4.97 | 1.65 | 主要系公司日常运营所需资金增加。 |
| 预收款项 | 3,239,181,445.67 | 6.02 | 4,365,587,786.66 | 8.72 | -25.80 | 主要系报告期结转收入。 |
| 应交税费 | 290,278,370.53 | 0.54 | 567,718,428.14 | 1.13 | -48.87 | 主要系报告期缴纳各项税费。 |
| 应付利息 | 80,126,148.01 | 0.15 | 41,060,502.57 | 0.08 | 95.14 | 主要系项目开发配套资金增加应付利息。 |
| 其他应付款 | 15,175,134,032.29 | 28.20 | 11,159,763,044.48 | 22.28 | 35.98 | 主要系应付合营企业款项。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 848,500,000.00 | 1.58 | 1,768,350,000.00 | 3.53 | -52.02 | 主要系项目开发所需配套资金增加所致。 |
| 长期借款 | 8,447,840,000.00 | 15.70 | 6,723,100,000.00 | 13.42 | 25.65 | |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司于2014年1月28日公告，公司拟以21.86亿元受让中国光大（集团）总公司所持有的申银万国证券股份有限公司7.74%的股权，目前该事项待中国证券监督管理委员会的批准。
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 向特定对象发行股份购买资产时所做承诺 | 为保证在世茂房地产（0813HK）公开披露对公司有影响的信息时，公司的其他股东能够及时知悉，世茂房地产（0813HK）及其实际控制人许荣茂先生承诺：“在世茂房地产（0813HK）公开披露对世茂股份有影响的信息前，在符合香港联合交易所有限公司证券上市规则的情况下，世茂房地产（0813HK）应及时将该信息告知世茂股份，以使世茂股份能依据其适用之法律、规则尽快披露该信息，及世茂股份股东不晚于世茂房地产（0813HK）股东知晓该信息。” | 报告期内，上述各方严格履行相关承诺。 |
| 为避免在发行股份购买资产完成后可能构成的同业竞争，世茂房地产（0813HK）、许荣茂先生和世茂股份承诺将严格遵守三方签署的《不竞争协议》。 | 报告期内，上述各方严格履行相关承诺。 | |
| 世茂房地产（0813HK）及辉保投资有限公司签署《关于调整商标使用费的承诺函》，承诺如下：“在本次向特定对象发行股份购买资产完成后，世茂房地产（0813HK）及辉保投资有限公司同意将许可商标由有偿使用调整为无偿使用，即世茂股份及其控股子公司在许可商标的有效期限（包括续展期限）内使用许可商标无须向世茂房地产及辉保投资有限公司支付任何费用。” | 报告期内，上述各方严格履行相关承诺。 | |
| 为防止建设规划发生变化对本次交易的作价资产价值造成影响，进而维护上市公司及中小股东的合法权益，世茂股份、Peak International Limited（以下简称：世茂BVI（商业））、北京世茂、上海世茂企业发展有限公司（以下简称：世茂企业）与世茂房地产（0813HK）五方签订《关于上海世茂股份有限公司发行股份购买资产协议》并对交易目标公司及其子公司的资产完整性、合法性以及完全的所有权或使用权等事宜作出承诺。 | 报告期内，上述各方严格履行相关承诺。 | |
| 为消除办理土地使用权证的不确定性风险，确保进入上市公司资产的完整性，世茂房地产（0813HK）及世茂BVI（商业）于2008年5月25日出具《关于办理土地使用权证的承诺函》。 | 报告期内，上述各方严格履行了相关承诺。本承诺中所涉常州项目已履行承诺，所涉徐州项目公司争取于2014年6月30日之前完成。 | |
| 在公司发行股份购买资产获得中国证监会的批准并实施完成后，世茂房地产（0813HK）承诺向世茂股份董事会推选的董事人数占董事会成员总数的比例不高于50％，同时，世茂房地产（0813HK）将采取一切合理的措施，促使世茂股份在独立董事占董事会成员人数1/3的基础上，再增设独立董事。 | 报告期内，世茂房地产（0813HK）严格履行相关承诺。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
上海世茂股份有限公司
法定代表人:许薇薇
2014年4月28日