（上接B121版）

4、费用

销售费用7,375.12万元，上年金额为1,695.33万元，本年比上年增加5,679.79万元。增加的原因主要为本年阴极铜销量上升，产品销售环节所发生的清关费用等比上年大幅增加所致。

管理费用11,416.48万元，上年金额为5,817.03万元，本年比上年增加5,599.45万元。增加的原因主要为本年度公司经营规模扩大，运营费用增加所致。

财务费用3,337.65万元，上年金额为2,144.06万元，比上年增加1,193.59万元。增加的主要原因为银行借款利息增加及境内外资金收付所发生的手续费。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三)资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

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期末应收账款比期初减少34,586.93万元，减少的原因为本期公司正常经营，业务周转加速，期末客户应收帐款大部分结算完毕所致。

期末预付款项余额为尚未结算完毕的各项采购预付款。

本期其他应收款减少16,591.39万元，主要原因为本期收回参股公司的前期往来款项。

本期在建工程余额为子公司投入增产扩能建设尚未完工的项目。

期末无形资产为尚未摊销完毕的刚果（金）采矿许可权。

期末短期借款余额为年末尚未偿付完成的各银行流动资金借款。

期末应付票据余额为年末公司对外采购开出的各类商业票据。

期末应付账款比期初减少35，013.84万元，减少的主要原因为本期采购业务结算流转加快，期末部分欠款结算完毕所致。

期末预收款项比期初减少6,138.53万元，减少的主要原因为本期公司销售业务的货款大部分完成交货结算所致。

应交税费比期初增加3,461.27万元，增加的主要原因为本期子公司在刚果（金）根据利润总额计提的所得税所致。

期末其他应付款比期初增加4,008.82万元,增加的主要原因为子公司计提的特许权使用费所致。

期末长期借款的余额为尚未偿还完毕的子公司项目贷款。

(四) 投资状况分析

1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

2、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

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经中国证券监督管理委员会《关于核准上海中科合臣股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司2011年度非公开发行人民币普通股100,000,000 股，发行价格为每股14.40元。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字（2012）第113167号《验资报告》验证，截至2012年5月17日，本次发行募集资金总额为14.40亿元，扣除发行费用2,488.80万元后，募集资金净额为141,511.20万元。

截止2012年12月31日，公司2011年度非公开发行股份所募集资金141,511.20万元已按募集使用计划全部使用完毕。

(2)募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

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3、主要子公司、参股公司分析

公司控股子公司刚果（金）希图鲁矿业有限公司，主营矿资源采掘、生产、销售，注册资本300万美元，2013年全年实现净利润7,893.43万元。

4、非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

铜作为一种应用广泛的战略性资源，对我国的经济发展及国家安全有着重要的影响。目前，境外铜矿资源高度集中，一旦国外铜矿生产企业达成某种垄断联盟，我国的经济和资源安全将面临着严峻挑战。因此，开发新的海外铜矿对于满足中国国内铜矿市场的需求，保障经济发展具有重要的意义。“十二五”规划中提出要加快实施“走出去”战略，其中明确提出：“加大境外资源开发力度，支持具备条件的企业到境外独资或合资办矿”。

开发新的海外铜矿可以满足中国国内铜产品市场的需求，符合国家产业发展规划，有利于推动我国有色金属产业的发展。

（二）公司发展战略

公司的未来发展将沿着三个方向有序推进

1、公司将继续以效益为核心，坚持稳中求进的发展思路，大力调整产品结构，深入开展自有资源开发与“走出去”相结合，公司将以资本市场为纽带，重点打造国际融资平台，通过收购、兼并和合作开发等方式，优化资源配置，形成可实现的、可执行的、可预期的战略布局，并通过产业整合、技术创新、管理创新、降本增效，产业链延伸和优化等手段，合理配置多品种有色金属资源，避免公司目前单一矿山的经营性风险和有色基本金属周期性风险。

2、利用好希图鲁公司在加丹加省铜矿带所处的中央位置，周边尚未开发的铜矿资源极为丰富，矿山资源扩张的潜力和前景巨大，适时通过并购等方式获取铜资源，争取以较低的成本获取更多的有色金属资源，增加公司资源储备；有助于稳定铜矿产资源的供应渠道和价格水平。

2014年公司预计希图鲁项目产能仍将逐步提升，此举对公司业绩产生贡献，预计公司营业收入继续上升，但公司业绩仍将受国际市场铜价波动的影响，公司将努力控制各项成本费用，提升运营效率，力争完成公司经营目标。

3、在保证安全生产、环保的情况下，尽量提高产能，扩大生产规模，进一步提升公司的持续盈利能力，分散和降低现有业务的政策及经营风险。实施多元化在原有产业架构基础上扩展业务类型，新增利润增长点，以实现公司的可持续发展和公司股东利益的最大化。

4、继续加大兼并收购力度。公司将强化并购团队，加快兼并重组，继续寻找境内外资源并购机会，努力拓展相关业务领域，积极寻找行业内有潜力的项目投资、并购，力争在行业整体有色金属行业略显低迷的时期内，完成“弯道超车”的跨越。

（三）经营计划

（1）全面抓好生产经营，提升公司规模提高经济效益。

即坚持以经济效益为中心，多管齐下，细化措施，千方百计增收盈利，在“做强”上下功夫。矿山企业要加强技术管理，强化关健工序控制，不断优化生产技术指标。针对市场有色金属价格波动带来的外部风险，加强产品销售，做好市场分析，把握销售时机，确保利润的最大化。

（2）加大资源开发力度，增加公司资源储备。

随着公司的不断壮大，资源储备逐渐成为公司发展的瓶颈。未来公司将在稳健投资思想的主导下，加快加大资源开发力度，拓展公司的发展空间。

（3）强化预算管理，大力降本增效，确保实现经营目标

进一步完善全面预算管理办法和滚动预算管理模式，探索信息化环境下预算的优化，实现全面预算管理与ERP系统的有机融合，不断提高预算编制和执行分析的科学化水平。

（4）强化资本运营，着力提升企业价值

充分利用资本平台，进一步加大在资本市场的运作力度，通过各种融资方式，在资本市场中有所作为。

（5）狠抓安全管理，夯实发展基础

安全生产关系员工生命健康，关系企业经济效益和发展大局，必须坚决守住这条红线。一是狠抓责任和制度落实，提高安全生产执行力。坚持企业主要领导是第一责任人的原则，全面落实安全生产责任制。突出薄弱环节，强化对重点设施、重大危险源和重大危险作业的管理。深化安全标准化达标，加强安全风险控制，提高本质安全水平。着重加强作业现场安全管理、设备设施管理，进一步提高企业安全生产工作与企业安全生产标准化体系的符合性，确保企业安全生产标准化体系能够有效运行。切实加强矿山、冶炼和装备制造企业风险管控。加强安全监督管理体系和专业队伍建设，切实提高安全保障能力。扎实推进风险预控体系建设，加强对重点部位、重点环节的监控，切实防范各类事故的发生。

（四）维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2014 年公司将根据年度经营计划及未来发展战略，在合理利用现有资金的基础上，通过统筹资金调度，优化资产结构，制定多渠道多品种的资金筹措计划和资金使用计划，充分利用各种金融工具降低资金使用成本，严格控制各项费用支出，加快资金周转速度，努力提高资金使用效率，合理安排资金使用计划，支持公司的健康快速发展。

（五）可能面对的风险

1、价格波动的风险

公司所处的有色金属行业属于周期性行业，其产品价格受国际、国内宏观经济波动和供需变化等因素的影响。相关市场风险主要表现为铜价格的未来走势，如果铜价格在未来大幅波动，将给项目的盈利能力带来较大的不确定性，并进而影响到公司销售情况和盈利能力。

公司将继续加快资源整合步伐，在资源整合过程中，注重优化各品种之间的配置，以抵御单一品种价格下行的风险，减少宏观政策对公司盈利的影响；同时，公司将继续强化内部管理，全面贯彻落实内控工作成果，降本增效，挖掘潜力，增加企业的盈利能力和抗风险能力。

2、安全生产风险：作为有色金属采选企业，自然灾害、设备故障、人为失误都会对安全生产造成安全隐患，公司通过在安全生产方面加大资源投入，建立健全的安全生产管理制度、安全生产岗位责任制，对采选矿各工程规定了详尽明确、可操作性强的操作规程；加强对员工进行法律法规、安全生产知识和技能教育，贯彻执行“安全第一，预防为主”的安全生产方针；提升系统安全保障、尾矿处理和尾矿坝的建设等多个重大危险源进行重点检测、评估、监控，并建立应急制度来防范风险。认真落实安全生产责任制，通过创新管理思路、规范工作流程、深化隐患整治、细化安全环保责任、严格绩效考核、夯实管理基础等措施，提高各项安全环保管理举措的针对性、实效性，加大环境保护整治，推行清洁生产和节约型增长方式。

3、海外经营相关的政治、经济、法律、治安环境风险

希图鲁公司位于非洲刚果（金），其经营和资产受到所在国法律法规的管辖，国外与国内经营环境存在巨大差异，境外相关政策、法规也随时存在调整的可能。随着公司海外拓展的步伐不断加大，面临的风险也在加大，包括文化差异、法律体系不同、劳资矛盾、沟通障碍以及管理海外业务方面的困难，对境外收入征税或限制利润汇回的风险，非关税壁垒或其它进出口限制的风险，所在国政治或经济状况发生变动以及工人罢工等风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响，从而可能导致公司无法取得预期的投资回报。 公司将积极参与海外业务的经营和管理，培养和引进国际化的人才队伍，提高经营管理团队的综合能力，梳理和完善管控流程，防范海外经营风险。

4、外汇风险

公司控股子公司鹏欣矿投及其下属公司的日常运营中主要涉及美元等外币，而本公司的合并报表记账本位币为人民币。近年来，人民币处于升值周期，未来该等趋势预计可能仍将持续；人民币的持续升值将对公司未来运营带来一定的汇兑风险。

5、股市风险

公司基本面的变化将影响公司股票的价格，股票价格一方面受企业经营情况影响，在长期中趋向于企业在未来创造价值的现值，另一方面，它又受到宏观经济、股票供求关系、投资者心理预期等因素的影响。本公司的股票市场价格可能因上述因素出现背离其价值的波动，从而给投资者带来一定的风险。

四、其他事项

1、2014年1月24日收到公司第三大股东化学公司的通知,化学公司于2013年12月6日至2014年1月24日期间，通过上海证券交易所大宗交易方式减持公司无限售流通股股份43,500,000股，占公司总股本的5.00%。因公司控股股东鹏欣集团和化学公司都是同一一致行动人，鹏欣集团持有化学公司100%的股权，所以化学公司减持股份，公司的实际控制人地位并没有发生变化。

化学公司已按照《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第十五号-权益变动报告书》及相关法律、法规的规定，编制了《简式权益变动报告书》，具体内容详细公司2014年1月25日刊登在上海证券交易所网站、《中国证券报》和《上海证券报》临2014-001号公告。

2、2014年4月1日早公司接到控股股东上海鹏欣（集团）有限公司（鹏欣集团）通知，本公司控股股东拟策划与本公司相关重大事项，该事项尚存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，经公司申请，本公司股票自2014年4月2日起继续停牌，公司于股票停牌之日起的5个工作日内（含停牌当日）公告事项进展情况。具体内容详见公司2014年4月2日刊登在上海证券交易所网站、《中国证券报》和《上海证券报》临2014-006号公告。

3、公司前期因控股股东上海鹏欣（集团）有限公司拟策划与本公司相关重大事项，公司股票于2014年4月2日发布了《重大事项停牌公告》、2014年4月9日、2014年4月16日发布了《重大事项继续停牌公告》，公司股票已于2014年4月1日起停牌。

目前，经与有关各方论证和协商，本公司控股股东正在筹划重大收购事项，该事项对公司构成了重大资产重组。因有关事项尚存在不确定性，为了维护投资者利益，避免对公司股份造成重大影响，根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票自2014年4月23日起停牌不超过30日。具体内容详见公司2014年4月23日刊登在上海证券交易所网站、《中国证券报》和《上海证券报》临2014-007号公告。

4、公司于2014年4月23日收到公司总经理刘彤先生的辞职报告，刘彤先生因工作变动原因辞去公司总经理的职务。根据《公司法》、《公司章程》及相关法律法规的规定，自公司董事会收到辞职信之日起，刘彤先生的辞职申请即时生效，刘彤先生辞去总经理职务后，仍将担任公司第五届董事会董事职务。具体内容详见公司2014年4月24日刊登在上海证券交易所网站、《中国证券报》和《上海证券报》临2014-008号公告。

5、公司于2014年4月23日收到公司第五届监事会监事尹峻先生的辞职信。称其因个人原因辞去本公司第五届监事会监事职务。由于尹峻先生辞去公司第五届监事会监事职务导致公司第五届监事会监事成员人数低于法定最低人数，根据《公司章程》的规定，公司在选举出新的监事前，尹峻先生仍将继续履行监事职务。公司将按照法律法规和《公司章程》的规定尽快完成监事的补选工作。具体内容详见公司2014年4月24日刊登在上海证券交易所网站、《中国证券报》和《上海证券报》临2014-008号公告。

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主营业务分行业情况

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
阴极铜	1,628,527,895.87	1,163,186,171.48	28.57	249.46	471.30	-49.25
精对苯二甲酸（PTA）	242,294,965.78	242,396,794.20	-0.04	140.98	141.26	-156.18
低压聚乙烯(HDPE)	13,022,222.20	12,888,888.87	1.02	-70.26	-70.55	2,490.05
铜物料	147,646,444.81	149,119,834.23	-1.00	252.42	378.56	-103.89
硫酸	10,326,735.50	8,769,156.87	15.08	-59.33	-71.13	-176.75
乙二醇	116,833,034.11	116,692,094.09	0.12
其他	56,160,604.65	37,651,254.16	32.96	-66.57	-76.94	1,063.78
合计	2,214,811,902.92	1,730,704,193.90	21.86	52.02	66.31	-23.50

分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
阴极铜生产	868,309,947.48	534,238,902.52	38.47	20.32	42.29	-19.80
矿产品贸易	1,091,184,767.46	941,179,608.31	13.75	84.65	80.66	16.06
化学品贸易	255,317,187.98	255,285,683.07	0.01	76.90	76.99	-80.75
合计	2,214,811,902.92	1,730,704,193.90	21.86	52.02	66.31	-23.50

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
外销	1,754,035,188.47	93.35
内销	460,776,714.45	-16.18
合计	2,214,811,902.92	52.02

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	1,071,071,838.35	24.46	880,581,001.97	21.10	21.63
应收票据	20,030,000.00	0.46		-
应收账款	135,938,013.43	3.10	481,807,278.61	11.55	-71.79
预付款项	333,599,153.47	7.62	307,473,933.33	7.37	8.50
其他应收款	19,919,029.20	0.45	185,832,916.84	4.45	-89.28
存货	151,068,925.11	3.45	173,446,205.28	4.16	-12.90
长期股权投资	20,024,881.37	0.46	25,579,725.00	0.61	-21.72
固定资产	1,669,726,180.21	38.13	1,578,172,342.78	37.82	5.80
在建工程	698,386,906.31	15.95	228,922,872.51	5.49	205.08
工程物资	32,915,928.17	0.75	73,886,757.76	1.77	-55.45
无形资产	176,326,021.03	4.03	208,430,579.27	5.00	-15.40
长期待摊费用	49,185,150.80	1.12	28,016,525.02	0.67	75.56
递延所得税资产	586,942.73	0.01	323,338.89	0.01	81.53
短期借款	267,280,427.39	6.10	155,000,000.00	3.71	72.44
应付票据	244,640,981.06	5.59		-
应付账款	71,500,886.42	1.63	421,639,301.01	10.11	-83.04
预收款项	18,917,137.34	0.43	80,302,457.51	1.92	-76.44
应付职工薪酬	2,796,076.18	0.06	12,353,861.04	0.30	-77.37
应交税费	73,232,900.19	1.67	38,620,180.52	0.93	89.62
应付利息	1,790,557.38	0.04	1,096,004.45	0.03	63.37
其他应付款	60,701,965.09	1.39	20,613,805.40	0.49	194.47
长期借款	627,904,320.00	14.34	631,492,800.00	15.13	-0.57
股本	870,000,000.00	19.87	580,000,000.00	13.90	50.00
资本公积	729,103,676.48	16.65	1,019,103,676.48	24.42	-28.46
未分配利润	-71,351,596.12	-1.63	-170,148,070.12	-4.08	-58.06

募集份	募集式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额
2011	非公开发行	141,511.20	141,511.20	141,511.20
合计		141,511.20	141,511.20	141,511.20

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目 进度
增资鹏欣矿投	否	141,000.00	141,000.00	141,000.00	是	100%
补充流动资金	否	511.20	511.20	511.20	是	100%