第一节 重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席。
1.4公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5本公司董事长、总裁方洪波先生、财务总监袁利群女士保证季度报告中财务报告的真实、完整。
1.6为使投资者能够同口径的比较分析公司整体经营业绩，我们编制了公司一季度的备考利润表，供投资者参考。
第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（千元） | 38,351,110.06 | 31,565,923.39 | 21.50% |
| 归属于上市公司股东的净利润（千元） | 2,538,849.11 | 1,021,535.36 | 148.53% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（千元） | 2,889,535.17 | 825,620.21 | 249.98% |
| 经营活动产生的现金流量净额（千元） | 3,223,813.31 | 667,277.37 | 383.13% |
| 基本每股收益（元/股） | 1.51 | 1.02 | 48.04% |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.51 | 1.02 | 48.04% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.47% | 6.91% | 0.56% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产（千元） | 113,773,421.44 | 96,946,024.77 | 17.36% |
| 归属于上市公司股东的净资产（千元） | 35,121,566.40 | 32,847,431.04 | 6.92% |
注：美的集团股份有限公司（下称“美的集团”）在2013年9月完成了发行股份换股吸收合并广东美的电器股份有限公司（下称“美的电器”），利润表编制依据会计准则，本期归属于母公司的净利润数为美的集团完成吸收合并美的电器的数据，而上年同期数按美的集团吸收合并美的电器前，持股美的电器41.17%计算。
为便于投资者作同口径对比分析，公司编制披露了2014年第一季度备考利润表（即视同2013年1月1日已完成美的集团吸收合并美的电器），依据备考利润表口径，相关项目的对比变动情况如下：
| 第一季度利润表 | 第一季度备考利润表 | |||||
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | |
| 归属于上市公司股东的净利润（千元） | 2,538,849.11 | 1,021,535.36 | 148.53% | 2,538,849.11 | 1,655,460.23 | 53.36% |
| 少数股东损益（千元） | 321,805.89 | 923,598.94 | -65.16% | 321,805.89 | 289,674.07 | 11.09% |
| 每股收益（元/股） | 1.51 | 1.02 | 48.04% | 1.51 | 0.98 | 54.08% |
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：千元
| 项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -44,548.54 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 75,700.84 |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 139,277.49 |
| 债务重组损益 | 130.00 |
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | -1,003.47 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -607,014.05 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -10,579.59 |
| 所得税影响额 | 53,691.53 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 43,659.73 |
| 合计 | -350,686.06 |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 80,281 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 美的控股有限公司 | 境内非国有法人 | 35.49% | 598,500,000 | 598,500,000 | ||
| 融睿股权投资（珠海）合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 7.22% | 121,800,000 | 121,800,000 | ||
| 方洪波 | 境内自然人 | 2.13% | 36,000,000 | 36,000,000 | ||
| 天津鼎晖嘉泰股权投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 1.85% | 31,200,000 | 31,200,000 | ||
| 黄健 | 境内自然人 | 1.78% | 30,000,000 | 30,000,000 | ||
| 宁波美晟股权投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 1.78% | 30,000,000 | 30,000,000 | ||
| 袁利群 | 境内自然人 | 1.42% | 24,000,000 | 24,000,000 | ||
| 鼎晖美泰（香港）有限公司 | 境外法人 | 1.42% | 24,000,000 | 24,000,000 | ||
| 鼎晖绚彩（香港）有限公司 | 境外法人 | 1.36% | 23,000,000 | 23,000,000 | ||
| 全国社保基金一零四组合 | 国有法人 | 1.31% | 22,088,850 | 0 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |
| 股份种类 | 数量 | ||
| 全国社保基金一零四组合 | 22,088,850 | 人民币普通股 | 22,088,850 |
| 宁波开联实业发展有限公司 | 19,380,697 | 人民币普通股 | 19,380,697 |
| CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED(花旗环球金融有限公司) | 17,786,354 | 人民币普通股 | 17,786,354 |
| 全国社保基金一零三组合 | 16,397,067 | 人民币普通股 | 16,397,067 |
| MERRILL LYNCH INTERNATIONAL（美林国际） | 15,938,800 | 人民币普通股 | 15,938,800 |
| 鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 14,425,374 | 人民币普通股 | 14,425,374 |
| 博时主题行业股票证券投资基金 | 13,753,814 | 人民币普通股 | 13,753,814 |
| 全国社保基金一零二组合 | 13,056,193 | 人民币普通股 | 13,056,193 |
| UBS AG（瑞银集团） | 10,475,191 | 人民币普通股 | 10,475,191 |
| 高瓴资本管理有限公司－HCM中国基金 | 10,227,636 | 人民币普通股 | 10,227,636 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 方洪波先生、袁利群女士两名自然人股东在美的集团担任董事及高管职务；鼎晖嘉泰、鼎晖美泰和鼎晖绚彩存在关联关系，三者合计持有美的集团4.63%股权，三者为一致行动人。 宁波开联实业发展有限公司为美的控股有限公司一致行动人，公司未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知其他流通股股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | ||
| 前十大股东参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 不适用 | ||
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
第三节 重要事项
一、 报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
单位：千元
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 交易性金融资产 | 93,344.42 | 759,565.22 | -87.7% | 主要系受一季度人民币贬值影响，公允价值变动所致。 |
| 应收账款 | 15,500,655.94 | 7,928,438.25 | 95.5% | 主要系销售规模增加所致。 |
| 应收股利 | 54,218.39 | 25,863.84 | 109.6% | 主要系应收联营公司分红款增加所致。 |
| 短期借款 | 15,634,640.03 | 8,872,173.98 | 76.2% | 主要系贸易融资增加所致 |
| 交易性金融负债 | 125,728.32 | 11,260.18 | 1,016.6% | 主要系受一季度人民币贬值影响，公允价值变动所致。 |
| 应交税费 | 2,620,285.65 | 1,028,015.10 | 154.9% | 主要系销售增长所致。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 576,482.04 | 1,617,370.17 | -64.36% | 主要系偿还中期票据所致。 |
| 专项应付款 | 882,784.70 | 52,073.96 | 1,595.3% | 主要系收到政府改造补偿款所致。 |
| 利润表项目 | 本期数 | 上期数 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 利息收入 | 182,146.35 | 47,661.16 | 282.2% | 主要系财务公司业务拓展所致。 |
| 财务费用 | -44,139.27 | 238,935.19 | -118.5% | 主要系汇兑损失减少所致。 |
| 资产减值损失 | 353,776.63 | 199,391.09 | 77.4% | 主要系年初至报告日应收账款增加额同比增长所致。 |
| 公允价值变动收益 | -776,075.05 | 111,882.08 | -793.7% | 主要系受汇率变动影响外汇远期合约的公允价值变动所致。 |
| 投资收益 | 272,930.60 | 147,957.96 | 84.5% | 主要系处置交易性金融资产投资收益增长所致。 |
| 营业外支出 | 81,111.66 | 48,912.57 | 65.8% | 主要系非流动资产处置损失增长所致。 |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上期数 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,223,813.31 | 667,277.37 | 383.13% | 主要系经营利润增长以及客户贷款及垫款增加额变动所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 257,253.68 | -473,589.13 | -154.32% | 主要系收到政府改造补偿款所致。 |
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
2014年1月10日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《美的集团股份有限公司股票期权激励计划（草案）》。拟向激励对象授予4,060.20万份股票期权，占本激励计划签署时公司股本总额 1,686,323,389 股的2.41%。
2014年1月27日，中国证券监督管理委员会确认对公司根据《上市公司股权激励管理办法（试行）》备案的股票期权激励计划无异议。
2014年2月17日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会，审议通过了《股票期权激励计划》。
依据股东大会授权，2014年2月18日，公司召开第一届董事会第十六次会议审议通过《关于调整公司股票期权激励计划激励对象名单及授予数量的议案》、《关于确定公司股票期权激励计划授予日的议案》和《关于公司股票期权激励计划授予相关事项的议案》，确定本次股票期权的授予日为2014年2月18日，同时因相关人员离职已不再符合激励对象条件，股票期权激励对象由693名变更为691名，股票期权总量由4,060.20万份调整为4,051.20万份。
| 重要事项概述 | 披露日期 | 临时报告披露网站查询索引 |
| 公司董事会审议通过了《美的集团股份有限公司股票期权激励计划（草案）》 | 2014年01月13日 | 巨潮资讯网 |
| 中国证券监督管理委员会确认对公司备案的股票期权激励计划无异议 | 2014年01月28日 | 巨潮资讯网 |
| 公司召开 2014 年第一次临时股东大会，审议通过了《股票期权激励计划》 | 2014年02月18日 | 巨潮资讯网 |
| 公司董事会审议确定股票期权授予日和调整期权激励对象和授予数量 | 2014年02月19日 | 巨潮资讯网 |
三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
| 承诺事项 | 承诺方 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 控股股东 实际控制人 | （6）、就在本次吸收合并相关文件中披露的瑕疵土地租赁事宜，如果因该等土地瑕疵而致使租赁关系无效或者出现任何纠纷，导致美的集团及其子公司遭受经济损失的或被有权的政府部门罚款的，若土地出租方无法赔偿因该等瑕疵租赁造成的损失，将对该等瑕疵土地租赁给美的集团造成的损失予以赔偿。 若违反其在上述保证和承诺，或者该等保证和承诺不符合事实的，将赔偿或者补偿由此而导致美的集团遭受的任何损失。 | 2013-03-28 | 除第1项承诺期限从美的集团上市之日2013年9月18日起三十六个月内，即到2016年9月18日结束，其余几项无期限 | 关于取得租赁房屋产权证书承诺进展说明：截止目前租赁的113项房屋中43项合同到期后未再续租，剩余70项中8项有产权证书、62项租赁房屋未取得产权证书，该62项租赁房屋未因产权瑕疵导致公司需另租其他房屋而进行搬迁并遭受任何经济损失或处罚。 关于瑕疵土地租赁承诺进展说明：截至目前该租赁土地未导致任何争议或纠纷致公司损失。 |
| 控股股东、7名自然人股东 | 根据经天健审〔2013〕3-100号审核报告审阅的美的集团2013年备考盈利预测报告，2013年预测备考净利润为69.31亿元。若本次重组完成后美的集团经审计的2013年度实现的归属于母公司所有者净的备考净利润低于2013度预测备考净利润数，美的控股及7名自然人股东将对未实现的利润差额进行现金补偿。 | 2013-6-16 | 会计师专项核查意见出具之日起30日内 | 依据会计师事务所出具的鉴证报告，公司2013年度实现备考净利润为73亿元，超过69.31亿元，控股股东及7名自然人无需进行现金补充，承诺已履行完毕。 | |
| 其他股东 | 2、珠海融睿与佳昭控股为一致行动人关系，合计持有美的集团7.9%股权，鼎晖嘉泰、鼎晖美泰、鼎晖绚彩为一致行动人关系，合计持有美的集团4.63%股权，均作出关于股份锁定的承诺：自美的集团股票在深交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的美的集团本次发行前已发行股份，也不由美的集团回购该部分股份。 3、原美的电器财务总监陈建武吸收合并前持有美的电器1,800股（换股后持有美的集团620股），陈建武已出具承诺，承诺自美的集团股票上市之日起六个月内不转让或者委托他人管理本次通过本次吸收合并所取得的美的集团股份，也不由美的集团回购该部分股份。 4、原美的集团监事廖文坚吸收合并前持有美的电器7,000股（换股后持有美的集团2,413股），廖文坚已出具承诺，自美的集团股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理通过本次吸收合并所取得的美的集团股份，也不由美的集团回购该部分股份。 5、美的集团董事会秘书江鹏之母亲黄腊珍吸收合并前持有美的电器7,100股（换股后持有美的集团2,447股），黄腊珍已出具承诺，自美的集团股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理通过本次吸收合并所取得的美的集团股份，也不由美的集团回购该部分股份。 | 2013-03-28 | 除第1项承诺期限从美的集团上市之日2013年9月18日起三十六个月内，即到2016年9月18日结束，以及第3项至2014年3月18日结束，其余几项均于2014年9月18日结束 | 均不存在违反承诺的情况（除原美的电器财务总监陈建武承诺锁定的美的集团620股股份已申请解锁并于2014年4月18日上市流通，其承诺履行完毕） | |
| 承诺是否及时履行 | 是 | ||||
| 未完成履行的具体原因及下一步计划（如有） | 不适用 | ||||
四、对2014年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
六、衍生品投资情况
单位：万元
| 衍生品投资操作方名称 | 关联关系 | 是否关联交易 | 衍生品投资类型 | 衍生品投资初始投资金额 | 起始日期 | 终止日期 | 期初投资金额 | 计提减值准备金额（如有） | 期末投资金额 | 期末投资金额占公司报告期末净资产比例（%） | 报告期实际损益金额 |
| 期货公司 | 无 | 否 | 期货合约 | 0.00 | 2014.01.01 | 2014.12.31 | 0.00 | 0.00 | -237.20 | -0.01 | -237.20 |
| 银行 | 无 | 否 | 远期外汇合约 | 80,370.80 | 2014.01.01 | 2014.12.31 | 80,370.80 | 0.00 | -29,094.77 | -0.83 | -86,589.82 |
| 合计 | 80,370.80 | - | - | 80,370.80 | 0.00 | -29,331.97 | -0.84 | -86,827.02 | |||
| 衍生品投资资金来源 | 全部为公司自有资金。 | ||||||||||
| 涉诉情况（如适用） | 不适用 | ||||||||||
| 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有) | 2014年03月29日 | ||||||||||
| 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有) | 2014年04月22日 | ||||||||||
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 3、市场风险：大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致期货业务与外汇资金业务存在较大的市场风险，同时在期货操作中因无法及时筹措资金满足建立和维持保值头寸，或在外汇资金业务中用于履约的外汇资金不能按时到账，均可能导致期货操作损失与违约风险。 控制措施：公司期货业务及外汇资金业务，坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货业务，严格根据生产经营所需来确定业务量并提出期货交易申请，并实施止损机制；建立期货风险测算系统，测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量，确定可能需要追加的保证金准备金额。对于外汇资金业务，实行分层管理机制，经营单位提出资金业务申请，需要对影响业务损益的条件或环境进行风险分析，对可能产生的最大收益和损失进行估算，同时报送可承受的保证金比例或总额，公司及时更新资金业务操作情况，确保到期日前的资金安排。 | ||||||||||
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 2、外汇远期合约报告期内产生的损益为-86,589.82万元； 3、对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价或中国银行的远期外汇报价。 | ||||||||||
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 否 | ||||||||||
| 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 公司独立董事认为：公司将期货操作业务作为平抑价格震荡的有效工具，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平。通过外汇资金业务的开展进一步提升公司外汇风险管理能力，为外汇资产进行保值增持。通过上述衍生品的投资业务，有利于充分发挥公司竞争优势，公司开展衍生品投资业务是可行的，风险是可以控制的。 | ||||||||||
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2014年01月09日 | 公司 | 实地调研 | 机构 | 国泰君安、易方达基金、银华基金、安邦资产、新价值、西部证券 | 公司接待投资者谈论的主要内容包括：（1）行业现状及发展状况；（2）公司经营情况与发展战略；（3）其他公司披露的定期报告、公告所涉及的相关内容等。 公司提供的资料报告：公司定期报告、公告等公开资料。 除机构投资者外，公司十分注重与个人及其它中小投资者的沟通交流，通过电话、邮件及交易所互动问答平台等多种渠道，积极回复投资者关注的问题与建议。 |
| 2014年01月13日 | 上海 | 其他 | 机构 | 瑞银大中华研讨会 | |
| 2014年01月15日 | 公司 | 实地调研 | 机构 | 里昂证券、中金公司、华宝投资、群益证券 | |
| 2014年01月22日 | 公司 | 实地调研 | 机构 | 中国国际金融（英国）有限公司、GENESIS INVESTMENT MANAGEMENT,LLP | |
| 2014年02月13日 | 公司 | 实地调研 | 机构 | 摩根士丹利、崇天资本、万方资产、azentuscapital | |
| 2014年02月18日 | 公司 | 实地调研 | 机构 | 野村证券、惠理基金、中银国际英国保诚资产管理、TPG-AXON Capital、达以安资产管理、德盛安联、贝莱德、宏利资产、中投国际（香港） | |
| 2014年02月20日 | 公司 | 实地调研 | 机构 | 中金公司、首域投资（香港） | |
| 2014年03月03日 | 公司 | 厨房电器 新品发布会 | 机构 | 中信证券、中金公司、申银万国、长江证券、国金证券、招商证券、银河证券、国信证券、海通证券、瑞银证券 | |
| 2014年03月10日 | 公司 | 智慧家居 战略发布会 | 机构 | 东方证券、国泰君安、中金公司、深圳晟泰投资、东莞证券、深圳凤凰源投资、第一创业、广发证券、人寿养老、申银万国、国金证券、国信证券、誉邦亚洲投资、海通证券、新华资管、国泰君安、深圳五月花投资、华商基金、中信证券、纽伯格曼投资、宏源证券、博时基金、瑞银证券、银河证券、大成基金、中国人保、长信基金、深圳顶石投资、长城基金、嘉实基金、国信证券、兴业证券、长江证券、平安资管、光大保德信基金、景林资产、易方达基金、银华基金、 | |
| 2014年3月17日 | 公司 | 物联网空调发布会 | 机构 | 泰康资产、农银汇理基金、景林资产、彬元资本、国信证券、国泰君安、中信证券、申银万国、长江证券、大成基金、银河证券、国金证券、银河基金、鼎诺投资 | |
| 2014年03月30日 | 公司 | 年度业绩 说明会 | 机构 | 易方达基金、广州金俊投资、金华泰投资、兴业证券、银河基金、长盛基金、圆信永丰基金、安信证券、第一创业、广发证券、申银万国、国金证券、誉邦亚洲投资、国泰君安、润晖投资、中金公司、招商证券、纽伯格曼投资、中信证券、华夏基金、博时基金、瑞银证券、银河证券、海通证券、嘉实基金、国信证券、长江证券、工银瑞信、景林资产、银华基金 |
美的集团股份有限公司
法定代表人：方洪波
2014年4月29日
2014年第一季度报告
证券代码：000333 证券简称：美的集团 公告编号：2014-038