2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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塔城国际因与上海海通证券资产管理有限公司开展融资融券业务，将所持本公司1160万股股份转入海通证券股份有限公司客户信用担保户中。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
(一) 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，我国有色金属工业呈现出“喜忧参半”的特点，喜的是，我国有色金属生产继续保持全球主导地位，产品结构、投资结构取得了一定进展，部分高端产业发展迅速。忧的是，受经济大环境影响，有色金属价格仍处低位，行业效益下降，市场秩序仍有待规范，高端领域创新与产业化能力依然不足。而对于锌加工企业，最大的困难是锌锭生产的副产品硫酸的滞销，严重束缚了锌锭的生产。同时硫酸锌国内产能严重供大于求，公司库存一度高至4000吨，严重影响资金正常运转。目前虽然受环保整治、效益等多方面影响，一些小厂停产，但由于大的生产企业正常，价格依然处于低位下行，加大了硫酸锌产品的亏损。基本金属是这种情况，铟作为稀有小金属面对的形势也是复杂严峻，国际市场低迷、出口下降，国内铟价上涨主要是因为投资需求的支撑，实际消费并没有明显的增长，消费不足导致成本上升。在主营业务持续疲弱的情况下，公司寄希望于通过资产重组，收购海外优质矿山，从根本上解决公司可持续发展问题，但是由于报告期内中国证监会上市公司并购重组审核委员会对公司重大资产重组申请作出了不予核准的决定，无疑给公司带来了沉重的打击。
在面临退市风险警示的风险下，公司决定充分发挥公司成都双流资产的潜在价值，以土地使用权及房产作价入股成立新公司开发该地块，此次交易为公司本年度带来约8400万的处置收益，有效化解了退市风险。此次对外投资将有助于公司形成新的业务盈利增长点，有助于公司补充流动资金，改善财务结构。同时，经公司第五届董事会第二十次会议审议决定，继续推进重大资产重组工作，并根据中国证监会的要求，积极解决重组方案中存在的问题，在对重大资产重组申请材料修订完善后，重新提交中国证监会审核。经公司2014年第三次临时股东大会审议通过，延长重大资产重组决议有效期及股东大会授权董事会全权办理重大资产重组相关事宜有效期。
2013年度，公司实现营业收入156907.42万元，较上年同期增长17.31%；归属于母公司所有者的净利润为2088.37万元，归属于母公司的净资产为2721.25万元。
1、主营业务分析
(1) 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元
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(2)收入
1) 驱动业务收入变化的因素分析
本报告期内，收入变化的主要原因：一是锌锭的产量比上年增加，销量同步增加，影响收入增加；二是铟锭的产量减少，销量同步减少，影响收入减少；三是贸易额比上年增加较大。详见下表：
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2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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3)主要销售客户的情况
单位：元
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报告期内，公司前五名销售客户销售金额合计67190.80万元，占销售总额的42.82%。
(3) 成本
1) 成本分析表
单位:元
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2) 主要供应商情况
单位：元
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报告期内，公司前五名供应商采购金额总计54442.08万元，占公司采购总额的比例为40.28%。
(4) 费用
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变动原因分析：
1）销售费用与去年同期相比有所增加，主要原因系锌锭冶炼业务产量上升，销量增加导致运费增加所致。
2）管理费用与去年同期相比有所增加，主要原因系本年度因资产重组事宜造成中介机构费增长所致。
(5) 现金流
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变动原因分析：
1）本报告期经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比增加的主要原因系在本报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；
2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期大幅减少的主要原因系去年本公司处置债权收到的现金增加所致；
3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加的主要原因系在本报告期内本公司归还逾期贷款及子公司新增银行借款轧抵所致。
(6) 其它
1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2013年公司营业利润-65,875,083.80元，利润总额为24,003,185.63元，净利润22,833,634.39元。主要的利润来源为本年实现营业外收入90,117,073.71元所致。本年营业外收入的构成如下：
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1、政府补助主要系锌、铟冶炼废渣综合回收项目98735.61元、节能技改专项基金7692.36元、锌浸出渣回收精铟产业化技术研究41232.86元、重金属污染防治专项资金76923.07元。
2、本公司以双流厂房及相应土地换取成都川峰电子有限公司40%的股权，换出资产的账面价值为61,230,901.87元，涉及相关税费为8,871,647.73元；换出资产的公允价格为156,652,100.00元，换入资产的公允价格为153,859,000.00元；基于长期股权投资核算的会计政策及稳健性，本公司以换入资产的公允价格作为本次非货币性交易的收入，故确认本次非货币性交易收益为83,756,450.40元。
2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司重大资产重组实施进度说明：
1、2013年3月1日，公司在上海证券报及上交所网站披露了公司第五届董事会第十二次会议决议公告，该次会议审议通过了《关于<西藏珠峰工业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》。
2、2013年3月18日，公司召开2013年第一次临时股东大会，以现场结合网络投票的方式审议通过公司上述重大资产重组相关议案。
3、2013年5月2日，公司重大资产重组申请材料获中国证监会行政许可申请受理。
4、2013年10月15日，公司收到中国证监会《关于不予核准西藏珠峰工业股份有限公司向新疆塔城国际资源有限公司等发行股份购买资产的决定》（证监许可【2013】1276号）。
5、2013年10月25日，经公司第五届董事会第二十次会议审议决定，继续推进重大资产重组工作，并根据中国证监会的要求，积极解决重组方案中存在的问题，在对重大资产重组申请材料修订完善后，重新提交中国证监会审核
6、2014年3月18日，经公司2014年第三次临时股东大会审议通过，延长重大资产重组决议有效期及股东大会授权董事会全权办理重大资产重组相关事宜有效期。
2、 行业、产品或地区经营情况分析
(1) 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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(2) 主营业务分地区情况单位:元 币种:人民币
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3、 资产、负债情况分析
(1) 资产负债情况分析表单位:元
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变动原因分析：
1）应收票据增加原因主要系期末持有应收票据增加所致。
2）应收账款减少原因主要系子公司青海珠峰锌业有限公司期末应收账款减少所致。
3）预付款项增加原因主要系期末预付采购锌精矿款项增加所致。
4）其他流动资产减少原因主要系期末未抵扣的增值税进项税额减少所致。
5）长期股权投资增加原因主要系本公司用双流土地及房产置换股权所致。
6）在建工程减少原因主要系本期完工工程转入固定资产所致。
7）无形资产减少原因主要系以双流厂房及相应土地换取长期股权投资所致。
8）长期待摊费用减少原因主要系本期摊销所致。
9）交易性金融负债增加原因主要系公允价值系根据上海期货交易所本年度最后一个交易日收盘价确定所致。
10）应付票据增加原因主要系本期子公司应付票据增加所致。
11）应付账款增加原因主要系本期减少支付采购货款及存货采购量有所增加所致。
12）应付利息减少原因主要系本期归还利息所致。
13）其他应付款增加原因主要系本公司重组应支付中介机构费用增加所致。
14）一年内到期的非流动负债增加原因系长期应付款将于1年内到期而与相应利息款转入所致。
15）长期应付款减少原因系将于1年内到期而与相应利息款转入一年内到期的非流动负债所致。
16）递延所得税负债减少原因主要系上年末公司内部交易未实现的亏损所致。
17）专项储备增加原因主要系子公司青海西部铟业有限责任公司及珠峰锌业有限公司提取安全生产费所致。
4、核心竞争力分析
1）良好的成本控制
我公司在同行业中的主要优势是相对较低的产品成本。通过对生产成本的严格控制和对生产原料消耗的精细化管理，降低产品成本从而增加产品在市场上的竞争力。
2）资源综合性回收企业
我公司是一家资源综合性回收企业，在制造锌锭的同时回收原料里伴生的其他金属资源。主要回收的金属资源有铜、镉、铅等，回收的金属资源不仅增加了企业的经济效益同时还对环境保护做出贡献，提高了核心竞争力。
3）坚持技术进步，实现锌业和铟业工艺互补，积极调整产品结构。
公司冶炼板块负责人和有关技术人员积极从事技改项目研究，对技改项目的可行性，工艺技术、原料来源、项目投资、建设周期、经济效益、运行成本、环境保护以及公司后续发展等方面进行深入探索和钻研，截止目前已经有多个技改项目在实施中，保证了公司的核心竞争力。
4）良好的员工队伍建设。
公司培养和建立了一支管理、技术以及业务非常过硬的人才队伍；同时还提高冶炼板块综合管理水平；并且注重培养、选拔基层优秀员工到管理岗位，建立了一支爱岗敬业乐于奉献的员工队伍。为公司的发展做好了人力资源培养和储备的同时，也提高了公司的核心竞争力。
5、 投资状况分析
(1) 对外股权投资总体分析
西藏珠峰工业股份有限公司与成都川宏实业有限公司按照协议约定方式由双方共同出资成立成都川峰房地产有限公司（资产负债表日后业更为成都川峰电子有限公司）。双方同意，被投资公司注册资本3.8亿元，成都川宏实业有限公司以现金出资2.28亿元，占60%的股权，西藏珠峰工业股份有限公司以双流土地及房产作价出资占40%的股权。
(2) 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
(4) 主要子公司、参股公司分析
1、本企业的子公司情况
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珠峰锌业主要产品涉及电解锌、锌基合金、硫酸、氧化锌、粗镉、铜镉渣、浸出渣等。
西部铟业主公司主要产品为金属铟和一水硫酸锌。
珠峰贸易主要销售产品为有色金属，包括锌锭、铝锭和铅锭等
1、青海锌业业绩波动情况及其变动原因
青海珠峰锌业净利润较上年度降低126.01%，主要系本年度锌锭、硫酸市场价格下滑，毛利层摊薄、销售费用及资产减值损失增加所致；本年度锌锭销售毛利率由上年的2.74%下降至本年的0.82%，该项因素影响利润约409万元；本年度硫酸销售毛利率由上年的-43.41%下降至本年的-163.66%，该项因素影响利润约240万元；销售费用增加40.82%，主要系销售量增加运费增加所致；计提资产减值损失增加408.06%，主要系硫酸成本高于市场价格，计提的存货跌价准备所致。
2、西部铟业业绩波动情况及其变动原因
西部铟业净利润较上年度降低63.27%，主要系本年度一水硫酸锌市场价格下滑，亏损加大、及副产品铅泥销售量减少，影响毛利减少所致；本年度一水硫酸锌销售毛利率由上年的-13%下降至本年的-29.57%，该项因素影响利润约433万元；副产品铅泥毛利减少355万元所致。
西部铟业资产或其他方面主要财务指标与上年度比较变化在30%以上，且可能对企业未来业绩造成影响的有以下方面：递延所得税资产较上年提高94.22%，主要系年末对存货硫酸锌计提减值准备所致，未来期间将增加所得税费用。
2、本企业的合营和联营企业的情况
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(5) 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(二) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、 行业竞争格局和发展趋势
报告期内，近年，随着欧洲国家主权债务危机愈演愈烈，国际经济环境的不稳定性、不确定性增强，无论发达国家还是新兴市场国家都受到较大影响，全球经济衰退的忧虑始终困扰着市场，欧债危机进一步蔓延，导致铅锌价格不断下挫，受国内外经济环境影响，铅锌价格呈现前高后低态势，震荡区间较大。与此同时全球经济复苏放缓，需求下降，国外低价产品借机涌入，冲击国内市场情况已经出现。
伴随着铅锌价格持续大幅下跌，以及国内冶炼产能的大规模扩张，铅锌行业冶炼加工费大幅下降，国内多数铅锌冶炼企业已经处于盈亏平衡甚至亏损的状态。同时，由于原料供应紧张以及原辅料、能源价格、劳动力、财务费用、税费等成本不断上升，环保治理的投入增加，再加上公司本身受流动资金短缺的影响，采用预收货款以及委托标准银行融资销售的方式让利销售锌锭，导致公司主营业务盈利能力不强。面对不利形势，公司以稳定生产为基础，丰富营销手段，开展套期保值，积极应对国内外不利的经济形势，采取有力措施，狠抓内部管理，保证公司生产经营的稳步运行。
2、 公司发展战略
2014年公司将要发挥管理优势，严格控制生产成本，控制原料采购价格和销售价格，力争通过专业的内部管理和市场销售，使企业在严峻的经济环境中得到健康的发展。而各类专业人才的培养和高素质员工队伍建设，是公司持续健康发展的重要关键。随着公司产业链的延伸、规模的壮大，需要建立一支高素质员工队伍。坚持本土化原则，稳定员工队伍、降低人力资源成本；坚持内部培养选拔原则，通过新老、帮带快速提升整体素质；引进关键专业和岗位的专业人才，填补专业空白。依托人才优势、资源优势和技术优势，坚持资源效益、经济效益、社会效益、环境效益的和谐统一、科学发展。
3、 经营计划
（1）主导产品产量
锌业：锌锭38,000吨，硫酸48,000吨。
铟业：精铟11,000千克，硫酸锌5,000吨，铅泥（铅量）1,950吨。
（2）主导产品销量
锌锭：销售量38,000吨
硫酸：销售量46,171吨
精铟：销售量10,900千克
硫酸锌：销售量8,282吨
铅泥（铅量）：销售量1,285吨
4、 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014年公司主要投资建设是环境保护项目。2013年度利用自有资金投资建设完成了硫酸烟气脱硫项目，投资金额248万元；重金属酸碱废水处理及中水回用项目，投资金额498万元。2014年建设氧化锌烟气脱硫工程项目，投资金额458万元；污水站水样在线监测及烟气在线监测项目，投资金额230万元。2014年新建次氧化锌脱氟氯工程，预测投资1000万元。
公司目前正常贷款为青海珠峰锌业7,950万元，西部铟业1,200万元，珠峰国贸2,000万元。为了保证2014年的生产经营活动和在建投资项目的顺利进行，公司会加强与银行间的合作，扩大融资和贷款。
5、 可能面对的风险
（1）原料供应及价格波动的风险
公司的主要业务收入来自于锌锭和精铟的销售。锌锭的主要原料是锌精矿，国内锌冶炼产能的大规模扩张和大型锌冶炼企业不断扩大产能，以及越来越多的大型冶炼企业收购矿山，导致原料供应紧张，将会对锌精矿供给及价格带来不利影响，对公司的生产经营活动造成巨大压力。
（2）经济环境的风险
近两年，随着欧洲国家主权债务危机愈演愈烈，国际经济环境的不稳定性、不确定性增强，无论发达国家还是新兴市场国家都受到较大影响，全球经济衰退，欧债危机蔓延，经济复苏放缓，我国经济增长变慢，导致铅锌价格不断下挫，受国内外经济环境影响，铅锌价格波动较大，需求下降，国外低价产品借机涌入，冲击国内市场。对公司的经营销售造成巨大压力。
（3）安全生产的风险
在公司的要求下，珠峰锌业以及西部铟业两个子公司目前在安全生产方面投入了大量的资源，建立了较为全面的安全生产管理制度，形成了较为完善的安全生产管理、预防和监督体系，但仍存在安全事故发生的风险。
（4）环保风险
根据国家对冶炼企业环保要求，公司积极做好环境保护和治理，珠峰锌业于2013年利用企业自有资金投资建设完成了硫酸烟气脱硫项目、重金属酸碱废水处理及中水回用项目，投资千万余元建设了氧化锌烟气脱硫工程项目和污水站在线监测与烟气在线监测项目，雨水收集等项目。由于各项环保项目投资巨大且都为企业自有资金投资建设，建成后每年运行成本也相当巨大，无形中给企业的生产经营增加了巨大负担，对公司的正常生产经营活动造成了巨大压力。
随着近几年国家对冶炼企业环保要求的逐渐提高，2014年将要投资千万元建设新项目次氧化锌脱氟氯工程，同时对西部铟业投资建设烟气脱硫、雨水收集、紧急池等项目，在不断改进环保基础设备、设施的同时，力求达到环境优美，生产稳中求进，资源综合回收的环保型企业。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项；
4.3 与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。
董事长：黄建荣
西藏珠峰工业股份有限公司
2014年4月28日