7日，期指再度弱势震荡下行，主力合约IF1405收盘下跌0.53%。与此同时，期指全部合约总持仓达到144570手，持仓量较上日再次放大。现货方面，中小板和创业板跌幅都接近或超过2%，两市仅铁路相关板块逆势上涨。数据方面，近期将公布4月外贸和通胀等数据，市场对此也存在一定谨慎情绪。期指再度走弱，多空双方分歧尚存，期指持仓的增加减少不能与看多看空挂钩。

  7日，国债期货TF1406合约微幅高开于92.966元，开盘后震荡上行，最高至93.038元，全天最低下行至92.958元，当日期债受93.0元一线较大阻力，最终报收于92.992元，全天上涨0.03%。当日国债期货上市三合约共计成交1037手较前日减少656手，持仓量增仓129手至4152手。央行一季度货币政策执行报告显示，定向降准转为全面降准的可能性在加大，市场对未来资金面预期向好，短期内流动性保持适当充裕的可能性较大；国债招标结果显示，一二级市场继续维持暖市，继续带动期债上行。本周公开市场到期量较少，在资金面依然维持宽松的背景下，不排除央行加大回笼量的可能。从技术指标上看，5日均线向上与10日均线形成金叉并呈发散之势，短期关注92.7一线支撑位以及93.1一线阻力位，同时期债价格与均线有较大乖离，期债上方阻力较大，存在一定的回调风险。

  7日，上市交易沪深300股指期权仿真合约共90个，期权合约总成交量为9897517手，权利金总成交金额578亿元，期权合约总持仓量为6193065手，成交量看跌/看涨比为0.30。

  （新湖期货研究所）