14日，股指早盘缩量窄幅震荡，午盘因恒指走高刺激小幅高开，在短暂冲高之后快速回落，量能较上日小幅放大。现货方面，煤炭、有色板块继续回调，房地产、蓝宝石概念表现活跃，量能创近期新低，反映当前市场观望氛围较重。

  目前，经济下行和IPO重启压力对市场信心构成了冲击，同时持续不断的“微刺激”政策对市场信心又有安抚作用。理性来看，下一步国内经济数据的表现会显著影响Ａ股市场走势，从目前已经公布的经济数据以及对市场的影响来看，投资者对股指后市仍有担忧，对上涨行情预期并不乐观。

  14日，尽管7年期国债续发好于预期，不过其对行情末端的影响有限，期债主力合约TF1406低开并继续小幅回落态势，早盘回升力度微弱，日内高点93.164元，低点92.982元，较上一交易日跌0.17%。期债或将围绕93元关键点位进入调整阶段。另外，从利率期限结构来看，收益率曲线仍然陡峭，意味着看多中长期价格的预期。短期内建议关注周四央行的公开市场操作，盘面上仍需关注93或92.8元附近能否筑底。

  14日，上市交易沪深300股指期权仿真合约共90个，期权合约总成交量为10063085手，权利金总成交金额487亿元，期权合约总持仓量为6062466手，成交量看跌/看涨比为0.46。（新湖期货研究所）

  2014-05-14金融期货交易统计表

沪深300股指期货行情

	成交量	持仓量	开盘价	收盘价	结算价
IF1405	423917	34899	2169	2165.6	2168.8
IF1406	226790	81753	2159.2	2155.8	2156.8
IF1409	12088	30258	2148	2144	2145.2
IF1412	748	1475	2157	2154.4	2154.4

5年期国债期货行情

TF1406	1093	2004	93.052	93.014	93.002
TF1409	1005	2140	93.506	93.476	93.484
TF1412	6	74	93.65	93.738	93.702

  沪深300股指期权仿真交易主要合约情况表

（百万元）

合约代码	权利金收盘价（点）	涨跌（点）	成交量（手）	成交金额	持仓量（手）
IO1405-C-2250	3.7	-1.1	3,618,495	1,685	317,710
IO1405-C-2200	17.2	-2.2	1,597,934	2,906	563,539
IO1405-C-2300	0.1	-0.2	733,148	28	254,023
IO1406-C-2350	38.0	5.9	138,449	466	16,978
IO1407-C-2150	181.2	-13.8	186,500	3,232	6,452
IO1409-C-2300	152.0	-1.5	87,010	1,195	6,809
IO1412-C-2200	305.0	25.1	29,469	834	7,617
IO1405-P-2050	0.1	0.0	284,112	4.4	519,386
IO1405-P-2150	11.5	0.1	13,882	17.9	256,820
IO1405-P-2100	3.0	-1.4	5,810	1.9	177,268
IO1406-P-2150	96.1	4.3	597,643	5,359	6,928
IO1407-P-2150	133.6	2.4	1,206,176	16,163	871
IO1409-P-2100	99.4	4.2	307,718	2,809	3,996
IO1412-P-2200	199.5	13.5	15,471	363	4,322

  （当月选取成交量排名前三的合约 其他月份选取成交量最大的合约）