⊙记者 董铮铮 ○编辑 孙忠

  16日，期指IF1405合约交割日，主力合约IF1406最终收报2130.4点，跌幅0.22%。股指期货在本周一迎来一波上涨，其余四个交易日震荡回落，持仓量依然处于高位，成交低迷，多空陷入僵持状态。分析人士认为，新“国九条”提振效果有限，短期市场未见明显实质性利好，期指或维持弱势震荡。

  东方证券金融衍生品首席分析师高子剑表示，近期股指期货合约的价差表现较平稳，复原分红的影响后，上市几个合约的复原价差都表现为升水。以5月12日为例，IF1409合约收盘的复原价差为33.5点左右，而近月合约IF1405 的复原价差仅为0.17个点，次月合约IF1406的复原价差为14.8点。

  持仓异动方面，本周期指四合约总持仓量连创新高，成交量却不尽如人意。周一，期指增仓上行，市场做多氛围浓厚，总成交量及总持仓量均出现明显回升，四合约总持仓量达14.76万手。周二，期指总持仓有所回落，但净空持仓增加，显示空头力量占优。周三，期指四合约总持仓量达14.84万手，多空僵持氛围较浓。周四，期指总成交量维持低迷状态，而持仓量却达14.87万手，创历史最高水平。

  截至周五收盘，中金所持仓排名显示，IF1406合约前20名多头席位增持6710手，前20名空头席位增持13399手。“盘面依然是空头占优的局面，期指日内的低点基本对应着持仓的峰值，表明日内行情基本由空头推动，多头则相对谨慎。随着05合约的到期交割，期指总持仓量有所回落，但依然位于历史高位，成交量相对较为低迷，多空僵持气氛较浓”，陶勤英表示。

  广发期货分析师郑亚男认为，多空双方布局倾向势均力敌，多方增持6710手，空方增持13399手，空方力度相对占优，结合空方机构有套利操作的倾向，多空双方力量相对均衡。从成交量看，成交缩量显示资金入场倾向不明显，也是不利于市场的因素之一。短期市场上依然未见明显转多的倾向，目前期指处于技术上10日线的下方位置，纠结和分歧情绪将使得市场难逃震荡走势。