今年是封闭式基金集中转型的一年,数据显示,在2014年共有14只封闭式基金到期,而仅剩的6只传统封闭式基金也将分别于2016年和2017年到期。
这批传统封闭式基金集中成立于国内公募基金发展初期,即1998、1999年,最早成立的传统封闭式基金是国泰基金公司旗下的基金金泰和南方基金旗下的基金开元,均成立于1998年3月27日。
在随后的数年时间内,共计成立54只传统封闭式基金,近一半的传统封闭式基金存续年限为15年,另有25只传统封闭式基金存续年限在6至8年。因此,继2007年20只传统封闭式基金集中到期后,该品种再次迎来“到期潮”。
在到期前的绝大多数时期内,这些老牌封基是沉寂的,宛如一缸陈年的老酒;但随着到期日的临近,辉煌的业绩再也尘封不住。
为了能给客户留下回旋余地,混合型基金或成为当下股票型老封基的“转型首选”。在2013年已经完成转型的5只封闭基金中,除了基金开元转型成为指数基金、基金安信转型为股票型基金,其余的3只均转型为混合基金:基金金泰转型为国泰金泰平衡混合,基金兴华转型为华夏兴华混合,基金裕阳则转型为博时内需增长混合。
而在今年5月10日,刚刚到期的基金汉盛同样迎来转型。这只1998年成立的明星封基,截至2014年4月29日,净值增长率高达593.78%,累计分红68.09亿元,平均每10份基金分红34.06元。最近5年间,沪深300下跌了逾14.30%,基金汉盛则上涨了43.79%。
据公告信息显示,在转型方案中,基金汉盛将更名为“富国天盛灵活配置混合基金”,由原来的封闭式基金转型为开放式基金 ,续期由2014年5月10日到期调整为不定期,基金净值折算为1元。
一般来说,封闭基金在转型为混合基金后,投资范围将迎来显著变化。
以基金汉盛为例,转型为富国天盛后,投资范围将不局限于上市的股票和债券,市场上具有良好流动性的金融工具如债券回购、资产支持证券、权证、股指期货都将纳入投资范围,其中股票投资占基金资产的比例为0-95%,仓位更加灵活。
当然,转为开放式基金后,对基金经理也提出了新的操作要求,基金经理应该如何应对规模的变化?富国基金表示,此次转型,天盛基金仍由管理过基金汉盛的基金经理袁宜博士担任,此外,袁宜在2013年4月起,任富国宏观策略的基金经理,有过混合基金的管理经验,且业绩不俗。
随着传统封闭式基金合同陆续到期,预计在2017年前,这类产品都将转变为开放式基金。