⊙记者 赵一蕙 ○编辑 孙放

  银河投资今日发布了非公开发行方案。公司拟以2.87元每股价格，向控股股东银河天成集团发行不超过40070万股。募资总额将不超过11.5亿元，其中6亿偿还银行贷款，剩余补充流动资金。

  本次发行中，银河天成集团系唯一发行对象，认购完成后，将通过直接方式持有不超过45.80%的公司股份，而目前集团持股比例为14.75%。本次定增的背后，是公司迫切的资金需求。银河投资称，长期以来公司靠银行贷款的方式满足融资需求并进行扩张，造成短期借款所占比重过大、长期借款偏低以及资产负债率居高不下。截至5月25日，公司合并报表口径的短期借款金额为5.9亿元（含一年内到期的长期借款），而长期借款金额为1.04亿元，短期应偿还借款金额占总借款金额比例为85.06%。此外，截至2011年末、2012年末和2013年末，公司合并报表口径的资产负债率分别为67.2%、58.97%和58.63%，在国内同行上市公司中处于较高水平。

  本次募集资金计划用于偿还银行贷款，公司每年将节约3600万元财务费用，同时，发行后资产负债率也将由85.06%骤降至23.59%。另外，公司称，较为充足的流动资金将有利于加大调整产品结构、开拓新兴行业市场的步伐。