农房集团“类借壳”上市

  ⊙记者 郭成林 葛荣根 ○编辑 邱江

  海博股份一纸重组公告宣布获注大股东光明集团80亿地产资产，农房集团借此实现曲线上市。海博股份今日发布重组预案，拟置出出租车业务及不锈钢器皿业务，在保留第三方冷链物流业务的同时获注农房集团100%股权。交易完成后，公司主营业务将战略转型为房地产业务、物流业务两大板块。公司股票6月12日复牌。

  据公告，公司拟以除物流业务相关资产外的其他资产及负债与光明集团持有的农房集团72.55%股权中的等值部分进行置换，拟置出资产作价不足的差额部分，由海博股份向光明集团发行股份补足；同时，公司拟发行股份收购大都市资产等持有的农房集团27.45%股权及农房置业25%股权。

  本次交易拟置出资产的预估值为26.8亿元，拟注入农房集团100%股权的预估值为79.5亿元、农房置业25%股权的预估值为0.79亿元。公司本次资产置换及发行股份价格为9.06元/股，发行数量为5.9亿股。

  此外，为提高重组效率，增强重组后上市公司持续经营能力，公司计划在本次重大资产重组的同时，向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过26.76亿元，发行价格不低于8.16元/股。

  据介绍，农房集团最近三年主要从事房地产开发业务，包括普通商品住宅及其配套商业地产、保障性住房、综合商务楼的开发、销售和服务。截至2013年末，农房集团土地储备300余万平方米（约4600多亩）。农房置业拥有暂定房地产开发资质，最近三年主要从事房地产开发业务，开发的项目为西郊半岛名苑。

  2011年至2013年，农房集团实现收入分别为44.6亿元、62.4亿元和100亿元，实现净利润5亿元、4.8亿元和3.38亿元，呈持续下滑的趋势。对此，公告解释称，主要原因在于2012年、2013年农房集团业务收入结构中动迁安置房收入占比较高，相较于普通商品房，动迁安置房毛利率较低。

  海博股份表示，公司本次重组拟将非充分市场竞争的出租车业务，以及业务规模较小的非核心业务不锈钢器皿业务置出，同时注入未来盈利能力强、资产质量良好的房地产业务。重组完成后，上市公司主营业务将聚焦房地产业务、物流业务两大业务板块，主营业务的战略转型将提高上市公司的持续发展能力，有利于上市公司的未来经营发展。

  市场人士认为，光明食品集团作为中国最大最具实力的食品产业集团，其核心主业强势发展将对冷链物流业务带来强劲拉升和需求，未来海博股份物流业务受益集团内部协同战略的空间非常巨大。

  近年来，海博股份通过收购“菜管家”电商平台，快速提升物流业的实力；通过申宏冷藏公司的“两个中心”、西虹桥冷链物流园区项目“冷链物流”建设，为打通冷链物流产业上下游、实现原料采购到产品配送的一体化服务打下基础。同时，公司在洋山保税区和青浦储备近20万平方米的土地，具备了物流地产开发的良好潜力。