Smart Beta策略指数添新丁

  沪深300最小方差指数即将推出

  ⊙记者 王璐 ○编辑 孙放

  中证指数公司日前宣布，将于7月8日正式发布沪深300最小方差指数。由此，Smart Beta策略指数又添新丁。

  Smart Beta是以非市值加权为代表，通过透明的、基于规则的策略，捕捉风险溢价，获取卓越调整收益。

  随着指数化投资的快速发展，Smart Beta已成为指数和指数型产品创新的重要方向。最小方差作为Smart beta策略的代表，一直受到市场关注。为满足投资者需求，中证指数公司与Ossiam公司合作开发了沪深300最小方差指数，这是目前内地首只最小方差指数。

  沪深300最小方差指数的特点在于，一是策略公开透明；二是设定个股和行业权重上限，避免样本权重过于集中在部分行业或个股上面；三是设定分散化目标约束条件（HHI），在使低波动股票具有更高权重的同时，保证组合权重的分散化。

  模拟数据显示，2005年以来，沪深300最小方差指数年化收益为15.63%，年化波动率为26.78%，而同期沪深300指数年化收益和年化波动率分别为10.98%和29.15%。