(上接21版)

十一、基金投资组合报告

本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。

1. 报告期末基金资产组合情况

截至2014年3月31日，华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金资产净值为2,282,535,070.95元，份额净值为1.257元，累计份额净值为1.257元。其投资组合情况如下：

■

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2014年3月31日

■

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

2014年3月31日

■

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

2014年3月31日

■

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

2014年3月31日

■

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本报告期末未持有权证。

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

（3）本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

11. 投资组合报告附注

（1）长春高新于2013年5月2日公告称，对吉林证监局下发的吉证监决【2013】4号《关于对长春高新技术产业（集团）股份有限公司采取责令改正措施的决定》要求改正事项的整改结果进行公告, 公司已经将该《责令改正决定书》中要求清收的占用资金全部收回，在规定的期限完成了责令改正的事项。本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

（3）其他资产项目包括：

2014年3月31日

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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

2014年3月31日

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（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

2014年3月31日

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（6）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（基金成立至2014年3月31）

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2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：①本基金合同生效日为2009年11月24日。

②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的30％—80％；债券投资比例为基金资产的15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

十三、基金的费用与税收

1.基金费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）基金财产拨划支付的银行费用；

（4）基金合同生效后的基金信息披露费用；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

（7）基金的证券交易费用；

（8）依法可以在基金财产中列支的其他费用。

2.上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

3.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

（2）基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

（3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

4.不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

5.基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。履行适当手续后基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

6.基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、

《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，我公司结合华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：

一、 在“重要提示”部分更新了相关内容。

二、 更新了“三、基金管理人”的相关信息。

三、 更新了“四、基金托管人”的相关信息。

四、 更新了“五、相关服务机构”中代销机构的相关信息。

五、 在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。

六、 在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。

华商基金管理有限公司

2014年7月7日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,772,965,173.34	75.62
	其中：股票	1,772,965,173.34	75.62
2	固定收益投资	357,517,778.00	15.25
	其中：债券	357,517,778.00	15.25
	资产支持证券	-	-
3	贵金属投资	-	-
4	金融衍生品投资	-	-
5	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
6	银行存款和结算备付金合计	183,892,020.26	7.84
7	其他资产	30,329,668.52	1.29
8	合计	2,344,704,640.12	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采矿业	6,235,960.50	0.27
C	制造业	1,626,226,849.32	71.25
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	-	-
E	建筑业	-	-
F	批发和零售业	-	-
G	交通运输、仓储和邮政业	-	-
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	117,865,525.30	5.16
J	金融业	-	-
K	房地产业	-	-
L	租赁和商务服务业	-	-
M	科学研究和技术服务业	22,636,838.22	0.99
N	水利、环境和公共设施管理业	-	-
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	-	-
R	文化、体育和娱乐业	-	-
S	综合	-	-
	合计	1,772,965,173.34	77.68

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	000536	华映科技	11,096,946	245,242,506.60	10.74
2	002249	大洋电机	17,144,904	228,884,468.40	10.03
3	002010	传化股份	21,787,275	213,515,295.00	9.35
4	000661	长春高新	2,077,182	200,032,626.60	8.76
5	002371	七星电子	9,553,944	172,257,610.32	7.55
6	002292	奥飞动漫	5,571,881	169,106,588.35	7.41
7	601012	隆基股份	11,870,700	156,099,705.00	6.84
8	000547	闽福发Ａ	22,687,205	127,048,348.00	5.57
9	300288	朗玛信息	2,343,251	117,865,525.30	5.16
10	300272	开能环保	5,399,006	72,184,710.22	3.16

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	357,517,778.00	15.66
8	其他	-	-
9	合计	357,517,778.00	15.66

序号	债券代码	债券名称	数量（张 ）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	110011	歌华转债	1,275,260	123,610,951.80	5.42
2	110022	同仁转债	714,600	85,980,672.00	3.77
3	113003	重工转债	510,000	53,376,600.00	2.34
4	113002	工行转债	493,000	48,994,340.00	2.15
5	110015	石化转债	270,000	27,639,900.00	1.21

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	330,099.61
2	应收证券清算款	25,825,465.10
3	应收股利	-
4	应收利息	1,239,169.39
5	应收申购款	2,934,934.42
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	30,329,668.52

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	110011	歌华转债	123,610,951.80	5.42
2	110022	同仁转债	85,980,672.00	3.77
3	113003	重工转债	53,376,600.00	2.34
4	113002	工行转债	48,994,340.00	2.15
5	110015	石化转债	27,639,900.00	1.21
6	113001	中行转债	17,915,314.20	0.78

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	000661	长春高新	200,032,626.60	8.76	临时停牌

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
基金成立日 —2009/12/31	-3.00%	1.07%	-1.11%	1.05%	-1.89%	0.02%
2010/1/1—2010/12/31	24.64%	1.54%	-4.38%	0.86%	29.02%	0.68%
2011/1/1—2011/12/31	-31.10%	1.27%	-12.93%	0.71%	-18.17%	0.56%
2012/1/1—2012/12/31	2.88%	1.27%	5.95%	0.69%	-3.07%	0.58%
2013/1/1—2013/12/31	51.46%	1.35%	-2.08%	0.76%	53.54%	0.59%
2014/1/1—2014/03/31	-3.16%	1.45%	-3.16%	0.65%	0.00%	0.80%