(上接B6版)
长期待摊费用 | 509,000.14 | 615,000.10 | 769,883.26 |
递延所得税资产 | 1,280,998,708.21 | 1,076,964,799.34 | 951,941,072.59 |
其他非流动资产 | |||
非流动资产合计 | 13,388,119,535.20 | 13,702,752,376.91 | 13,578,423,524.56 |
资产总计 | 77,836,703,054.12 | 78,327,056,597.82 | 82,442,725,917.98 |
流动负债: | |||
短期借款 | 3,453,072,066.14 | 2,118,520,012.90 | 2,272,298,661.98 |
向中央银行借款 | |||
吸收存款及同业存放 | |||
拆入资金 | |||
交易性金融负债 | - | 25,830,967.05 | 30,643,140.64 |
应付票据 | 4,865,094,372.76 | 4,107,094,766.78 | 3,847,524,566.75 |
应付账款 | 14,224,698,923.21 | 13,385,150,089.62 | 14,460,216,174.87 |
预收款项 | 32,284,212,140.25 | 37,594,148,516.54 | 42,510,698,850.55 |
卖出回购金融资产款 | |||
应付手续费及佣金 | |||
应付职工薪酬 | 394,611,720.83 | 398,694,229.45 | 407,917,862.46 |
应交税费 | 53,907,111.62 | 251,202,094.65 | 448,458,426.69 |
应付利息 | |||
应付股利 | 3,389,732.02 | 2,008,723.98 | 1,560,249.58 |
其他应付款 | 1,805,192,953.82 | 2,027,341,175.03 | 1,871,026,035.12 |
应付分保账款 | |||
保险合同准备金 | |||
代理买卖证券款 | |||
代理承销证券款 | |||
一年内到期的非流动负债 | 86,320,000.00 | 54,320,000.00 | 116,320,000.00 |
其他流动负债 | 79,943,075.58 | 80,844,288.14 | 85,945,216.36 |
流动负债合计 | 57,250,442,096.23 | 60,045,154,864.14 | 66,052,609,185.00 |
非流动负债: | |||
长期借款 | 39,400,000.00 | 125,827,585.21 | 165,808,428.01 |
应付债券 | |||
长期应付款 | 685,252.84 | 685,252.84 | 685,252.84 |
专项应付款 | 58,042,614.63 | - | 22,744,416.01 |
预计负债 | 1,392,616,607.65 | 1,064,299,498.92 | 937,485,337.58 |
递延所得税负债 | 1,838,036.52 | 3,932,355.83 | 11,640,378.99 |
其他非流动负债 | 500,287,825.52 | 539,641,886.45 | 644,999,141.25 |
非流动负债合计 | 1,992,870,337.16 | 1,734,386,579.25 | 1,783,362,954.68 |
负债合计 | 59,243,312,433.39 | 61,779,541,443.39 | 67,835,972,139.68 |
股东权益: | |||
股本 | 2,003,860,000.00 | 2,003,860,000.00 | 2,003,860,000.00 |
资本公积 | 4,969,294,048.05 | 5,074,096,576.25 | 5,075,180,693.34 |
减:库存股 | |||
专项储备 | 15,684,408.62 | 8,196,251.24 | - |
盈余公积 | 578,473,906.12 | 453,492,120.76 | 319,634,515.30 |
一般风险准备 | |||
未分配利润 | 10,162,309,001.98 | 8,158,283,796.26 | 6,421,629,656.29 |
外币报表折算差额 | -35,852,378.54 | -19,823,326.89 | -17,745,990.70 |
归属于母公司股东权益合计 | 17,693,768,986.23 | 15,678,105,417.62 | 13,802,558,874.23 |
少数股东权益 | 899,621,634.50 | 869,409,736.81 | 804,194,904.07 |
股东权益合计 | 18,593,390,620.73 | 16,547,515,154.43 | 14,606,753,778.30 |
负债和股东权益总计 | 77,836,703,054.12 | 78,327,056,597.82 | 82,442,725,917.98 |
合并利润表
单位:元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
一、营业总收入 | 42,390,796,682.51 | 38,079,202,510.13 | 42,916,618,329.18 |
其中:营业收入 | 42,390,796,682.51 | 38,079,202,510.13 | 42,916,618,329.18 |
利息收入 | |||
已赚保费 | |||
手续费及佣金收入 | |||
二、营业总成本 | 39,862,595,263.78 | 35,746,806,430.03 | 39,660,796,872.70 |
其中:营业成本 | 33,742,866,666.50 | 30,001,922,705.62 | 33,954,397,638.01 |
利息支出 | |||
手续费及佣金支出 | |||
退保金 | |||
赔付支出净额 | |||
提取保险合同准备金净额 | |||
保单红利支出 | |||
分保费用 | |||
营业税金及附加 | 302,467,748.87 | 284,805,579.01 | 237,830,858.72 |
销售费用 | 960,628,219.47 | 850,521,579.71 | 888,697,144.47 |
管理费用 | 3,728,793,794.04 | 3,578,333,642.91 | 3,397,724,995.81 |
财务费用 | -133,572,268.04 | -84,629,161.74 | -87,907,615.55 |
资产减值损失 | 1,261,411,102.94 | 1,115,852,084.52 | 1,270,053,851.24 |
加:公允价值变动收益(损失以“-” | 22,172,268.47 | -29,846,034.79 | -41,087,165.89 |
投资收益(损失以“-”号填列 | 226,558,409.16 | 179,665,206.21 | 141,600,995.37 |
其中:对联营企业和合营企业的 | 213,174,501.29 | 170,903,239.91 | 122,079,261.11 |
汇兑收益(损失以“-”号填列) | |||
三、营业利润(亏损以“-”号填列 | 2,776,932,096.36 | 2,482,215,251.52 | 3,356,335,285.96 |
加:营业外收入 | 206,483,785.28 | 233,888,232.18 | 255,411,857.33 |
减:营业外支出 | 195,923,788.17 | 97,444,860.68 | 67,690,339.73 |
其中:非流动资产处置损失 | 2,484,243.37 | 2,925,418.52 | 13,596,302.65 |
四、利润总额(亏损总额以“-”号 | 2,787,492,093.47 | 2,618,658,623.02 | 3,544,056,803.56 |
减:所得税费用 | 388,089,412.34 | 364,937,341.51 | 425,839,071.57 |
五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 2,399,402,681.13 | 2,253,721,281.51 | 3,118,217,731.99 |
归属于母公司股东的净利润 | 2,349,431,591.08 | 2,191,129,345.43 | 3,056,227,705.50 |
少数股东损益 | 49,971,090.05 | 62,591,936.08 | 61,990,026.49 |
六、每股收益: | |||
(一)基本每股收益 | 1.17 | 1.09 | 1.53 |
(二)稀释每股收益 | 1.17 | 1.09 | 1.53 |
七、其他综合收益 | -120,831,579.85 | -5,702,488.72 | -31,921,743.88 |
八、综合收益总额 | 2,278,571,101.28 | 2,248,018,792.79 | 3,086,295,988.11 |
归属于母公司股东的综合收益总额 | 2,228,600,011.23 | 2,185,426,856.71 | 3,024,305,961.62 |
归属于少数股东的综合收益总额 | 49,971,090.05 | 62,591,936.08 | 61,990,026.49 |
合并现金流量表
单位:元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | |||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 36,553,676,042.89 | 33,841,054,173.63 | 35,236,182,935.71 |
客户存款和同业存放款项净增加额 | |||
向中央银行借款净增加额 | |||
向其他金融机构拆入资金净增加额 | |||
收到原保险合同保费取得的现金 | |||
收到再保险业务现金净额 | |||
保户储金及投资款净增加额 | |||
处置交易性金融资产净增加额 | |||
收取利息、手续费及佣金的现金 | |||
拆入资金净增加额 | |||
回购业务资金净增加额 | |||
收到的税费返还 | 395,886,613.23 | 298,058,101.96 | 445,772,036.70 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 482,229,740.61 | 495,012,696.88 | 552,449,268.36 |
经营活动现金流入小计 | 37,431,792,396.73 | 34,634,124,972.47 | 36,234,404,240.77 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 26,412,277,026.43 | 26,569,050,816.64 | 29,893,242,286.89 |
客户贷款及垫款净增加额 | |||
存放中央银行和同业款项净增加额 | |||
支付原保险合同赔付款项的现金 | |||
支付利息、手续费及佣金的现金 | |||
支付保单红利的现金 | |||
支付给职工以及为职工支付的现金 | 3,773,441,739.67 | 3,478,203,746.76 | 3,047,781,506.15 |
支付的各项税费 | 2,904,028,265.00 | 3,424,384,773.77 | 3,180,018,463.16 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 1,338,428,699.97 | 1,341,009,289.60 | 1,251,875,247.40 |
经营活动现金流出小计 | 34,428,175,731.07 | 34,812,648,626.77 | 37,372,917,503.60 |
经营活动产生的现金流量净额 | 3,003,616,665.66 | -178,523,654.30 | -1,138,513,262.83 |
二、投资活动产生的现金流量 | |||
收回投资收到的现金 | 44,263.24 | 279,708,656.58 | 99,855,722.18 |
取得投资收益收到的现金 | 67,197,821.59 | 46,649,053.83 | 30,042,866.93 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 6,415,415.41 | 26,144,135.47 | 23,635,339.96 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | |||
收到其他与投资活动有关的现金 | |||
投资活动现金流入小计 | 73,657,500.24 | 352,501,845.88 | 153,533,929.07 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 774,395,805.13 | 1,194,534,944.31 | 1,861,909,811.75 |
投资支付的现金 | 33,000,000.00 | 404,000,000.00 | 93,397,122.48 |
质押贷款净增加额 | |||
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||
支付其他与投资活动有关的现金 | |||
投资活动现金流出小计 | 807,395,805.13 | 1,598,534,944.31 | 1,955,306,934.23 |
投资活动产生的现金流量净额 | -733,738,304.89 | -1,246,033,098.43 | -1,801,773,005.16 |
三、筹资活动产生的现金流量 | |||
吸收投资收到的现金 | - | - | - |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | - |
取得借款所收到的现金 | 3,778,983,395.27 | 3,499,417,510.08 | 2,692,298,661.98 |
发行债券收到的现金 | |||
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 85,940,000.00 | 47,100,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 3,778,983,395.27 | 3,585,357,510.08 | 2,739,398,661.98 |
偿还债务所支付的现金 | 2,415,090,758.19 | 3,069,086,554.85 | 2,780,000,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 367,236,310.34 | 490,523,477.58 | 403,452,056.74 |
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | 18,035,502.97 | 16,790,505.11 | 2,417,874.40 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - |
筹资活动现金流出小计 | 2,782,327,068.53 | 3,559,610,032.43 | 3,183,452,056.74 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 996,656,326.74 | 25,747,477.65 | -444,053,394.76 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -87,161,385.98 | 43,582,095.64 | -1,987,061.47 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 3,179,373,301.53 | -1,355,227,179.44 | -3,386,326,724.22 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 8,928,997,459.40 | 10,284,224,638.84 | 13,670,551,363.06 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 12,108,370,760.93 | 8,928,997,459.40 | 10,284,224,638.84 |
(二)母公司财务报表
母公司资产负债表
单位:元
项目 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
流动资产: | |||
货币资金 | 3,859,089,929.82 | 2,203,547,671.62 | 957,119,761.29 |
结算备付金 | |||
拆出资金 | |||
交易性金融资产 | 23,781,614.55 | 27,485,157.46 | 56,730,129.44 |
应收票据 | 424,109,031.00 | 266,372,194.03 | - |
应收账款 | 2,777,914,444.33 | 1,377,064,861.07 | 1,064,893,369.14 |
预付款项 | 11,508,848,516.92 | 10,100,985,516.35 | 10,451,389,189.40 |
应收保费 | |||
应收分保账款 | |||
应收分保合同准备金 | |||
应收利息 | |||
应收股利 | 131,436,444.73 | 131,436,444.73 | 131,436,444.73 |
其他应收款 | 4,877,576,489.03 | 4,847,306,312.72 | 4,713,787,123.40 |
买入返售金融资产 | |||
存货 | 1,277,475,517.12 | 1,752,735,050.46 | 1,320,520,044.30 |
一年内到期的非流动资产 | |||
其他流动资产 | 510,000,000.00 | 500,000,000.00 | - |
流动资产合计 | 25,390,231,987.50 | 21,206,933,208.44 | 18,695,876,061.70 |
非流动资产: | |||
发放贷款及垫款 | |||
可供出售金融资产 | 289,716,665.00 | 413,013,757.00 | 308,987,298.90 |
持有至到期投资 | |||
长期应收款 | |||
长期股权投资 | 10,065,044,529.27 | 9,912,836,546.65 | 9,849,213,121.07 |
投资性房地产 | 16,549,767.77 | 17,578,768.87 | 18,607,769.97 |
固定资产 | 15,415,855.19 | 16,218,046.15 | 16,936,514.49 |
在建工程 | 10,425,599.19 | 8,268,357.69 | 6,157,545.00 |
工程物资 | |||
固定资产清理 | 11,958.08 | - | - |
生产性生物资产 | |||
油气资产 | |||
无形资产 | 1,906,282.93 | 31,456.51 | 54,464.20 |
开发支出 | |||
商誉 |
长期待摊费用 | |||
递延所得税资产 | 104,322,476.33 | 38,324,514.58 | 28,907,753.67 |
其他非流动资产 | |||
非流动资产合计 | 10,503,393,133.76 | 10,406,271,447.45 | 10,228,864,467.30 |
资产总计 | 35,893,625,121.26 | 31,613,204,655.89 | 28,924,740,529.00 |
流动负债: | |||
短期借款 | 454,670,055.27 | 789,404,374.03 | 700,000,000.00 |
向中央银行借款 | |||
吸收存款及同业存放 | |||
拆入资金 | |||
交易性金融负债 | - | 24,806,984.26 | 30,643,140.64 |
应付票据 | |||
应付账款 | 4,575,177,041.12 | 2,202,784,201.56 | 1,444,860,565.38 |
预收款项 | 16,401,254,585.49 | 14,825,352,928.26 | 14,149,324,543.24 |
卖出回购金融资产款 | |||
应付手续费及佣金 | |||
应付职工薪酬 | 31,073,807.59 | 17,428,338.16 | 20,542,443.76 |
应交税费 | -362,699,833.88 | -92,051,672.41 | -109,472,667.43 |
应付利息 | |||
应付股利 | |||
其他应付款 | 1,630,251,783.82 | 1,605,846,103.06 | 1,458,747,586.34 |
应付分保账款 | |||
保险合同准备金 | |||
代理买卖证券款 | |||
代理承销证券款 | |||
一年内到期的非流动负债 | |||
其他流动负债 | 27,520.00 | - | - |
流动负债合计 | 22,729,754,959.41 | 19,373,571,256.92 | 17,694,645,611.93 |
非流动负债: | |||
长期借款 | |||
应付债券 | |||
长期应付款 | |||
专项应付款 | |||
预计负债 | |||
递延所得税负债 | - | 326,442.49 | 4,473,190.34 |
其他非流动负债 | 324,407.71 | 351,927.71 | 1,000,000.00 |
非流动负债合计 | 324,407.71 | 678,370.20 | 5,473,190.34 |
负债合计 | 22,730,079,367.12 | 19,374,249,627.12 | 17,700,118,802.27 |
股东权益: | |||
股本 | 2,003,860,000.00 | 2,003,860,000.00 | 2,003,860,000.00 |
资本公积 | 5,033,149,319.70 | 5,137,951,847.90 | 5,141,577,000.43 |
减:库存股 | |||
专项储备 | |||
盈余公积 | 866,837,022.55 | 741,855,237.19 | 607,997,631.73 |
一般风险准备 | |||
未分配利润 | 5,259,699,411.89 | 4,355,287,943.68 | 3,471,187,094.57 |
外币报表折算差额 | |||
归属于母公司所有者权益合计 | 13,163,545,754.14 | 12,238,955,028.77 | 11,224,621,726.73 |
少数股东权益 | |||
股东权益合计 | 13,163,545,754.14 | 12,238,955,028.77 | 11,224,621,726.73 |
负债和股东权益总计 | 35,893,625,121.26 | 31,613,204,655.89 | 28,924,740,529.00 |
母公司利润表
单位:元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
一、营业总收入 | 15,660,486,213.27 | 12,489,390,389.55 | 13,676,689,310.64 |
其中:营业收入 | 15,660,486,213.27 | 12,489,390,389.55 | 13,676,689,310.64 |
利息收入 | |||
已赚保费 | |||
手续费及佣金收入 | |||
二、营业总成本 | 15,293,844,884.83 | 12,165,816,961.83 | 12,856,159,774.42 |
其中:营业成本 | 14,647,547,323.14 | 11,814,804,227.95 | 12,594,601,404.12 |
利息支出 | |||
手续费及佣金支出 | |||
退保金 | |||
赔付支出净额 | |||
提取保险合同准备金净额 | |||
保单红利支出 | |||
分保费用 | |||
营业税金及附加 | 10,310,423.55 | 15,384,374.37 | 3,416,582.80 |
销售费用 | 56,132,025.35 | 41,856,449.35 | 35,936,442.41 |
管理费用 | 222,689,196.02 | 207,996,979.36 | 188,438,017.57 |
财务费用 | 37,112,083.28 | 24,260,140.10 | -37,297,612.77 |
资产减值损失 | 320,053,833.49 | 61,514,790.70 | 71,064,940.29 |
加:公允价值变动收益(损失以“-” | 21,103,441.35 | -23,408,815.60 | -40,825,738.92 |
投资收益(损失以“-”号填列 | 898,499,493.02 | 1,059,919,227.66 | 983,788,451.62 |
其中:对联营企业和合营企业的 | 112,741,096.34 | 87,220,385.28 | 60,322,039.08 |
汇兑收益(损失以“-”号填列) | |||
三、营业利润(亏损以“-”号填列 | 1,286,244,262.81 | 1,360,083,839.78 | 1,763,492,248.92 |
加:营业外收入 | 34,918,919.08 | 31,686,588.40 | 4,233,031.59 |
减:营业外支出 | 350,567.87 | 44,472.63 | 1,025,038.68 |
其中:非流动资产处置损失 | 54,698.28 | 32,032.11 | 2,325.00 |
四、利润总额(亏损总额以“-”号 | 1,320,812,614.02 | 1,391,725,955.55 | 1,766,700,241.83 |
减:所得税费用 | 70,994,760.45 | 53,149,900.98 | 89,782,234.00 |
五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 1,249,817,853.57 | 1,338,576,054.57 | 1,676,918,007.83 |
六、其他综合收益 | -104,802,528.20 | -3,625,152.53 | -19,075,173.38 |
其中:后续不会重分类至损益项目 | |||
以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的项目 | -104,802,528.20 | -3,625,152.53 | -19,075,173.38 |
七、综合收益总额 | 1,145,015,325.37 | 1,334,950,902.04 | 1,657,842,834.45 |
母公司现金流量表
单位:元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | |||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 16,690,066,011.97 | 11,904,497,346.42 | 11,970,179,062.44 |
客户存款和同业存放款项净增加额 | |||
向中央银行借款净增加额 | |||
向其他金融机构拆入资金净增加额 | |||
收到原保险合同保费取得的现金 | |||
收到再保险业务现金净额 | |||
保户储金及投资款净增加额 | |||
处置交易性金融资产净增加额 | |||
收取利息、手续费及佣金的现金 | |||
拆入资金净增加额 | |||
回购业务资金净增加额 | |||
收到的税费返还 | 325,434,774.66 | 293,382,303.89 | 408,795,217.89 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 163,134,674.17 | 98,237,995.66 | 148,642,997.19 |
经营活动现金流入小计 | 17,178,635,460.80 | 12,296,117,645.97 | 12,527,617,277.52 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 15,098,817,323.06 | 10,318,520,959.29 | 11,748,725,650.39 |
客户贷款及垫款净增加额 | |||
存放中央银行和同业款项净增加额 | |||
支付原保险合同赔付款项的现金 | |||
支付利息、手续费及佣金的现金 | |||
支付保单红利的现金 | |||
支付给职工以及为职工支付的现金 | 193,654,687.43 | 178,984,530.89 | 151,294,923.76 |
支付的各项税费 | 149,859,079.11 | 165,587,713.87 | 80,761,389.09 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 175,137,837.94 | 481,360,931.16 | 145,430,474.02 |
经营活动现金流出小计 | 15,617,468,927.54 | 11,144,454,135.21 | 12,126,212,437.26 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,561,166,533.26 | 1,151,663,510.76 | 401,404,840.26 |
二、投资活动产生的现金流量 | |||
收回投资收到的现金 | 500,000,000.00 | 279,708,656.58 | 99,855,722.18 |
取得投资收益收到的现金 | 839,572,310.40 | 1,002,295,802.08 | 928,290,907.30 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 654.00 | 2,120.50 | - |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | |||
收到其他与投资活动有关的现金 | |||
投资活动现金流入小计 | 1,339,572,964.40 | 1,282,006,579.16 | 1,028,146,629.48 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 8,307,592.08 | 5,944,156.74 | 13,770,369.91 |
投资支付的现金 | 593,284,000.00 | 1,031,940,000.00 | 274,167,122.48 |
质押贷款净增加额 | |||
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||
支付其他与投资活动有关的现金 | |||
投资活动现金流出小计 | 601,591,592.08 | 1,037,884,156.74 | 287,937,492.39 |
投资活动产生的现金流量净额 | 737,981,372.32 | 244,122,422.42 | 740,209,137.09 |
三、筹资活动产生的现金流量 | |||
吸收投资收到的现金 | |||
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | |||
取得借款所收到的现金 | 350,000,000.00 | 1,489,404,374.03 | 2,050,000,000.00 |
发行债券收到的现金 | |||
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 85,940,000.00 | 47,100,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 350,000,000.00 | 1,575,344,374.03 | 2,097,100,000.00 |
偿还债务所支付的现金 | 684,734,318.76 | 1,400,000,000.00 | 5,600,000,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 235,669,044.46 | 344,855,100.00 | 297,765,759.77 |
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | |||
支付其他与筹资活动有关的现金 | |||
筹资活动现金流出小计 | 920,403,363.22 | 1,744,855,100.00 | 5,897,765,759.77 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -570,403,363.22 | -169,510,725.97 | -3,800,665,759.77 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -73,202,284.16 | 20,152,703.12 | 16,281,114.46 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 1,655,542,258.20 | 1,246,427,910.33 | -2,642,770,667.96 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 2,203,547,671.62 | 957,119,761.29 | 3,599,890,429.25 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 3,859,089,929.82 | 2,203,547,671.62 | 957,119,761.29 |
二、财务指标
(一)最近三年的每股收益和净资产收益率
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》(“中国证券监督管理委员会公告[2010]2号”)要求计算,公司最近三年净资产收益率及每股收益如下表所示:
年度 | 项目 | 加权平均净资产收益率(%) | 基本每股收益(元) | 稀释每股收益(元) |
2013年 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 14.10 | 1.17 | 1.17 |
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 13.44 | 1.12 | 1.12 | |
2012年 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 14.84 | 1.09 | 1.09 |
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 13.71 | 1.01 | 1.01 | |
2011年 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 24.65 | 1.53 | 1.53 |
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 23.31 | 1.44 | 1.44 |
(二)其他主要财务指标
项目 | 2013年12月31日/2013年度 | 2012年12月31日/2012年度 | 2011年12月31日/2011年度 |
流动比率 | 1.13 | 1.08 | 1.04 |
速动比率 | 0.65 | 0.54 | 0.50 |
资产负债率(母公司口径)(%) | 63.33 | 61.29 | 61.19 |
应收账款周转率(次/年) | 2.07 | 2.09 | 2.73 |
存货周转率(次/年) | 1.10 | 0.86 | 0.95 |
总资产周转率(次/年) | 0.54 | 0.47 | 0.52 |
归属于母公司所有者的每股净资产(元) | 8.83 | 7.82 | 6.89 |
每股经营活动现金流量(元) | 1.50 | -0.09 | -0.57 |
每股净现金流量(元) | 1.59 | -0.68 | -1.69 |
归属于母公司所有者的净利润(万元) | 234,943.16 | 219,112.93 | 305,622.77 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 419,233.14 | 409,306.88 | 490,772.56 |
利息保障倍数(倍) | 22.36 | 16.01 | 26.10 |
研发支出占营业收入的比例(%) | 3.00 | 3.30 | 2.80 |
注:上述指标中除母公司资产负债率外,其他均依据合并报表口径计算,此外,2013年1-9月的相关比率计算未经年化。各指标的具体计算公式如下:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额
每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/(利息费用+资本化利息)
第四章 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
(一)资产结构与资产质量分析
报告期各期末,公司的资产构成情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
货币资金 | 1,213,164.81 | 15.59 | 896,070.85 | 11.44 | 1,034,502.78 | 12.55 |
交易性金融资产 | 2,660.84 | 0.03 | 3,031.13 | 0.04 | 6,496.95 | 0.08 |
应收票据 | 278,486.16 | 3.58 | 256,875.69 | 3.28 | 224,034.54 | 2.72 |
应收账款 | 1,703,248.43 | 21.88 | 1,499,123.36 | 19.14 | 1,424,008.61 | 17.27 |
预付款项 | 471,651.88 | 6.06 | 578,463.10 | 7.39 | 572,831.22 | 6.95 |
应收利息 | 10,162.00 | 0.13 | 6,174.09 | 0.08 | 7,637.85 | 0.09 |
应收股利 | 3.91 | 0.00 | 13.66 | 0.00 | - | - |
其他应收款 | 35,296.02 | 0.45 | 32,569.34 | 0.42 | 30,926.41 | 0.38 |
存货 | 2,730,184.30 | 35.08 | 3,190,109.19 | 40.73 | 3,585,991.87 | 43.50 |
流动资产合计 | 6,444,858.35 | 82.80 | 6,462,430.42 | 82.51 | 6,886,430.24 | 83.53 |
可供出售金融资产 | 28,971.67 | 0.37 | 41,301.38 | 0.53 | 30,898.73 | 0.37 |
长期股权投资 | 80,122.99 | 1.03 | 59,041.94 | 0.75 | 45,604.45 | 0.55 |
投资性房地产 | 7,279.86 | 0.09 | 2,747.95 | 0.04 | 2,912.04 | 0.04 |
固定资产 | 924,361.10 | 11.88 | 987,303.62 | 12.60 | 1,000,417.56 | 12.13 |
在建工程 | 68,579.04 | 0.88 | 72,392.45 | 0.92 | 83,606.15 | 1.01 |
工程物资 | 11.35 | 0.00 | 11.35 | 0.00 | 16.99 | 0.00 |
固定资产清理 | 1.20 | 0.00 | - | - | - | - |
无形资产 | 101,333.99 | 1.30 | 99,718.58 | 1.27 | 99,115.34 | 1.20 |
长期待摊费用 | 50.90 | 0.00 | 61.50 | 0.00 | 76.99 | 0.00 |
递延所得税资产 | 128,099.87 | 1.65 | 107,696.48 | 1.37 | 95,194.11 | 1.15 |
非流动资产合计 | 1,338,811.95 | 17.20 | 1,370,275.24 | 17.49 | 1,357,842.35 | 16.47 |
资产总计 | 7,783,670.31 | 100.00 | 7,832,705.66 | 100.00 | 8,244,272.59 | 100.00 |
总体来看,公司报告期各期末的资产规模和资产构成比较稳定。2011年末、2012年末及2013年末,公司资产总计分别为8,244,272.59万元、7,832,705.66万元及7,783,670.31万元。公司资产规模与公司的业务规模、盈利水平、行业变化总体上相匹配。
从资产结构来看,公司报告期各期末的流动资产比重较高。2011年末、2012年末及2013年末,公司流动资产占总资产比重分别为83.53%、82.51%及82.80%,比例均超过80%。公司流动资产占总资产比重较高符合发电设备制造行业特性,主要原因是:(1)发电设备和工程的生产建设周期较长,公司需要维持较高的货币资金满足日常运营周转;(2)发电设备的产品金额以及生产所需的原材料规模较大,因此公司的存货以及采购相关的预付款项占比高;(3)报告期内,下游电力行业不景气,电企向上游发电设备生产商支付速度放缓,公司应收账款占比上升。
公司非流动资产主要包括固定资产、在建工程、无形资产及递延所得税资产。报告期内,公司非流动资产规模总体保持平稳趋势。公司非流动资产主要为固定资产,占总资产比重较高,其主要系公司经营所必需的房屋建筑物、机器设备等,该类资产价值较大。
(二)负债结构与负债质量分析
报告期各期末,公司的负债构成情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
短期借款 | 345,307.21 | 5.83 | 211,852.00 | 3.43 | 227,229.87 | 3.35 |
交易性金融负债 | - | 2,583.10 | 0.04 | 3,064.31 | 0.05 | |
应付票据 | 486,509.44 | 8.21 | 410,709.48 | 6.65 | 384,752.46 | 5.67 |
应付账款 | 1,422,469.89 | 24.01 | 1,338,515.01 | 21.67 | 1,446,021.62 | 21.32 |
预收款项 | 3,228,421.21 | 54.49 | 3,759,414.85 | 60.85 | 4,251,069.89 | 62.67 |
应付职工薪酬 | 39,461.17 | 0.67 | 39,869.42 | 0.65 | 40,791.79 | 0.60 |
应交税费 | 5,390.71 | 0.09 | 25,120.21 | 0.41 | 44,845.84 | 0.66 |
应付利息 | - | - | - | |||
应付股利 | 338.97 | 0.01 | 200.87 | 0.00 | 156.02 | 0.00 |
其他应付款 | 180,519.30 | 3.05 | 202,734.12 | 3.28 | 187,102.60 | 2.76 |
一年内到期的非流动负债 | 8,632.00 | 0.15 | 5,432.00 | 0.09 | 11,632.00 | 0.17 |
其他流动负债 | 7,994.31 | 0.13 | 8,084.43 | 0.13 | 8,594.52 | 0.13 |
流动负债合计 | 5,725,044.21 | 96.64 | 6,004,515.49 | 97.19 | 6,605,260.92 | 97.37 |
长期借款 | 3,940.00 | 0.07 | 12,582.76 | 0.20 | 16,580.84 | 0.24 |
长期应付款 | 68.53 | 0.00 | 68.53 | 0.00 | 68.53 | 0.00 |
专项应付款 | 5,804.26 | - | 2,274.44 | 0.03 | ||
预计负债 | 139,261.66 | 2.35 | 106,429.95 | 1.72 | 93,748.53 | 1.38 |
递延所得税负债 | 183.80 | 0.00 | 393.24 | 0.01 | 1,164.04 | 0.02 |
其他非流动负债 | 50,028.78 | 0.84 | 53,964.19 | 0.87 | 64,499.91 | 0.95 |
非流动负债合计 | 199,287.03 | 3.36 | 173,438.66 | 2.81 | 178,336.30 | 2.63 |
负债合计 | 5,924,331.24 | 100.00 | 6,177,954.14 | 100.00 | 6,783,597.21 | 100.00 |
报告期各期末,公司负债总额逐年下降,2011年末、2012年末及2013年末,公司负债总额分别较上一期期末减少3.74%、8.93%及4.11%,主要由于公司的预收款出现下降。
从负债结构上看,公司负债以流动负债为主。2011年末、2012年末及2013年末,公司流动负债占总负债比重分别为97.37%、97.19%及96.64%。
(三)偿债能力分析
报告期各期末,公司偿债能力主要财务指标如下:
财务指标 | 2013年12月31日/2013年度 | 2012年12月31日/2012年 | 2011年12月31日/2011年 |
流动比率(倍) | 1.13 | 1.08 | 1.04 |
速动比率(倍) | 0.65 | 0.54 | 0.50 |
资产负债率(母公司报表)(%) | 63.33 | 61.29 | 61.19 |
资产负债率(合并报表)(%) | 76.11 | 78.87 | 82.28 |
利息保障倍数(倍) | 22.36 | 16.01 | 26.10 |
经营性现金流量净额(万元) | 300,361.67 | -17,852.37 | -113,851.33 |
总体来看,最近三年内公司偿债能力指标总体未发生重大变化,呈现向好趋势。
(四)资产周转能力指标分析
报告期内,公司资产周转能力有关财务指标如下:
财务指标 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
应收账款周转率(次/年) | 2.07 | 2.09 | 2.73 |
存货周转率(次/年) | 1.10 | 0.86 | 0.95 |
总资产周转率(次/年) | 0.54 | 0.47 | 0.52 |
报告期内,公司的存货周转率、总资产周转率相对稳定;2011年、2012年及2013年,公司的应收账款周转率下降,主要系下游电力行业部分电站项目建造进度放缓,公司回款难度增加,导致期末应收账款余额上升。
二、盈利能力分析
(一)营业收入分析
1、营业收入结构
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | |||
金额 | 比例 (%) | 金额 | 比例 (%) | 金额 | 比例 (%) | |
主营业务收入 | 4,202,628.25 | 99.14 | 3,773,934.57 | 99.11 | 4,244,289.05 | 98.90 |
其他业务收入 | 36,451.42 | 0.86 | 33,985.68 | 0.89 | 47,372.78 | 1.10 |
合计 | 4,239,079.67 | 100.00 | 3,807,920.25 | 100.00 | 4,291,661.83 | 100.00 |
近三年,公司主营业务突出,主营业务收入占营业收入比例达98%以上,且较为稳定。其他业务收入主要为销售锻件等材料和提供其他综合服务产生的收入。
2、主营业务收入结构
公司的主营业务是清洁高效发电设备、新能源、水能及环保等设备的生产和销售,并为客户提供相应的工程承包及电站服务。报告期内,公司主营业务的产品销售构成情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
清洁高效发电设备 | 2,333,114.30 | 55.52 | 2,020,016.67 | 53.53 | 2,448,336.83 | 57.69 |
其中:火电 | 1,893,932.67 | 45.07 | 1,649,982.04 | 43.72 | 2,001,392.92 | 47.15 |
燃机 | 213,724.38 | 5.09 | 124,880.23 | 3.31 | 112,331.49 | 2.65 |
核电常规岛 | 225,457.24 | 5.36 | 245,154.41 | 6.50 | 334,612.43 | 7.88 |
新能源设备 | 667,176.62 | 15.88 | 766,484.72 | 20.31 | 888,354.29 | 20.93 |
其中:风电 | 564,707.85 | 13.44 | 634,078.19 | 16.80 | 723,603.89 | 17.05 |
核电核岛 | 102,468.77 | 2.44 | 132,406.53 | 3.51 | 164,750.40 | 3.88 |
水能及环保设备 | 472,784.47 | 11.25 | 452,831.04 | 12.00 | 324,166.84 | 7.64 |
其中:水电 | 324,803.27 | 7.73 | 371,357.30 | 9.84 | 278,429.20 | 6.56 |
环保 | 147,981.20 | 3.52 | 81,473.74 | 2.16 | 45,737.64 | 1.08 |
工程及服务 | 729,552.87 | 17.36 | 534,602.14 | 14.17 | 583,431.09 | 13.75 |
其中:工程 | 566,734.08 | 13.49 | 431,159.93 | 11.42 | 487,877.64 | 11.49 |
电站服务 | 113,033.25 | 2.69 | 75,911.77 | 2.01 | 72,262.57 | 1.70 |
其他 | 49,785.53 | 1.18 | 27,530.44 | 0.73 | 23,290.88 | 0.55 |
合计 | 4,202,628.25 | 100.00 | 3,773,934.57 | 100.00 | 4,244,289.05 | 100.00 |
报告期内,公司销售的主机产品中,火电、风电和水电设备构成营业收入重要部分,主要是由于一方面我国能源构成主要以煤炭和水力为主,决定了电力行业对传统能源的载体的火电设备和水电设备的结构性需求,另一方面自国家鼓励新能源发展以来,以风电为代表的新能源行业规模得到快速扩容,风电设备需求总体较高,综上导致火电、风电和水电设备对于公司营业收入贡献较大。
工程及服务方面,公司工程承包的营业收入占比逐步提升,主要由于公司积极开发海外市场,承接较多的EPC、BTG等工程项目。
3、主营业务收入变动分析
2012年,公司主营业务收入为3,773,934.57万元,较2011年减少470,354.48万元,下降11.08%,主要原因是:(1)国内经济增速放缓,电力建设减速,多个项目暂停或延迟交货,为控制经营风险,公司调整生产节奏,将部分项目交货期延后,使得公司火电产品收入减少;(2)受日本福岛核事故影响,国家放缓核电项目审批,公司承接的部分核电项目暂停或延缓,使得核电产品收入减少;(3)受产能过剩、原材料上涨、并网困难等问题影响,风电市场竞争持续加剧,使得公司风电产品收入减少。
2013年,公司主营业务收入为4,202,628.25万元,较2012年增加428,693.68万元,上涨11.36%,主要系火电、燃机、环保产品和工程及服务业务收入与2012年相比出现增长。
4、主营业务收入的区域结构分析
公司主营业务收入分地区构成情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
国内销售 | 3,266,849.46 | 77.73 | 2,905,978.44 | 77.00 | 3,642,884.11 | 85.83 |
国外销售 | 935,778.79 | 22.27 | 867,956.13 | 23.00 | 601,404.94 | 14.17 |
合计 | 4,202,628.25 | 100.00 | 3,773,934.57 | 100.00 | 4,244,289.05 | 100.00 |
报告期内,公司主营业务收入主要来自国内销售,但国外销售金额和占比增长较快。公司的国外业务主要包括火电、风电及水电等主机设备的销售,以及EPC、BTG项目工程承包,随着公司不断巩固印度、印尼、越南、巴基斯坦等传统市场,并积极开发中南美洲、东欧等地区的国家,国外业务发展迅速。
(二)营业成本分析
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | |||
金额 | 比例%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
主营业务成本 | 3,357,911.47 | 99.51 | 2,987,390.75 | 99.57 | 3,363,826.90 | 99.07 |
其他业务成本 | 16,375.20 | 0.49 | 12,801.52 | 0.43 | 31,612.86 | 0.93 |
合计 | 3,374,286.67 | 100.00 | 3,000,192.27 | 100.00 | 3,395,439.76 | 100.00 |
报告期内,公司营业成本变动趋势与营业收入变动趋势相符,2012年度、2013年度,公司营业成本同比变化分别为-13.17%、12.47%,与营业收入变动趋势配比。
(三)毛利率分析
报告期内,公司分产品毛利率情况如下:
2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | |
清洁高效发电设备 | 19.85 | 22.03 | 19.50 |
其中:火电 | 22.10 | 24.71 | 22.52 |
燃机 | 8.51 | 7.32 | 3.56 |
核电常规岛 | 11.70 | 11.51 | 6.76 |
新能源设备 | 17.83 | 16.52 | 21.18 |
其中:风电 | 14.63 | 13.68 | 18.02 |
核电核岛 | 35.46 | 30.13 | 35.04 |
水能及环保设备 | 24.51 | 27.15 | 17.67 |
其中:水电 | 26.26 | 25.43 | 18.00 |
环保 | 20.67 | 34.98 | 15.65 |
工程及服务 | 20.10 | 17.20 | 27.02 |
其中:工程 | 17.40 | 14.91 | 25.65 |
电站服务 | 40.85 | 34.49 | 43.80 |
其他 | 3.75 | 5.46 | 3.54 |
主营业务毛利率 | 20.10 | 20.84 | 20.74 |
其他业务毛利率 | 55.08 | 62.33 | 33.27 |
综合毛利率 | 20.40 | 21.21 | 20.88 |
报告期内,公司综合毛利率水平总体基本稳定。各业务板块中,清洁高效发电设备毛利率保持稳定,水能及环保设备毛利率于2012年度上升较快,新能源设备和工程及服务板块毛利率总体出现下滑趋势。
(四)经营成果变化分析
1、营业收入分析
报告期内,营业收入的变动情况详见本章“二、(一)营业收入分析”。
2、营业成本分析
报告期内,营业成本的变动情况详见本章“二、(二)营业成本分析”。
3、期间费用分析
报告期内,公司期间费用金额及其占营业收入的比例如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | |||
金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | |
销售费用 | 96,062.82 | 2.27 | 85,052.16 | 2.23 | 88,869.71 | 2.07 |
管理费用 | 372,879.38 | 8.80 | 357,833.36 | 9.40 | 339,772.50 | 7.92 |
财务费用 | -13,357.23 | -0.32 | -8,462.92 | -0.22 | -8,790.76 | -0.20 |
合计 | 455,584.97 | 10.75 | 434,422.60 | 11.41 | 419,851.45 | 9.79 |
报告期内,期间费用逐年增加,2012年较2011年增加14,571.15万元,上涨3.47%;2013年较2012年增加21,162.37万元,上涨4.87% 。
4、投资收益
报告期内,公司投资收益情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
权益法核算的长期股权投资收益 | 21,317.45 | 17,090.32 | 12,207.93 |
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 | - | 30.14 | |
持有可供出售金融资产期间取得的投资收益 | 1,287.90 | 744.54 | 1,148.88 |
处置交易性金融资产取得的投资收益 | 50.49 | 665.74 | |
处置可供出售金融资产取得的投资收益 | 131.66 | 107.42 | |
合计 | 22,655.84 | 17,966.52 | 14,160.10 |
报告期内,公司投资收益持续上升,2012年、2013年公司投资收益同比分别增长26.88%、26.10%,主要由于公司以权益法核算的长期股权投资企业在报告期内经营情况良好,业务量和净利润增加。
5、资产减值损失
报告期内,公司资产减值损失发生情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
坏账损失 | 83,795.66 | 81,402.37 | 103,690.53 |
存货跌价损失 | 42,174.89 | 26,988.15 | 23,314.86 |
固定资产减值损失 | 170.56 | 1,683.44 | - |
长期股权投资减值损失 | - | 1,500.00 | - |
在建工程减值损失 | - | 11.26 | - |
合计 | 126,141.11 | 111,585.21 | 127,005.39 |
2012年公司资产减值损失较2011年减少15,420.18万元,下降12.14%,主要由于2012年公司销售收入下滑,期内应收账款增幅较小,新增的坏账准备计提降低,同时公司加强了应收账款催收工作,优化账龄结构。
2013年公司资产减值损失较2012年增加14,555.90万元,增长13.04%,主要由于一方面应收账款金额和账龄有所上升,导致新增坏账准备计提增加,另一方面对于部分预计总成本高于合同收入的执行建造合同项目增加,公司存货跌价准备上涨较快。
6、营业外收入、营业外支出
(1)营业外收入
报告期内,公司的营业外收入情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
非流动资产处置利得 | 652.54 | 630.64 | 582.05 |
其中:固定资产处置利得 | 652.54 | 630.64 | 582.05 |
接受捐赠 | 25.03 | - | 60.00 |
政府补助 | 18,242.46 | 21,686.23 | 18,570.68 |
违约赔偿收入 | 216.18 | 174.05 | 216.97 |
罚款净收入 | 19.79 | 11.98 | 153.33 |
其他 | 1,492.37 | 885.93 | 5,958.15 |
合计 | 20,648.38 | 23,388.82 | 25,541.19 |
报告期内,公司营业外收入主要来自政府补助。政府补助主要由公司收到并逐年结转为收入的三线企业增值税退税款、以及其他科研及技术拨款等政府补助构成。
(2)营业外支出
报告期内,公司营业外支出情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
非流动资产处置损失合计 | 248.42 | 292.54 | 1,359.63 |
其中:固定资产处置损失 | 248.42 | 292.54 | 1,359.63 |
赔偿、违约金及罚款支出等 | 16,202.77 | 5,942.27 | 501.65 |
预计合同损失 | 2,564.78 | 3,252.48 | 4,643.33 |
盘亏损失 | 43.17 | 185.57 | 2.50 |
对外捐赠 | 237.71 | 5.50 | 130.00 |
其他 | 295.51 | 66.12 | 131.92 |
合计 | 19,592.38 | 9,744.49 | 6,769.03 |
2012年公司营业外支出较2011年增加2,975.45万元,增加43.96%,主要由于2012年因技术合同纠纷仲裁案,瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院裁定公司向美国福斯特惠勒公司支付5,319.71万元赔偿金,导致赔偿、违约金及罚款支出大幅增长。
2013年公司营业外支出较2012年增加9,847.90万元,增加101.06%,主要由于公司子公司东方锅炉预计对美国福斯特惠勒公司诉讼事项索赔支出,导致公司赔偿、违约金及罚款支出大幅上升。
(五)非经常性损益对经营成果的影响
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
非经常性损益(税后) | 10,891.05 | 16,680.96 | 16,636.76 |
归属于母公司所有者的净利润 | 234,943.16 | 219,112.93 | 305,622.77 |
占归属于母公司所有者的净利润的比重 | 4.64% | 7.61% | 5.44% |
2011年、2012年及2013年,非经常性损益净额占净利润的比例较小,公司不存在对非经常性损益的重大依赖。
三、现金流量分析
报告期内,公司现金流量情况如下:
单位:万元
项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
经营活动产生的现金流入 | 3,743,179.24 | 3,463,412.50 | 3,623,440.42 |
其中:销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,655,367.60 | 3,384,105.42 | 3,523,618.29 |
经营活动产生的现金流出 | 3,442,817.57 | 3,481,264.86 | 3,737,291.75 |
其中:购买商品、接受劳务支付的现金 | 2,641,227.70 | 2,656,905.08 | 2,989,324.23 |
一、经营活动产生的现金流量净额 | 300,361.67 | -17,852.37 | -113,851.33 |
二、投资活动产生的现金流量净额 | -73,373.83 | -124,603.31 | -180,177.30 |
三、筹资活动产生的现金流量净额 | 99,665.63 | 2,574.75 | -44,405.34 |
四、汇率变动对现金的影响额 | -8,716.14 | 4,358.21 | -198.71 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 317,937.33 | -135,522.72 | -338,632.67 |
加:期初现金及现金等价物的余额 | 892,899.75 | 1,028,422.46 | 1,367,055.14 |
六、期末现金及现金等价物的余额 | 1,210,837.08 | 892,899.75 | 1,028,422.46 |
营业收入 | 4,239,079.67 | 3,807,920.25 | 4,291,661.83 |
净利润 | 239,940.27 | 225,372.13 | 311,821.77 |
销售商品收到的现金/购买商品、接受劳务支付的现金(倍) | 1.38 | 1.27 | 1.18 |
经营活动产生的现金流量净额/净利润(倍) | 1.25 | -0.08 | -0.37 |
每股经营活动现金流量净额(元) | 1.50 | -0.09 | -0.57 |
(一)经营活动产生的现金流量分析
2011年、2012年及2013年,公司经营活动现金流量净额分别为-113,851.33万元、-17,852.37万元及300,361.67万元。
2012年经营活动产生的现金流量净额同比增加95,998.96万元,经营活动产生的现金流得到改善,主要由于公司加强了货币资金管理,在货款回收总额有所减少的情况下,通过采用票据支付等方式延期支付上游供应商货款,并在约定的账期内适当减少采购资金的支付,以提高资金效率。
2013年公司经营活动产生的现金流量净额同比增加318,214.03万元,公司经营活动产生的现金流量净额出现较大改善,主要由于一方面公司主要下游客户火电行业因煤价下跌导致业绩改善,回款能力出现一定好转,另一方面公司继续加强资金管理,提高货款回收力度。
(二)投资性活动产生的现金流量分析
2012年投资活动产生的现金流量净额同比增加55,573.99万元,主要原因系:(1)公司出售华能国际股票收回的投资款项;(2)公司前次募投项目于2011年全部完工,同时由于下游电力行业需求低迷,公司控制固定资产投资规模。
2013年投资活动产生的现金流量净额较2012年增加51,229.48万元,主要由于根据整体市场情况,公司继续控制固定资产投资项目和数量。
(三)筹资活动产生的现金流量分析
2012年筹资活动产生现金流量净额较2011年增加46,980.09万元,主要是为了提高公司运营资金使用效率,公司向金融机构借入短期贷款。
2013年筹资活动产生现金流量净额较2012年增加97,090.88万元,主要是由于一方面公司向金融机构借款净额增加,另一方面2012年的现金分红金额较2011年减少。
第五章 本次募集资金运用
一、本次募集资金计划运用概况
本次可转债募集资金总额不超过40亿元人民币,本次发行A股可转债募集的资金总额扣除发行费用后拟投资于以下项目:
序号 | 项目名称 | 项目合同金额 /项目总投资 | 拟投入募集资金 (亿元人民币) |
(一)海外EPC及BTG项目 | |||
1 | 越南沿海火电EPC项目 | 12.1亿美元 | 13.0 |
2 | 波黑斯坦纳瑞火电EPC项目 | 4.2亿美元 | 8.0 |
3 | 印度辛伽塔里火电BTG项目 | 4.1亿美元 | 7.2 |
(二)研发能力提升项目 | |||
1 | 600MW超临界循环流化床锅炉自主研制项目 | 3.4亿元人民币 | 1.8 |
2 | 试验研发能力提升改造项目(一期) | 5.8亿元人民币 | 3.3 |
3 | 东方电机试验研发能力完善化项目 | 2.1亿元人民币 | 1.6 |
4 | 燃气轮机研发能力提升项目(一期) | 7.8亿元人民币 | 5.1 |
合计 | 40.0 |
若本次发行可转债实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额,募集资金不足部分由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入,募集资金到位后予以置换。
二、募集资金拟投资项目概况
(一)海外EPC及BTG项目
1、越南沿海火电EPC项目
(1)项目基本情况
越南沿海火电项目属于越南2006-2015阶段的国家电力发展规划内项目,总装机2X622MW,由越南国家电力总公司(EVN)投资建设。越南国家电力总公司是越南电力工业的负责机构,它在越南工业部的管辖下,管理全国的发、送、供电。同时,EVN作为企业集团的总公司统辖下属的相关企业。
该项目位于越南茶荣(Tra Vinh)省沿海(Duyen Hai)区Dan Thanh社(commune)Mu U 村(hamlet),距离茶荣市东南侧45km。厂址夹于湄公河入南海的两条支流入海口之间,地貌属典型的海陆交互作用形成的三角洲,冲积平原边缘的河滩地。厂址通过1 号国道与胡志明市相距约250km。
项目建设模式为EPC方式,建设内容包括设计、勘测、地基处理、试桩、桩基工程、系统及建构筑物的供货、安装、施工和调试、对业主人员的培训以及2年保修期内的技术支持。
(2)项目意义
该项目是中国企业在越南承揽的规模和金额最大的电站工程项目之一。项目投入运行后年平均可向越南国家电网提供75亿至80亿千瓦时电能,能够缓解越南南方和全国用电紧张的矛盾。该项目是越南政府为缓解电力不足而新建的现代大型电站,也是该国政府为发展革命老区经济而立项的一个政治工程。项目建成投产后将对越南当地电力发展及经济建设起到积极的推动作用,对越南的工业化、现代化进程有着极为重大的意义。
(3)投资总额及融资安排
项目合同总价为12.1058亿美元(不含税);项目资金的15%由业主自筹,其余85%由中国进出口银行、中国银行、中国工商银行、法国巴黎银行和法国兴业银行5家银行组成的银团提供出口买方信贷融资,越南国家财政部提供还款担保。该项目所需投入资金总额约23.1亿元人民币,其中13.0亿元拟使用本次可转债募集资金投入,其余所需资金公司将以自筹方式解决。
(4)经济评价
项目总收入为12.1058亿美元,建设工期1号机组为48个月,2号机组为50个月,预期经济效益良好。
(5)审批情况
越南沿海火电EPC项目已获得商务部颁发的对外承包工程项目投(议)标许可证No. 0012546;越南沿海火电项目已获得越南工商部出具的批准沿海-查荣电力中心总体规划等审批文件。
2、波黑斯坦纳瑞火电EPC项目
(1)项目基本情况
波黑斯坦纳瑞火电EPC项目是Energy Financing Team(EFT)集团公司针对东欧及东南欧日益增长的电力需求,在波黑塞族共和国境内Stanari村投资兴建的第一个电源项目,总装机1X300MW。
该项目的业主EFT集团公司是欧洲电力销售商,在东南欧市场占据跨境电力销售量的65%。该公司总部位于伦敦,业务中心在贝尔格莱德,在东南欧各国设有20多个分公司。该项目位于波黑塞族共和国境内Stanari村,距离塞族共和国首府巴尼亚卢卡80公里,距波黑首都萨拉热窝150公里,距塞尔维亚首都贝尔格莱德250公里。场址周边为农村,主要为丘陵地貌,植被丰富,周边交通便利。场址边上有铁路通过,铁路网联接到周边各国及港口。400KV波黑国家电网从场址1.5公里处经过,电站送出便利,可直接接入欧洲电网。坑口电站距Stanari煤矿约2公里,煤矿已由业主取得30年开发权,储量约1亿吨,机组设计使用寿命30年。
项目建设模式为EPC模式,建设内容包括设计、供货、施工、调试、性能试验、移交商业运行及后续运行维护服务。合同工期从开工日到机组投入商业运行为45个月,质保期24个月。
(2)项目意义
该项目机组由东方电气自主研发,锅炉、汽轮机、电机三大主机由东方电气下属企业制造,拥有自主知识产权,技术先进,该机型煤种适应性强,低排放,经济性好,是中国电站装备具有世界领先水平的机型。该项目是东方电气在欧洲承建的首个大型电站总包项目,也是中国工程承包企业在欧洲市场取得的重大突破,是中国和波黑双边合同金额最大的工程承包项目。
(3)投资总额及融资安排
项目合同金额为4.2355亿美元(不含税)。该项目预付款比例为15%,剩余85%由国家开发银行提供出口买方信贷,业主资产、电厂收益及当地政府提供还款担保。该项目由业主安排工程一切险及第三方责任险。该项目所需投入资金总额约9.9亿元人民币,其中8.0亿元拟使用本次可转债募集资金投入,其余所需资金公司将以自筹方式解决。
(4)经济评价
项目总收入为4.2355亿美元(不含税),合同工期从开工日到机组投入商业运行为45个月,质保期24个月,预期经济效益良好。
(5)审批情况
波黑斯坦纳瑞火电EPC项目已获得商务部颁发的对外承包工程项目投(议)标许可证No.0012651;波黑斯坦纳瑞火电项目已获得塞族共和国空间规划、土木工程与生态部颁发的开工许可等审批文件。
3、印度辛伽塔里火电BTG项目
(1)项目基本情况
Singhitarai项目规划容量为2X600MW,采用亚临界参数,燃用印度当地煤(设计煤发热值为3,939Kcal/kg)。项目业主是印度雅典娜电力有限公司(Athena Chhattisgarh Power Limited),该公司是专为解决Chhattisgarh 邦Janjgir-Champa区域内的供电需求紧张困难而专门成立的发电公司。
该项目现场位于印度Chhattisgarh 邦Janjgir-Champa 地区的Singhitarai村。Chhattisgarh邦是印度的煤电动力中心。该项目厂址距离Chhattisgarh 邦Raigarh城仅 35 km,距离NH-200国道20公里,最近的Kharsia火车站10公里,最近的Raipur机场210公里,Viza (集装箱)港1000公里,Paradip(大件及散货)港650公里。
该项目中的供货及服务范围总体上是主机岛和辅机设备供货以及相关服务(包括调试、试运行,性能试验以及安装监理、培训等),不包括主厂房内的土建、安装以及公用设施部分。设计方面,东方电气承担包括供货范围内的所有系统设计以及主厂房钢结构设计。
(2)项目意义
本项目的成功实施将有利于进一步坚实东方电气在印度市场600MW亚临界机组的市场地位,提升市场份额,扩大600MW机组的出口业绩。
(3)投资总额及融资安排
项目合同总价为4.095亿美元。该项目预付款比例为10%,所需投入资金总额约14.7亿元人民币,其中7.2亿元拟使用本次可转债募集资金投入,其余所需资金公司将以自筹方式解决。
(4)经济评价
本项目合同总价为4.095亿美元,交货期从开工日开始23个月内1号机交完;2号机26个月内交完,预期经济效益良好。
(5)审批情况
公司实施印度辛伽塔里火电BTG项目不涉及报批事项;印度辛伽塔里火电项目已获得印度环保及森林部和Chhattisgarh邦环境保护委员会等政府机关的审批文件。
海外EPC及BTG项目为工程承包类项目,其中EPC项目需要获得商务部颁发的对外承包工程项目投(议)标许可证,BTG项目不涉及报批事项。发行人实施EPC项目已经取得了商务部颁发的对外承包工程项目投(议)标许可证,不存在违法违规风险。
(二)研发能力提升项目
1、600MW超临界循环流化床锅炉自主研制项目
(1)项目基本情况
项目建设周期4年,项目总投资33,700万元,用于(1)600MW超临界循环流化床热力系统的研究;(2)对超临界循环流化床采用一次上升的低质量流速垂直水冷壁及内螺纹管设计的可行性进行水动力研究以及对分离器模型进行试验研究。项目将由东方电气集团东方锅炉股份有限公司负责组织实施,实施方式为向东方锅炉增资或其他合法方式。
(2)项目建设内容
本项目以四川内江白马循环流化床示范电站600MW超临界循环流化床工程为依托,在已完成的600MW超临界循环硫化床锅炉产品初步设计方案基础上,继续加大、深化研究。项目固定资产投资内容包括新增、更新和改造600MW超临界循环流化床锅炉的加工工艺设备和检测设备,以及完善信息化建设。
(3)项目投资估算和实施进度
项目总投资33,700万元,其中建设投资28,000万元,铺底流动资金5,700万元。
项目建设投资构成表:
序号 | 项目 | 金额(万元) | 占比(%) |
1 | 建筑工程费用 | 372 | 1.33 |
2 | 设备购置费 | 24,630 | 87.96 |
3 | 安装工程费用 | 470 | 1.68 |
4 | 工程建设其他费用 | 2,528 | 9.03 |
合计 | 28,000 | 100.00 |
项目建设包括前期工作、资金筹措安排和设备采购、设备安装调试、生产准备、试生产、直至竣工验收投产等阶段,拟定工程建设期为48个月,预计于2014年底完成竣工验收工作。
(4)项目立项、环评、土地等报批情况
该项目已取得自贡市经济和信息化委员会川投资备[51030011032502]0010号企业投资项目备案通知书,并已取得四川省环境保护厅川环审批[2011]209号环评批复文件。该项目依托现有的循环流化床示范电站开展研发工作,因此不涉及新增土地。
(5)项目效益分析
项目的建设有利于提升企业自主创新能力,加快完成超临界循环流化床锅炉的开发研制工作,包括传热、流体动力学、污染物控制、水动力学的基础和试验研究等,为企业实现600MW超临界CFB锅炉产业化奠定良好的基础,打破国外大型循环流化床技术垄断局面,增强企业核心竞争力和国际竞争力,实现企业的可持续发展。
2、试验研发能力提升改造项目(一期)
(1)项目基本情况
本项目建设周期2年,项目总投资58,190万元,用于提升燃气轮机高温叶片等核心部件的国产化研发能力及高端发电设备的试验能力水平。项目将由东方汽轮机有限公司、东方电机有限公司负责组织实施,实施方式为向东方汽轮机、东方电机增资或其他合法方式。
(2)项目建设内容
东方汽轮机将分别在德阳新厂区及主机二分厂内进行燃气轮机高温叶片国产化研发及燃机转子国产化研发能力提升改造,并新建350t高速动平衡站等。新增高温叶片国产化研发设备、燃机转子国产化研发配套加工设备、高速动平衡试验机等关键设备。
东方电机将在现有厂区进行大型试验站、转子动平衡支撑系统、110KV降压站的技术改造,并新建立式高速推力轴承试验台及水力试验台等。
(3)项目投资估算
项目总投资58,190万元,其中建设投资为57,290万元,铺底流动资金900万元。
项目建设投资构成表:
序号 | 项目 | 金额(万元) | 占比(%) |
1 | 建筑工程 | 6,929 | 12.09 |
2 | 设备购置费 | 42,985 | 75.03 |
3 | 安装工程 | 2,091 | 3.65 |
4 | 其他费用 | 2,555 | 4.46 |
5 | 预备费 | 2,730 | 4.77 |
合计 | 57,290 | 100.00 |
本项目建设期为2年,固定资产投资第一年投入30,000万元,第二年投入27,290万元,流动资金的投资根据生产安排逐年投入。预计2014年完成试生产和竣工验收。
(4)项目立项、环评、土地等报批情况
该项目已取得四川省发展和改革委员会川投资备[51000011062301]0032号企业投资项目备案,并已取得四川省环境保护厅川环审批[2011]350号环评批复文件。该项目依托公司现有的厂区开展研发工作,因此不涉及新增土地。
(5)项目效益分析
本项目实施后,可提高超大型转子、燃气轮机高温叶片等核心部件及技术的研发及试验能力,而且可促进能源装备行业突破超大型高效清洁发电装备的发展瓶颈、转变发展方式、提高自主创新能力和国际竞争力,对我国能源装备工业发展具有重要意义,具有显著的社会效益;并使东方电气成为国际一流、国内领先的大型、清洁、高效的发电装备基地。
3、东方电机试验研发能力完善化项目
(1)项目基本情况
本项目建设周期3年,项目总投资20,610万元,用于研究试验基地建设项目(一期),改扩建精密加工车间、工艺性能试验室等,第一超速试验室改造,配套动能设施改造及为试验能力配套新增部分关键设备。项目将由东方电机负责组织实施,实施方式为向东方电机增资或其他合法方式。
(2)项目建设内容
东方电机试验研发能力完善化项目建设内容包括:(1)研究试验基地建设项目(一期),包括新建机电试验厂房、电机试验室、强度振动试验室、绝缘试验厂房及试验室;(2)改扩建精密加工车间、工艺性能试验室等,新增试验测试设备等,重新规划布局精密制造车间和新工艺、新材料、新结构技术应用验证试验室;(3)第一超速试验室改造(满足30万KW以上空冷汽轮发电机及燃机转子超速;进行测控系统改造,油系统、冷却系统更新,电源系统改造);(4)配套动能设施改造;(5)为试验能力配套新增部分关键设备。
(3)项目投资估算及实施进度
试验研发能力完善化项目总投资为20,610万元,项目资金全部由企业自筹解决。
项目建设投资构成表:
序号 | 项目 | 金额(万元) | 占比(%) |
1 | 建筑工程费 | 4,205 | 20.40 |
2 | 设备购置费 | 13,914 | 67.51 |
3 | 安装工程费 | 1,316 | 6.39 |
4 | 其他费用 | 1,175 | 5.70 |
合计 | 20,610 | 100.00 |
本项目程建设期为30个月,计划于2015年4月进行投产,2016年底实现达产。
(4)项目立项、环评、土地等报批情况
该项目已取得德阳市发展和改革委员会川投资备[51060012110501]0111号企业投资项目备案通知书,并已取得四川省环境保护厅川环审批[2012]763号环评批复文件。项目实施地点在东方电机现有厂区内,不涉及新增土地。
(5)项目效益分析
研试中心建成后,将通过调整分工和布局,实现研发试验一体化,从而推进产品开发一体化进程,有利于推进研究室建设,最终实现提高试验技术水平的目的。
4、燃气轮机研发能力提升项目(一期)
(1)项目基本情况
项目建设期为3年(不包括前期已经开展的研制和投入),项目总投资为78,000万元,用于建立燃机设计、试验、基本材料以及制造体系;建成燃机三大部件(压气机、透平、燃烧器)的试验平台。项目将由东方汽轮机负责实施,实施方式为向东方汽轮机增资或其他合法方式。
(2)项目建设内容
本项目主要以50MW等级F级重型燃机样机研制为核心,初步建立燃机设计、试验、基本材料以及制造体系;建成燃机三大部件(压气机、透平、燃烧器)的试验平台。项目重点建设内容包括新增满足高温材料开发及透平叶片研制、高温部件制造、部套件试验及整机试验所需的特殊生产设备、试验设备、检测设备;同时新建用于燃机部套件试验及整机试验所需的试验台及厂房。
(3)项目投资估算和实施进度
项目建设投资76,600万元,铺底流动资金1,400万元。项目总投资78,000万元。
项目建设投资构成表:
序号 | 项目 | 金额(万元) | 占比(%) |
1 | 建筑工程费 | 120 | 0.16 |
2 | 设备购置及安装费 | 29,810 | 38.92 |
3 | 工器具费 | 150 | 0.20 |
4 | 其他费用 | 41,680 | 54.41 |
5 | 预备费(含产品改进费) | 4,840 | 6.32 |
合计 | 76,600 | 100.00 |
根据项目具体情况及实施计划,确定建设期为3年,固定资产投资第一年投入35,000万元,第二年投入20,800万元,第三年投入20,800万元,铺底流动资金1,400万元在第三年投入。
(4)项目立项、环评、土地等报批情况
该项目已取得德阳市发展和改革委员川投资备[51060013101401]0132号(开)企业投资项目备案通知书,并已取得四川省环境保护厅川环审批[2013]772号环评批复文件。该项目实施地点为东方汽轮机现有厂区内,不涉及新增土地。
(5)项目效益分析
本项目将填补国内重型燃机研发的空白,产品热效率的高效性不仅为节能减排作出贡献,还能节约大量外汇和成本,打破国外燃机核心技术的垄断式封锁,改变燃机核心部件长期依赖进口。受制于人的局面,改变目前许可证制造的代加工的现状,促进我国燃机技术自主发展,提高自主创新能力和国际竞争力,社会效益显著。F级50MW燃机研发成功,将为国家和企业带来难以估量的经济效益,包括成熟产品销售、维修服务、高端制造技术应用等
三、新增固定资产折旧、研发支出对公司未来经营成果的影响
本次募集资金中研发能力提升项目涉及到固定资产投资和研发支出。该等项目投向符合国家有关产业政策及公司的发展战略,投资项目增加的固定资产投资和研发支出,将有利于提高公司在发电设备领域的地位及市场竞争力,促进公司经济效益持续稳定增长。
备查文件
除本募集说明书摘要所批露的资料外,本公司按照中国证监会的要求将下列备查文件备置于本公司处,供投资者查阅:
一、发行人最近3年的财务报告、审计报告
二、保荐人出具的发行保荐书和保荐工作报告
三、法律意见书和律师工作报告
四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告
五、资信评级报告
六、中国证监会核准本次发行的文件
七、公司A股可转换公司债券募集说明书
八、其他与本次发行有关的重要文件
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点,下午三点至五点,于下列地点查阅上述文件:
1、发行人:东方电气股份有限公司
地址:四川省成都市金牛区蜀汉路333号
联系人:龚丹
联系电话:028-8758 3666
传真:028-8758 3551
2、保荐人:中信证券股份有限公司
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
联系人:殷雄
联系电话:010-6083 8888
传真:010-6083 6029
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站(http://www.sse.com.cn)查阅募集说明书全文。
东方电气股份有限公司
年 月 日