（上接B11版）

（四）意外事件风险

旅游业易受自然灾害、重大疫情、突发事件等意外事件的影响而出现波动。因此，如发生上述意外事件，公司的经营业绩将可能受到不利影响。如：2010年夏季吉林省暴雨灾害对长白山景区旅游业及公司经营业绩造成较大的冲击。

此外，长白山地处中朝边境，东北亚地区的国际政治经济环境变化也会对公司经营产生较大的影响。若朝韩局势持续紧张引发冲突，将会对公司经营产生重大不利影响。

（五）季节性风险

长白山冬季寒冷且持续时间长，旅游客流较夏季显著减少。旅游旺季主要集中在每年的第三季度，游客数量及由此产生的旅游收入占全年60%以上。公司盈利具有明显的季节性特征。报告期内各年第一、二、四季度均亏损。2014年1-6月，公司归属于母公司股东的净利润预计亏损1,425万元至1,591万元。

（六）景区内道路行驶的安全性风险

公司旅游客运业务主要是在长白山北、西、南三景区内的三条省级公路开展，车辆行驶本身存在一定的安全问题，而三条公路均为环山公路，更增加了车辆行驶的安全风险。一旦发生交通事故，将会造成人员伤亡或财产损失；若发生重大交通事故，公司除面临人员伤亡、车辆毁损等情况，还会面临因事故责任导致的经济赔偿及交通主管部门的处罚等风险，将会给公司的正常经营带来负面影响。

（七）车票、供热等收费标准受限制的风险

目前国内通货膨胀水平较高，公司燃油、人工等成本面临较大的上涨压力，而公司旅游客运环保车、倒站车车票和温泉水销售、供热等收费标准的确定、调整需报经有关主管部门审批、核准或备案，公司难以根据市场情况及时调整价格。如果物价主管部门不同意公司根据成本变动情况调整运输价格、供水供热价格，公司的盈利能力将受到不利影响。

（八）募集资金投资项目风险

1、净资产收益率及每股收益下降的风险

本次发行成功且募集资金到位后，本公司的净资产规模将大幅增加，而募集资金投资项目产生收益需要一定时间，短期内本公司的利润水平不能和净资产规模保持同步增长，存在净资产收益率下降的风险。募集资金投资项目投入运营后，若投资利润率低于报告期内公司净资产收益率平均水平，将导致公司上市后的净资产收益率低于上市前的水平。

2、固定资产大幅增加导致的风险

本次募集资金将大部分用于投资固定资产，该项目建成并投入运营后，每年需计提固定资产折旧1,698.25万元。如果公司利润增长不能抵消募集资金投资项目增加的折旧，则对公司净利润水平产生不利影响。

3、新增旅游业务类型和扩大资产规模可能引致的管理风险

募集资金投资项目实施后，公司进入旅游酒店业务领域，资产规模也进一步扩大，这对公司的经营管理提出了更高要求。公司在发展战略、组织设计、机制建立、资源配置、运营管理、资金管理和内部控制等方面，都将面临更大的挑战。如果公司经营管理能力不能满足业务范围拓展和经营规模扩大的需要，将影响公司今后的发展。

4、募集资金投资项目经济效益不能达到预期目标的风险

募集资金投资项目预期经济效益的实现受价格、入住率和经营成本等多方面因素影响。酒店价格和入住率随酒店供需结构、游客人数、游客支付能力、游客消费倾向等因素的变化而波动，原材料、能源动力、人工等经营成本也随市场供求波动。虽然发行人在大量调研基础上，综合考虑目前长白山景区周边酒店服务业的发展现状与未来趋势，对项目进行了充分的可行性论证，但项目投资金额大、建设周期长，上述影响项目经济效益的因素在中长期的波动仍具有较高不确定性。项目建成运营后，如果酒店价格、入住率达不到预期水平，经营成本上升，项目的经济效益将会受到不利影响。

5、温泉采矿权有效期届满后因意外因素无法办理延续登记手续的风险

本次募集资金投资项目温泉度假区项目建成后，将利用温泉公司的温泉采矿权与温泉管道资产对外提供温泉洗浴服务。目前，温泉公司拥有的温泉《采矿许可证》的有效期将于2014年12月届满，根据国务院《矿产资源开采登记管理办法》（1998年2月12日施行）第七条“采矿许可证有效期满，需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的30日前，到登记管理机关办理延续登记手续”及《吉林省探矿权采矿权出让管理实施细则》（2008年1月1日施行）第八条“采矿权申请人为原采矿权人且不存在权属争议并及时提出延续申请或已做完申报要件的，以协议方式出让采矿权”的有关规定，温泉公司在《采矿许可证》有效期届满前可依法办理延续登记手续并可持续开发温泉资源，上述《采矿许可证》即将到期的事项对本次募集资金投资项目的影响很小。但如出现其他意外因素，温泉公司无法办理《采矿许可证》延续登记手续，将对本次募集资金投资项目产生不利影响。

（九）行政收费变化的风险

根据吉林省财政厅和吉林省物价局联合出具的《关于同意征收长白山国家级自然保护区资源补偿费有关问题的通知》（吉财审批[2010]668号）和《关于长白山国家级自然保护区资源补偿费征收标准的函》（吉省价审批联[2010]47号），自2010年1月1日起，公司需按运营收入5%缴纳资源补偿费，有效期2年。公司向长白山管委会提出了减免资源补偿费的申请，并取得了《关于同意减免长白山旅游交通运输有限公司资源补偿费的批复》（吉长管函[2010]42号），文件同意减免公司2010、2011年度需缴纳的资源补偿费。根据吉林省物价局、吉林省财政厅出具的《关于长白山国家级自然保护区资源补偿费征收标准的函》（吉省价收[2011]258号），自2012年1月1日起，公司需按运营收入5%缴纳资源补偿费。2012年6月8日，吉林省财政厅、吉林省物价局出具了《关于对长白山旅游股份有限公司减免资源补偿费问题的通知》（吉财非税[2012]421号），同意减免公司2012年至2016年长白山国家级自然保护区资源补偿费。

根据长白山管委会《关于印发<长白山保护开发区副食品价格调节基金征收管理使用规定>的通知》（长管办发[2007]106号），公司需按营业收入的3%缴纳副食品价格调节基金，经管委会经发局批复，报告期内公司的副食品价格调节基金按营业收入的1%缴纳。

如果上述优惠政策到期后公司不能继续享受有关优惠政策，或以后年度资源补偿费征收标准上升，将会增加公司的财务负担。

五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

公司已在招股意向书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”部分披露财务报告审计截止日（2013年12月31日）后的主要财务信息及经营状况，2014年1-3月财务报表的相关财务信息未经审计，但已经信永中和审阅。

公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已认真审阅了公司2014年1-3月财务报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅了公司2014年1-3月财务报表，保证该等财务报表真实、准确、完整。

2014年1-6月，公司营业总收入预计为4,906万元至5,159万元，同比增长13%至20%；归属于母公司股东的净利润预计为-1,591万元至-1,425万元，同比下降9%至22%。

第二节 本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股（A股）
本次拟发行股数	本次发行全部为公司公开发行新股，发行数量为6,667万股。公司股东本次不公开发售股份。
每股面值	人民币1.00元
每股发行价格	人民币【●】元
预计发行日期	年 月 日
拟上市证券交易所	上海证券交易所
发行后总股本	26,667万股
本次发行前股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺	公司股东长白山森工承诺：除本次发行涉及的公开发售股份之外，自长白山旅游股票在上海证券交易所上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的长白山旅游股份，也不由长白山旅游回购本公司持有的长白山旅游股份。 公司实际控制人长白山管委会承诺：除首次公开发行涉及的公开发售股份之外，自长白山旅游股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不通过我单位控制的发行人股东吉林省长白山开发建设（集团）有限责任公司转让或委托他人管理发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
保荐机构（主承销商）	安信证券股份有限公司
招股意向书摘要签署日期	2014年7月1日

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

公司名称：	长白山旅游股份有限公司
注册资本：	20,000万元
法定代表人：	杨龙
成立日期：	2005年12月21日
整体变更日期：	2010年12月8日
公司办公地址：	长白山保护开发区池北区白林西区和平街
邮政编码：	133613
电话号码：	0433-5310177
传真号码：	0433-5310777
互联网网址：	www.cbmt.com.cn
电子信箱	changbaishan@vip.126.com

二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）设立方式

长白山旅游股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）是由吉林省长白山旅游交通运输有限公司（以下简称“交通公司”）以整体变更方式设立的股份有限公司。2010年12月8日，公司办理工商登记手续并领取了企业法人营业执照，注册资本为20,000.00万元。

（二）发起人及其投入的的资产

公司的发起人为吉林省长白山开发建设（集团）有限责任公司（以下简称“建设集团”）、中国吉林森林工业集团有限责任公司（以下简称“森工集团”）和长白山森工集团有限公司（原吉林延边林业集团有限公司，2013年6月更名为长白山森工集团有限公司，以下简称 “长白山森工”）。公司整体变更设立前拥有的主要资产为吉林省长白山蓝景温泉开发有限公司（以下简称“温泉公司”）的100%股权、长白山景区客运经营许可权、旅游运输车辆、房屋建筑物和其他经营用设备及办公设备等资产，主要从事旅游客运业务，并着手开展温泉水开发与利用业务，上述资产和业务在整体变更设立股份有限公司后由股份有限公司自然承继，整体变更前的所有资产和业务全部进入了本公司。发起人出资资产均已办理过户手续，公司合法拥有与生产经营相关资产的所有权或使用权。

三、有关股本的情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

发行人本次发行前总股本20,000万股，本次拟公开发行6,667万股，约占发行后总股本的25%，全部为公司公开发行的新股。公司本次发行前股东持有的股份流通限制和锁定安排参见第一节“二、本次发行的相关重要承诺和说明”。

（二）公司本次发行前后股本结构如下：

序号	股东名称	发行前		发行后
		持股数量（股）	持股比例（%）	持股数量（股）	持股比例（%）
1	建设集团（SS）	164,000,000	82.00	158,533,060	59.45
2	森工集团（SS）	27,000,000	13.50	26,414,971	9.91
3	延边林业（SS）	9,000,000	4.50	8,699,985	3.26
4	社保基金	-	-	6,351,984	2.38
5	社会公众股	-	-	66,670,000	25.00
	合计	200,000,000	100.00	266,670,000	100.00

注：SS为State-own Shareholder的缩写，即国有股股东。根据《关于长白山旅游股份有限公司国有股权设置管理的批复》（吉财产函[2010]1041号），公司所有发起人均为国有法人股股东。

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号），公司所有发起人应于本次发行后将其持有的发行人部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。2011年12月13日，吉林省财政厅出具《关于长白山旅游股份有限公司部分国有股转持的批复》（吉财产函[2011]984号），同意在公司发行A股并上市后，将建设集团、森工集团以及长白山森工持有公司的6,351,984股股份按比例划转给全国社会保障基金理事会。若公司实际发行A股数量调整，上述划转股份数量相应按照实际发行股份数量作出调整。

（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

本次发行前各股东之间不存在关联关系。

四、发行人主营业务情况

（一）主营业务概况

公司主营业务为旅游服务业，包括旅游客运、旅行社及温泉水开发、利用业务。

1、旅游客运业务

公司主要经营长白山景区旅游客运业务，主要包括景区内旅游客运和对外包车客运业务；为拓展业务链条，从2011年10月开始，公司开通3条环长白山旅游快线。截至本招股意向书摘要签署日，公司共有6条运营线路（北景区、西景区、南景区内各有1条，景区外有3条环长白山旅游快线）和448辆营运客车（环保车193辆、倒站车229辆、旅游包车22辆、旅游快线车4辆）。此外，公司正在为30辆新车办理道路运输证。

2、旅行社业务

公司全资子公司吉林省长白山天池国际旅行社有限公司（以下简称“天池国旅”）经营范围包括国内旅游和入境旅游业务，主营业务为设计并推广长白山及其周边地区旅游产品，组织接待旅游团队，提供导游、酒店及票务代订等服务。

3、温泉水开发、利用业务

公司全资子公司温泉公司致力于长白山保护区北景区泉温泉水的开发及利用，目前主营业务为温泉水的销售及供热。

（二）公司在旅游业中的地位

我国的旅游资源比较丰富，各旅游目的地分布比较分散，因此各旅游公司在整个旅游行业中的市场占有率都不大。

公司的旅游客运业务在长白山景区内属于独家经营；在景区外的旅游快线业务方面，公司是长白山保护开发区内唯一获得交通运输主管部门批准运营该旅游线路的企业；而在温泉水开发、利用业务方面，子公司温泉公司是目前长白山保护开发区内唯一拥有聚龙泉温泉水开采资质的企业。

（三）公司的竞争状况

1、旅游客运

公司在长白山景区内的旅游客运业务属于独家经营，不存在竞争对手；景区外的环长白山旅游快线连接了长白山西景区、北景区及景区外的部分景点和长白山机场等客源集中地，尽管公司目前是唯一拥有该旅游线路经营权的企业，但是，因为出租车的运营路线具有一定的随意性，因此长白山保护开发区内的出租车是公司旅游快线业务的主要竞争对手。截至2013年末，长白山保护开发区内共有294辆出租车进行运营，均为个体经营。而长白山保护开发区内的其他客运公司如吉林吉和运输集团有限公司，其主营业务是客运站和客运班线经营，与公司的旅游客运线路、站点均不相同，因此不存在竞争关系。

2、旅行社

由于进入“门槛”较低，从全国范围来看，旅行社整体竞争较为充分。截至2013年末，长白山保护开发区内共有14家正规旅行社。公司下属子公司天池国旅以高端旅游接待为主，拥有丰富的产品系列、稳定的客源和较为完善的营销网络，在接待国内旅游团队和入境游客方面具有较强的竞争能力。

3、温泉水开发、利用

温泉水开发、利用业务是公司为完善旅游产业链条、进军温泉酒店业而提前进行的战略布局。温泉公司是长白山保护开发区内唯一一家拥有聚龙泉温泉水开采资质且以温泉水销售为主营业务的企业。

目前，在长白山保护开发区内主要由长白山保护开发区润森热力有限公司等单位通过传统供热方式提供市政供热服务，与温泉公司在供热方式及目标客户等方面均不相同。

（四）公司销售模式及原材料供应

1、销售模式

（1）旅游客运

旅游客运业务采用由公司直接向游客提供运输服务的模式。在售票环节包括自行销售、售票劳务外包和网络票务代理三种方式：倒站车票、旅游快线车票及包车客运一直由公司自行销售；三景区的环保车票在2012年3月31日之前采用售票劳务外包的方式，由景区管理公司在销售景区门票的同时代为销售，4月1日后由公司在景区山门售票柜台自行销售；从2011年10月开始新增了网络票务代理售票方式，游客可以通过长白山旅游门户网站等预订北景区、西景区内环保车票。

（2）旅行社

旅行社业务可分为两种销售模式：市场渠道销售和市场终端销售。市场渠道销售是将产品先提供给旅行社同业，由旅行社同业负责销售；市场终端销售是通过一定的营销手段把产品直接提供给游客，由游客根据自己的需求选择旅游产品。

（3）温泉水开发、利用

温泉水开发、利用业务采用直接向需求单位销售温泉水或提供热力并按核定价格取得收入的方式。

2、原材料供应

公司对外采购的原材料和使用的能源主要为燃油，由公司向所在区域的燃油供应商采购。报告期内燃油价格处于高位运行状态。

五、发行人资产权属状况

（一）主要固定资产

1、公司及下属子公司自有经营性房产情况

截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有的《房屋所有权证》如下：

序号	所有权人	房权证证号	座落	用途	面积 （平方米）	是否抵押
1	长白山旅游股份有限公司	长管委池西区字第101234号	长白山管委会池西区西景区内	商业	3,621.11	否
2	长白山旅游股份有限公司	安图县字第00041279号	长白山山门里运动员村南	办公 （框架）	1,871.78	否
3	长白山旅游股份有限公司	安图县字第00041280号	长白山新山门东侧	停车 （框架）	13,530.12	否
4	吉林省长白山天池国际旅行社有限公司	安图县字第00035879号	二道镇白山大街滨河路E栋10号	商业 （框架）	255.32	否
5	长白山旅游股份有限公司	安图县字第00042110号	二道镇白林西区和平街	办公 （混合）	2,392.91	否
6	长白山旅游股份有限公司	安图县字第00047494号	长白山北景区山门南侧	宿舍	2,292.67	否
7	长白山旅游股份有限公司	安图县字第00047493号	长白山北景区山门南侧	办公	4,228.78	否
8	长白山旅游股份有限公司池西区西景区加油站	长管委池西区字第101805号	松天线22.6公里处	罩棚、站房	391.04、90	否

2、公司及下属公司房屋租赁情况

（1）2013年3月21日，公司与建设集团签订了《租赁协议》，约定公司自2013年1月1日起向建设集团租赁景区VIP休息室、售票室、油库等设施。具体情况如下：

序号	租赁标的	权证	面积 （平方米）	租赁期限	是否 抵押
1	VIP休息室 （北坡、西坡）	否	120	2013年1月1日—2014年12月31日	否
2	售票室（西坡、南坡）	否	360	2013年1月1日—2014年12月31日	否
3	宿舍楼（西坡、南坡）	否	950	2013年1月1日—2014年12月31日	否
4	库房、修车房（西坡、南坡）	否	1,767	2013年1月1日—2014年12月31日	否
5	油库（北坡）	否	260	2013年1月1日—2014年12月31日	否
6	新北山门VIP办公室	否	24	2013年1月1日—2014年12月31日	否
7	新北山门售票室（含VIP窗口）	否	36	2013年1月1日—2014年12月31日	否
8	新北山门咨询台	否	5	2013年1月1日—2014年12月31日	否

租用油库原属于长白山保护局，于1993年建设完工后投入使用，主要用于保护区内巡护等公务用车的燃油存储，不对外营业；建设集团成立后接管该油库，公司为便于在北景区内开展旅游客运业务，故租用该油库存储燃油。公司已计划在长白山西景区山门服务区停车场西、长白山北景区山门服务区停车场旁新建加油站以解决燃油存储问题，并于2011年4月取得吉林省工业和信息化厅关于对以上两处加油站规划点的确认。截至本招股意向书摘要签署日，北景区加油站正在办理占用林地手续，西景区加油站已完工。

（2）2013年9月，公司与郭术丽签订《房屋租赁协议》，约定由公司向郭术丽租赁二道镇白林西区和平街绿园公寓1、2号的门市房用作员工食堂，该房屋建筑面积128.12平方米（房权证号为：安图二道白河字第00049086号），租赁期限自2013年9月20日至2015年5月31日，租金共计65,000元。《房屋租赁协议》已由吉林省长白山保护开发区管理委员会房产局进行房屋租赁登记备案。

3、温泉管道

温泉公司拥有的温泉管道起点为温泉群收集口，终点为温泉泵房蓄水池，沿长天公路修建，全部在地下，长约29.38公里，途经蓝景快餐、长白山运动员村，用途为温泉水输送。

（二）无形资产

1、土地使用权

（1）截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有的《国有土地使用证》如下：

序号	使用权人	《国有土地使用证》证号	土地座落	用途	面积 （平方米）	取得 方式	终止日期	是否 抵押
1	长白山旅游股份有限公司	延州国用（2011）第242605723号	延州安图县现山门以东约700米处	其他商服用地	6,515.00	出让	2051年3月8日	否
2	长白山旅游股份有限公司	延州国用（2011）第242605721号	延州安图县现山门以东约700米处	其他商服用地	25,127.00	出让	2051年3月8日	否
3	长白山旅游股份有限公司	抚国用（2011）第062190031号	抚松县漫江镇长白山西景区内	商业，服务业	13,500.00	出让	2049年12月25日	否
4	长白山旅游股份有限公司	延州国用（2011）第242605914号	延州安图县长白山北景区运动员村东侧	商业用地	1,530.00	出让	2051年9月1日	否
5	长白山旅游股份有限公司	延州国用（2011）第242605954号	延州安图县长白山北坡山门以北200米处	商业，服务业	50,000.00	出让	2051年11月12日	否
6	长白山旅游股份有限公司	延州国用（2011）第242605955号	延州安图县长白山北景区门区	商业，服务业	5,507.30	出让	2051年10月14日	否
7	吉林省长白山天池国际旅行社有限公司	延州国用（2011）第242605932号	延州安图县二道镇白山大街滨河路E栋10号	商业用地	230.20	出让	2047年12月29日	否
8	长白山旅游股份有限公司	延州国用（2012）第242606040号	延州安图县二道镇白林西区和平街	商业，服务业	3,063.49	出让	2051年10月24日	否
9	长白山旅游股份有限公司	抚国用（2013）第062190021号	池西区西坡山门	其他商服用地	2,284.00	出让	2052年9月29日	否

（2）租赁土地使用权

2010年5月31日，公司与长白山保护开发区运动员村签订了《协议书》，约定由公司向长白山保护开发区运动员村租赁总面积24,690.3平方米的土地（国有土地使用证号为：安国用（2001）字第0308336号、安国用（2001）字第0308339号、安国用（2001）字第0308340号），协议期限为10年（2010年6月15日—2020年10月10日），每年租赁时间为：当年6月15日—当年10月10日，每年使用费为252,000.00元。

2、地热采矿许可权

子公司温泉公司拥有聚龙泉温泉的地热采矿许可权，并取得证号为C2200002008121120094560的《采矿许可证》。具体详见本节“五、（四）特许经营权”。

（三）知识产权情况

1、注册商标

截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有下述两项注册商标：

序号	商标标识	注册号	注册地址	有效期限	核定服务项目
1	■	9420696	吉林省安图县长白山保护开发区池北	2012年5月21日至 2022年5月20日	第36类：保险；资本投资；金融管理；艺术品估价；不动产管理；经纪；担保；募集慈善基金；信托；典当
2	■	9420743			第39类：运送旅客；商品包装；汽车运输；停车场服务；车辆租赁；仓库出租；能源分配；快递（信件或商品）；观光旅游；旅行社（不包括预定旅馆）

2、域名和通用网址

截至招股意向书签署日，发行人合法拥有的4项互联网域名为：“cbmtcl.com”，有效期至2016年3月28日；“cbmtcl.com.cn”，有效期至2016年3月30日；“chinacbmt.com”，有效期至2016年9月10日；“cbmt.com.cn”，有效期至2017年7月16日。发行人合法拥有的通用网址为“长白山旅游股份”，有效期至2015年3月29日。

（四）特许经营权

1、由发行人或子公司向相关行政机关提出申请，经行政机关依法审查后，发行人或子公司获得的相关业务许可资质，包括：

序号

类别

发证机关

证号

具体内容

所属单位

有效期限

对经营的具体影响和重要程度

1	道路运输经营许可证	吉林省运输管理局	吉交运管许可长管字220901100001号	许可经营范围： 省际班车客运；省际包车客运；市际班车客运；市际包车客运；县际班车客运；县际包车客运；县内班车客运；县内包车客运	发行人	2011-12-23至2015-12-23	无此证则不能从事客运经营业务； 重要
		长白山管委会运输管理处	吉交运管许可长管字 220900220002号	许可经营范围：停车场	发行人	2013-5-25 至 2014-5-25	无此证则不能从事停车场业务； 一般
2	旅行社业务经营许可证	吉林省旅游局	许可文号：国家旅游局旅管 理发[2008]21号； 编号：L-JL00073	许可经营业务：国内旅游业务；入境旅游业务	天池国旅	发证日期：2011-8-30	无此证则不能经营国内旅游、入境旅游业务； 重要
3	城市供热经营企业许可证书	吉林省长白山保护开发区管理委员会住房和城乡建设局	长管建供热[2012]001号	许可经营业务：城市供热，供热能力：10万平方米 供热方式：温泉水加热	温泉公司	2012-06-10至2014-06-09	无此证则不能经营城市供热业务； 重要
4	收费许可证	吉林省长白山保护开发区管理委员会经济发展局	2000025	收费项目：环保车车票、倒站车车票；收费标准： 环保车车票为85元/人次，倒站车车票为80元/人次	发行人	2014-04至2017-04止	无此证则无权收取环保车和倒站车的车票款； 重要
		吉林省长白山保护开发区管理委员会经济发展局	2000026	收费项目：停车费；收费标准：8小时以内，大型车停车费为35元/台·次，小型车停车费为25元/台·次；超过8小时，每超1小时加收2元；24小时内最高收费限额60元（不足1h按1h计）	发行人	2013-04至2016-04止	无此证则无权收取停车费； 一般
		吉林省长白山保护开发区管理委员会经济发展局	2000022	收费项目：非居民用房供热 收费标准：35元/m2	温泉公司	2011-06至2014-06止	无此证则无权收取供热费； 重要
5	采矿许可证	吉林省国土资源厅	C2200002008121120094560	开采方式：露天开采 生产规模：18万立方米/年	温泉公司	2012-04至2014-12	无此证则无权开采聚龙泉温泉； 重要
6	取水许可证	吉林省长白山保护开发区管理委员会水利局	取水（长管水）字[2010]第00004号	取水量：18万立方米/年 取水用途：商贸用水；退水地点：二道白河	温泉公司	2010-10-10至2015-10-10	无此证则无权取用聚龙泉温泉水； 重要
7	道路客运班线经营行政许可决定书 （注）	长白山管委会运输管理处	20110001	路线：美人松园、博物馆、北景区山门 日发班次：6 班车类别：中型高一级 2辆	发行人	2011-10-11至2015-10-10	发行人目前的业务结构以旅游客运业务为主体，因此，3条道路客运班线经营权对发行人经营较重要。
		长白山管委会运输管理处	20110002	路线：北景区山门、博物馆、美人松园、白溪、长白山机场、西景区山门 日发班次：1.5 班车类别：中型高一级 1辆	发行人	2011-10-11至2015-10-10
		长白山管委会运输管理处	20110003	路线：西景区山门、长白山机场、白溪、美人松园、博物馆、北景区山门 日发班次：1.5 班车类别：中型高一级 1辆	发行人	2011-10-11至2015-10-10
8	道路运输证	长白山管委会运输管理处	-	-	发行人	-	截至本招股意向书摘要签署日，发行人已为全部448辆从事道路客运的机动车辆办理了《道路运输证》，机动车辆无此证则不能投入道路运营，因此对发行人经营较重要。
9	关于同意吉林省长白山天池旅行社有限公司开展探险、科考旅游项目的批复	吉林长白山国家级自然保护区管理局	长保局发[2006]42号	天池国旅在长白山景区内依据经批准的长白山自然保护区总体规划，在可以开展旅游的路线和区域内开展探险、科考旅游项目。	发行人	2006-12-31至2016-12-31	该批复对天池国旅经营较为重要，但对发行人经营影响较小。
10	成品油零售经营批准证书	吉林省商务厅	油零售证书第吉商油0043号	车用乙醇汽油、柴油零售业务	发行人分公司	2014年1月15日至2019年1月15日	无此证则不能从事成品油零售业务； 一般
11	危险化学品经营许可证	吉林省长白山保护开发区管理委员会安全生产监督管理局	吉长管安经[2013]000011号	汽油、柴油零售	发行人分公司	2013年11月28日至2016年11月27日	无此证则不能从事汽油、柴油零售业务； 一般

注：根据长白山管委会运输管理处2012年6月1日出具的《关于长白山旅游股份有限公司经营道路客运班线班次事宜的批复》，上述第2、3条线路日发班次在旅游旺季时为每天1.5班次，在旅游淡季时为每天1班次。根据长白山管委会运输管理处2013年7月出具的《关于长白山旅游股份有限公司经营道路客运班线班次事宜的批复》，上述第1条线路日发班次在旅游淡季时调减为2班次。

2、通过招、投标程序取得的业务许可资质

2010年8月20日，公司与长白山管委会运输管理处签署《长白山三旅游景区区内旅游客运、区间和环山公路旅游包车客运经营许可（权）合同书》，公司经投标后取得长白山三旅游景区区内旅游客运、区间和环山公路旅游包车客运有偿经营许可，许可期限为20年，自2010年8月21日起至2030年8月21日。公司每年向长白山运输管理处支付110万元有偿使用费。

六、同业竞争和关联交易

（一）同业竞争

1、控股股东同业竞争情况

公司控股股东建设集团直接持有公司16,400万股股份，占公司总股本的82%。公司实际控制人为长白山管委会。

建设集团自身以持有对外投资的股权为主，不从事旅游客运、旅行社和温泉水开发利用业务，与公司不存在同业竞争。

2、控股股东下属企业同业竞争情况

招股意向书“第五节 六、（四）建设集团控制的其他企业基本情况”已披露建设集团控制的其他企业所从事的业务情况。此外，建设集团还通过全资子公司景区管理公司持有吉林天上温泉观光有限公司37%的股权。

报告期内，控股股东建设集团下属企业中，除蓝景酒店管理公司、能源开发公司、吉林天上温泉观光有限公司与发行人存在相同或相似业务外，其他企业与发行人不存在相同或相似业务。具体情况如下：

（1）蓝景酒店管理公司

蓝景酒店管理公司具体情况及与公司的关联关系详见招股意向书“第七节 二、（一）2、过往关联方”。2011年8月22日，长白山管委会出具了《关于吉林省蓝景酒店管理有限公司无偿划转的通知》（吉长管发[2011]17号），决定将蓝景酒店管理公司无偿划转给管委会财政局。

蓝景酒店管理公司股权无偿划转前，由于公司未经营酒店业务，不存在同业竞争，但与公司募集资金投资项目业务相同，存在潜在同业竞争的情形。

蓝景酒店管理公司股权无偿划转至管委会财政局后，蓝景酒店管理公司不再是公司的关联方，与公司之间的竞争不属于同业竞争或潜在同业竞争。

（2）能源开发公司

能源开发公司主营业务为热力生产供应，与发行人子公司温泉公司从事相似业务。该公司目前已不开展经营业务，并于2011年12月2日在《吉林日报》刊登注销公告，目前正在办理清算注销手续，与发行人不存在同业竞争。能源开发公司持有的两项温泉探矿权均已到期失效。

（3）吉林天上温泉观光有限公司

建设集团全资子公司景区管理公司持有吉林天上温泉观光有限公司37%的股权。吉林天上温泉观光有限公司目前与公司无同业竞争的情形。该公司原经营的天上温泉观光酒店，因位于自然保护区内，根据《中华人民共和国环境保护法》、《吉林长白山国家级自然保护区总体规划》，2011年4月25日，长白山管委会做出了《长白山管委会关于松花江源头综合整治项目房屋征收的决定》，将天上温泉观光酒店列入拆迁范围。截至本招股意向书摘要签署日，天上温泉观光酒店及其附属设施已拆迁完毕。

（二）关联交易

报告期内，公司的关联交易包括经常性关联交易和偶发性关联交易。

1、经常性关联交易

经常性关联交易主要包括与关联方之间购买（出售）商品、接受（提供）劳务、租赁房屋等行为。

接受服务、购买商品等经常性关联交易
序号	关联方名称	关联交易事项	定价 方式	2013年度		2012年度		2011年度
				金额（元）	占营业成本的比例	金额（元）	占营业成本的比例	金额（元）	占营业成本的比例
1	景区管理公司	接受售票劳务服务	成本 加成	-	-	35,244.00	0.04%	176,220.00	0.21%
2	长网公司	接受网络票务代理服务	协商 定价	340,618.80	0.33%	516,241.55	0.53%	25,484.70	0.03%
3	吉林省长白山物业管理有限公司	接受物业管理服务	市场价	1,345.50	0.001%	2,174.80	0.002%	792.77	0.0009%
4	景区管理公司注	支付餐费、购买门票等	市场价、政府 定价	400,596.00	0.38%	51,998.00	0.05%	122,300.00	0.14%
5	建设集团	购买门票	政府 定价	1,722,086.00	1.65%	310,194.00	0.32%	-	-
6	蓝景酒店管理公司	支付住宿费、餐费	市场价	-	-	-	-	372,508.00	0.44%
7	吉林省蓝景坊生态产品有限公司	购买商品	市场价	-	-	10,358.40	0.01%	16,654.80	0.02%
8	吉林省长天文化项目开发有限公司	购买演出票	市场价	2,925.00	0.003%	14,952.00	0.02%	2,094.00	0.002%
	合计			2,467,571.30	2.36%	941,162.75	0.97%	716,054.27	0.84%
租赁房产等经常性关联交易
序号	关联方名称	关联交易事项	定价 方式	2013年度		2012年度		2011年度
				金额（元）	占营业成本的比例	金额（元）	占营业成本的比例	金额（元）	占营业成本的比例
1	建设集团	办公楼 租赁	市场价	-	-	-	-	400,000.00	0.47%
2	建设集团	景区设施租赁	协商 定价	162,436.80	0.16%	181,824.80	0.19%	200,904.00	0.24%
	合计			162,436.80	0.16%	181,824.80	0.19%	600,904.00	0.70%
提供劳务、销售商品等经常性关联交易
序号	关联方名称	关联交易事项	定价 方式	2013年度		2012年度		2011年度
				金额 （元）	占营业收入的比例	金额 （元）	占营业收入的比例	金额 （元）	占营业收入的比例
1	蓝景酒店管理公司	供温泉水供热	政府指导价及政府定价	-	-	-	-	1,993,840.49	0.93%
2	蓝景酒店管理公司	出租车辆	协商 定价	-	-	-	-	48,300.00	0.02%
3	景区管理公司	供温泉水供热	政府指导价及政府定价	336,940.98	0.14%	354,014.87	0.14%	236,893.92	0.11%
4	景区管理公司	包车服务	协商 定价	4,000.00	0.002%	-	-	-	-
5	景区管理公司	机票代订手续费	市场价	-	-	240.00	0.0001%	-	-
6	建设集团	包车服务	协商 定价	6,600.00	0.003%	-	-	-	-
7	传奇文化公司	包车服务	协商 定价	1,445.00	0.001%	-	-	-	-
	合计			348,985.98	0.15%	354,254.87	0.14%	2,279,034.41	1.06%

注：（1）向蓝景酒店管理公司支付住宿费、餐费是由发行人及其子公司天池国旅与蓝景酒店管理公司负责管理的保教中心、蓝景戴斯发生关联交易形成的。（2）蓝景酒店管理公司100%股权于2011年9月被无偿划转后，不再是公司关联方，与公司的交易不再属于关联交易，因此2011年度关联交易金额的统计期间为1-9月。（3）自2012年1月1日起，景区门票收入归建设集团所有，天池国旅遂与建设集团发生关联交易。

2、偶发性关联交易

（1）资产购买及出售

单位：万元

序号	关联方名称	关联交易类型	定价 依据	2011年度
1	建设集团	出售	评估价	267.47
2	建设集团	购买		650.06
3	景区管理公司	购买		164.74
4	建设集团	购买		88.71
5	吉林省长白山房地产开发有限公司	购买	市场价	107.23
6	建设集团	购买	评估价	1,005.02
7	景区管理公司	出售		291.34
	合计			2,574.57

（2）关联交易结算

① 2011年6月19日，公司与建设集团签订了《关于2006年至2010年关联交易结算协议》，对双方于2006年6月至2010年12月期间发生的办公室租赁及其承担的水、电、热费、经营场所及后勤服务设施租赁、车辆出租、资金占用费等关联交易进行了结算。经过结算后，建设集团需向公司支付932,432.35元。

② 2011年6月19日，公司与景区管理公司签订了《关于2006年至2010年关联交易结算协议》，对公司2006年6月至2010年12月期间发生的，售票劳务外包的关联交易行为进行结算，总计726,660.00元。

③ 2011年6月19日，公司与建设集团、景区管理公司签订《三方协议》，约定进行债权、债务抵消及转移。根据该《三方协议》的约定，公司与建设集团、景区管理公司将该协议签订前发生的8笔合同交易金额进行互相抵消。

3、关联方资金占用情况

（1）报告期内，公司已不存在关联方占用资金情况。

报告期内，公司已不存在关联方占用资金情况。

2011年6月19日，公司与建设集团签订了《关于2006年至2010年关联交易结算协议》，对2006年至2010年资金占用产生的费用进行了结算。上述与关联方资金占用及其结算的事项经2011年6月18日召开的第一届董事会第三次会议审议通过。截至2010年末，公司与建设集团已不存在非经营性资金占用的情况，之后除因资产转让发生临时性的债权债务，未新发生关联方资金占用情况。建设集团已于2011年12月9日出具《关于规范和减少关联交易的承诺函》中承诺：“本公司承诺不占用发行人的资金、资产；在任何情况下，不要求发行人向本公司及本公司除发行人外的关联方提供任何形式的担保。”

（2）天池国旅与建设集团资金周转往来情况

公司收购天池国旅股权前，天池国旅与建设集团存在资金往来，报告期内具体情况如下：

单位：元

时间	期初余额	本期增加	本期减少		期末余额
			收回	分配股利
2011年1月	13,304,733.43		261,000.00		13,043,733.43
2011年3月	13,043,733.43	70,000.00	535,000.00		12,578,733.43
2011年4月	12,578,733.43	140,000.00	441,694.92	11,392,193.19	884,845.32
2011年5月	884,845.32	1,980,000.00	2,864,845.32

天池国旅在被公司收购前已对资金周转往来通过偿还、抵消等方式进行了全部清理。收购完成后，天池国旅未与建设集团发生资金周转往来。

4、关联方担保情况

（1）质押担保

2011年11月4日之前，建设集团统一将景区门票、公司环保车、倒站车的收费许可证办理至建设集团名下，但公司实际经营景区内环保车及倒站车并进行收费。报告期内，建设集团以景区门票、环保车、倒站车的收费权为其在国家开发银行的借款提供质押担保，上述质押担保已于2011年9月29日解除。具体情况见下表：

被担保方 名称	金额（元）	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
建设集团	25,000,000.00	2007年8月20日	2022年8月19日	是
	22,000,000.00	2007年8月20日	2022年8月19日	是
	28,000,000.00	2007年8月20日	2022年8月19日	是
	30,000,000.00	2007年8月20日	2022年8月19日	是
	25,000,000.00	2007年8月20日	2022年8月19日	是
	28,000,000.00	2007年8月20日	2022年8月19日	是
	16,000,000.00	2007年10月22日	2022年10月21日	是
	30,000,000.00	2007年10月22日	2022年10月21日	是
	20,000,000.00	2007年10月22日	2022年10月21日	是

（2）保证担保

①2009年6月11日，公司与中国农业银行股份有限公司延边长白山支行签署22905200900173846号《最高额保证合同》。根据该合同，公司为建设集团自2009年6月11日至2012年6月10日期间发生的贷款债务提供担保，担保的债务最高额为14,000万元，保证方式为连带责任保证。2011年9月6日，公司与中国农业银行股份有限公司延边长白山支行签署《解除协议书》，解除上述《最高额保证合同》。

②2009年6月24日，公司与中国农业银行股份有限公司延边长白山支行签署22905200900174661号《最高额保证合同》。根据该合同，公司为建设集团自2009年6月24日至2012年6月23日期间发生的贷款债务提供担保，担保的债务最高额为14,000万元，保证方式为连带责任保证。2011年9月6日，公司与中国农业银行股份有限公司延边长白山支行签署《解除协议书》，解除上述《最高额保证合同》。

（三）独立董事对关联交易发表的意见

2011年11月30日，独立董事对公司2008年1月1日至2011年11月30日期间的关联交易进行了核查，并发表意见：“2008年1月1日至2010年12月8日公司与关联方进行的关联交易公平、合理、作价公允，符合公司的利益。2010年12月8日之前发生的关联交易已经报董事会和股东大会审议确认，2010年12月8日之后发生的关联交易按公司章程规定严格履行程序，公平、合理、作价公允。公司对关联方、关联关系及关联交易予以了充分的披露。报告期内公司向关联方提供临时性周转资金存在不规范之处，但公司已及时采取措施予以改正，未对公司造成不利影响，且公司关联方已承诺今后不再发生类似行为”。

2012年2月12日，公司独立董事对公司第一届董事会第六次会议审议并确认的公司2011年发生的关联交易及预计2012年发生的日常关联交易发表如下意见：“我们认为，公司上述关联交易事项，定价公允，遵循了公平、公正、公开的原则，不存在损害公司或公司股东利益的行为，不会对公司未来的财务状况、经营成果及独立性构成负面影响。交易对方经营状况良好，不具有违约风险。公司董事会在对该议案进行表决时，关联董事已依法回避表决，公司董事会的决策程序是合法有效的，综上，我们同意上述关联交易并同意公司董事会将上述关联交易事项提交公司2011年年度股东大会审议。”

2013年3月6日，公司独立董事对公司第一届董事会第十一次会议审议并确认的公司2012年发生的关联交易及预计2013年发生的日常关联交易发表意见：“我们认为，公司上述关联交易事项，采取了市场价格、政府指导价、协商价格或成本加成法等合理方式定价，遵循了公平、公正、公开的原则，互惠互利，不存在损害公司或公司股东利益的行为，不会对公司未来的财务状况、经营成果及独立性构成负面影响。公司董事会在对该议案进行表决时，关联董事已依法回避表决，公司董事会的决策程序是合法有效的，我们对此议案表示同意，并同意公司董事会将上述事项提交公司股东大会审议。”

2014年1月3日，公司独立董事对公司第二届董事会第二次会议审议并确认的公司2013年发生的关联交易发表意见：“我们认为，公司上述关联交易事项，采取了市场价格、政府指导价、协商价格或成本加成法等合理方式定价，遵循了公平、公正、公开的原则，互惠互利，不存在损害公司或公司股东利益的行为，不会对公司未来的财务状况、经营成果及独立性构成负面影响。公司董事会在对该议案进行表决时，关联董事已依法回避表决，公司董事会的决策程序是合法有效的，我们对此议案表示同意。”

七、董事、监事和高级管理人员

姓 名	职 务	性 别	年 龄	任期起止日期	简要经历和兼职情况	2013年度从公司所获薪酬（元）
杨龙	董事长	男	45	2013年12月7日—2016年12月6日	历任吉林市国有资产管理局科员，中共吉林市委组织部干部处主任科员，吉林市城开投资公司副总经理，吉林市城市基础设施开发建设有限公司副总经理，交通公司董事长，天池国旅董事长，吉林省蓝景坊生态产品开发有限公司执行董事、长天文化公司执行董事；现任建设集团董事长、常务副总经理、通化市瑞芝堂保健品有限公司执行董事、传奇文化公司副董事长，本公司董事长。	未在公司领薪
侯长森	董事、总经理	男	49	2013年12月7日—2016年12月6日	历任吉林市六十一中教师、副校长，共青团吉林市委学校部副部长、部长，吉林市旅游局市场处处长，建设集团副总经理，管委会旅游局副局长（主持工作），建设集团董事、副总经理及天池国旅董事长，管委会旅游局局长、党组书记；现任建设集团董事，本公司董事、总经理。	249，090.00
吕美艳	董事、副总经理兼总会计师	女	49	2013年12月7日—2016年12月6日	历任吉林省长春市生产资料商厦出纳、会计、科长、经理，东北华联集团股份有限公司财务处长，长春高斯达生物科技集团股份有限公司总会计师、董事，长春新宇集团实业有限公司副总经理兼财务总监，吉林省地震局财务室主任，建设集团财务总监，长白山管委会政务处理中心副主任；现任本公司董事、副总经理兼总会计师，天池国旅执行董事。	204，921.09
王昆	董事	男	43	2013年12月7日 -2016年12月6日	历任长白山保护局头道管理站站长，长白山保护局白山管理站站长，长白山管委会自然保护中心主任助理，长白山管委会自然保护中心副主任，建设集团副总经理，景区管理公司董事长；现任建设集团副总经理，景区管理公司董事长，吉林天上温泉观光有限公司董事长，本公司董事。	未在公司领薪
陈贵海	董事	男	48	2013年12月7日 -2016年12月6日	历任长春胶合板分厂厂长，福松木业有限公司副总经理，吉林森工集团营林分公司总经理，吉林森工股份有限公司三岔子刨花板分公司总经理；现任吉林森工松江河林业（集团）有限公司总经理，本公司董事。	未在公司领薪
李政	独立 董事	男	40	2013年12月7日—2016年12月7日	历任吉林大学商学院、经济学院教师，荷兰阿姆斯特丹大学访问学者，南开大学工商管理博士后流动站研究员，英国艾塞克斯大学访问学者，吉林大学中国国有经济研究中心副主任；现任吉林大学经济学院副院长、教授、博士生导师，本公司独立董事。	40,000.00
常秋萍	独立 董事	女	50	2013年12月7日—2016年12月6日	历任吉林公安专科学校教师，长春安居律师事务所律师；现任吉林开晟律师事务所律师，本公司独立董事。	40,000.00
陈星辉	独立 董事	男	46	2013年12月7日—2016年12月6日	曾任湖北省体改委上市指导中心专家咨询委员，湖北省上市发展促进会副秘书长、大信会计师事务所高级合伙人、副主任会计师、创智信息科技股份有限公司独立董事；现任立信会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人，浙江海亮股份有限公司独立董事，重庆乌江实业（集团）股份有限公司独立董事，本公司独立董事。	40,000.00
刘明财	会主 席	男	56	2013年12月7日—2016年12月6日	历任临江林业局芒河林场学校教师，临江林业局职员，银山林场副场长，临江林业局筹建金属镁厂项目副总指挥，临江林业局经营所主任兼红楼汽车修配厂经理，蛟河实验管理局组织人事部部长，长白山保护局劳动人事处处长，长白山管委会政务处理中心主任助理、副主任，长白山管委会行政服务中心主任、党总支书记；现任本公司监事会主席。	225,930.00

许广春	监事	男	49	2013年12月7日—2016年12月6日	历任吉林省红石林业局技术员，吉林省吉林制材厂办公室科员，中共吉林市委农工部综合处科员，吉林省吉林造纸（集团）有限责任公司办公室副主任，建设集团综合部部长，建设集团企管部部长；现任景区管理公司总经理，本公司监事。	未在公司领薪
张书梅	监事	男	50	2013年12月7日—2016年12月6日	历任大兴沟林业局档树河林场出纳员，大兴沟林业局木材综合厂会计，大兴沟林业局财务处会计、副处长，大兴沟林业局企管处副处长，大兴沟林业局审计处副处长、处长，大兴沟林业局财务处处长，长白山森工审计部副部长；现任长白山森工审计部部长，本公司监事。	未在公司领薪
林海峰	监事	男	36	2013年12月7日—2016年12月6日	历任吉林长白山保护局白山站巡护员、白河站巡护员，森旅公司车队调度，长白旅游运营一部经理；现任本公司景区运营部副总经理、职工监事。	78,527.93
罗利军	监事	男	42	2013年12月7日—2016年12月6日	曾任吉林省延边州长白山旅游汽车有限公司职工；现任本公司景区运营部一部经理、职工监事。	62,774.42
纪景臣	董事、副总经理	男	50	2013年12月7日—2016年12月6日	历任长白山保护局生产经营科科员，森旅公司副总经理，建设集团交通组组长，交通公司副总经理、总经理，建设集团总经理助理兼交通公司总经理；现任本公司董事、副总经理，温泉公司执行董事。	204,621.09
孟令辉	副总经理、董事会秘书	男	45	2013年12月7日—2016年12月7日	历任吉林市昌邑区财政局行财科科长、预算科科长，吉林东市商贸经济示范区（市级开发区）管委会副主任兼示范区财政局局长、招商局局长，吉林东市商贸经济示范区（省级开发区）管委会副主任兼示范区财政局局长，吉林哈达工业开发区（省级开发区）管委会副主任兼吉林市昌亨国有资产经营有限公司总经理、吉林市昌华投资管理有限公司总经理、吉林市昌兴信用担保有限公司总经理，吉林市昌邑区财政局副局长兼吉林市昌亨国有资产经营有限公司总经理、吉林市昌华投资管理有限公司总经理、吉林市昌兴信用担保有限公司总经理，吉林市昌邑区农业水利局局长、党委书记；现任本公司副总经理、董事会秘书。	202,845.00

本公司董事、监事、高级管理人员及其亲属未直接持有本公司的任何股份，没有由其授权或指示他人代其持有本公司股份，亦不存在与公司的其他利益关系。

八、发行人控股股东及其实际控制人

（一）公司控股股东—建设集团

成立日期	2005年11月25日
住所	长白山保护开发管理委员会池北区
法定代表人	杨龙
企业类型	有限责任公司（国有独资）
注册资本	3.3亿元
经营范围	旅游开发，项目投资，信息服务，装饰，广告，土特产品开发，技术转让，进出口贸易，清洁能源开发利用（凭许可证经营）[国家法律法规禁止的，不得经营；应经专项审批的，未获得审批前不得经营。]
经营期限	2005年11月25日至2055年11月24日
股权结构	长白山管委会持有建设集团100%股权
登记机关	长白山工商行政管理局

建设集团是经吉林省委、省政府批准成立的大中型企业，主要通过下属公司从事景区管理、交通运输、土特产品开发、房地产开发、基础设施建设、文化演艺、信息网络等业务。

（二）公司实际控制人—吉林省长白山保护开发区管理委员会

公司实际控制人为吉林省长白山保护开发区管理委员会，系吉林省人民政府的派出机构，正厅级建制，代表省政府依法对管理区域内的经济和社会行政事务以及自然资源实行统一领导和管理。

九、发行人财务会计信息和管理层讨论与分析

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：万元

	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动资产：
货币资金	15,470.10	11,926.25	7,945.48
应收账款	74.36	6.74	364.80
预付款项	206.81	594.88	253.18
应收利息		6.71
其他应收款	126.44	58.21	49.27
存货	593.42	457.50	354.23
其他流动资产	317.18	152.93
流动资产合计	16,788.30	13,203.22	8,966.96
非流动资产：
固定资产	21,081.33	20,674.07	19,864.02
在建工程	1,395.20	492.22	177.26
无形资产	8,324.87	8,441.98	8,572.87
长期待摊费用	1.36	2.26	3.16
递延所得税资产	323.70	273.92	120.39
其他非流动资产		110.00	110.00
非流动资产合计	31,126.46	29,994.45	28,847.70
资产总计	47,914.76	43,197.67	37,814.67
负债和股东权益
流动负债：
短期借款			3,000.00
应付账款	482.18	980.75	231.58
预收款项	71.68	84.57	1.48
应付职工薪酬	2,252.72	2,364.38	1,587.78
应交税费	257.69	260.64	829.05
应付股利			266.38
其他应付款	338.16	428.96	693.23
其他流动负债	24.74	16.15	15.56
流动负债小计	3,427.17	4,135.45	6,625.06
非流动负债：
长期应付款	151.45	180.26	171.44
递延所得税负债		73.87	29.55
其他非流动负债	538.72	470.35	293.14
非流动负债小计	690.17	724.48	494.13
负债合计	4,117.34	4,859.92	7,119.19
股东权益：
股本	20,000.00	20,000.00	20,000.00
资本公积	7,738.41	7,738.41	7,738.41
专项储备	926.40	572.41	319.71
盈余公积	1,991.07	1,377.54	622.44
未分配利润	13,141.54	8,649.39	2,014.92
归属于母公司股东权益小计	43,797.42	38,337.75	30,695.48
股东权益合计	43,797.42	38,337.75	30,695.48
负债和股东权益总计	47,914.76	43,197.67	37,814.67

2、合并利润表

单位：万元

	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业总收入	23,315.36	25,001.82	21,503.17
其中:营业收入	23,315.36	25,001.82	21,503.17
二、营业总成本	15,257.40	15,346.26	13,038.54
其中：营业成本	10,441.81	9,691.19	8,540.08
营业税金及附加	1,280.50	1,385.82	1,159.04
销售费用	757.46	672.39	421.97
管理费用	3,015.10	3,597.52	2,979.70
财务费用	-241.39	-2.23	-43.67
资产减值损失	3.94	1.57	-18.60
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	8,057.95	9,655.57	8,464.64
加：营业外收入	240.33	300.38	361.91
减：营业外支出	8.31	16.87	50.73
其中：非流动资产处置损失	2.07	1.03	0.24
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	8,289.98	9,939.08	8,775.82
减：所得税费用	2,064.30	2,549.51	2,278.50
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	6,225.68	7,389.57	6,497.32
其中:归属于母公司股东的净利润	6,225.68	7,389.57	6,497.32
同一控制下企业合并合并日前净利润			329.89
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元）	0.31	0.37	0.32
（二）稀释每股收益（元）	0.31	0.37	0.32
七、其他综合收益
八、综合收益总额	6,225.68	7,389.57	6,497.32
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额	6,225.68	7,389.57	6,497.32
归属于少数股东的综合收益总额

3、合并现金流量表

单位：万元

	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	23,152.09	25,461.86	21,187.78
收到其他与经营活动有关的现金	592.05	471.02	95.71
经营活动现金流入小计	23,744.15	25,932.88	21,283.50
购买商品、接受劳务支付的现金	3,717.27	3,615.06	2,731.73
支付给职工以及为职工支付的现金	5,798.24	4,066.16	3,225.48
支付的各项税费	4,116.20	5,411.30	3,002.16
支付其他与经营活动有关的现金	1,157.87	2,497.93	1,270.64
经营活动现金流出小计	14,789.57	15,590.45	10,230.01
经营活动产生的现金流量净额	8,954.57	10,342.43	11,053.48
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	13.30	32.02	407.00
收到其他与投资活动有关的现金	100.00	193.51	310.00
投资活动现金流入小计	113.30	225.53	717.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	4,404.76	3,188.65	18,048.61
投资活动现金流出小计	4,404.76	3,188.65	18,048.61
投资活动产生的现金流量净额	-4,291.46	-2,963.11	-17,331.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金			3,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金			164.46
筹资活动现金流入小计			3,164.46
偿还债务支付的现金		3,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,120.00	399.22	1,213.52
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	1,120.00	3,399.22	1,213.52
筹资活动产生的现金流量净额	-1,120.00	-3,399.22	1,950.94
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	3,543.11	3,980.10	-4,327.19
加：期初现金及现金等价物余额	11,905.13	7,925.03	12,252.22
六、期末现金及现金等价物余额	15,448.24	11,905.13	7,925.03

（二）非经常性损益情况

根据XYZH/2013QDA1025-4号《非经常性损益明细表的专项说明》，报告期内公司非经常性损益明细如下表：

单位：万元

项 目	2013年度	2012年度	2011年度
非流动资产处置损益	5.76	21.94	304.76
计入当期损益的政府补助（不包括与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助）	225.04	267.21	34.57
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费		2.54
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益			439.85
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1.22	-5.64	22.35
其他符合非经常性损益定义的损益项目	73.87
小计	305.90	286.05	801.52
所得税影响额	58.01	71.51	211.63
合 计	247.89	214.54	589.89

注：其他符合非经常性损益定义的损益项目系冲回前期确认的递延所得税负债。

公司2011年度、2012年度及2013年度扣除非经常性损益后的净利润分别为5,907.43万元、7,175.03万元及5,977.79万元，非经常性损益绝对额占同期净利润绝对额的比率分别为9.08%、2.90%及3.98%，对公司的经营成果影响较小。

（三）财务指标

1、基本指标

主要财务指标	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动比率	4.90	3.19	1.35
速动比率	4.63	3.05	1.30
资产负债率（%）	8.59	11.25	18.83
母公司资产负债率（%）	8.06	10.41	17.81
每股净资产（元/股）	2.19	1.92	1.53
无形资产（不含土地使用权及采矿权）占净资产的比例（%）	0.09	0.06	0.05
主要财务指标	2013年度	2012年度	2011年度
应收账款周转率（次/年）	575.01	134.59	106.16
存货周转率（次/年）	19.87	23.88	23.74
息税折旧摊销前利润（万元）	10,936.09	12,786.22	12,096.99
利息保障倍数（倍）	不适用	75.82	不适用
每股净现金流量（元）	0.18	0.20	-0.22
每股经营活动的现金流量净额（元）	0.45	0.52	0.55

  （下转B13版）