§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
２．１ 基金产品情况
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２．１．１ 目标基金基本情况
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２．１．２ 目标基金产品说明
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（２０１１年８月９日至２０１４年６月３０日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２０１２年２月９日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
２、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
３、基金管理人于２０１４年１月２９日发布公告，本基金基金经理胡洁女士因个人原因（休产假）在２０１４年２月１０日至２０１４年６月１９日期间无法正常履行职务，由华宝兴业中证１００指数型证券投资基金基金经理陈建华先生代为管理本基金。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１４年二季度Ａ股市场整体呈现震荡平稳略有反弹的格局。进入二季度，在海外成长股调整、对经济下滑担忧以及大小盘估值差距回归要求等影响下，市场经历了一波下跌调整行情。延续一季度末下跌走势，创业板继续趋势性下跌，一路跌至１２００点，同时上证指数再次跌破２０００ 点，调整至５月底结束。之后，在稳增长刺激政策继续出台推动经济企稳回升、市场流动性环境改善、ＩＰＯ发行节奏低于市场预期、ＩＰＯ重启后炒新带动二级市场同类股票活跃等背景下，股市逐步企稳反弹，市场再度上行。流动性方面，进入二季度后，央行连续两次定向降准，货币环境保持宽松。指数方面，虽然二季度市场整体面临震荡调整，但市场表现仍然分化明显，中小盘指数表现仍强于大盘蓝筹指数。本报告期内，上证１８０成长指数下跌０．０８％，沪深３００指数微涨０．８８％，而创业板指数和中小板指数分别上涨了５．７９％和４．３５％。
本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为０．９０９元，本报告期内基金份额净值增长率为０．７８％，同期业绩比较基准增长率为－０．０５％。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为０．０５７％，年化跟踪误差为１．３６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，海外市场，美国就业市场的加速改善带动多项经济数据回升，美联储缓慢退出ＱＥ，市场加息预期弱化，国债收益率走低。美国经济增长和国债收益率回落促使美股在二季度强劲反弹，预计下一季度欧美发达经济体将继续稳步复苏，欧美证券市场继续上涨。国内市场，目前新股发行节奏趋缓，新股开闸对市场的压力将逐步回归正常。随着二季度连续两次定向降准和央行货币政策的延续，货币市场利率低位缓升，预计下一季度市场流动性仍会保持宽松。三季度中报披露在即，创业板和中小板或将面临中报不达预期、盈利预期修整、ＩＰＯ积累效应下存在估值修整等压力，而经过前期调整的大盘蓝筹指数上证１８０成长的估值目前处于历史底部区域，投资者应该重点关注低估值的上证１８０成长大盘蓝筹指数带来的投资机会。
作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证１８０成长指数的有效跟踪。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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５．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．１０．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
５．１０．２ 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
５．１１ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１１．１ 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
５．１１．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
５．１１．３ 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
５．１２ 投资组合报告附注
５．１２．１
２０１３年９月２５日中国民生银行股份有限公司收到交易商协会自律处分。处罚原因是江苏汇鸿国际集团有限公司作为相关债务融资工具发行人，在债务融资工具存续期间，未合规披露子公司中融信佳对外担保信息。主承销商中信银行、民生银行、广发银行在尽职调查中未将中融信佳对外担保情况作为或有事项进行专项了解，亦未辅导企业在募集说明书中披露上述情况。根据相关自律规定，经交易商协会秘书处专题办公会审议决定，给予主承销商中信银行、民生银行、广发银行诫勉谈话处分，并处责令改正。
２０１３年９月２５日中国农业银行股份有限公司因其作为债务融资工具主承销商，近期涉及未按规定开展后续管理工作、未合规履行持有人会议有关职责以及未按业务规范要求开展尽职调查等多项违反自律规则指引的情形，根据相关自律规定，经交易商协会秘书处专题办公会审议决定，给予农业银行通报批评处分，并处责令改正。
２０１３年１１月１３日招商银行股份有限公司收到交易商协会自律处分。处罚原因是林州重机集团股份有限公司作为债务融资工具发行人，在债务融资工具存续期间，因减资事项涉及重大事项信息披露延迟及持有人会议延迟召开等情形。主承销商招商银行、中信银行在后续管理工作中未充分尽职履责。根据相关自律规定，经交易商协会秘书处专题办公会审议决定，给予主承销商中信银行、招商银行诫勉谈话处分，并处责令改正。
本基金是目标ＥＴＦ的联接基金，为开放式指数基金，股票部分采用完全复制法进行指数化投资，按照成份股在上证１８０成长指数中的基准权重构建指数化投资组合。基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．１２．２
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．１２．３ 其他资产构成
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５．１２．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１２．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同；
华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书；
华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
８．２ 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
８．３ 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
２０１４年７月１８日
| 基金简称 | 华宝兴业上证１８０成长ＥＴＦ联接 |
| 基金主代码 | ２４００１９ |
| 交易代码 | ２４００１９ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１１年８月９日 |
| 报告期末基金份额总额 | １４９，５４１，５０１．８９份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金为目标ＥＴＦ的联接基金，主要通过投资于目标ＥＴＦ以达到投资目标。当本基金申购赎回和买卖目标ＥＴＦ，或基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，本管理人会在１０个交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。本基金对标的指数的跟踪目标是：在正常情况下，本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过４％。 |
| 业绩比较基准 | ９５％×上证１８０成长指数收益率＋５％×银行同业存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金为ＥＴＦ联接基金，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近的产品。 |
| 基金管理人 | 华宝兴业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 基金名称 | 华宝兴业上证１８０成长ＥＴＦ |
| 基金主代码 | ５１０２８０ |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１１年８月４日 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 上海证券交易所 |
| 上市日期 | ２０１１年１０月１８日 |
| 基金管理人名称 | 华宝兴业基金管理有限公司 |
| 基金托管人名称 | 中国银行股份有限公司 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。 |
| 业绩比较基准 | 上证１８０成长指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年４月１日 － ２０１４年６月３０日 ） |
| １．本期已实现收益 | －３７４，４８９．４９ |
| ２．本期利润 | ９８０，７９８．４１ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．００６６ |
| ４．期末基金资产净值 | １３５，９９８，９７３．９１ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．９０９ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．７８％ | ０．８６％ | －０．０５％ | ０．８５％ | ０．８３％ | ０．０１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 胡洁 | 本基金基金经理、华宝兴业上证１８０成长ＥＴＦ基金经理 | ２０１２年１０月１６日 | － | ８年 | 硕士。２００６年６月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后在交易部、产品开发部和量化投资部工作，２０１２年１０月起任华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金、华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ２，５４２，３８８．４０ | １．８６ |
| 其中：股票 | ２，５４２，３８８．４０ | １．８６ | |
| ２ | 基金投资 | １２６，５７９，６２７．６８ | ９２．８０ |
| ３ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 贵金属投资 | － | － |
| ５ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ６ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ７ | 银行存款和结算备付金合计 | ７，２４７，３２６．２０ | ５．３１ |
| ８ | 其他资产 | ３８，３９２．５０ | ０．０３ |
| ９ | 合计 | １３６，４０７，７３４．７８ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １４，９３１．００ | ０．０１ |
| Ｂ | 采矿业 | ６５，８１４．００ | ０．０５ |
| Ｃ | 制造业 | ６６４，６５７．８０ | ０．４９ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | １０４，００９．４０ | ０．０８ |
| Ｅ | 建筑业 | １７，１９３．００ | ０．０１ |
| Ｆ | 批发和零售业 | － | － |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ８１，４９８．００ | ０．０６ |
| Ｊ | 金融业 | １，３９４，９６２．２０ | １．０３ |
| Ｋ | 房地产业 | １７５，５１８．００ | ０．１３ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | １９，８２４．００ | ０．０１ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | ３，９８１．００ | ０．００ |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | ２，５４２，３８８．４０ | １．８７ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ２６，１００ | ２６７，２６４．００ | ０．２０ |
| ２ | ６０００１６ | 民生银行 | ４２，１２０ | ２６１，５６５．２０ | ０．１９ |
| ３ | ６０１１６６ | 兴业银行 | １８，９００ | １８９，５６７．００ | ０．１４ |
| ４ | ６０００００ | 浦发银行 | １８，６００ | １６８，３３０．００ | ０．１２ |
| ５ | ６０１２８８ | 农业银行 | ４２，９００ | １０８，１０８．００ | ０．０８ |
| ６ | ６０１３２８ | 交通银行 | ２６，１００ | １０１，２６８．００ | ０．０７ |
| ７ | ６００５１９ | 贵州茅台 | ６６０ | ９３，７０６．８０ | ０．０７ |
| ８ | ６００８８７ | 伊利股份 | ２，７００ | ８９，４２４．００ | ０．０７ |
| ９ | ６０１８１８ | 光大银行 | ３３，０００ | ８３，８２０．００ | ０．０６ |
| １０ | ６００１０４ | 上汽集团 | ５，４００ | ８２，６２０．００ | ０．０６ |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 上证１８０成长ＥＴＦ | 指数型 | 交易型开放式 | 华宝兴业基金管理有限公司 | １２６，５７９，６２７．６８ | ９３．０７ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ４，９５１．２２ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １，４９４．８４ |
| ５ | 应收申购款 | ３１，９４６．４４ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ３８，３９２．５０ |
| 报告期期初基金份额总额 | １４６，３２１，１４４．１８ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ８，７９８，６０６．８２ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ５，５７８，２４９．１１ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | １４９，５４１，５０１．８９ |
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | ６５９，９３０．１７ |
| 报告期期间买入／申购总份额 | － |
| 报告期期间卖出／赎回总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | ６５９，９３０．１７ |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（％） | ０．４４ |
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月18日