【重要提示】

● 本基金基金合同已于２００８年１２月４日生效。

● 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

● 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。

● 本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

● 本招募说明书（更新）所载内容截止日为２０１４年６月４日，有关基金的财务数据和净值表现截止日为２０１４年３月３１日（财务数据未经审计）。

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：申万菱信基金管理有限公司

住所： 上海市淮海中路３００号香港新世界大厦４０楼（２０００２１）

法定代表人： 姜国芳

设立日期：２００４年１月１５日

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字［２００３］１４４ 号文。

组织形式：有限责任公司

注册资本：壹亿伍千万元人民币

存续期限：持续经营

联系电话：＋８６－２１－２３２６１１８８

联系人：王菲萍

股本结构：申银万国证券股份有限公司持有６７％的股权，三菱ＵＦＪ信托银行株式会社持有３３％的股权

（二）主要人员情况

（１）董事会成员

姜国芳先生，董事长，工商管理硕士，高级经济师。１９８０年起从事金融相关工作，先后任职于中国人民银行上海市分行，中国工商银行上海市分行组织处，上海申银证券有限公司，申银万国证券股份有限公司，申银万国（香港）有限公司。２００４年至今任申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限公司）董事长。

杜平先生，董事，法学硕士，经济师。１９８９年至１９９３年先后任职于湖北省武汉市政府政策研究室，湖北省武汉市政府办公厅；１９９３年起从事金融相关工作，曾先后任职于交通银行总行秘书处、深圳分行，新加坡分行。２００３年１０月起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁。

刘郎先生，董事，硕士研究生，副教授。曾在湖南邵阳学院和东南大学任教。１９９４年起从事金融相关工作，先后在泰阳证券公司任公司、万联证券任公司总裁。２００６年６月至２００７年１月在广州城市商学院担任主任。２００７年１月至８月在大通证券公司任副总经理。２００７年９月至今任申银万国证券股份有限公司副总裁。

原田义久先生，董事，日本籍，大学学历。１９８７年４月至今在三菱ＵＦＪ信托银行株式会任职，曾任投资企划部次长、海外资产管理部副部长。现任三菱ＵＦＪ信托银行株式会社海外资产管理部部长。

陈志成先生，董事，日本籍， 大学学历。１９９０年７月至今在三菱ＵＦＪ信托银行株式会社任职，历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表，现任北京代表处首席代表。

冯根福先生，独立董事，经济学博士，博士生导师，二级教授。曾在陕西财经学院工作，历任陕西财院学报主编、陕西财院工商学院院长。２０００年５月至今在西安交通大学经济与金融学院担任院长。

张军建先生，独立董事，博士研究生，教授。曾在四川外国语大学、日本长崎县立大学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式会社。２００１年至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长，中南大学信托与信托法研究中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基金会信托法委员会副主席。

阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。１９６９年开始工作，１９８４年进入金融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。２００９年１月起退休。

李秀仑先生，独立董事，大学本科学历，高级经济师。１９６９年开始工作，曾先后任职于中国工商银行、上海农村信用合作社联合社、上海农村商业银行；２００９年１月至１２月在市金融党委科学发展观活动任指导检查组二组组长；２０１０年１月起退休。

（２）监事会成员

蒋元真先生，监事会主席，大学学历，高级会计师、高级经济师。曾任职于上海市财政局、上海市财税二分局、上海市税务局、上海国际信托投资公司、上海国际集团有限公司等单位，２０１０年中至今在申银万国证券股份有限公司任党委委员、监事会主席。

杉崎干雄先生，监事，日本籍，大学学历。１９８８年４月至今任职于三菱ＵＦＪ信托银行株式会社（原三菱信托银行），历任投资企划部次长等职务，２０１４年４月起任受托财产企划部副部长。

王菲萍女士，监事，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾问等职务，２００４年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理有限公司），现任监察稽核总部总监。王菲萍女士具备基金从业资格。

（３）高级管理人员

姜国芳先生，董事长，相关介绍见董事会成员部分内容。

过振华先生，公司总经理，工商管理硕士。曾任职于中国工商银行上海分行、上海申银证券公司、申万泛达投资管理（亚洲）有限公司、申银万国证券股份有限公司等。２００４年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限公司），曾任公司督察员、副总经理，现任公司总经理。

欧庆铃先生，公司副总经理，理学博士，曾在华南理工大学应用数学系任教，此后曾任职于广州证券有限责任公司、金鹰基金管理有限公司和万家基金管理有限公司。２０１１年８月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任申万菱信消费增长基金经理，现任公司副总经理、投资总监，申万菱信新动力基金经理。

（４）督察长

来肖贤先生，督察长，经济学硕士。曾任申万菱信基金管理有限公司监察稽核总部副总经理；在申万菱信基金管理有限公司任职之前，曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。

（５）基金经理

叶瑜珍女士，法国格尔诺布勒第二大学硕士，２００５年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理有限公司），先后担任风险分析师、信用分析师，基金经理助理等职务，现任申万菱信收益宝货币、申万菱信添益宝及申万菱信可转换债券基金经理。

周鸣女士，２００９年６月至２０１３年７月任本基金基金经理。

王成先生，２００８年１２月至２００９年１２月任本基金基金经理。

（６）投资决策委员会组成

本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、研究总监、基金经理代表等。

公司分管投资的副总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理或其被授权人为本委员会召集人，投资管理总部总监或其被授权人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。

本公司董事长、总经理、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。

（７）上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

名称：中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街５５号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

成立时间：１９８４年１月１日

注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元

联系人：赵会军

联系电话：０１０－６６１０５７９９

三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

１、直销机构

申万菱信基金管理有限公司直销中心

申万菱信基金管理有限公司

注册地址：中国上海淮海中路３００号４０层

法定代表人：姜国芳

电话：＋８６ ２１ ２３２６１１８８

传真：＋８６ ２１ ２３２６１１９９

联系人：申浩波 李濮君

客户服务中心电话：＋８６ ２１ ９６２２９９ ，或４００ ８８０ ８５８８

２、代销机构

（１）名称：中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街５５ 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５ 号

法定代表人：姜建清

客户服务电话：９５５８８

传真：０１０－６６１０７７３８

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２）名称：中国建设银行股份有限公司

法定代表人：王洪章

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

联系人：王琳

客户服务电话：９５５３３

传真：０１０－６６２７５６５４

网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

（３）名称：中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

法定代表人：蒋超良

联系人：刘一宁

电话：０１０－８５１０８２２７

传真：０１０－８５１０９２１９

客户服务电话：９５５９９

网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（４）名称：交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路１８８号

办公地址：上海市银城中路１８８号

法定代表人：牛锡明

电话：０２１－５８７８１２３４

联系人：陈铭铭

客户服务电话：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

（５）名称：上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

传真：０２１－６３６０４１９９

联系人：倪苏云、于慧

客户服务热线：９５５２８

公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（６）名称：中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

客服电话：９５５６８

联系人：陈翯

传真：０１０－５７０９２６１１

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（７）名称：中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

客服电话：９５５５８

联系人：金蕾

传真：０１０－６５５５０８２７

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（８）名称：华夏银行股份有限公司

法定代表人：吴建

办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号

联系人：郑鹏

客户服务电话：９５５７７

传真：０１０－８５２３８６８０

网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９）名称：上海农村商业银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路８号中融碧玉蓝天１５－２０、２２－２７层

法定代表人：胡平西

客服电话：０２１－９６ ２９９９／４００６ ９６２ ９９９

联系人：吴海平

传真：０２１－３８５２３６６４

网址：ｗｗｗ．ｓｒｃｂ．ｃｏｍ

（１０）名称：平安银行股份有限公司

注册办公所：广东省深圳市罗湖区深南东路５０４７号

法定代表人：孙建一

联系人：张莉

传真：０２１－５０９７９５０７

客户服务电话：９５５１１－３

网址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

（１１）名称：南京银行股份有限公司

注册地址：南京市白下区淮海路５０号

办公地址：南京市白下区淮海路５０号

法定代表人：林复

传真：０２５－８４５４４１２９

联系人：翁俊

客户服务电话：４００８８９６４００

网址：ｗｗｗ．ｎｊｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１２）名称：申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：储晓明

传真：０２１－３３３８８２２４

联系人：高夫

客服电话：０２１－９５５２３

公司网站：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

（１３）名称：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

法定代表人：王常青

联系人：权唐

开放式基金咨询电话：４００－８８８８－１０８

开放式基金业务传真：０１０－６５１８２２６１

公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（１４）名称：海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

法定代表人：王开国

联系人：金芸、李笑鸣

客户服务电话：４００－８８８８－００１（全国），０２１－９５５５３，或拨打各城市营业网点咨询电话

公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（１５）名称：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

法定代表人：万建华

电话：０２１－３８６７６６６６

传真：０２１－３８６７０６６６

客户服务热线：４００－８８８８－６６６

（１６）名称：招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

法定代表人：宫少林

传真：０７５５－８２９４３６３６

联系人：林生迎

客户服务热线：４００８８８８１１１、９５５６５

公司网站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１７）名称：中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：陈有安

客户服务热线：４００８８８８８８８

传真：０１０－６６５６８９９０

联系人：宋明

公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１８）名称：光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：薛峰

联系人：刘晨、李芳芳

客服电话：９５５２５

传真：０２１－６８８１５００９

公司网站：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（１９）名称：东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

法定代表人：潘鑫军

联系人：吴宇

传真：０２１－６３３２６１７３

客户服务电话：０２１－９５５０３

东方证券网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２０）名称：国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

法定代表人：凤良志

传真：０５５１－２２０７９６５

联系人：李蔡

客户服务电话：４００－８８８８－７７７，９５５７８

网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２１）名称：信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：张志刚

联系人：唐静

客服电话：４００－８００－８８９９

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

（２２）名称：中航证券有限公司

注册地址：江西省南昌市抚河北路２９１号

法定代表人：杜航

联系人：戴蕾

客服电话：０７９１－６７６８７６３

网址：ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（２３）名称：国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦６楼

法定代表人：何如

联系人：齐晓燕

传真：０７５５－８２１３３９５２

客户服务电话：９５５３６

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２４）名称：长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

联系人：李良

传真：０２７－８５４８１９００

客户服务电话：９５５７９或４００８－８８８－９９９

网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

（２５）名称：国联证券股份有限公司

注册地址：江苏省无锡市县前东街１６８号

法定代表人：雷建辉

联系人：徐欣

传真：０５１０－８２８３０１６２

客户服务电话：４００８８８５２８８

网址：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２６）名称：中国民族证券有限责任公司

公司名称：中国民族证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ａ座６－９层

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ａ座６－９层

邮政编码：１００１４０

法定代表人：赵大建

联系人：李微

客服电话：４００－８８９－５６１８

公司网站：ｗｗｗ．ｅ５６１８．ｃｏｍ

（２７）名称：安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层

法定代表人：牛冠兴

传真：０７５５－８２５５８３５５

联系人：余江

统一客服电话：４００８００１００１

公司网站地址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２８）名称：中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

办公地址：北京朝阳区新源南路６号京城大厦

法定代表人：王东明

电话：０１０－８４５８８２６６

传真：０１０－８４８６５５６０

联系人：陈忠

网址：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（２９）名称：东吴证券股份有限公司

住所：苏州工业园区星阳街５号东吴证券大厦

法定代表人：吴永敏

联系人：方晓丹

电话：０５１２－６５５８１１３６

传真：０５１２－６５５８８０２１

客服电话：４００８６０１５５５

公司网址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３０） 名称：中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼２０层

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼２０层

法定代表人：杨宝林

客户服务电话：９５５４８

网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３１）名称：红塔证券股份有限公司

注册地址：昆明市北京路１５５号附１号红塔大厦９楼

办公地址：昆明市北京路１５５号附１号红塔大厦９楼

法定代表人：况雨林

联系人：高国泽

客户服务电话：０８７１－３５７７９３０

网址：ｗｗｗ．ｈｏｎｇｔａｚｑ．ｃｏｍ

（３２）名称：中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市解放东路２９号迪凯银座２２层

办公地址：浙江省杭州市解放东路２９号迪凯银座２２层

传真：０５７１－８５１０６３８３

客户服务电话：９５５４８

网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３３）名称：华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街８号

办公地址：北京市西城区金融大街８号

法定代表人：祝献忠

联系人：黄恒

联系电话：０１０－５８５６８２３５

传真：０１０－５８５６８０６２

客户服务电话：０１０－５８５６８１１８

网址：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３４）名称：天风证券股份有限公司

注册地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼

办公地址：武汉市江汉区唐家墩路３２号国资大厦Ｂ座四楼

法定代表人：余磊

联系人：翟璟

传真：０２７－８７６１８８６３

客服电话：０２８－８６７１１４１０

网址：ｗｗｗ．ｔｆｚｑ．ｃｏｍ

（３５）名称：华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道１００号上海环球金融中心５７层

办公地址：上海市浦东新区世纪大道１００号上海环球金融中心５７层

代表法人：陈林

联系人：刘闻川

传真：０２１－６８７７８７９０

客服电话：４００－８２０－９８９８

公司网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（３６） 名称：广州证券有限责任公司

注册地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９层、２０层

办公地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９层、２０层

法定代表人： 刘东

联系人： 林洁茹

联系电话： ０２０－８８８３６９９９

传真： ０２０－８８８３６６５４

客户服务电话：０２０－９６１３０３

网址： ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３７）名称：杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

法定代表人：陈柏青

联系人：张裕

传真：０５７１－２６６９８５３３

客户服务电话：４０００７６６１２３

公司网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｏｍ

（３８）名称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９０３－９０６室

法定代表人：杨文斌

联系人：张茹

客服电话：４００－７００－９６６５

公司网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

（３９）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

法定代表人：张跃伟

客服电话：４００－０８９－１２８９

公司网站：ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（４０）名称：深圳众禄基金销售有限公司

注册（办公）地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

法定代表人：薛峰

联系人：童彩平

电话：０７５５－３３２２７９５０

传真：０７５５－８２０８０７９８

客户服务电话：４００６－７８８－８８７

网址：众禄基金网ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ，基金买卖网ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

（４１）名称：浙江同花顺基金销售有限公司

注册办公地址：杭州市西湖区文二西路１号元茂大厦９０３室

法定代表人：凌顺平

联系人：杨翼

传真：０５７１－８６８００４２３

客户服务电话：４００８－７７３－７７２，０５７１－８８９２０８９７

网站：ｗｗｗ．５ｉｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（４２）名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

法定代表人：汪静波

联系人：方成

传真：０２１－３８５０９７７７

客户服务电话：４００－８２１－５３９９

网址：ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（４３）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座９楼

法定代表人：其实

联系人：潘世友

电话：０２１－５４５０９９９８

传真：０２１－６４３８５３０８

客户服务电话：４００－１８１８－１８８

网址：ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

（４４）名称：北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号

法定代表人：闫振杰

联系人：宋丽冉

电话：０１０－６２０２００８８

传真：０１０－６２０２０３５５

客服电话：４００８８８６６６１

网址：ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（４５）名称：和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街２２号泛利大厦１０层

法定代表人：王莉

传真：０２１－２０８３５８７９

客服电话：４００－９２０－００２２／ ０２１－２０８３５５８８

网址：ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ

（４６）名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园４栋１０层１００６＃

办公地址：北京市西城区金融大街３５号 国际企业大厦Ｃ座９层

法定代表人： 陈操

联系人：刘宝文

客服电话：４００－８５０－７７７１

网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｔ．ｊｒｊ．ｃｏｍ

（二）注册与过户登记人

申万菱信基金管理有限公司

注册地址：上海淮海中路３００号，香港新世界大厦４０层

法定代表人：姜国芳

电话：＋８６ ２１ ２３２６１１８８

传真：＋８６ ２１ ２３２６１１９９

联系人：李濮君

（三）律师事务所和经办律师

律师事务所：通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路６８号，时代金融中心１９楼

负责人：俞卫锋

电话：＋８６ ２１ ３１３５８６６６

传真：＋８６ ２１ ３１３５８６００

经办律师：秦悦民、王利民

（四）会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

法定代表人姓名：杨绍信

电话：＋８６ －２１－２３２３８８８８

传真：＋８６－２１－２３２３８８００

联系人姓名：张振波

经办注册会计师姓名：薛竞、张振波

四、基金的名称

本基金的名称：申万菱信添益宝债券型证券投资基金

五、基金的类型

本基金的类型： 契约型开放式

基金类别：债券型

六、基金的投资目标

在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求稳定的当期收入和总回报。

七、 基金的投资范围和投资对象

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、公司债、企业债、次级债、可转换债券、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产，但可以投资通过首次发行股票、增发新股、可转换债券转股以及权证行权等方式获得的股票资产，并可投资因股票派发或因投资分离交易可转债所产生的权证等资产。

法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的８０％；对股票等权益类资产的投资比例不高于基金资产的２０％。现金及到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。

八、基金的投资策略

本基金奉行主动式投资管理，在价值分析的基础上，结合定性与定量分析，把握固定收益市场、股票首发或增发等低风险投资机会，通过积极的投资策略，在严格控制风险的前提下，力保本金稳妥并令资产获得长期稳定增值。

１、一级资产配置策略

资产配置策略确定基金在各大类资产的投资比例，在本基金中是指基金总资产在转债、债券、新股／转债申购和现金证券的投资比例分配，资产配置是投资获利的决定性因素。从国内外情况来看，资产配置对总收益的贡献度超过８０％，对收益的波动解释超过９０％。

在大类资产的配置上，本基金主要根据宏观经济与市场运行趋势的综合分析，决定在转债、债券、新股／转债申购和现金资产上的资金分配。宏观经济分析将基于宏观经济运行状况、国家财政和货币政策等方面进行研究，着重于对中国经济的运行环境、中国经济的增长前景、行业发展的分化、企业盈利的增长趋势等问题进行考察与评估；市场运行趋势分析将主要集中在对市场估值水平、资金供给、市场信心、市场运行周期、市场政策等方面进行研究，以期对市场未来的运行情况进行判断与预测。

在对宏观经济与市场运行趋势进行综合判断后，结合基金的流动性要求，确定转债、债券、新股／转债申购和现金的资金配置比例。此外，回顾与调整是资产配置策略的的一个重要组成部分。本基金按季度定期对基金的配置策略进行检视与调整，当遇到重大市场变化或政策变化时，本基金将及时对该事件进行评估并对资产配置策略进行调整，以确保资产配置策略能够及时对宏观经济与市场运行趋势的变化进行反应。

２、债券资产配置策略

（１）债券投资策略

本基金的债券投资研究依托公司整体的债券研究平台，通过自上而下的宏观基本面和资金技术面分析，确定一个阶段对债券市场整体的把握，并确定投资组合的期限和策略。预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。另外，在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。

在自上而下的方法确定一个阶段的投资组合久期后，本基金采取自下而上的分析框架，包含信用分析、个券分析、创新金融工具和交易策略分析，由此形成和宏观层面相配套的微观层面的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。随着债券市场的发展，本基金将加强对公司债、资产抵押债券等新品种的投资，主要通过信用风险的分析和管理，获取超额收益。

（２）信用产品投资策略

本基金主要利用信用分析对信用产品进行投资选择，信用分析包括信用评级体系和信用环境分析。

１）信用评级体系：本基金将建立内部信用评级制度，研究公司债券信用。研究员将根据国民经济运行的周期阶段，分析企业的市场地位、管理水平、发展趋势和财务状况等情况，最后综合评价出债券发行人信用风险，评价债券的信用级别，作为信用产品投资的研究支持基础。我们的评级体系采取自上而下的分析方法，从行业至公司。

２）信用环境分析：信用产品与无风险品种之间的利差包括税收利差、流动性利差和信用利差。信用利差取决于债券的信用风险大小。流动性利差的影响因素则较为复杂，包括供求关系、产品的再融资能力、变现能力等。在新股申购收益率远高于其他固定收益品种的情况下，流动性利差有时远大于信用利差，从而成为影响信用产品收益率的主要因素。因此，信用产品的投资策略必须兼顾收益率与流动性。研究信用市场环境的变化，掌握并预测信用利差波动的规律，以此作为信用品种配置时机的重要依据。

（３）套利策略

除了确定整体的投资策略和大类债券资产的比例之外，本基金管理人还努力把握市场上的无风险套利机会，增加盈利，控制风险，主要有下面几种方式：

１）跨市场回购交易的套利操作。适当把握交易所和银行间回购市场之间的套利机会，在银行间通过正回购低价融入资金，然后择机在交易所高价放出，从而在不占用自身资金的情况下，来获取相对低风险的套利收益。

２）融资养券的套利操作。当债券市场上部分债券品种的收益率上升较快时，其与回购利率之间的利差也会相应扩大，本基金可以在银行间市场上通过滚动融资的方式买入较高收益率的债券并持有一段时间，以期获得债券收益与回购成本之间的套利收益。

３）回购掉期的套利操作。一般情况下，长期回购利率较短期回购利率存在期限溢价，其利率水平相对短期回购要高，特别是当市场普遍预期未来货币市场利率将会上升或者波动性增大的环境下，这时候，投资需求者为了提前锁定未来融资风险，一般会增加长期限回购的融资需求并愿意支付较高溢价。在这种情况下，长期限回购利率较短期回购利率的利差就会扩大，两者之间或存在一定的套利空间。回购掉期套利策略就是利用不同期限回购利率的差异，在连续借入短期资金的同时，放出长期限资金，以获取无风险的利差收益。

（４）可转债投资策略

１）结合公司分析及期权分析，寻找投资标的。分析转债公司基本面，确定转债期权的隐含波动率，结合转债的纯债价值确定转债价值，寻找低估的可转债。

２）通过统计分析把握阶段性机会。结合转债的上市、进入转股期、赎回公告等事件发生前后的表现。

通过以上两方面研究寻找转债投资机会。

３、一级市场申购策略

本基金通过研究首次发行股票、增发新股及发行转债公司的基本面，估计上市后的合理价格，判断是否参与新股及转债的一级市场申购。同时，由于新股和转债申购收益率有差异，为提高基金申购收益率，本基金以２００６年以来沪深市场发行上市的新股、可转债、可分离转债为样本，分析同时有新股、可转债、可分离转债发行时的影响申购收益率因素及规律，确定最优申购策略，并根据当时的一级市场情况进行灵活调整。

九、业绩比较基准

本基金业绩比较基准：中债总指数（全价）

十、投资程序

１、投资决策依据

本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择：

●国家有关法律法规和本基金《基金合同》的有关规定；

●国家宏观经济环境及其对证券市场的影响；

●国家货币政策、财政政策以及证券市场政策对证券市场的影响；

●证券市场资金供求状况以及证券市场的交易与估值状况；

●在充分权衡固定收益证券各子类资产的收益、风险以及流动性的前提下做出投资决策。

２、 投资决策流程

本基金固定收益证券投资管理流程

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资料来源：申万菱信基金管理公司

●由投资决策委员会根据投资总监基于投资研究部和基金经理提供的长期策略分析报告而做的投资建议（资产配置方案），决策批准基金固定收益证券部分总体投资计划与投资政策；

●固定收益证券投资战略配置，由投资研究部参考和利用公司外部，尤其是研究力量雄厚的国内第三方研究机构提供的研究报告，通过拜访国家有关部委和著名经济学家，了解国家宏观经济政策、财政政策、货币政策，经过筛选、归纳和整理，有宏观经济分析师定期或不定期地撰写宏观经济分析报告；

●由固定收益分析师根据宏观经济形势和分析报告，采用利率预期策略等对未来利率走势作出判断后，对银行间市场和交易所市场两市场间的固定收益证券投资组合进行战略性配置；

●固定收益证券投资战术配置，由基金固定收益分析师在战略配置基础上，根据整体宏观经济的发展趋势和债券市场未来的行情走势，采用利率免疫化、久期控制等债券投资策略对固定收益证券组合进行战术性配置与调整；

●基金经理根据固定收益分析师的研究结果，确定在银行间市场和交易所市场的国债、中央银行票据、金融债、短期融资券、企业（公司）债、可转债、资产支持证券等品种的配置计划，构造投资组合方案，并形成具体投资指令后由交易部门实施；（模型试算）

●所有投资决策过程均由风险控制与投资管理部门进行同步监控，并对投资结果进行绩效评价，其评价结果均将作为重要的反馈信息反馈到投资决策委员会与投资管理部门，以用来对投资策略进行调整，对基金投资组合的风险控制提出建议。

十一、基金投资组合报告

本投资组合报告所载数据截止日为２０１４年３月３１日，本报告中所列财务数据未经审计。

１ 报告期末基金资产组合情况

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２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与贵金属交易。

８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

９报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

１０．１ 本基金投资国债期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

１０．３ 本基金投资国债期货的投资评价

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

１１ 投资组合报告附注

１１．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

１１．２ 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

１１．３ 其他资产构成

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１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

十二、基金的业绩

本基金的过往业绩不代表未来表现。

１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（１）申万菱信添益宝债券Ａ基金：

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（２）申万菱信添益宝债券Ｂ基金：

(下转B36版)

  基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司