§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年４月１日起至２０１４年６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图：嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００４年４月１日至２０１４年６月３０日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（六）投资组合比例限制）的约定：（１）在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围：股票资产２５％－９５％；债券资产０％－７０％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。其中，基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的８０％。（２）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％。（３）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％。（４）法律法规规定的其他限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：（１）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的，合计３次，均为旗下ＥＴＦ因被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易，但不存在利益输送行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，市场权重指数横盘震荡，同时，中小板和创业板指数走出Ｖ型走势，并且主题投资特征明显。创业板和中小板与权重板块的估值差异变化不大。电子、半导体、军工、通信设备、计算机等板块表现较好，而交运设备服务、交通运输、食品饮料、酒店餐饮表现较差。
整体来看，我们对二季度市场的方向和板块判断失分较少，本组合在大类资产、行业配置和个股选择上表现较好；着眼于中期的角度，我们对季度末组合中的个股选择和行业配置仍具有信心。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为３．９１０元；本报告期基金份额净值增长率为４．０２％，业绩比较基准收益率为１．８６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于一季度经济景气度低位徘徊，４月份开始整个二季度，央行数次结构性下调存准率，同时通过定向再贷款等方式向实体经济发放贷款，效果非常明显，二季度社会整体利率水平持续下降，经济景气度持续回升。而人民币对美元在一季度的贬值趋势在４月份结束，５、６月份重现小幅升值。因此，三季度市场的机会可能会好于二季度，尤其是与经济复苏、流动性宽裕相关的部分板块中质地优良的个股。国内经济仍然处于转型与变革的进程之中，各种新模式、新技术、新领域层出不穷，优化社会生产效率、提高生产和生活质量，这些领域将是市场持续挖掘倍股所在。
总体来看，我们对三季度的市场表现预期相对积极乐观，看好部分与经济复苏、流动性宽裕相关的板块，并且持久看好创新领域板块。同时，三季度为中报业绩期，我们将关注业绩超预期的板块与个股。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．１１．３ 其他资产构成
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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（１） 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件；
（２）《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６） 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。
８．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
８．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１４年７月１９日
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月19日