⊙本报记者 陈俊岭

  2014年业已过半，尽管市场上的多空争论此起彼伏，但上证指数却异常“稳健”，用“胶着”一词来形容二级市场并不为过。随着稳增长、微刺激、沪港通等利好政策的持续发酵，下半年市场是否会迎来一场转机？

  7月19日，由诺亚财富主办的在青岛举办的2014年诺亚财富创新管理论坛上，来自摩根大通、重阳投资、朱雀投资、凯雷投资等国内外顶级机构的大佬纷纷对此表态，尽管仍面临诸多不确定因素，但股市转机目前“只欠东风”。

  “如果说过去五年，高配房地产、规避股票是个正确的选择，那么未来五年十年，是不是这一策略仍然正确？”在19日下午举办的“金融改革下创新二级市场投资机会”圆桌讨论中，重阳投资管理有限公司总裁王庆抛出这一发问。

  王庆表示，现在很多人都看淡中国经济，不可否认，国内经济在面临转型的挑战，但实际上仍有非常多乐观的因素，在传统产业上仍有很多的空间。所以现在来讲，二级市场到底能否迎来期待已久的春风，这应该是所有人关心的问题。

  过去两年，A股市场一直是存量资金博弈，不过，这一平衡可能将被新的变量所打破。王庆认为，沪港通可能会引起我们市场风格转换的重要拐点，而风格转换一旦发生，这种财富效应和赚钱效应有可能使整个市场发生拐点。

  谈及对影响市场各因素的判断，上投摩根基金投研部投资副总监许运凯认为，作为公募管理人他们正面临几个纠结：对经济增长的纠结；政府对新兴产业支持力度以及是市场增量资金的引入力度。

  “我的结论是什么呢？下半年的市场有一个很好的结构性的机会。就指数来说，我觉得底部是一个夯实的过程，指数的空间可能并不大，但是结构性的机会非常值得期待。” 许运凯称，他们尤其看好国企改革的机会。

  上海朱雀股权投资管理股份有限公司高级合伙人王欢则表示，他们认为2014是熊牛的转换之年，而在这一过程中，他们更关心那些行业和领域存在更大的机会。王欢透露称，他们刚与诺亚合作，发了一款名为“朱雀新经济”的精选基金，75%以上仓位会投到看好的医疗、保健、TMT、大消费这样的领域中。

  “诺亚财富目前的判断是，房地产的大周期的拐点已经出现，诺亚正加大关注二级市场的力度，开始做资产的证券化。”歌斐资产总裁殷哲也透露，在去年、前年时，他们就开始逐渐鼓励客户去布局二级市场，以分享未来上涨时的收益。