§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注１：本期指２０１４年４月１日至２０１４年６月３０日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注２：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注１：按相关法规规定，本基金自基金合同２０１３年７月３１日生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
注２：本基金合同生效日２０１３年７月３１日起至披露时点不满一年。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注１：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注２：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。
本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的５％的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度时，宏观经济出现了底部趋稳的迹象。中采制造业ＰＭＩ指数和汇丰制造业ＰＭＩ指数都逐月上升。受基数影响，四月份ＣＰＩ同比增长１．８％，为上半年最低点，随后逐月反弹。ＰＰＩ虽然同比增长继续为负，但是环比跌幅有所收窄。
政府宏观调控政策在二季度时对于稳增长表现出更多的关注。财政政策方面，政府加大了投资支出力度，在多个领域力求拉动经济增长。货币政策方面，央行采取定向降准等多种方式进行放松。去年二季度末的“钱荒”局面在今年同期并未重演。
经济底部趋缓叠加流动性宽松，推动了长期利率债的收益率在二季度显著下行。在此基础上，信用债品种也跟随利率债出现上涨。接近二季度末时，经济月度数据好转，货币政策宽松迹象更加明显，长期利率债短期涨幅过多，因而出现了回调。信用债方面，信用事件时有发生，监管部门和市场投资机构对于债券信用资质关注程度不断增高，不同类别信用债收益率出现了一定程度分化。权益市场受益于经济数据好转以及政府稳增长政策预期，于二季度出现走强。以创业板为代表的小市值成长性品种上涨比较明显。
未来经济数据与政策稳增长力度的变化，是影响证券市场重要的影响因素。对上述各种因素我们要保持实时跟踪。债券市场方面，未来的运作要坚持稳健的原则，提高对债券信用资质的关注，在控制信用风险的前提下继续着重配置信用债资产。权益市场方面，着重配置增长确定估值合理品种。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２０１４年６月３０日，本基金份额净值１．０２８元（累计净值１．０２８元）。报告期内本基金净值增长率为２．５９％，高于业绩比较基准１．６８个百分点。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１０．１ 本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
５．１０．３ 本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．１１．２
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．１１．３ 其他资产构成
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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，基金管理人未持有本基金。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准募集中海安鑫保本混合型证券投资基金的文件
２、 中海安鑫保本混合型证券投资基金基金合同
３、 中海安鑫保本混合型证券投资基金托管协议
４、 中海安鑫保本混合型证券投资基金财务报表及报表附注
５、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
８．２ 存放地点
上海市浦东新区银城中路６８号２９０５－２９０８室及３０层
８．３ 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：（０２１）３８７８９７８８或４００－８８８－９７８８
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ
中海基金管理有限公司
２０１４年７月２１日
| 基金简称 | 中海安鑫保本混合 |
| 基金主代码 | ０００１６６ |
| 交易代码 | ０００１６６ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１３年７月３１日 |
| 报告期末基金份额总额 | ２２８，５０７，１１０．９９份 |
| 投资目标 | 通过采用保本投资策略，在保证本金安全的前提下，力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。 |
| 投资策略 | ６、权证投资策略 本基金在买入股票等风险资产时，同时投资以其为标的的看跌期权；或者在买入债券等无险资产时，同时投资看涨期权。 |
| 业绩比较基准 | ２年期银行定期存款利率（税后） |
| 风险收益特征 | 本基金为保本混合型证券投资基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 |
| 基金管理人 | 中海基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 上海浦东发展银行股份有限公司 |
| 基金保证人 | 中国投融资担保有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年４月１日 － ２０１４年６月３０日 ） |
| １．本期已实现收益 | １，５３２，５９７．６９ |
| ２．本期利润 | ６，１００，４５１．０６ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０２５６ |
| ４．期末基金资产净值 | ２３４，７９９，００８．８２ |
| ５．期末基金份额净值 | １．０２８ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ２．５９％ | ０．１２％ | ０．９１％ | ０．０１％ | １．６８％ | ０．１１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘俊 | 本基金基金经理、中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理、中海保本混合型证券投资基金基金经理、中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理 | ２０１３年７月３１日 | － | １１ | 刘俊先生，复旦大学金融学专业博士。历任上海申银万国证券研究所有限公司策略研究部策略分析师、海通证券股份有限公司战略合作与并购部高级项目经理。２００７年３月进入本公司工作，曾任产品开发总监。２０１０年３月至今任中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理，２０１２年６月至今任中海保本混合型证券投资基金基金经理，２０１３年７月至今任中海安鑫保本混合型证券投资基金基金经理，２０１４年５月至今任中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １９，２６９，７７１．１６ | ８．１５ |
| 其中：股票 | １９，２６９，７７１．１６ | ８．１５ | |
| ２ | 固定收益投资 | ２０４，４９８，１２０．６７ | ８６．４５ |
| 其中：债券 | ２０４，４９８，１２０．６７ | ８６．４５ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ７，６４３，９４２．０４ | ３．２３ |
| ７ | 其他资产 | ５，１５２，２４８．７５ | ２．１８ |
| ８ | 合计 | ２３６，５６４，０８２．６２ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | １５，１２７，０７１．１６ | ６．４４ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | ５４０，０００．００ | ０．２３ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ２，２３６，２００．００ | ０．９５ |
| Ｊ | 金融业 | － | － |
| Ｋ | 房地产业 | － | － |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | １，３６６，５００．００ | ０．５８ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | １９，２６９，７７１．１６ | ８．２１ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６００５９４ | 益佰制药 | ５９，８３２ | ２，４６０，８９０．１６ | １．０５ |
| ２ | ００２４５０ | 康得新 | １００，０００ | ２，２７５，０００．００ | ０．９７ |
| ３ | ３０００３４ | 钢研高纳 | １２５，０００ | ２，０７６，２５０．００ | ０．８８ |
| ４ | ３０００７２ | 三聚环保 | ９０，０００ | １，７９９，１００．００ | ０．７７ |
| ５ | ３００１４７ | 香雪制药 | ６０，０００ | １，６２０，０００．００ | ０．６９ |
| ６ | ３０００２６ | 红日药业 | ５５，１７０ | １，６１６，４８１．００ | ０．６９ |
| ７ | ３０００１０ | 立思辰 | ６０，０００ | １，４９５，２００．００ | ０．６４ |
| ８ | ００２４６５ | 海格通信 | ９０，０００ | １，４３３，７００．００ | ０．６１ |
| ９ | ００２６７２ | 东江环保 | ５０，０００ | １，３６６，５００．００ | ０．５８ |
| １０ | ００２１８５ | 华天科技 | １００，０００ | １，１１８，０００．００ | ０．４８ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | １５，０２４，５００．００ | ６．４０ |
| 其中：政策性金融债 | １５，０２４，５００．００ | ６．４０ | |
| ４ | 企业债券 | １８４，４１６，０４９．０７ | ７８．５４ |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | ５，０５７，５７１．６０ | ２．１５ |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ２０４，４９８，１２０．６７ | ８７．０９ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １１８００８３ | １１汉江水电债 | ２００，０００ | ２０，３６６，０００．００ | ８．６７ |
| ２ | １０８０１１９ | １０无锡城投债 | ２００，０００ | １９，９８０，０００．００ | ８．５１ |
| ３ | １２６０１９ | ０９长虹债 | １６５，５１０ | １５，７９４，６１９．３０ | ６．７３ |
| ４ | １２２０４０ | ０９新黄浦 | １５０，０００ | １５，０６０，０００．００ | ６．４１ |
| ５ | １２２０３４ | ０９中企债 | １２９，８８０ | １３，０６７，２２６．８０ | ５．５７ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ９３，９５７．０４ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ５，０５７，９９５．２７ |
| ５ | 应收申购款 | ２９６．４４ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ５，１５２，２４８．７５ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １１００１７ | 中海转债 | ２，３３５，３８１．６０ | ０．９９ |
| ２ | １２８００１ | 泰尔转债 | ２，１８０，３８０．００ | ０．９３ |
| 报告期期初基金份额总额 | ２４９，９１２，６９５．５１ |
| 报告期期间基金总申购份额 | １８，０４４．７１ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ２１，４２３，６２９．２３ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ２２８，５０７，１１０．９９ |
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月21日