§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金建仓期自2011年12月20日至2012年6月20日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金主要投资大宗商品,包括贵重金属、基础金属、能源、农产品四个板块。基金的基准是标普高盛商品指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index)。
2014年第2季度,商品市场涨跌互见,整体呈现小涨态势,能源类上涨5.09%,贵金属上涨3.35%,基本金属上涨6.97%,农产品下跌12.3%。第2季农产品下跌较多是因为供应充裕的农作物报告。贵金属则延续第1季的涨势而在第2季持续反弹上涨,基本金属因美国新屋建筑需求上升,以及铜矿供给增加速度不如预期等因素而上涨。能源类第2季则因伊拉克局势紧张而上涨。
能源方面,美国基斯通(Keystone)的输油管道上线后,第2季美国库欣(Cushing)的库存持续下降,另一方面,夏天用油旺季即将来临,加上伊拉克内战及周围宗教冲突等因素,原油价格有上涨动力。伊拉克内战目前尚未波及伊拉克南部的原油生产重镇,未来观察重点在于伊拉克内战是否会扩大到伊拉克南部。
贵金属方面,黄金价格受量化宽松退出的利空印象,预计已反应了大部分,加上第2季欧洲央行的负利率货币宽松政策以及中东局势的紧张气氛,预期黄金价格低档有支撑,整体维持震荡格局。
基本金属方面,成熟市场经济暖复苏,加上美国新屋建筑需求上升,另一方面,铜矿供给的增速减缓,将对铜价形成支撑。
农产品方面,小麦目前关键生长时期已过,减产确定,支撑小麦价格。美国再生能源法案的修改影响玉米需求的预期,但14年耕地面积无法再扩大,2014-2015谷物年度玉米价格可能止稳。今年要密切观察异常气候对农产品价格的影响。
本基金于2014年第2季度,由于农产品超配较多,而小幅落后基准,未来将保持相对灵活的配置策略,对区间震荡的品种采取低吸高抛的策略。同时关注基本面较佳的板块。
4.5报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,报告期内基金净值增长率为0.12%,同期比较基准收益率为2.69%,基金份额净值相对基准表现-2.57%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
■
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
■
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
■
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
■
■
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
■
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
■
8.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。
信诚基金管理有限公司
2014年7月21日
| 基金简称 | 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)(场内简称:信诚商品) |
| 基金主代码 | 165513 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年12月20日 |
| 报告期末基金份额总额 | 8,299,437.16份 |
| 投资目标 | 通过在全球范围内积极配置商品类相关资产,在有效分散风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金将根据宏观及商品分析进行资产配置,并通过全球范围内精选基金构建组合,以达到预期的风险收益水平。 |
| 业绩比较基准 | 标准普尔高盛商品总收益指数 |
| 风险收益特征 | 本基金主要投资全球商品类基金,商品价格具有较高的波动性,因此,本基金属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资基金品种。 |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 境外资产托管人 | 英文名称:Bank of China (Hong Kong) Limited |
| 中文名称:中国银行（香港）有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2014年4月1日至2014年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | -34,260.87 |
| 2.本期利润 | 2,750.02 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0003 |
| 4.期末基金资产净值 | 6,937,099.56 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.836 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.12% | 0.40% | 2.69% | 0.52% | -2.57% | -0.12% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | ||
| 任职日期 | 离任日期 | |||||
| 刘儒明 | 本基金基金经理、信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)基金基金经理，信诚基金管理有限公司海外投资副总监 | 2013年1月15日 | - | 20 | 20年证券、基金从业经验, 其中包含8年海外基金经理的专业资历。曾先后任职于永昌证券投资信托股份有限公司、富邦证券投资信托股份有限公司、金复华证券投资信托股份有限公司、台湾工银证券投资信托股份有限公司和富国基金管理有限公司境外投资部,均从事证券投资研究工作,并曾担任股票型基金和基金中的基金(FOF)的基金经理。 | |
| 李舒禾 | 本基金基金经理 | 2011年12月20日 | - | 9 | 台湾国立成功大学硕士,9年基金从业经验;2004年7月至2011年初曾任职于台湾宝来证券投资信托股份有限公司,拥有丰富的全球资产配置和ETF投资经验.2006/9 ~ 2010/9期间担任宝来全球ETF稳健组合证券投资信托基金经理,该基金的投资内容以ETF为主,资产范围包括股票、债券、商品、REITS、货币、杠杆等。2010/11 ~ 2011/3期间担任宝来黄金期货信托基金经理,该基金主要投资于黄金期货。 | |
| 序号 | 项目 | 金额(人民币元) | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 758,918.32 | 10.52 |
| 其中：普通股 | 758,918.32 | 10.52 | |
| 优先股 | - | - | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | 5,468,861.89 | 75.80 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 829,146.62 | 11.49 |
| 8 | 其他资产 | 157,885.68 | 2.19 |
| 9 | 合计 | 7,214,812.51 | 100.00 |
| 国家（地区） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 美国 | 451,972.38 | 6.52 |
| 中国香港 | 306,945.94 | 4.42 |
| 合计 | 758,918.32 | 10.94 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 信息技术 | 451,972.38 | 6.52 |
| 材料 | 143,250.88 | 2.06 |
| 保健 | 89,852.50 | 1.30 |
| 其他 | 73,842.56 | 1.06 |
| 合计 | 758,918.32 | 10.94 |
| 序号 | 公司名称 (英文) | 公司名称(中文) | 证券代码 | 所在证券市场 | 所属国家(地区) | 数量（股） | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | YY INC-ADR | 欢聚时代有限公司 | YY US | 纽约 | 美国 | 500 | 232,268.20 | 3.35 |
| 2 | ILMN US | ILLUMINA有限公司 | ILMN US | 纽约 | 美国 | 200 | 219,704.18 | 3.17 |
| 3 | 北京同仁堂科技发展股份有限公司 | 北京同仁堂科技发展股份有限公司 | 8069 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 10,000 | 89,852.50 | 1.30 |
| 4 | Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Company Limited | 北京同仁堂国药有限公司 | 8138 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 10,322 | 81,767.01 | 1.18 |
| 5 | Wisdom Holdings Group | 智美控股集团 | 1661 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 21,000 | 73,842.56 | 1.06 |
| 6 | Dongjiang Environmental Company Limited | 东江环保股份有限公司 | 895 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 2,200 | 43,830.87 | 0.63 |
| 7 | Aluminum Corporation Of China Limited | 中国铝业股份有限公司 | 2600 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 8,000 | 17,653.00 | 0.25 |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | ISHARES S&P GSCI COMMODITY INDEXED TRUST | ETF基金 | 契约型开放式 | BLACKROCK FUND ADVISORS | 1,273,088.15 | 18.35 |
| 2 | UNITED STATES OIL FUND LP | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 1,220,026.41 | 17.59 |
| 3 | UNITED STATES BRENT OIL FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 725,796.59 | 10.46 |
| 4 | FGS-BACKW BASK E-R COMM-IUSD | ETF基金 | 契约型开放式 | FundLogic SAS/France | 679,298.41 | 9.79 |
| 5 | POWERSHARES DB AGRICULTURE FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | DB COMMODITY SERVICES LLC | 388,598.54 | 5.60 |
| 6 | POWERSHARES DB COMMODITY INDEXED TRACKING FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | DB COMMODITY SERVICES LLC | 376,145.28 | 5.42 |
| 7 | POWERSHARES DB ENERGY FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | DB COMMODITY SERVICES LLC | 340,557.48 | 4.91 |
| 8 | POWERSHARES DB BASE METALS FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | DB COMMODITY SERVICES LLC | 219,396.54 | 3.16 |
| 9 | ETFS WHEAT | ETF基金 | 契约型开放式 | APT SATELLITE HOLDINGS LIMITED | 137,773.50 | 1.99 |
| 10 | TEUCRIUM CORN FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | TEUCRIUM TRADING LLC | 72,430.76 | 1.04 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 123,067.32 |
| 3 | 应收股利 | 1,881.00 |
| 4 | 应收利息 | 31.09 |
| 5 | 应收申购款 | 2,659.05 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 30,247.22 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 157,885.68 |
| 报告期期初基金份额总额 | 9,115,849.24 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 425,777.84 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 1,242,189.92 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 8,299,437.16 |
| 4、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月21日