§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自2014年04月01日起至2014年06月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按相关法规规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中邮基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，所得结论报告发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
本报告期内，通过统计检验的方法，考察1日内、3日内、5日内时间窗口时，本基金与本基金管理人管理的其他公募基金、特定资产管理计划等投资组合的同向交易价差溢价率均通过T检验。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年二季度，国际方面，美国经济运行良好，制造业回流，提升美国竞争力；欧洲央行本次议息会议维持各项政策利率不变，欧元区继续保持流动性宽松。国内经济虽然触底企稳，5、6月份宏观数据显示经济略有反弹，但是从中微观行业和价格数据来看，经济反弹基础不牢固。一方面企业资金成本居高不下，另一方面房地产销售压力加大，如果销量继续萎缩，下半年对整体经济负面影响将加大，这种不确定性继续抑制周期性板块上涨。基于上述背景，成长股仍然是投资的主要方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长7.27%，同期本基金的业绩比较基准增长0.95%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年，国内经济处于艰难转型期，传统产业产能过剩，下游需求疲弱，企业资金成本居高不下，盈利艰难，与宏观经济高度相关的传统周期性行业投资机会不大，成长股仍然是市场关注的重点。A股市场成长股已经累积较大风险，但是经过调整后，具有核心竞争力和技术优势的公司仍是未来投资重点。同时我们也观察到5-6月份国内经济略有反弹，但反弹基础尚不牢固，如果要保全年7.5%的经济增速，下半年政策偏暖概率较大，因此对长期处于底部，具有盈利能力的房地产、小金属等行业值得重点跟踪。基于目前经济环境以及流动性情况，判断A股市场将在波动中产生机会。首先本基金继续持有具有核心竞争力的公司；其次，在市场方向不明的情况，为防止系统性风险，仓位保持在75%-80%左右。
通过政策分析，我们认为本基金继续持有具有核心竞争力的公司，长期配置医药板块。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差.
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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注：本报告期内基金管理人持有本基金份额无变动。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮核心主题股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心主题股票型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心主题股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2014年7月21日
| 基金简称 | 中邮核心主题股票 |
| 交易代码 | 590005 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年5月19日 |
| 报告期末基金份额总额 | 807,482,367.27份 |
| 投资目标 | 本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资机会，采用主题策略和核心策略相结合的方法筛选核心主题企业，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 4. 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 |
| 业绩比较基准 | 整体业绩比较基准=沪深300指数×80%＋上证国债指数×20% |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 中邮创业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2014年4月1日 － 2014年6月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 2,587,595.32 |
| 2.本期利润 | 55,680,776.67 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0679 |
| 4.期末基金资产净值 | 810,247,316.66 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.003 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 7.27% | 1.21% | 0.95% | 0.70% | 6.32% | 0.51% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘霄汉 | 基金经理 | 2010年5月19日 | - | 12年 | 2005年4月至今，任中邮创业基金管理有限公司行业研究员，负责医药、房地产、纺织服装等相关行业研究。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 700,784,072.99 | 86.05 |
| 其中：股票 | 700,784,072.99 | 86.05 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 108,579,923.75 | 13.33 |
| 7 | 其他资产 | 4,981,476.46 | 0.61 |
| 8 | 合计 | 814,345,473.20 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 22,417,175.10 | 2.77 |
| C | 制造业 | 442,521,065.11 | 54.62 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 41,469,000.00 | 5.12 |
| F | 批发和零售业 | 8,066,254.40 | 1.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 64,664,712.15 | 7.98 |
| J | 金融业 | 68,720,466.23 | 8.48 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 52,925,400.00 | 6.53 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 700,784,072.99 | 86.49 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000748 | 长城信息 | 3,300,000 | 74,811,000.00 | 9.23 |
| 2 | 002424 | 贵州百灵 | 2,900,000 | 71,514,000.00 | 8.83 |
| 3 | 002480 | 新筑股份 | 8,199,964 | 58,957,741.16 | 7.28 |
| 4 | 600138 | 中青旅 | 2,430,000 | 52,925,400.00 | 6.53 |
| 5 | 002481 | 双塔食品 | 3,396,700 | 45,515,780.00 | 5.62 |
| 6 | 300055 | 万邦达 | 1,380,000 | 41,469,000.00 | 5.12 |
| 7 | 600109 | 国金证券 | 2,080,000 | 41,329,600.00 | 5.10 |
| 8 | 300324 | 旋极信息 | 1,549,945 | 38,857,121.15 | 4.80 |
| 9 | 002465 | 海格通信 | 2,300,000 | 36,639,000.00 | 4.52 |
| 10 | 600835 | 上海机电 | 2,199,904 | 34,274,504.32 | 4.23 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 269,864.44 |
| 2 | 应收证券清算款 | 4,160,790.85 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 37,951.09 |
| 5 | 应收申购款 | 512,870.08 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 4,981,476.46 |
| 报告期期初基金份额总额 | 837,506,244.08 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 22,912,033.18 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 52,935,909.99 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 807,482,367.27 |
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | 12,775,979.56 |
| 报告期期间买入/申购总份额 | - |
| 报告期期间卖出/赎回总份额 | - |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | 12,775,979.56 |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） | 1.58 |
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月21日