§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年０７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年０４月０１日起至２０１４年０６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按相关法规及基金合同规定，本基金自合同生效日起３个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中邮基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（１日内、３日内、５日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，所得结论报告发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
本报告期内，通过统计检验的方法，考察１日内、３日内、５日内时间窗口时，本基金与本基金管理人管理的其他公募基金、特定资产管理计划等投资组合的同向交易价差溢价率均通过Ｔ检验。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的５％。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济继续下行，资金价格在ＩＰＯ重启下仍维持低位，显示实体经济需求不足。市场继一季度短暂风格切换后，二季度主板继续归于平淡，而创业板则在５月中旬开始显著的震荡上行，风格继续回归到成长股，显示存量资金博弈下，市场继续偏好小盘高成长股票。
本基金在做好常规跟踪复制之外，着重利用数量化策略进行增强投资。报告期内行业配置层面参照指数基准并结合模型结果对少数行业做了小幅偏离配置；选股方面，基本给予价值、成长等风格因子均衡权重，进行行业内的量化选股。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金复权净值增长率１．５８％，跑赢基金基准０．２９个百分点。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，房地产继续周期性下滑，考虑到去年同期的高基数，经济增速有较大下行压力。因此，在全年７．５的总体要求下，我们预期政府保增长的政策力度可能加大。市场层面考虑到流动性较为宽松，市场总体下跌空间应不大，但半年报公布在即，我们预期大部分的成长股业绩将低于预期，从而可能带动中小股票的回调；而在保增长政策的预期及实施下，业绩预期充分的传统周期股及消费类股票或有一定超额收益，有利于市场风格的适当修复。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１０．１ 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
５．１０．３ 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报 告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。
５．１１．２ 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
５．１１．３ 其他资产构成
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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．１１．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
５．１１．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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注：本报告期内基金管理人持有本基金份额无变动。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（一） 中国证监会批准中邮上证３８０指数增强型证券投资基金设立的文件；
（二） 《中邮上证３８０指数增强型证券投资基金基金合同》；
（三） 《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
（四） 《中邮上证３８０指数增强型证券投资基金托管协议》；
（五） 《法律意见书》；
（六） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
（七） 基金托管人业务资格批件、营业执照；
８．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
８．３ 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：０１０－５８５１１６１８ ４００－８８０－１６１８
基金管理人网址：ｗｗｗ．ｐｏｓｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
中邮创业基金管理有限公司
２０１４年７月２１日
| 基金简称 | 中邮上证３８０指数增强 |
| 交易代码 | ５９０００７ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１１年１１月２２日 |
| 报告期末基金份额总额 | ３０，２２５，２９５．０３份 |
| 投资目标 | 本基金为股票指数增强型基金，以指数化分散投资为主，适度的增强型主动管理为辅，在严格控制跟踪偏离风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，分享中国经济增长的成果。在正常市场情况下，本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．５％，年化跟踪误差不超过７．７５％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 |
| 投资策略 | ５． 跟踪误差控制策略 本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行监控与评估。其中，跟踪误差为核心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。 |
| 业绩比较基准 | 上证３８０指数是上海证券交易所和中证指数有限公司于２０１０年１１月２９日新推出的代表上交所中小市值成长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证１８０指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度的股票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受到操作的股票，以及成立 ５ 年以上且最近五年未派发现金红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名前３８０名的公司作为上证３８０指数样本股。上证３８０指数以２００３ 年１２ 月３１ 日为基日，基点为１０００ 点；指数样本每半年定期调整一次，实施时间分别为每年的１ 月和７ 月的第一个交易日。在两次定期调整之间，若上证３８０ 指数样本股进入上证１８０ 指数，该样本立即被调出上证３８０ 指数，并由该调出样本同行业排名最靠前的样本补足。 随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时（如基金变更投资比例范围，或原指数供应商变更或停止原指数的编制及发布，或今后法律法规发生变化，又或市场推出代表性更强、投资者认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数等），本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前３个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 中邮创业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年４月１日 － ２０１４年６月３０日 ） |
| １．本期已实现收益 | ３９，７３４．７４ |
| ２．本期利润 | ５１５，００８．１０ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０１７４ |
| ４．期末基金资产净值 | ３１，０６６，１８３．２５ |
| ５．期末基金份额净值 | １．０２８ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １．５８％ | ０．９９％ | １．２９％ | ０．９４％ | ０．２９％ | ０．０５％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 方何 | 基金经理 | ２０１１年１１月２２日 | － | ８年 | 理学硕士，２０００年９月至２００４年７月在安徽大学统计学专业学习；２００４年９月至２００６年７月在中国人民大学概率论与数理统计专业学习并获得硕士学位；２００６年４月至２０１１年１１月任中邮创业基金管理有限公司研究员，负责金融工程研究；现任中邮上证３８０指数增强型证券投资基金基金经理、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ２９，４０１，５３１．００ | ９２．８９ |
| 其中：股票 | ２９，４０１，５３１．００ | ９２．８９ | |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ２，１５１，６６３．５１ | ６．８０ |
| ７ | 其他资产 | ９９，８２８．６０ | ０．３２ |
| ８ | 合计 | ３１，６５３，０２３．１１ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | ６１３，３２０．００ | １．９７ |
| Ｃ | 制造业 | １４，３７７，３０１．６６ | ４６．２８ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | １，９８５，４５０．００ | ６．３９ |
| Ｅ | 建筑业 | ９７７，５４０．００ | ３．１５ |
| Ｆ | 批发和零售业 | ３，６１２，８６０．２０ | １１．６３ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | ２，０２１，２９４．１４ | ６．５１ |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | １６４，１００．００ | ０．５３ |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ６３４，８００．００ | ２．０４ |
| Ｊ | 金融业 | － | － |
| Ｋ | 房地产业 | ８０８，６５０．００ | ２．６０ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | １７４，２４０．００ | ０．５６ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | ４１３，９６０．００ | １．３３ |
| Ｓ | 综合 | ５５２，６１０．００ | １．７８ |
| 合计 | ２６，３３６，１２６．００ | ８４．７７ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ５３０，１２０．００ | １．７１ |
| Ｂ | 采掘业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | １，８９２，０８５．００ | ６．０９ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | － | － |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| Ｊ | 金融业 | ２５４，８００．００ | ０．８２ |
| Ｋ | 房地产业 | ２４４，０００．００ | ０．７９ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | １４４，４００．００ | ０．４６ |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | ３，０６５，４０５．００ | ９．８７ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６００５２２ | 中天科技 | ３３，２５０ | ４３５，２４２．５０ | １．４０ |
| ２ | ６００５５７ | 康缘药业 | １２，０５８ | ３４６，０６４．６０ | １．１１ |
| ３ | ６００５１１ | 国药股份 | １５，０００ | ３４０，５００．００ | １．１０ |
| ４ | ６０１２２２ | 林洋电子 | １５，０００ | ３３８，８５０．００ | １．０９ |
| ５ | ６００５６３ | 法拉电子 | １０，０００ | ３３２，５００．００ | １．０７ |
| ６ | ６００５９４ | 益佰制药 | ７，７８１ | ３２０，０３２．５３ | １．０３ |
| ７ | ６０００５６ | 中国医药 | ３０，０００ | ３１８，９００．００ | １．０３ |
| ８ | ６００４２２ | 昆明制药 | １５，０００ | ３１５，１５０．００ | １．０１ |
| ９ | ６００３３５ | 国机汽车 | ２０，０００ | ３１４，２００．００ | １．０１ |
| １０ | ６００１５３ | 建发股份 | ５７，４５６ | ３１３，１３５．２０ | １．０１ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００２２４１ | 歌尔声学 | １６，０００ | ４２６，５６０．００ | １．３７ |
| ２ | ３００３３１ | 苏大维格 | ９，５００ | ３０２，５７５．００ | ０．９７ |
| ３ | ６０１０９９ | 太平洋 | ４０，０００ | ２５４，８００．００ | ０．８２ |
| ４ | ０００６２５ | 长安汽车 | ２０，０００ | ２４６，２００．００ | ０．７９ |
| ５ | ６００２４０ | 华业地产 | ５０，０００ | ２４４，０００．００ | ０．７９ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ５，７６６．７９ |
| ２ | 应收证券清算款 | ８４，１７６．０２ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ４７９．５８ |
| ５ | 应收申购款 | ９，４０６．２１ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ９９，８２８．６０ |
| 报告期期初基金份额总额 | ２８，８０７，０９５．０３ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ３，８４４，４９８．５７ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ２，４２６，２９８．５７ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ３０，２２５，２９５．０３ |
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | ４，９９９，４００．００ |
| 报告期期间买入／申购总份额 | － |
| 报告期期间卖出／赎回总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | ４，９９９，４００．００ |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（％） | １６．５４ |
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月21日