• 1:封面
  • 2:要闻
  • 3:公司
  • 4:专版
  • 5:市场
  • 6:市场
  • 7:评论
  • 8:艺术资产
  • 9:专版
  • 10:公司·信息披露
  • 11:信息披露
  • 12:信息披露
  • 13:信息披露
  • 14:信息披露
  • 15:信息披露
  • 16:信息披露
  • 17:信息披露
  • 18:信息披露
  • 19:信息披露
  • 20:信息披露
  • 21:信息披露
  • 22:信息披露
  • 23:信息披露
  • 24:信息披露
  • 25:信息披露
  • 26:信息披露
  • 27:信息披露
  • 28:信息披露
  • 29:信息披露
  • 30:信息披露
  • 31:信息披露
  • 32:信息披露
  • 33:信息披露
  • 34:信息披露
  • 35:信息披露
  • 36:信息披露
  • 37:信息披露
  • 38:信息披露
  • 39:信息披露
  • 40:信息披露
  • 41:信息披露
  • 42:信息披露
  • 43:信息披露
  • 44:信息披露
  • 45:信息披露
  • 46:信息披露
  • 47:信息披露
  • 48:信息披露
  • 49:信息披露
  • 50:信息披露
  • 51:信息披露
  • 52:信息披露
  • 53:信息披露
  • 54:信息披露
  • 55:信息披露
  • 56:信息披露
  • 57:信息披露
  • 58:信息披露
  • 59:信息披露
  • 60:信息披露
  • 61:信息披露
  • 62:信息披露
  • 63:信息披露
  • 64:信息披露
  • 65:信息披露
  • 66:信息披露
  • 67:信息披露
  • 68:信息披露
  • 69:信息披露
  • 70:信息披露
  • 71:信息披露
  • 72:信息披露
  • 73:信息披露
  • 74:信息披露
  • 75:信息披露
  • 76:信息披露
  • 77:信息披露
  • 78:信息披露
  • 79:信息披露
  • 80:信息披露
  • 81:信息披露
  • 82:信息披露
  • 83:信息披露
  • 84:信息披露
  • 85:信息披露
  • 86:信息披露
  • 87:信息披露
  • 88:信息披露
  • 89:信息披露
  • 90:信息披露
  • 91:信息披露
  • 92:信息披露
  • 93:信息披露
  • 94:信息披露
  • 95:信息披露
  • 96:信息披露
  • 97:信息披露
  • 98:信息披露
  • 99:信息披露
  • 100:信息披露
  • 101:信息披露
  • 102:信息披露
  • 103:信息披露
  • 104:信息披露
  • 105:信息披露
  • 106:信息披露
  • 107:信息披露
  • 108:信息披露
  • 109:信息披露
  • 110:信息披露
  • 111:信息披露
  • 112:信息披露
  • 113:信息披露
  • 114:信息披露
  • 115:信息披露
  • 116:信息披露
  • 117:信息披露
  • 118:信息披露
  • 119:信息披露
  • 120:信息披露
  • 121:信息披露
  • 122:信息披露
  • 123:信息披露
  • 124:信息披露
  • 125:信息披露
  • 126:信息披露
  • 127:信息披露
  • 128:信息披露
  • 129:信息披露
  • 130:信息披露
  • 131:信息披露
  • 132:信息披露
  • 133:信息披露
  • 134:信息披露
  • 135:信息披露
  • 136:信息披露
  • 137:信息披露
  • 138:信息披露
  • 139:信息披露
  • 140:信息披露
  • 141:信息披露
  • 142:信息披露
  • 143:信息披露
  • 144:信息披露
  • 145:信息披露
  • 146:信息披露
  • 147:信息披露
  • 148:信息披露
  • 149:信息披露
  • 150:信息披露
  • 151:信息披露
  • 152:信息披露
  • 153:信息披露
  • 154:信息披露
  • 155:信息披露
  • 156:信息披露
  • 157:信息披露
  • 158:信息披露
  • 159:信息披露
  • 160:信息披露
  • 161:信息披露
  • 162:信息披露
  • 163:信息披露
  • 164:信息披露
  • 165:信息披露
  • 166:信息披露
  • 167:信息披露
  • 168:信息披露
  • 169:信息披露
  • 170:信息披露
  • 171:信息披露
  • 172:信息披露
  • A1:基金周刊
  • A2:基金·基金一周
  • A3:基金·市场
  • A4:基金·投资
  • A5:基金·视点
  • A6:基金·焦点
  • A7:基金·专访
  • A8:基金·封面文章
  • A10:基金·海外
  • A11:基金·投资者教育
  • A12:基金·投资者教育
  • A13:基金·特别报道
  • A14:基金·互动
  • A15:基金·研究
  • A16:基金·特别报道
  • 天弘精选混合型证券投资基金
  • 天弘丰利分级债券型证券投资基金
  • 天弘弘利债券型证券投资基金
  •  
    2014年7月21日   按日期查找
    61版:信息披露 上一版  下一版
     
     
     
       | 61版:信息披露
    天弘精选混合型证券投资基金
    天弘丰利分级债券型证券投资基金
    天弘弘利债券型证券投资基金
    更多新闻请登陆中国证券网 > > >
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (400-820-0277) 。
     
    稿件搜索:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    天弘丰利分级债券型证券投资基金
    2014-07-21       来源:上海证券报      

    §1 重要提示

    §2 基金产品概况

    注:《基金合同》生效之日起3年内,在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为丰利B。

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    注:1、本基金合同于2011年11月23日生效。

    2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

    3.3 其他指标

    单位:人民币元

    注:1、根据《基金合同》的规定,丰利A的年收益率将在每次开放日设定一次并公告。

    2、本报告期内2014年4月1日至2014年6月30日期间,丰利A年收益率为4.05%。

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。

    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

    报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。

    公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。

    本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。

    4.3.2 异常交易行为的专项说明

    为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。

    本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。

    本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

    4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

    2014年2季度,政府陆续出台稳增长措施,经济整体处在改善通道中,物价维持相对低位,资金面延续宽松格局。具体来看,基本面方面,2014年1季度经济超预期下滑,2季度稳增长需求升温,4月份,政府确立了以基础设施建设、铁路投资及棚户区改造为主的稳增长措施,并陆续出台相关措施落实相关举措,财政政策方面,政府支出力度增加,货币政策方面,主要采取定向宽松方式兼顾稳增长和调结构,在相对宽松的财政、货币政策的共同作用下,2季度经济整体企稳向好,但房地产投资持续下行,并且短期内难以大幅回升,同时上游行业延续偏弱格局,显示经济企稳基础并不牢固;物价方面,受基本面仍然偏弱影响,PPI延续通缩,CPI仍然低位震荡;资金面方面,受监管层127号文规范银行同业业务,央行两次定向降准,以及公开市场操作渐趋宽松的影响,资金面整体宽松,资金利率继续下行;债券市场总体表现来看,在政策宽松的背景下,2季度收益率曲线全线下行,债券市场延续牛市行情。

    本基金在报告期内,减持了部分低评级信用债,降低了组合信用风险,同时,2季度判断到货币政策有放松趋势,及时增加了组合杠杆,增厚了组合收益。

    4.5 报告期内基金的业绩表现

    截至2014年6月30日,本基金的基金份额净值为1.3031元,本报告期份额净值增长率为9.96%,同期业绩比较基准增长率为2.42%。

    4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    展望2014年3季度,短期内稳增长仍将主要依靠投资需求,受房地产下行及去产能、调结构的影响,房地产和制造业投资难有起色,受2季度一系列宽松举措的影响,基础设施建设投资有望在3季度逐步企稳回升,成为经济回升的最大动力,3季度经济有望继续回暖,但结构调整刚刚起步,短期内依然难以看到经济出现趋势性大幅好转,因此判断3季度政府宽松举措有望延续;物价方面,3季度CPI整体压力依然不大,中枢有望在2.5%左右,全年来看低于年初3.5%左右的调控目标,物价暂不构成货币政策进一步放松的障碍,但考虑到2014年4季度开始CPI有上行压力,同时经济整体杠杆仍然偏高,因此货币政策难以全面大幅度放松;资金面方面,为降低社会融资成本,防范系统性风险,银行间资金面有望延续宽松格局,利于债券市场基金加杠杆,实体资金面方面,受结构调整影响,实体利率尤其是产能过剩行业利率短期内仍然难以下行;债市供需层面,3季度债市供给将维持高位,债市需求受季节性、需求心理等因素影响难以大幅提升,债市供需面不利于收益率曲线进一步下行;总体来看,受基本面、供需面等诸多不利因素影响,债券市场收益率曲线难以继续下行,但受银行间资金面有望延续宽松的影响,债券基金有望通过增加杠杆增厚收益,利率品方面,趋势性机会不大,信用品方面,信用分化将加剧,存在信用评级调整带来的波段操作机会。

    投资策略上,本基金将以票息收入为主,甄选城投及产业类较高票息个券,并适度维持组合较高杠杆,降低组合信用风险的同时保持组合较高收益,同时,将根据形势变化及时调整投资策略,规避可能的风险。

    §5 投资组合报告

    5.1 报告期末基金资产组合情况

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    本基金本报告期末未持有股票。

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    本基金本报告期末未持有股票。

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

    本基金本报告期末未持有贵金属。

    5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

    本基金本报告期末未持有国债期货。

    5.10 投资组合报告附注

    5.10.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

    5.10.2 本基金本报告期末未持有股票,故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。

    5.10.3 其他资产构成

    5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    金额单位:人民币元

    5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

    5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    注:1、本基金合同生效日为2011年11月23日。

    2、丰利B在《基金合同》生效后封闭运作封闭期为3年,封闭期内不接受申购与赎回。

    §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

    7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

    注:本基金丰利B份额在《基金合同》生效后3年内封闭运作并上市交易

    7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

    §8 备查文件目录

    8.1 备查文件目录

    1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件

    2、天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同

    3、天弘丰利分级债券型证券投资基金招募说明书

    4、天弘丰利分级债券型证券投资基金托管协议

    5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程

    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

    8.2 存放地点

    天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

    8.3 查阅方式

    投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

    公司网站:www.thfund.com.cn

    天弘基金管理有限公司

    二〇一四年七月二十一日

    本报告财务资料未经审计。

    本报告期自2014年4月1日起至2014年6月30日止。


    基金简称天弘丰利分级债券(场内简称:天弘丰利)
    基金主代码164208
    基金运作方式契约型证券投资基金,本基金《基金合同》生效之日起3年内,丰利A自《基金合同》生效之日起每满6个月开放一次,丰利B封闭运作并上市交易;本基金《基金合同》生效后3年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
    基金合同生效日2011年11月23日
    报告期末基金份额总额638,819,689.81份
    投资目标本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
    投资策略本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取自上而下和自下而上相结合的投资策略,构建和调整固定收益证券投资组合并适度参与新股投资,力求实现风险与收益的优化平衡。
    业绩比较基准中债综合指数
    风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

    本基金在分级基金运作期内,经过基金份额分级后,丰利A为低风险、收益相对稳定的基金份额;丰利B为较高风险、较高收益的基金份额。

    基金管理人天弘基金管理有限公司
    基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
    下属两级基金的基金简称丰利A丰利B
    下属两级基金的交易代码164209150046
    报告期末下属两级基金的份额总额155,176,151.32份483,643,538.49份
    下属两级基金的风险收益特征风险较低、收益相对稳定风险较高、收益较高

    主要财务指标报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
    1.本期已实现收益5,250,983.65
    2.本期利润40,147,873.66
    3.加权平均基金份额本期利润0.0534
    4.期末基金资产净值832,416,237.22
    5.期末基金份额净值1.3031

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月9.96%0.70%2.42%0.09%7.54%0.61%

    其他指标报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
    丰利A与丰利B基金份额配0.32084818:1
    丰利A累计折算份额102,116,031.16
    期末丰利A参考净值1.0043
    期末丰利A累计参考净值1.1174
    期末丰利B参考净值1.3989
    期末丰利B累计参考净值1.3989
    丰利A年收益率(单利)4.05%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期  
    陈钢本基金基金经理;天弘添利分级债券型证券投资基金基金经理;天弘永利债券型证券投资基金基金经理;天弘债券型发起式证券投资基金基金经理;天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理;天弘弘利债券型证券投资基金基金经理;天弘同利分级债券型证券投资基金基金经理;本公司副总经理、固定收益总监兼固定收益部总经理。2011年11月23日12年男,工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理;北京宸星投资管理公司投资经理;兴业证券公司债券总部研究部经理;银华基金管理有限公司机构理财部高级经理;中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理。2011年加盟本公司。

    序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
    1权益投资
     其中:股票
    2基金投资
    3固定收益投资1,179,980,870.8093.34
     其中:债券1,179,980,870.8093.34
     资产支持证券
    4贵金属投资
    5金融衍生品投资
    6买入返售金融资产
     其中:买断式回购的买入返售金融资产
    7银行存款和结算备付金合计34,513,714.992.73
    8其他各项资产49,665,682.303.93
    9合计1,264,160,268.09100.00

    序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1国家债券
    2央行票据
    3金融债券10,018,000.001.20
     其中:政策性金融债10,018,000.001.20
    4企业债券1,103,694,316.00132.59
    5企业短期融资券
    6中期票据49,699,000.005.97
    7可转债16,569,554.801.99
    8其他
    9合计1,179,980,870.80141.75

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    111204811凯迪债827,50082,683,800.009.93
    212212611庞大02800,00081,832,000.009.83
    312277611新光债800,00079,848,000.009.59
    412211011众和债802,16074,681,096.008.97
    5118016211宜昌城投债700,00074,018,000.008.89

    序号名称金额(元)
    1存出保证金33,450.26
    2应收证券清算款16,325,381.63
    3应收股利
    4应收利息33,276,603.32
    5应收申购款
    6其他应收款
    7待摊费用30,247.09
    8其他
    9合计49,665,682.30

    序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1110020南山转债15,396,480.001.85
    2113003重工转债1,173,074.800.14

     丰利A丰利B
    报告期期初基金份额总额346,311,277.05483,643,538.49
    报告期期间基金总申购份额13,821,680.74
    减:报告期期间基金总赎回份额211,911,971.94
    本报告期基金拆分变动份额

    (份额减少以“-”填列)

    6,955,165.47
    报告期期末基金份额总额155,176,151.32483,643,538.49

    报告期期初管理人持有的丰利B份额30,831,600.00
    报告期期间买入/申购总份额14,901,500.00
    报告期期间卖出/赎回总份额
    报告期期末管理人持有的丰利B基金份额45,733,100.00
    报告期期末持有的丰利B份额占基金总份额比例(%)7.16

    序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率
    1申购2014年4月8日11,698,200.0014,653,732.01
    2申购2014年4月9日1,461,800.001,835,176.16
    3申购2014年4月10日221,000.00278,073.60
    4申购2014年4月11日1,511,600.001,898,860.90
    5申购2014年4月14日8,900.0011,180.64
    合计  14,901,500.0018,677,023.31 

      2014年第二季度报告

      2014年6月30日

      基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2014年7月21日