§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鑫元货币Ａ
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注：本基金收益分配按月结转份额。
鑫元货币Ｂ
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注：本基金收益分配按月结转份额。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金合同生效日为２０１３年１２月３０日，截止２０１４年６月３０日不满一年；在６个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１． 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；
２． 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
２． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鑫元货币市场基金基金合同》的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。
报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理制度》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。
４．４ 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度货币市场利率出现一定幅度下行，货币基金可投资品种收益均有不同程度的下降，本基金收益水平与市场波动水平相类似。在报告期内呈现出前高后低的形态。本基金在投资操作方面严格以分散化投资为标准，合理控制债券资产／回购资产／存款在整个组合中的占比。此外，本基金立足于强化资金收益的稳定性，力争将货币基金收益波动率控制在一个合理的范围之内，实际表现中本基金收益较一季度波动性更小，稳定性更高。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
本报告期鑫元货币Ａ的基金份额净值收益率为１．０８６６％，鑫元货币Ｂ的基金份额净值收益率为１．１４７０％，同期业绩比较基准收益率为０．０８７３％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
５．８．２
本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７ 天的浮动利率债券不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。
５．８．３
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．４ 其他资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准鑫元货币市场基金设立的文件；
２、《鑫元货币市场基金基金合同》；
３、《鑫元货币市场基金托管协议》；
４、基金管理人业务资格批复、营业执照；
５、基金托管人业务资格批复、营业执照。
８．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
鑫元基金管理有限公司
２０１４年７月２１日
| 基金简称 | 鑫元货币 | |
| 交易代码 | ０００４８３ | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | ２０１３年１２月３０日 | |
| 报告期末基金份额总额 | １，８３７，１００，２８１．１０份 | |
| 投资目标 | 本基金将在保持基金资产安全性和高流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定回报。 | |
| 投资策略 | ５、收益率曲线策略 根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提供的价值判断基础，结合对当期和远期资金面的分析，寻求在一段时期内获取因收益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。本基金将比较分析子弹策略、哑铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现，构建优化组合，获取合理收益。 | |
| 业绩比较基准 | 如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在 报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 | |
| 风险收益特征 | 本基金属于货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险产品。一般情况下，其风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 | |
| 基金管理人 | 鑫元基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 鑫元货币Ａ | 鑫元货币Ｂ |
| 下属两级基金的交易代码 | ０００４８３ | ０００４８４ |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | １２８，９１２，３６６．６１份 | １，７０８，１８７，９１４．４９份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年４月１日 － ２０１４年６月３０日 ） | |
| 鑫元货币Ａ | 鑫元货币Ｂ | |
| １． 本期已实现收益 | ２，３０７，６２５．７５ | ２６，３６７，８４７．７８ |
| ２．本期利润 | ２，３０７，６２５．７５ | ２６，３６７，８４７．７８ |
| ３．期末基金资产净值 | １２８，９１２，３６６．６１ | １，７０８，１８７，９１４．４９ |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １．０８６６％ | ０．００５０％ | ０．０８７３％ | ０．００００％ | ０．９９９３％ | ０．００５０％ |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １．１４７０％ | ０．００５０％ | ０．０８７３％ | ０．００００％ | １．０５９７％ | ０．００５０％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张明凯 | 鑫元货币市场基金基金经理、鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、鑫元稳利债券型证券投资基金基金经理、鑫元鸿利债券型证券投资基金基金经理、研究员、基金投资决策委员会委员 | ２０１３年１２月３０日 | － | ６年 | 学历：数量经济学专业，经济学硕士。从业经历：２００８年７月至２０１３年８月，任职于南京银行股份有限公司，担任资深信用研究员，精通信用债的行情与风险研判，参与创立了南京银行内部债券信用风险控制体系，对债券市场行情具有较为精准的研判能力。２０１３年８月加入鑫元基金管理有限公司担任投资研究部信用研究员。２０１３年１２月３０日至今担任鑫元货币市场基金的基金经理。２０１４年４月１７日至今担任鑫元一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。２０１４年６月１２日至今担任鑫元稳利债券型证券投资基金的基金经理。２０１４年６月２６日至今担任鑫元鸿利债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 固定收益投资 | １，０２８，９３０，１４６．６７ | ４８．４０ |
| 其中：债券 | １，０２８，９３０，１４６．６７ | ４８．４０ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ２ | 买入返售金融资产 | ２３４，８０１，０３２．２０ | １１．０４ |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ３ | 银行存款和结算备付金合计 | ８４６，２１２，７６５．４９ | ３９．８０ |
| ４ | 其他资产 | １５，９６１，８７８．８０ | ０．７５ |
| ５ | 合计 | ２，１２５，９０５，８２３．１６ | １００．００ |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| １ | 报告期内债券回购融资余额 | ５．２６ | |
| 其中：买断式回购融资 | － | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| ２ | 报告期末债券回购融资余额 | ２７９，９９９，６６０．００ | １５．２４ |
| 其中：买断式回购融资 | － | － | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | ８６ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | １１４ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | ５４ |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（％） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| １ | ３０天以内 | ６８．０１ | １５．２４ |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | １３．５３ | － | |
| ２ | ３０天（含）－６０天 | ７．６３ | － |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ２．７２ | － | |
| ３ | ６０天（含）－９０天 | ８．７２ | － |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | １．０９ | － | |
| ４ | ９０天（含）－１８０天 | ４．３６ | － |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － | |
| ５ | １８０天（含）－３９７天（含） | ２６．１３ | － |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － | |
| 合计 | １１４．８４ | １５．２４ | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | ４１８，６２２，１５７．８１ | ２２．７９ |
| 其中：政策性金融债 | ４１８，６２２，１５７．８１ | ２２．７９ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | ６１０，３０７，９８８．８６ | ３３．２２ |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 其他 | － | － |
| ８ | 合计 | １，０２８，９３０，１４６．６７ | ５６．０１ |
| ９ | 剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券 | ３１８，５３５，０４０．１１ | １７．３４ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １３０２３４ | １３国开３４ | １，５００，０００ | １４９，０６１，０３４．１３ | ８．１１ |
| ２ | ０１１４０９００３ | １４国电集ＳＣＰ００３ | １，０００，０００ | ９９，９１８，９３２．２６ | ５．４４ |
| ３ | １４０４２９ | １４农发２９ | ５００，０００ | ５０，０６９，２２７．４０ | ２．７３ |
| ４ | １４０２０７ | １４国开０７ | ５００，０００ | ５０，０１７，８９０．３０ | ２．７２ |
| ５ | ０１１４８９００１ | １４鞍钢股ＳＣＰ００１ | ５００，０００ | ５０，００３，１７３．８１ | ２．７２ |
| ６ | １３０２１２ | １３国开１２ | ５００，０００ | ５０，０００，１０４．８７ | ２．７２ |
| ７ | １３０２１６ | １３国开１６ | ５００，０００ | ４９，６１８，００９．７９ | ２．７０ |
| ８ | ０４１４５６０１９ | １４春和ＣＰ００１ | ４００，０００ | ４０，０１５，１３４．７７ | ２．１８ |
| ９ | ０４１３５９０６２ | １３广汇能源ＣＰ００２ | ３００，０００ | ３０，１４９，７０６．３３ | １．６４ |
| １０ | ０１１４３３００２ | １４五矿ＳＣＰ００２ | ３００，０００ | ３０，０２９，９３６．４６ | １．６３ |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数 | － |
| 报告期内偏离度的最高值 | ０．０８６９％ |
| 报告期内偏离度的最低值 | －０．０２４２％ |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | ０．０２９６％ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收利息 | １５，０３１，７５０．８０ |
| ４ | 应收申购款 | ９３０，１２８．００ |
| ５ | 其他应收款 | － |
| ６ | 待摊费用 | － |
| ７ | 其他 | － |
| ８ | 合计 | １５，９６１，８７８．８０ |
| 项目 | 鑫元货币Ａ | 鑫元货币Ｂ |
| 报告期期初基金份额总额 | １４６，８１０，３４６．１７ | １，１１７，９３３，８０９．６７ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ４８４，２９９，４５０．５９ | ４，５１０，９５５，２０７．２７ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ５０２，１９７，４３０．１５ | ３，９２０，７０１，１０２．４５ |
| 报告期期末基金份额总额 | １２８，９１２，３６６．６１ | １，７０８，１８７，９１４．４９ |
2014年第二季度报告
2014年6月30日
基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年7月21日