（上接30版）
■
2、投资银行业务
（1）业务简介
2004年4月，宏源证券成为首批保荐机构之一。2009年6月，宏源证券股份有限公司北京承销保荐分公司设立申请获批。承销保荐分公司下设投资银行总部和固定收益总部。截至目前，宏源证券投资银行业务已涵盖包括股票、可转债的保荐承销发行、债券承销发行、财务顾问、资产证券化、全国股转系统推荐业务、区域市场推荐业务等在内的各类业务。
投资银行总部下设12个融资业务分部、三板业务部（中小企业金融服务部）、新疆业务部、并购私募融资部、结构融资部、资本市场部、质量控制部和综合管理部，建立起“以北京为中心，设立上海、深圳、重庆、成都、乌鲁木齐等分部”的全国性投行服务网络。截至2014年6月30日，投资银行总部员工共计272人，其中保荐代表人60名、准保荐代表人43名、注册会计师或律师62名。宏源证券的保荐代表人数位居同行业第11名。宏源证券投资银行业务组织架构如下图：
■
在保荐承销业务领域，投资银行总部为企业的资本需求提供全方位服务。宏源证券作为主承销商，近年来完成的IPO保荐项目包括楚天科技、红旗连锁、戴维医疗、朗玛信息、上海钢联、上海新阳、吉鑫科技、司尔特、湖南汉森、丽鹏股份、智飞生物、二重重装、天原集团、华力创通、三聚环保、爱仕达、贵州百灵等；完成的再融资项目包括冠农股份、国金证券、天富热电、北化股份、东北证券、海南航空、中钢天源、天山股份、华工科技、粤水电、国统股份、六国化工等，累计为企业融资超四百亿元。
在并购重组业务领域，投资银行总部为企业策划行业整合、资产重组、收购兼并等方案，先后在境内资本市场完成多个创新型并购交易，曾荣获“最佳并购方案设计奖”、“最佳并购财务顾问奖”等年度奖项。
在创新业务发展领域，宏源证券2007年12月获得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格，是较早从事场外市场业务的证券公司之一。2013年，证券公司代办股份转让系统及股份报价转让系统统一转换为全国中小企业股份转让系统后，宏源证券首批取得主办券商业务资格。
在私募债发行承销领域，宏源证券首批获得中小企业私募债券承销商资格，目前已累计完成9单中小企业私募债发行。
在资产证券化业务领域，宏源证券设立结构融资部，发展资产证券化业务。2013年5月申报了“湘高速车辆通行费”资产证券化项目，另外还有12个资产证券化项目已完成内部立项。
近年来，投资银行总部获得的主要荣誉如下：
■
（2）业务流程
①股票发行承销和保荐业务
首次公开发行股票并上市的主要业务流程如下：
■
再融资的主要业务流程如下：
■
②债券承销业务
公司债券承销业务流程如下：
■
企业债券承销业务流程如下：
■
③财务顾问业务
财务顾问业务的主要流程如下图：
■
（3）报告期内经营情况
①股票发行承销和保荐业务
报告期内，宏源证券的股票承销与保荐情况具体如下：
■
2013年，受IPO政策影响，宏源证券承销金额为28.07亿元，同比下降80.27%，股票承销业务收入为0.98亿元，同比下降63.57%。
②债券承销业务
宏源证券固定收益总部自2008年正式成立以来一直从事债券业务相关工作，目前设立了项目运营中心、综合业务部、债券融资部、发行销售中心和资本中介部；其中，债券融资部下设七个融资业务分部。
除债券主承销业务以外，宏源证券债券销售交易部负责债券的参团分销业务。参团分销业务是指通过参加固定收益类证券承销团方式，分销固定收益类证券并赚取承销佣金收入或其他合法经济利益的业务。宏源证券主要参团销售的品种包括金融债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等。
报告期内，根据中国证券业协会的统计结果，宏源证券债券发行家数排名如下表所示，该统计口径具体品种包括企业债、公司债、可转债、短期融资券和中小企业私募债（2014年第一季度按照该口径根据Wind资讯数据统计）：
■
除债券主承销外，报告期内宏源证券的分销业务也快速发展。据Wind统计，宏源证券短期融资券、中期票据的参团及占比如下：
■
对比其他公司，宏源证券的债券承销业务优势主要表现在如下三个方面：
第一，管理优势：以项目运营为中心，搭建中枢管理系统。
固定收益总部建立起一套独特有效的业务管理体系，债券承销、资本中介业务从承揽、承做到销售全流程均由总部统一领导、统一协调、统一管理，有助于充分调动全部资源，为客户提供全方位服务。
第二，客户优势：以服务两端客户为中心，不断开辟新的业务领域。
宏源证券固定收益总部自从事债券主承销业务以来，共主承销了百余支债券。业务分布遍及全国19个省份，积累了一大批合作关系稳定的发行人客户，包括中央企业、地方企业、大型民营企业及中小企业等多种类型。
此外，固定收益总部积极举办业务学习活动，不断加强与投资者客户的沟通交流。客户类型覆盖银行、保险、基金、券商、信托等各类金融机构；并在此基础上衍生出一些新的合作机会，努力形成完整的固定收益产品线，为开辟新的业务领域和利润增长点。
第三，团队优势：构建专业化团队。
经过近几年的努力奋斗，宏源证券固定收益业务逐渐形成了专业化程度高、业务经验丰富的项目运营团队、综合管理团队、债券融资团队、发行销售团队和资本中介团队；且各团队成立至今基本未有核心人员流失。
近年来，固定收益总部获得的主要荣誉如下：
■
此外，在金融债分销业务上，宏源证券债券销售交易部也表现突出，于2011年度至2012年度两次获得中国农业发展银行颁发的“金融债券优秀承销商”奖。
③财务顾问业务
宏源证券的财务顾问业务主要包括上市公司并购重组财务顾问业务及为企业改制辅导服务的其他财务顾问业务两类。投资银行总部下设并购私募融资部，重点发展上市公司并购重组财务顾问业务和为并购重组提供过桥贷款、并购贷款、夹层融资和私募股权等私募融资服务的资本中介业务。宏源证担任财务顾问业务近年来完成的案例包括：
■
2011年，宏源证券担任财务顾问次数累计为46 次，实现财务顾问业务净收入17,755万元。其中涉及上市公司的财务顾问次数累计为3 次，其他财务顾问次数累计为43 次，净收入口径行业排名第3位。
2012年，宏源证券实现财务顾问业务净收入13,701万元，净收入口径行业排名第4位。
2013年，宏源证券实现财务顾问业务净收入7,837万元，净收入口径行业排名第16位。
2014年1-3月，宏源证券实现财务顾问业务净收入2,618.44万元。
④全国中小企业股份转让系统（即新三板）和区域性股权交易市场业务
为更好地保障和推动挂牌公司的股票发行、资产重组、财务顾问、转板上市等工作，投资银行总部设立中小企业服务部专门开展新三板业务，此外各融资业务部和新疆业务部也均陆续开展新三板业务。
截止2014年6月30日，宏源证券累计推荐新三板挂牌企业22家，定向增发4家，覆盖了TMT、医药-医疗-健康产业、节能减排-资源综合利用产业、高端设备制造和消费品升级等行业。根据全国中小企业股份转让系统公司对截止2014年4月30日公布的挂牌公司年报的统计，宏源证券推荐的挂牌企业营业收入同比增长34.37%，在所有主办券商中位居第二。
此外，宏源证券积极参与区域性股权交易市场的建设，取得了参与新疆股权交易中心、齐鲁股权托管交易中心和重庆股份转让中心开展推荐挂牌、定向股权融资、私募债融资、代理买卖等业务会员资格。截止2014年6月，宏源证券共完成7家企业的区域市场推荐挂牌业务。
（4）经营模式
①营销模式
宏源证券投资银行业务的营销模式主要有：
第一，内部机构推荐。由经纪业务总部所属营业部为投行部门推荐客户及项目，投行具体业务部在对项目可行性进行筛选后决定是否承做；另外宏源证券其他部门在接触客户过程中如发现投行业务机会也会进行相应的推荐。
第二，合作中介机构推荐。由投行具体业务部门常年合作的会计师事务所、律师事务所、银行等中介机构推荐客户和项目，投行业务部门对项目进行可行性判断后决定是否承接。
第三，“以老带新”。投行现有客户在与具体承做的业务部门接触或承做其项目后，在对项目组承做质量满意的情况下，一般会为同地区其他企业或行业内其他企业推荐投行项目组。
第四，客户通过网站或其他渠道主动联系。部分有投行业务需求的客户通过网站或其他渠道了解宏源证券投行业务后主动通过电话、网络等通讯方式联系投行具体业务部门，此类客户通常是宏源证券所承做其他项目的上下游客户或与其同行业的企业。
②客户服务模式
宏源证券建立了涵盖“客户目标定位——项目运作——销售网络——后援服务”等一体化的专业服务模式，具体包括：
宏源证券确定以中小板企业为重点服务对象，成功保荐的中小板项目运作规范，市场表现优良，在行业内获得高度评价。同时，根据目标客户所处不同发展阶段和行业、企业自身特征，宏源证券提供股本融资、债务融资、兼并收购、私募交易、结构性融资以及各类财务顾问业务等全方位的投资银行业务服务。
在为客户提供服务的过程中，宏源证券已经建立起一整套的内部控制制度，从业务决策与授权体系、内部核查与质量控制、合同文件管理、档案管理、持续督导等方面建立了详细的制度，依托内核委员、专业人士对承销保荐项目风险进行全面评估和管控，在业务过程中加强对保荐项目的质量控制，通过质量评价确保拟发行企业的质量，通过保荐代表人评价和考核加强对保荐代表人的管理，完善的内控体系有力保障了未来投行业务的发展。
在股票、债券的承销销售方面，建立了涵盖保险公司、证券公司、基金公司、信托投资公司、财务公司、特大型国有企业集团和QFII的销售网络，并依托优秀的定价能力，推动投资银行业务的持续发展。
（5）投资银行业务手续费及佣金总收入情况
单位：万元
■
3、证券自营业务
（1）业务简介
证券自营业务是证券公司以自有资金买卖有价证券，并自行承担风险和收益的投资行为。自营业务投资品种主要有股票、债券、基金、权证、利率互换、股指期货等，依据投资品种不同分为权益投资业务和固定收益投资业务，其中权益投资又包括战略投资、二级市场投资、一级市场新股申购业务、衍生品投资及做市业务。自营投资业务是宏源证券的核心业务之一，由权益投资部和债券销售交易部负责运营。
董事会是自营业务的最高决策机构，依据投资策略、风险控制指标、宏源证券财务状况核定自营业务的规模、收益目标、可承受风险限额等工作任务。总经理办公会对董事会负责，落实董事会关于自营业务各项决定。其下设的常设非专职机构——证券投资委员会依据董事会和总经理办公会相关授权，拟订自营证券投资计划，审核战略性投资和资产配置方案，议定重要市场措施，监控投资风险，重大事项须上报总经理办公会讨论决定。权益投资部、债券销售交易部是自营业务的具体执行机构，负责在证券投资委员会授权的额度、范围、及指导原则下开展股票类、债券类及衍生品类的投资运作。
宏源证券自营业务条线组织架构如下图所示：
■
宏源证券建立了合理的证券投资决策体系，对自营业务的授权管理、投资决策、账户及资金、投资操作、风险控制指标、信息报告等建立了相对完善的管理制度。风险管理部进行实时风险监控，稽核审计部定期对自营投资业务进行内部审计，财务会计部进行账务核算，存管结算中心负责证券清算，计划资金部负责资金划付，形成各司其职、相互配合和支持的营运和管理系统。
（2）业务流程
自营业务流程包括四个环节：投资评估、方案制定和审批、交易资格认证和交易操作。股票投资、衍生品投资业务操作流程图如下所示：
■
固定收益产品投资业务流程如下图所示：
■
（3）报告期内经营情况
报告期内，宏源证券自营证券业务收益情况如下表：
单位：万元
■
注：固定收益自营投资数据来自于宏源证券债券销售交易部利润表；权益自营投资数据由年报和审计报告中合计数据减去固定收益自营数据获得。
2011年，受欧洲主权债务危机、宏观经济不确定性增强等因素的影响，上证指数处于调整期，年末上证指数收于2,199.42点。随后我国经济步入下行期，2012年和2013年末上证指数分别收于2,269.13点和2,115.98点。受市场周期性变化影响，宏源证券自营业务在2011年的盈利能力也出现了相应波动。但报告期内，宏源证券自营业务均实现正收益，2013年自营业务收益较2012年同比增长22.96%。
2012年度，宏源证券自营业务债券销售交易部获得由中金所颁发的“中金所国债期货仿真交易大赛二等奖（期现组合奖）”。
2013年6月，由《21世纪经济报道》主办的2013年21世纪资产管理年会暨第六届中国资产管理“金贝奖”颁奖典礼在上海举行，宏源证券获得“奖典礼在年最佳自营业务证券公司”称号。
2013年度，宏源证券自营业务债券销售交易部获得由汤森路透颁发的“度，宏源下半年政策及资金水平最佳预测奖”。
（4）经营模式
自营业务部门在董事会核定的额度范围内开展业务，董事会依据风险控制指标、公司财务状况核定自营业务规模、可承受风险限额等。
一级市场投资方面，通过对发行企业竞争力、成长性等因素研究，结合新股发行周期特点和二级市场环境变化，做好新股合理估值、申购风险-收益评估等工作，对于不同预期涨幅制定差异化的新股申购策略，按照各项发行要求参与申购，进行询价、配售、缴款各环节，把握申购节奏，中签后，严格控制仓位，并在新股上市后择机卖出获利。
二级市场投资及战略投资方面，建立以价值评估为核心的投研一体的投资体系，通过对宏观经济形势、行业生命周期、企业盈利能力等的研究，发掘投资机会，进行行业配置和个股选择。根据对市场走势以及结构性特征的分析判断，运用择时和行业轮动等策略，迅速进行二级市场仓位调整和品种调换，规避系统性风险。合理配置行业和个股投资比例，把握风险和收益的平衡，合理控制风险，获取稳健、绝对收益。同时，不断加强与公司风险、合规部门沟通和联络，完善隔离墙制度，完善股票池管理与维护。
衍生品投资方面，主要依靠量化分析手段，以获取低风险的稳定收益为总体运营目标，投资模式包括股指期货套利交易，股指期货与股票组合对冲交易，股指期货与ETF对冲交易，以及股指期货程序化交易等策略投资。经过近年来的探索和实践，目前自营业部部门衍生品投资基本可以实现在较低风险下每年获取较稳定的投资收益。
宏源证券通过自上而下，内外结合，前、中、后台多角度实现对证券投资的业务规模分级授权、分级止损操作。证券投资业务实行三级授权制度：一级为董事会对总经理办公会领导下的证券投资委员会授权，二级为证券投资委员会对权益投资部授权，三级为权益投资部对其内设投资运作部门、投资经理、或投资小组授权，权益投资部在以上业务规模的授权额度内运行各项业务。同时，宏源证券设立了包括风险管理部、稽核审计部、法律合规部等风险监控部门，对证券证券投资业务的规模、止损，按照中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》等监管规定进行监控。
4、资产管理业务
（1）业务简介
资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律、法规与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。
2008年8月22日，中国证券监督管理委员会新疆监管局出具了《关于同意宏源证券股份有限公司申请设立集合资产管理计划的确认函》和《关于同意宏源证券股份有限公司开展定向资产管理业务的确认函》，同意宏源证券开展集合和定向资产管理业务。依据相关法规，宏源证券可以依法开展集合资产管理业务、定向资产管理业务、投资顾问业务及专项资产管理业务。
宏源证券设北京资产管理分公司具体负责资产管理业务的具体实施。资产管理分公司为企业法人，银行、保险、信托等金融机构和高净值客户提供专业化的资产管理服务，提供不同期限和风险特征的理财产品，涵盖权益类、固定收益类、现金类、量化对冲、信托投资、场外非标资产投资等领域。同时根据客户需求定制现金管理、各类资产投资、股票质押融资等各类特色理财计划，满足客户全方位的资产管理需求。
资产管理分公司下设产品设计部、金融产品部、营销管理部、权益投资部、固定收益部、资产管理一部、资产管理二部、合规风控部、运维部、综合管理部等二级部门，同时组建了跨二级部门的“权益投资决策小组”、“固定收益小组”、“产品评议小组”，各小组在资产管理委员会领导下分别具体负责资管业务投资工作，产品评审工作的组织和实施。资产管理分公司的组织结构如下图：
■
目前，资产管理分公司拥有一支超过80人的团队，涵盖产品设计、市场营销、创新业务、项目投融资、权益投资、固定收益、质量控制、运行维护、综合管理等各业务及管理方向。所有团队成员年龄在45岁以下，其中硕士以上人员占比超过85%，骨干业务人员均具超过5年证券或银行、保险、信托、基金、评级担保公司等金融从业经历。
近年来北京资产管理分公司及人员获得的主要奖项包括：
■
（2）业务流程
宏源证券资产管理业务开展从市场及客户需求分析，产品交易结构设计，产品方案审核，相关协议文件的签署，产品账户开立，产品成立运作，监管备案，到产品投资运作，日常监控管理，客户服务，产品到期清算都有明确的程序及责任人员，保障了资管业务稳健有序的开展。宏源证券的资产管理部门业务开展流程如下图：
■
（3）报告期内经营情况
报告期内，宏源证券资产管理业务经营业绩如下表：
■
2011年，宏源证券客户资产管理总数为45.53 亿份，同比增长了95.49%。宏源证券成功发行了宏源三、四号两支产品，募集资金35.41 亿元，在当年新发产品中名列前茅。2011年宏源证券资产管理净收入行业排名第21位。
2012年，宏源证券管理规模快速增长，收入水平不断提升。借助银证合作的良好契机，在业内首开银行承兑汇票业务，定向资产管理业务发展迅速，推动了资产管理业务规模的快速增长；创新现金管理产品--天添利顺利发行，传统集合资产管理产品在努力提升管理水平的同时也有所发展，产品种类日趋丰富，在市场持续低迷的情况下发行了两支大集合产品。2012年末，宏源证券资管业务规模排名由上年度的20 名提高到第3 名，资管业务净收入排名由上年度的21名提高到第8名。
2013年，宏源证券资管业务继续保持良好的增长态势，定向主动、被动管理产品规模均有大幅度增加，定向业务规模增长达到62.5%；集合产品开发了“股债”、“信托宝”、“鑫丰”、“工源”等系列产品，新增集合产品16个，规模增长超过100%。同时致力于打造主动投资管理能力，投资于场内标的的大集合产品在波动的市场中取得了较为稳健的产品收益。固定收益类产品有效规避了市场的下行风险，实现良好的收益，贡献收入超过达1.46亿元。资产管理各方面均得到提升，根据中国证券业协会公布的数据，宏源证券资产管理业务净收入行业排名第3位。
①集合资产管理业务
集合资产管理业务是指宏源证券为多个客户办理统一账户的资产管理，由推广机构进行推广，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过指定的产品账户为客户提供资产管理服务。
宏源证券资管业务具有全面的集合资产管理产品线，截止2014年3月31日，共管理权益类、固定收益类、现金类、量化对冲、信托投资、场外非标投资等集合资产管理计划24支，合计客户数量26,314个。
2013年宏源证券多支集合资产管理计划业绩位居行业前列，具体包括：
■
2012年以来，宏源证券资产管理产品获得的主要荣誉如下：
■
②定向资产管理业务
定向资产管理业务是宏源证券与客户签订定向资产管理合同，接受单一客户委托，通过该客户的账户，为客户提供专属、高端的资产管理服务。
宏源证券资产管理业务由具有十年以上投资管理经验的投资经理、理财经理为客户提供多对一的资产管理服务，具有单人单户操作、投向灵活、沟通无障碍等特点，投资范围涵盖股票、基金、债券、票据、信托、资产收益权、市值管理等所有品种。
截至2014年3月31日，宏源证券共管理定向资产管理计划201支，受托管理资金规模约2,381亿。
③专项资产管理业务
专项资产管理业务可以满足客户的特殊要求，根据资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理业务的服务。资产管理分公司通过专项业务平台实现企业资产证券化，为企业开辟低门槛、资金用途不受限制的融资新路径，为机构投资者提供储蓄替代型投资品种。
2012年以来资管分公司依靠创新带动资产管理业务快速发展，在业内率先开展银证资管业务的合作，并不断巩固、发展与银行、保险、信托等金融机构的各类合作。2011年、2012年和2013年，受托管理规模分别为45亿元、1665亿元、2551亿元，资管业务净收入分别为3817万元、9548万元、和38614万元，从受托管理资金本金总额、受托客户资产管理业务净收入等指标看，宏源证券资产管理业务处于快速发展阶段，2013年两项指标均列行业第3名。
（4）经营模式
①加强主动管理能力建设
宏源证券资产管理业务着力打造综合的主动管理能力。目前宏源证券资产管理在权益类产品、固定收益类产品、场外非标资产投资产品等领域都进行了业务布局。宏源证券资产管理业务构建了超过十人的固定收益团队，主动管理的固定收益类产品规模180亿元，2013年实现收入超过14,675万元。固定收益产品管理已经成为资产管理分公司重要收入和利润来源，管理规模在业内处于前列。
②加强创新能力建设
宏源证券资产管理业务重点价钱产品创新能力建设，在业内最早开展银证合作业务，完成行业第一单券商资产管理产品投资银行承兑汇票；在业内通过券商资产管理产品完成第一单上市公司员工持股计划；在业内首批发行保证金管理型产品（现金宝）；在业内较早开发出股票二级市场结构化集合资产管理产品；在营业部针对高端客户推出“信托宝”品牌自产品。此外，资产管理分公司在国债期货、个股期权、利率互换、境外投资、互联网金融等领域进行了前瞻性的布局，持续保持业务创新优势。
③健全管理机制
资管分公司本着专业分工、权责对等的原则，根据业务和职能重心不同构建了6个业务二级部门和3个职能二级部门，各部门业务侧重点和分工明确，同时部门之间业务领域相互渗透，形成业务部门之间既相互竞争又互相合作的模式，部门之间的竞合关系带来业务发展的旺盛生命力。在分工明确的基础上，严格落实责任考核，充分调动员工业务开展的积极性。
④确保合规风控机制建设
宏源证券资产管理业务对所涉各子业务流程进行全面梳理，对各子业务流程中的操作风险点进行了有效识别，对相应的控制措施作了认真评估，建立了资产管理业务关键风险指标体系并设置了分级预警阀值，建立了关键风险指标的监测、分析和报告机制。专业团队加上有效流程管理形成了高效、安全的合规、风控机制。
5、证券研究业务
（1）业务简介
自2010年以来，宏源证券研究所从无到有，从小到大，逐渐发展成为证券市场研究领域一支生力军。研究所的研究报告数量不断增加，目前研究所平均工作日报告量超过10篇，年深度报告总量400余篇。
宏源证券研究所主要由研究团队和机构销售团队组成。研究团队分为宏观研究组、中小市值组、行业研究组；其中行业研究组又分为TMT、新能源及电力设备组、交通运输、食品饮料、建材、医药、汽车、旅游等行业小组。机构销售团队分为公募团队和非公募团队，其中公募团队分为北京区域组、上海区域组、广深区域组。宏源证券研究咨询业务已形成了相对完整的制度体系，在研究报告的编写与发布、研究报告的质量控制、分析师的执业行为等方面均有相应的管理办法，并建立了与承销保荐、自营等部门之间的隔离墙措施。
（2）研究人员构成
截止2014年3月31日，宏源证券研究所目前人员71人（不含期货研究员），管理人员4人。分析师序列共48人，其中首席经济学家1名，首席分析师3名，高级分析师、分析师等43名，初步建立了多层级的研究梯队。销售序列共19人，其中副所长2人，销售总监级以上3人，销售经理15人。宏源证券研究所研究人员年龄结构如下表所示：
■
宏源证券研究序列人员构成如下：
■
宏源证券研究销售序列人员构成如下：
■
（3）报告期经营情况
2010年3月，宏源证券研究所转型为以对外服务为主的卖方研究。一方面，在国家重点开发新疆和价值投资理念回归的大背景下，通过不断强化对新疆地区上市公司的研究，巩固和提升宏源证券独特的区域研究优势；另一方面通过加大对特定的重点行业（如电力、新能源、化工等）领域的深入挖掘和研究，积累一定的研究特色。重点吸引投资新疆上市公司及其特定行业领域的基金公司在宏源证券开设研究席位。随着研究所对外服务深度和广度的不断加大，基金分仓业务从零起步，发展迅速；同时，对经纪业务线条的客户咨询和服务工作也明显加强，效果初步显现。
根据Wind资讯统计数据，2011-2013年，宏源证券分别实现基金分仓佣金收入4,910.09万元、6,022.06万元和7,971.11万元，年均复合增长率27.41%。
■
截至2014年3月末，研究所给全部公募基金公司、保险资产管理公司，大部分合格境外机构投资者（QFII）、私募投资公司、证券公司资产管理部和部分大中型国有企业提供共性研究成果服务。此外，研究所还通过发送研究报告、短信，召开视频会议、现场服务、接听电话等方式为宏源证券营业部客户提供直接服务。
最近一年内，宏源研究所主要获奖情况如下：
■
近五年来，研究所加强了对机构客户的产品推广及服务工作，客户涵盖社保、公募、保险、私募、券商、QFII等国内外证券市场中最核心的机构投资者，每年组织大型策略会、专题研讨会、上市公司调研、机构投资者路演、电话短信微信邮件交流近10000场次，研究品牌受到了市场的高度认可，客户忠诚度提高，分仓收入不断增加。
（4）经营模式
①人才培养和激励模式
宏源证券严格遵守《证券分析师人员管理办法》，对分析师的组织管理、资格认定、注册及执业行为等方面作了进一步规范。研究所加大对分析师和销售人员的考核力度，从报告数量质量、路演次数、调研次数、组织会议等多个方面要求分析师，把买方机构评价作为分析师考核的主要内容，并配以充足的调研和路演费用，分析师和销售人员在这样的环境下将逐渐明晰自己的工作方向，掌握工作技巧，进而达到激发内在潜能，获得工作成绩的目的。除此而外，研究所也会定期举行培训对分析师进行知识补充，包括财务知识培训，海外投行业务培训等。
②研究业务与其他业务的隔离和协作模式
宏源证券研究所目前主要可以分成研究部和销售服务部。研究所的研究业务通过法律合规部防火墙服务于经纪业务总部、承销保荐分公司、资产管理分公司、权益投资部等四个部门。研究所和其他业务部门的隔离和协作方式如下图所示：
■
6、期货经纪业务
（1）业务简介
宏源期货是经中国证监会批准，宏源证券2007年10月收购的全资子公司，前身系“华煜期货经纪有限公司”，成立于1995年5月2日，当前注册资本5.5亿元人民币，是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所全权会员，中国金融期货交易所交易结算会员，中国期货业协会理事单位，北京期货商会会长单位。宏源期货已取得金融期货经纪资格、中国金融期货交易所交易结算会员资格等与股指期货业务开展相关的业务资格，宏源证券亦取得为宏源期货提供中间介绍业务的资格。
宏源期货的经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询及资产管理。在北京、上海、乌鲁木齐、南宁、杭州、大连、郑州、合肥、济南、石家庄、昆明、扬州、天津、重庆、福州、深圳等地设有16家营业部。
2013年6月，宏源期货首批获得风险管理服务子公司创新业务资格，在上海自贸区注册成立宏源恒利（上海）实业有限公司，成为首批入驻上海自贸区的5家期货公司子公司之一。
宏源期货的组织结构图如下所示：
■
（2）业务流程
宏源期货的期货经纪业务流程图如下所示：
■
宏源期货投资咨询业务流程图如下所示：
■
宏源期货的资产管理业务流程图如下所示：
■
（3）报告期内经营情况
宏源期货经过六年多的发展，初步形成了管理、研究咨询、客户服务和市场营销队伍，按照现代企业制度的要求建立了规范的制度体系和管理架构，搭建了快捷的交易和信息资讯平台，初步形成了一定的市场开发能力、客户服务能力和风险控制能力，业务规模快速成长，多次荣获交易所、行业协会和相关媒体的荣誉和奖励。宏源期货的日均客户保证金从2008年初的不足1亿元增至近17亿元，增长了近19倍，年均增幅80%；年营业收入从两千多万元增至近2亿元，增长了10倍，年均增幅52%；年度利润从不足百万元增至7,374万元，增长近148倍。
2010年，在股指期货推出上市后，宏源期货把握商品期货和金融期货市场规模和品种快速发展的机遇，加大业务开拓力度，加强新品种的客户推广，期货交易量市场份额、收入及在业务总收入中的占比均稳步提升。
2011年，宏源证券期货业务实现收入 9,883.21万元，占同期业务总收入的4.20%。2012年，宏源证券期货业务实现收入 16,078.20万元，占同期业务总收入的4.88%。2013年，宏源证券期货业务实现收入 20,356.72万元，占同期业务总收入的4.94%。
报告期内，宏源期货的经营规模情况如下表所示：
■
宏源期货曾荣获金融界、中国证券报、CCTV证券资讯频道、证券之星评选的最具成长性期货公司（2009），中金所优秀会员金奖（2011），上期所优胜会员奖（2010、2011）、优胜会员提名奖（2012），大商所最具成长性会员奖（2010、2011）、优秀会员奖（2012），东方财富风云榜“最佳期货公司”（2011、2012、2013），和讯财经风云榜“十大品牌期货公司”（2011）、“最佳产品创新期货公司”（2012）、“最佳投资者教育公司”（2012）、“期货明星分析师团队”（2012），期货日报中国最佳期货经营机构评选的“中国最具成长性期货公司”（2013）、“资产管理业务启航奖”（2013）、“实盘大赛创新服务奖”（2013）等诸多奖项。
（4）经营模式
宏源期货建立了以领先的信息技术和投资研究为依托的专业产品和服务体系，为客户提供专业的期货及衍生品服务。信息系统通过行业信息技术三类等级验收，达到行业最高级别信息技术标准。宏源期货建立了以量化研究和交易为核心的技术服务、策略研究和交易平台开发团队。自主开发的GPfutures策略生成平台，可自动生成符合自定义标准的策略，弥补了量化投资传统策略生成模式效率低、门槛高的不足。
在IB业务政策框架下，宏源证券与宏源期货高度协同，资源共享，将证券营业网点作为宏源期货低成本扩张的市场网络载体，打造证券、期货两栖业务团队，拓展业务空间。宏源期货通过不断提高自身的专业能力，为证券业务的业务平台拓展业务品种、丰富客户的投资渠道和投资策略，为客户提供多元化的金融服务，拓展收入渠道。
7、融资融券业务
（1）业务简介
2010年11月23日，中国证监会核发《关于核准宏源证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证监许可[2010]1685号），核准宏源证券从事融资融券业务试点。
宏源证券融资融券业务的决策与授权体系，按照“董事会—业务决策机构—业务执行部门—分支机构”的架构设立和运行。董事会制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。总经理办公会是融资融券业务决策机构。负责确定融资融券业务授权体系；制定融资融券业务相关管理办法；制定融资融券业务发展规划；在董事会核定的总规模内，可以根据市场变化等情况及时调整规模。宏源证券设立信用交易委员会，作为总经理办公会常设非专职机构，对总经理办公会负责，其职责为审议融资融券业务的重大事项。信用交易委员会成员由分管融资融券业务的领导和相关部门负责人组成，具体人员和议事规则由总经理办公会确定。宏源证券设立信用交易部，作为宏源证券总部一级部门，负责融资融券业务的具体管理和运行。宏源证券其他相关部门为配合开展融资融券业务，防范融资融券业务风险，分别履行由总经理办公会确定的具体职责。各分支机构按照融资融券业务相关制度，负责客户具体业务操作。
宏源证券融资融券业务的组织架构如下图：
■
（2）业务流程
①融资融券业务流程图如下所示：
■
②股票质押、约定购回业务流程图如下所示：
■
（3）报告期内经营情况
宏源证券信用交易各项业务开展以来，各项业务运行平稳、风险控制有效、内部管理规范、各项指标稳步增长。截至2014年3月31日,宏源证券信用交易业务累计开户数为12,771户，融资融券、转融通、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务余额分别为64.4亿元、38.58亿元、3.7亿元、25.52亿元。
①融资融券业务
自2010年12月份起开展融资融券业务以来，采取“积极营销、主动服务、坚持创新、稳步发展”的策略，融资融券各项指标均持续增长。
2011年，宏源证券融资融券业务余额6.59亿元，2011年实现融资融券业务收入4,228.56万元。
2012年，宏源证券融资融券业务余额26.05亿元，实现业务收入14,531.53万元，占总业务收入比例提升2.51个百分点，行业排名升至第12位。
2013年，宏源证券融资融券业务年末余额为57.05亿元，较2012年同比增长119%， 2013年宏源证券实现融资融券业务收入37,083.20万元，行业排名第17位。
2014年1-3月，融资融券余额迅速增长，市场份额稳中有升，实现营业收入12,932.29万元，占同期营业收入12.08%。截至2014年上半年，融资融券业务业内排名第18名，约定购回和股票质押业务行业排名第15名。
②转融通业务
2012年11月，宏源证券获得中国证券金融公司转融通授信额度30亿元，并于2013年和2014年分别调整授信额度至40亿和42亿，截至2014年3月31日，转融通融入资金规模38.58亿元。
③约定购回式证券交易业务
宏源证券于2012年10月和2013年2月分别获得沪、深交易所股票约定式回购业务资格并开展业务，约定购回式证券交易业务待购回余额从2012年底的1.39亿元增长至2013年底的4.28亿元。
④股票质押式回购业务
宏源证券自2013年开展股票质押式回购业务以来，坚持优选项目、稳步推进、严控风险、持续管理的原则，努力推进业务规模的快速增长。
截至2013年12月31日，股票质押式回购业务未了结合约数总计为33笔，金额为19.07亿元。其中自有资金出资金额13.17亿元，资产管理计划出资金额为5.90亿元。2013年1-12月累计初始交易25.52亿元，购回交易6.44亿元。
截至2014年3月31日，股票质押式回购交易未了结合约数总计为38笔，金额为25.59亿元，较2013年上升34.19%。其中自有资金出资金额为12.14亿元，资产管理计划出资金额为13.45亿元。
截至2014年3月末，未发生履约保障比例低于警戒线的情形，未发生强制平仓情形，未发生客户因股票质押业务产生的纠纷，整体业务运行平稳。
⑤创新业务
宏源证券信用交易业务注重研究对融资类业务的支持，定期发布融资融券策略周报，面向营业部投资顾问及客户经理，为客户投资决策提供服务。同时宏源证券还积极推进融资类业务新产品的开发，当前已同资产管理业务条线协作推出了两款资产管理计划参与融资融券业务：一是业内第一家通过定向资产管理计划参与融资融券业务的创新产品——“宏广资产管理计划”，该产品于2012年10月成立，募集资金2.8亿元；二是成立业内第一家通过集合资产管理计划（主动管理型）参与融资融券业务的资管产品——“长赢1号资产管理计划”，该产品于2013年5月发行，募集资金1.5亿元，采取以ETF为标的进行融资融券策略交易。
（4）经营模式
①风险管理模式
为防范融资融券业务的信用风险，宏源证券建立健全了组织架构体系和内部控制机制，使资金与证券划转、客户开发与管理、合规、风险控制、稽核、清算等业务之间保持相互独立、相互制衡。
针对融资融券业务的风险，宏源证券对现有制度进行了梳理修改，制定了《宏源证券股份有限公司融资融券业务管理制度》、《宏源证券股份有限公司融资融券业务管理办法》、《宏源证券股份有限公司信用交易委员会议事规则》、《宏源证券股份有限公司融资融券业务风险管理办法(试行)》，及其他19个具体的业务操作细则和操作规程。
宏源证券启用了融资融券业务风险控制系统，并在对净资本及风险控制指标敏感性分析的基础上确定了融资融券业务的总体规模，将融资融券业务风险敞口纳入宏源证券动态风险监控体系中。宏源证券的风险控制控制措施还包括：
第一，宏源证券严格进行客户适当性管理，建立客户适当性审核和持续管理机制，评估客户的投资经验和风险承受能力，审慎选择适当的投资者参与信用交易业务。
第二，客户申请业务时，按照宏源证券的标准进行客户资格审查和客户征信，对客户身份、财务与信誉状况、投资风格、投资经验、风险偏好与风险承受能力等进行评估，验证客户资料的合法性、真实性和准确性，同时向客户讲解业务规则、业务流程和合同条款，充分揭示各项风险，并将风险揭示书交由客户签字确认。
第三，宏源证券实行分级审核、集中审批。信用交易决策委员会对授信总规模和重大授信业务进行审批，信用交易部对客户进行日常授信管理。风险管理总部对授信事项出具意见，业务部门在授信完成后向风险管理总部备案。
第四，宏源证券对融资融券标的证券和可充抵保证金证券进行管理，根据风险情况不定期剔除不适合作为标的证券的股票。
第五，宏源证券建立由总部集中管理的融资融券业务技术系统，对融资融券交易主要流程进行自动化管理，根据交易规则和宏源证券的规定，对客户授信额度、信用账户开立、信用交易委托、证券资金清算交收进行有效的前端控制，防范业务风险。
第六，宏源证券对于违反合同约定的信用交易客户有完善的强制平仓或违约处置流程。因客户未依照约定偿还债务、强制平仓不足以偿付客户所欠宏源证券债务时，信用交易部根据规定对客户账户和相关资产采取相关措施，并向客户进行债务催收和债权追索，逾期追索无果的，由宏源证券指定有关部门负责处理。
第七，宏源证券对融资融券业务进行财务的统一管理。按照会计制度规定和监管要求，审慎评估融资融券业务可能带来的坏账风险，在当期足额计提有关损失准备，并在会计报表中充分披露。
第八，宏源证券融资融券业务系统权限实行“集中管理、权限分离、授权操作”，风险管理总部协调各相关部门统一设定岗位标准权限，系统柜员管理和权限管理均应履行相应的书面审批手续。
②营销服务模式
宏源证券将现有客户按重要性级别和资产进行分类，并按照不同级别的客户分别制定相应的服务内容和提供相对应的配套服务。结合融资融券交易的特点，对现有的资讯进行整合，将融资融券交易策略纳入现有研究体系，为客户提供差异化、高附加值的服务产品，形成多层次的客户服务体系，培养客户多、空配合的操作理念。对网站和网上交易系统进行优化，借助短信平台，建立多种信息服务系统，为客户服务提供多样化、便捷有效的服务手段。
此外，宏源证券信用业务在营销服务方面实施片区联系人机制，即将业务网点按区域划分片区，并由片区联系人负责片区内融资类业务的培训、服务、营销支持等工作，并将片区业务开展情况纳入片区联系人绩效考核。
宏源证券信用交易部积极完善内部考核机制，科学制订业务人员的任务分配方案，坚持营销作为绩效考核的导向，加强对业务网点营销活动的组织工作，深入调研客户需求，进一步巩固营销活动的效果。通过跨部门和分支机构的交叉销售机制，从多渠道拓展优质项目来源，积极争取更多的大客户在融资类项目上取得进展。
（下转32版）
| 服务和产品 | 服务产品内容简介 | |
| 基础服务 | 基础通道服务 | 证券交易基础通道服务 |
| 基础信息服务 | 基础短信服务 | |
| 持仓信息服务 | 账户指导、账户持仓信息提示服务 | |
| 金宏源资讯 | 金宏源分级资讯：金钥匙、金算盘、金手指 | |
| 产品服务 | 投顾产品 | 投顾产品服务 |
| 投资顾问服务 | 营业部投资顾问（团队）服务 | 营业部投资顾问个性化服务 |
| 产品库 | 策略交易类 | 财富中心大势策略及仓位配置 |
| 财富中心国债逆回购优选组合 | ||
| 理财师团队每日投资策略 | ||
| 理财师团队股票池策略 | ||
| 风格组合类 | 理财师团队激进投资组合 | |
| 理财师团队稳健成长投资组合 | ||
| 理财师团队拐点技术风格组合 | ||
| 理财师团队价值主题投资组合 | ||
| 理财师团队短线投资组合 | ||
| 理财师团队价值成长投资组合 | ||
| 牛棚主升浪投资组合 | ||
| 鑫天地稳健投资组合 | ||
| 财富中心持续高增长组合 | ||
| 财富中心成长潜力组合 | ||
| 财富中心高成长次新股组合 | ||
| 财富中心热股追击组合 | ||
| 财富中心中小盘成长组合 | ||
| 时间 | 荣誉 | 颁发机构 |
| 2014年 | 最佳再融资项目-天富热电非公开发行 | 证券时报 |
| 最佳股转系统挂牌项目-蓝天瑞德 | ||
| 2013年 | 最具成长性投行 | 证券时报 |
| 最佳风控投行 | ||
| 最佳IPO项目-朗玛信息 | ||
| 最佳并购重组项目-东新电碳重大资产重组 | ||
| 最佳IPO项目奖-朗玛信息 | 新财富 | |
| 十佳高成长投行 | 东方财富网 中国改革报 | |
| 最佳股权融资投资银行 | 理财周报 | |
| 中国券商投行先生 | ||
| 最佳并购财务顾问奖-新疆天山毛纺织重大资产重组 | 中国并购年会 | |
| 2012年 | 最佳投资银行 | 福布斯 |
| 最具成长性投行 | 证券时报 | |
| 最具创新项目-上海钢联 | ||
| 最佳再融资保荐代表人 | ||
| 最佳机构客户服务商 | ||
| 最具成长性投行证券公司 | 《21世纪经济报道》 | |
| 创业板最佳投行证券公司 | ||
| 中国企业上市优秀服务机构金手指奖 | 中国中小企业协会 | |
| 中国金牌投行大奖 | 新浪财经 中国江苏网 | |
| 最佳并购方案设计奖 | 中国并购公会 | |
| 最佳证券公司 | 理财周报 | |
| 最佳投资银行家 | ||
| 中国券商金牌保代 | ||
| 最佳投行 | 和讯网 | |
| 2011年 | 优秀保荐机构 | 深圳证券交易所 |
| 最佳主板IPO项目-二重重装 | 新财富 | |
| 百佳保荐代表人 | ||
| 最具成长性投行 | 证券时报 | |
| 医药生物行业最具IPO经验投行 |
| 项目 | 2014年1-3月 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 |
| IPO主承销次数 | 1 | - | 3 | 4 |
| 增发主承销次数 | - | 3 | 4 | 3 |
| 股票分销次数 | - | - | 4 | 7 |
| 承销金额（亿元） | 7.30 | 28.07 | 142.26 | 48.19 |
| 股票承销业务收入（亿元） | 0.22 | 0.98 | 2.69 | 1.61 |
| 承销与保荐业务净收入行业排名 | - | 7 | 6 | 19 |
| 年度 | 家数 | 排名 |
| 2011年 | 17 | 7 |
| 2012年 | 38 | 7 |
| 2013年 | 23 | 7 |
| 2014年第一季度 | 9 | 8 |
| 项目 | 2014年1-3月 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
| 宏源参团数目 | 282 | 1231 | 937 | 358 |
| 市场总发行数目 | 420 | 1,066 | 1,547 | 1,066 |
| 宏源参团数目/市场总发行数目 | 67% | 62% | 61% | 34% |
| 时间 | 荣誉 | 颁发机构 |
| 2014年 | 最佳企业债券承销商 | 证券时报 |
| 最佳债券承销团队 | ||
| 2013年 | 最佳企业债承销商 | 证券时报 |
| 最佳债券承销团队 | ||
| 2012年 | 最具成长性债券承销团队 | 证券时报 |
| 最佳企业债承销团队 |
| 序号 | 项目名称 | 项目特色或荣誉 | 完成时间 |
| 1 | 长城影视借壳江苏宏宝 | 国内第一家影视公司借壳上市的案例 | 2014年 |
| 2 | 上海新阳发行股份购买资产 | 产业整合 | 2013年 |
| 3 | 天山纺织发行股份购买资产 | 荣获2013年中国并购年会颁发的中国并购专项奖最佳并购财务顾问奖 | 2013年 |
| 4 | 阳煤化工借壳*ST东碳 | 并购融资、产业整合后借壳上市，荣获2012年中国并购年会最佳并购方案设计奖和2013年《证券时报》最佳并购重组项目奖 | 2013年 |
| 5 | 海润光伏借壳*ST申龙 | 外籍自然人通过上市公司并购重组成为上市公司股东的经典案例 | 2011年 |
| 6 | 天颐科技（三安光电）破产重整并重大资产重组 | 国内上市公司第一家适用《企业破产法》破产重整程序的案例，并同时集上市公司司法破产重整、债务重组、控股权收购、豁免要约收购义务、资产注入整合、股权分置改革、上市公司三板代办准备、上市公司申请恢复上市等为一体的高难度综合性项目，并荣获2008年中国并购年会颁发的最佳并购方案设计奖 | 2008年 |
| 7 | 天康生物发行股份购买资产 | 国内上市公司第一家向无关联第三方发行股份购买资产的产业并购案例 | 2008年 |
| 项目 | 2014年1-3月 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
| 股票和债券承销 | 16,074.28 | 47,388.87 | 85,738.99 | 46,979.61 |
| 保荐业务 | 275.00 | 3,666.16 | 5,014.00 | 3,365.40 |
| 财务顾问业务 | 2,618.44 | 13,455.47 | 16,522.98 | 17,792.50 |
| 合计 | 18,967.72 | 64,510.50 | 107,275.97 | 68,137.51 |
| 项目 | 2014年1-3月 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | |
| 固定收益自营投资 | 投资收益 | 9,282.74 | 81,908.90 | 78,520.71 | 35,033.11 |
| 公允价值变动损益 | 14,570.85 | -14,695.21 | 6,788.38 | -212.49 | |
| 合计 | 23,853.59 | 67,213.69 | 85,309.09 | 34,820.62 | |
| 权益自营投资 | 投资收益 | 8,488.74 | 36,605.92 | 12,828.71 | 1,539.07 |
| 公允价值变动损益 | -5,865.24 | 27,309.3 | 3,621.21 | -612.11 | |
| 合计 | 2,623.50 | 63,915.22 | 16,449.92 | 926.96 | |
| 总计 | 26,477.09 | 131,128.91 | 101,759.01 | 35,747.58 |
| 年份 | 奖项 | 颁发机构 |
| 2011年 | 2011 年中国证券公司最具潜力资产管理公司（部门） | 《理财周报》 |
| 2012年 | 2012 年最佳资产管理券商 | 《和讯网》 |
| 2012年 | 2012 年券商资管团队最快进步奖 | 《中国证券报》 |
| 2012年 | 2012 中国券商最佳资产管理团队 | 《理财周报》 |
| 2012年 | 2012 年度中国券商资管先生（万继龙） | 《理财周报》 |
| 2012年 | 第五届中国最佳私募基金 2012 年年度最佳管理人奖 | |
| 2012年 | 宏源1号获券商集合理财产品管理人三年期“金牛奖” | 《中国证券报》 |
| 2013年 | 2013 中国财富管理高峰论坛“中国最具成长性资产管理券商” | 《证券时报》 |
| 2013年 | 2013 年中国证券公司最佳资产管理公司 / 团队 | 《理财周报》 |
| 2013年 | 2013 年度中国券商资管先生（万继龙） | 《理财周报》 |
| 2014年 | 2014中国财富论坛 “ 中国最佳资产管理券商 ” | 《证券时报》 |
| 2014年 | 第六届券商理财金榜评选的 “ 综合管理实力大奖 ” | 《上海证券报》 |
| 项目 | 2014年一季度 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | ||||
| 数值 | 排名 | 数值 | 排名 | 数值 | 排名 | 数值 | 排名 | |
| 受托规模（亿元） | 2,473 | 5 | 2,551 | 3 | 1,655 | 3 | 45 | 20 |
| 净收入（万元） | 5,852 | 10 | 38,614 | 3 | 9,548 | 8 | 3,817 | 21 |
| 产品名称 | 成立时间 | 规模 | 类型 | 收益率 | 同类排名 |
| 新兴成长 | 2011-07-01 | 168,782,634.64 | 权益类 | 10.13% | 77/247 |
| 优选成长 | 2012-04-05 | 56,101,144.80 | 权益类 | 8.79% | 85/247 |
| 宏源 6 号 | 2009-07-06 | 124,007,264.53 | 债券类 | 5.42% | 15/100 |
| 鑫丰 1 号 | 2013-06-20 | 2,000,004,861.11 | 权益类 | 11.55% | 48/390 |
| 年份 | 获奖产品 | 奖项 | 颁发机构 |
| 2012年 | 宏源内需成长 | 获券商集合理财产品管理人三年期“金牛奖” | 《中国证券报》 |
| 2013年 | 宏源内需成长 | 2013普益财富管理论坛年度最佳券商集合理财产品金手指奖 | “中国网” |
| 2014年 | 鑫丰3号 | 2014中国财富论坛“ 中国最佳权益类资管产品 ” | 《证券时报》 |
| 序号 | 人员结构 | 人数 | 比例 |
| 1 | 30岁以下 | 37 | 52.11% |
| 2 | 31岁-40岁 | 26 | 36.62% |
| 3 | 41岁-50岁 | 8 | 11.27% |
| 4 | 51岁以上 | 0 | 0 |
| 合计 | 71 | 100% | |
| 新财富分析师排名 | |||
| 2013年 | 计算机 | 易欢欢、赵国栋 | 第二名 |
| 基础化工 | 王席鑫、孙琦祥 | 第三名 | |
| 固定收益研究 | 邓海清、胡玉峰、沈荣 | 第五名 | |
| 石油化工 | 柴沁虎、刘喆 | 第四名 | |
| 建筑工程 | 鲍荣富、傅盈 | 第六名 | |
| 电力设备与新能源 | 王静等 | 第六名 | |
| 2013新财富区域最佳销售服务经理 | 李倩 | 北京区第七名 | |
| 孙利群 | 上海区第九名 | ||
| 夏苏云 | 广深区第一名 | ||
| 2013新财富最佳中小市值研究机构 | 中小市值组 | 第三名 | |
| 第十一届新财富进步最快研究机构 | 宏源证券 | 第二名 | |
| 2013新财富区域最佳销售服务区域团队 | 宏源证券广深区销售团队 | 第一名 | |
| 水晶球分析师排名 | |||
| 总榜单 | |||
| 2013年 | 造纸印刷 | 曾知 | 第二名 |
| 石油化工 | 柴沁虎、刘喆、祖广平 | 入围 | |
| 基础化工 | 王席鑫、孙琦祥 | 第三名 | |
| 建筑工程 | 鲍荣富、周蓉姿、傅盈 | 第二名 | |
| 计算机 | 易欢欢、赵国栋 | 第四名 | |
| 中小盘 | 王凤华、李坤阳 | 入围 | |
| 深广地区金牌销售服务经理 | 夏苏云 | 第三名 | |
| 公募机构 | |||
| 2013年 | 造纸印刷 | 曾知 | 第二名 |
| 石油化工 | 柴沁虎、刘喆、祖广平 | 入围 | |
| 基础化工 | 王席鑫、孙琦祥 | 第三名 | |
| 建筑工程 | 鲍荣富、周蓉姿、傅盈 | 第二名 | |
| 新能源 | 王静、赵曦、徐伟 | 入围 | |
| 计算机 | 易欢欢、赵国栋 | 第三名 | |
| 深广地区金牌销售服务经理 | 夏苏云 | 第二名 | |
| 非公募机构 | |||
| 2013年 | 债券研究 | 邓海清 | 入围 |
| 造纸印刷 | 曾知 | 第三名 | |
| 石油化工 | 柴沁虎、刘喆、祖广平 | 入围 | |
| 基础化工 | 王席鑫、孙琦祥 | 第三名 | |
| 建筑和工程 | 鲍荣富、傅盈、周蓉姿 | 第三名 | |
| 计算机 | 易欢欢、赵国栋 | 第五名 | |
| 中小盘 | 王凤华、李坤阳 | 第二名 | |
| 金融界慧眼识券商行业分析师擂台 | |||
| 2013年 | 轻工制造 | 赵曦、曾知 | 第一名 |
| 电子元器件 | 沈建锋 | 第二名 | |
| 农林牧渔 | 胡建军 | 第三名 | |
| 建材 | 邓海清 | 第二名 | |
| 煤炭 | 王京乐 | 第三名 | |
| 第一财经最佳分析师评选 | |||
| 2013年 | 食品饮料 | 苏青青 | 第四名 |
| 计算机信息技术与服务 | 易欢欢、赵国栋 | 第二名 | |
| 年份 | 2014一季度 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
| 客户保证金（亿元） | 18.03 | 17.51 | 14.36 | 13.60 |
| 市场份额 | 1.31% | 1.26% | 1.09% | 0.96% |