2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 六国化工 | 股票代码 | 600470 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 邢金俄 | 刘磊 |
| 电话 | 0562-3801675 | 0562-3801021 |
| 传真 | 0562-3802688 | 0562-3802688 |
| 电子信箱 | tlxxe@163.com | landgreen@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 6,527,565,143.51 | 6,491,770,091.72 | 0.55 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,148,277,695.12 | 2,264,229,668.09 | -5.12 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 207,252,203.16 | -540,543,402.70 | 不适用 |
| 营业收入 | 2,403,932,607.80 | 2,584,034,841.72 | -6.97 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -57,820,258.75 | 15,125,170.79 | -482.28 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -68,226,359.11 | 10,911,858.66 | -725.25 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -2.59 | 0.65 | 减少3.24个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.11 | 0.03 | -466.67 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.11 | 0.03 | -466.67 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 73,723 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 铜陵化学工业集团有限公司 | 国有法人 | 25.49 | 132,971,744 | 0 | 无 | ||
| 中融国际信托有限公司 | 未知 | 4.60 | 24,000,000 | 0 | 未知 | ||
| 中航鑫港担保有限公司 | 未知 | 1.05 | 5,481,251 | 0 | 未知 | ||
| 彭洁芳 | 未知 | 0.48 | 2,500,000 | 0 | 未知 | ||
| 吴志乐 | 未知 | 0.26 | 1,377,800 | 0 | 未知 | ||
| 顾广智 | 未知 | 0.26 | 1,350,616 | 0 | 未知 | ||
| 王纯 | 未知 | 0.23 | 1,202,678 | 0 | 未知 | ||
| 任全彦 | 未知 | 0.21 | 1,116,061 | 0 | 未知 | ||
| 陈建忠 | 未知 | 0.20 | 1,020,276 | 0 | 未知 | ||
| 吴建春 | 未知 | 0.19 | 966,000 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 持有5%以上的股东铜陵化学工业集团有限公司与其他9大股东无关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，公司不知道其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、管理层讨论与分析
报告期内，化肥行业总体延续去产能化、去库存化大周期的低迷市场行情，伴随总体经济形势结构性衰退与深度调整的共同作用，全行业普遍呈现利润大幅下滑、亏损严重的经营局面。
报告期内，公司根据年初董事会部署的"由传统肥料向新型肥料转型、由生产型企业向营销型企业转型"重大战略举措，在市场布局上，以加大新产品的研发投入为营销突破口，公司报告期新产品销量达到2013年同期2倍，投入市场的新产品品种更加丰富。公司于6月中旬下发《安徽六国与湖北六国母子公司营销整合及管理架构业务指引》，启动母子公司营销系统的实质性整合，增强市场协同效应，在驻点直销模式基础上，采取更加灵活的销售政策、加大会议营销力度、拓展种肥一体化销售、尝试电商营销，初步形成立体化、全方位的营销格局。报告期内，公司销售业绩和市场占有率在市场下行中保持稳定，但由于新产品总量偏低，公司产品结构的规模化调整在短期内尚难以实现，受传统产品市场价格大幅下降的减利影响，报告期内公司总体业绩出现亏损。
报告期内，公司累计生产高浓度磷复肥111.10万吨（其中母公司：50.89万吨），尿素14.83万吨、总氨23.26万吨。实现营业收入24.04亿元，比上年同期下降6.97%，营业利润-10720.38万元，归属于上市公司股东的净利润-5782.03万元，比上年同期下降482.28%。
1、报告期内，公司财务状况指标分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末 | 期初 | 增减（%） | 变动原因 |
| 应收票据 | 80,311,261.54 | 343,906,582.70 | -76.65 | 主要系本期公司客户以银行承兑汇票方式结算的货款较少所致。 |
| 应收账款 | 157,110,336.95 | 105,940,695.29 | 48.3 | 主要系江西六国应收账款增加所致。 |
| 其他流动资产 | 12,852,866.06 | 6,906,881.23 | 86.09 | 系期末留抵的进项税较年初增加所致。 |
| 应付票据 | 607,690,000.00 | 168,450,000.00 | 260.75 | 主要系本期公司通过应付票据支付的货款较多所致。 |
| 应付账款 | 899,833,181.29 | 654,870,480.82 | 37.41 | 主要系本期应付原材料款增加所致。 |
| 预收款项 | 134,765,401.62 | 515,867,950.93 | -73.88 | 主要系年初的预收货款已于本期结算所致。 |
| 应付职工薪酬 | 18,213,758.30 | 13,616,407.28 | 33.76 | 主要系期末社会保险费及住房公积金尚未结清所致。 |
| 其他应付款 | 99,143,087.65 | 71,314,433.41 | 39.02 | 主要系本期江西六国向铜化集团拆借资金所致。 |
| 专项储备 | 6,349,338.89 | 12,945,717.20 | -50.95 | 主要系本期用于安全生产支出增加所致。 |
2、报告期内，公司现金流量变动说明
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2014年1-6月 | 2013年1-6月 | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 207,252,203.16 | -540,543,402.70 | 主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金较上期减少所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -35,863,113.97 | -190,457,679.31 | 主要系本期固定资产投资减少所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -91,491,246.93 | 329,538,010.04 | 主要系本期偿还债务所支付的现金较上年同期增加所致。 |
3、报告期内，公司经营成果数据变动情况及说明
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2014年1-6月 | 2013年1-6月 | 同比增减(%) | 变动原因 |
| 营业税金及附加 | 3,397,914.40 | 1,692,960.35 | 100.71 | 主要系本期出口产品缴纳的出口关税较上期增加所致。 |
| 销售费用 | 79,474,153.10 | 49,229,883.09 | 61.43 | 主要系本期运输装卸费较上年同期增加所致。 |
| 财务费用 | 80,132,533.07 | 51,610,262.57 | 55.26 | 主要系工程项目已完工，项目借款利息停止资本化，转入财务费用核算所致。 |
| 营业外收入 | 16,273,398.37 | 7,922,488.19 | 105.41 | 本期收到的政府补助较上年同期增加所致。 |
| 营业外支出 | 895,454.91 | 1,435,757.39 | -37.63 | 本期支付的赔偿金、违约金较上年同期减少所致。 |
| 所得税费用 | 2,083,296.85 | 7,854,150.95 | -73.48 | 本期利润较上年同期减少，相应减少所得税费用。 |
下半年公司经营工作重点：
1、全力落实董事会"两个转型"重大战略部署，进一步加大新产品的研发投入力度和立体营销的全面实施。
2、实质性推进营销、生产、采购三大系统的"模拟市场化"考核工作，通过业绩考核体系的完善促进公司总体业绩提升。
3、持续强化采购作业的精细化、策略化和协同性运营，持续严控企业总体运营成本。
4、继续以提高产品质量为核心，全面提升生产系统管控能力，同时，持续做好安全管理、环保管理。
5、做好财务全面统筹，强化管理费用控制，提升资金运用效率。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,403,932,607.80 | 2,584,034,841.72 | -6.97 |
| 营业成本 | 2,261,310,871.28 | 2,379,669,262.66 | -4.97 |
| 销售费用 | 79,474,153.10 | 49,229,883.09 | 61.43 |
| 管理费用 | 82,601,875.57 | 103,084,276.51 | -19.87 |
| 财务费用 | 80,132,533.07 | 51,610,262.57 | 55.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 207,252,203.16 | -540,543,402.70 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -35,863,113.97 | -190,457,679.31 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -91,491,246.93 | 329,538,010.04 | -127.76 |
| 研发支出 | 53,023,300.00 | 55,325,800.00 | -4.16 |
销售费用变动原因说明：主要系本期运输装卸费较上年同期增加所致。
财务费用变动原因说明：主要系工程项目已完工，项目借款利息停止资本化，转入财务费用核算所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期购买商品、接受劳务支付的现金较上期减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期减少固定资产投资所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期偿还债务所支付的现金较上年同期增加。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 磷酸二铵 | 772,209,982.09 | 788,875,759.39 | -2.16 | 12.64 | 20.70 | 减少6.82个百分点 |
| 复合肥 | 1,069,882,113.41 | 922,624,215.64 | 13.76 | -5.61 | -8.58 | 增加2.81个百分点 |
| 液 氨 | 93,002,551.03 | 89,838,553.49 | 3.40 | -23.11 | -15.16 | 减少9.05个百分点 |
| 磷酸一铵 | 81,113,097.48 | 84,656,984.38 | -4.37 | -24.04 | -26.37 | 增加3.30个百分点 |
| 尿 素 | 100,750,073.57 | 98,954,810.16 | 1.78 | 54.93 | 98.99 | 减少21.75个百分点 |
| 合计： | 2,116,957,817.58 | 1,984,950,323.06 | ||||
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 2,227,999,424.42 | -2.37 |
| 国外 | 42,113,955.34 | |
| 合计： | 2,270,113,379.76 | -0.53 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司主营业务收入来源于盈利相对稳定的高浓度磷复肥产品，公司主营业务的核心竞争力主要体现为：
1、公司具有行业内显著的品牌优势。行业内第一件中国驰名商标"施大壮"、第二件中国驰名商标"六国"均为公司所有，"六国"品牌、"施大壮"品牌作为市场主流品牌，具有较高的市场认同度和市场影响力。
2、公司营销优势明显。公司在行业内首创的"驻点直销"营销模式，确保公司在复杂多变的化肥市场中，长期保持稳定的销售业绩和稳固的现金流。
3、公司具有突出的区位优势。公司现已形成安徽、江西、湖北沿长江水系三大生产基地的总体布局，区域布局紧邻市场和资源地，交通发达、物流通畅，生产要素配置成本具有一定优势，形成公司较为突出的地理区位优势。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 主要子公司、参股公司分析
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本（元） | 占被投资公司权益比例（%） | 净资产（元） | 净利润（元） |
| 江西六国化工有限责任公司 | 加工 制造 | 生产、销售化肥，生产、销售化工产品。提供水、电、气、汽、压缩空气等服务及相关产品，无机化学品生产、销售，进出口业务；建筑材料、非金属制品制造、汽车修理、运输、机电加工、有色金属、燃料、化工原料以及技术培训 | 911,757,400 | 51 | -15,489,176.69 | -19,294,580.38 |
| 湖北六国化工股份有限公司 | 加工 制造 | 硫酸、磷酸(系生产磷酸一铵、磷酸二铵的中间体)、精制磷酸盐、化学肥料生产、销售；磷石膏生产加工、销售，磷矿石精选；进出口业务(不含国家禁止限制产品) | 150,000,000 | 51 | 80,566,663.44 | -49,294,852.04 |
| 铜陵鑫克精细化工有限责任公司 | 加工 制造 | 磷酸盐、化工产品及化工原料的生产、销售，自营和代理自产产品、原辅材料、机械设备、零配件、仪器仪表及相关商品进出口贸易业务 | 100,000,000 | 60 | 105,397,087.39 | 1,159,365.48 |
| 安徽省颍上鑫泰化工有限公司 | 加工 制造 | 碳酸氢铵、甲醇、液氨、稀土复合肥、农作物专用肥及化工机械生产销售 | 55,172,000 | 55 | 32,392,163.04 | -8,919,784.25 |
| 宿松六国矿业有限公司 | 矿山 开采 | 磷矿石的销售 | 271,202,480 | 100 | 195,103,068.63 | -15,043,712.96 |
| 铜陵国星化工有限责任公司 | 加工 制造 | 肥料（含复混肥料、其他肥料）生产、加工、销售，包括生产经营所需的原材料、设备、技术的进出口以及提供相关售后服务。 | 838万美元 | 70 | 64,601,934.84 | 6,386,465.25 |
3、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 |
| 40万吨/年硫磺制酸装置 | 166,944,300.00 | 前期 | 2,306.00 | 354,622.64 |
| 5万吨工业级磷酸一铵项目 | 61,663,800.00 | 15% | 3,548,647.95 | 6,521,342.12 |
| 200kt/a食品级液体二氧化碳项目 | 52,000,000.00 | 100% | 24,941,216.29 | 38,426,520.43 |
| 10万吨精制磷酸盐项目 | 70,479,800.00 | 60% | 17,806,292.40 | 40,684,120.22 |
| 磷酸一期升级改造项目 | 40,000,000.00 | 88% | 4,811,491.84 | 34,470,130.08 |
| 合计 | 391,087,900.00 | / | 51,109,954.48 | 120,456,735.49 |
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2013年度股东大会审议通过了《关于2013年度利润分配预案》以公司2013年12月31日总股本521,600,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)，共派发现金红利52,160,000元。2014年6月16日公司刊登《2013年度利润分配实施公告》，股权登记日：2014年6月19日，除权（除息）日：2014年6月20日，现金红利发放日：2014年6月20日；上述方案已按期实施完毕。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：陈嘉生
安徽六国化工股份有限公司
2014年7月26日